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Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

Caterpillar Inc., FCFFcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios 10,792 10,335 6,705 6,489 2,998
Pérdida (de beneficios) atribuible a participaciones minoritarias (4) (3) (1) 4 5
Cargos netos no monetarios 2,106 2,402 2,862 1,352 3,741
Cambios en activos y pasivos, netos de adquisiciones y desinversiones (859) 151 (1,800) (647) (417)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 12,035 12,885 7,766 7,198 6,327
Intereses pagados por empréstitos a corto y largo plazo, netos de impuestos1 1,396 1,347 733 725 815
Gastos de capital, excluidos los equipos arrendados a terceros (1,988) (1,597) (1,296) (1,093) (978)
Gastos por equipo arrendado a terceros (1,227) (1,495) (1,303) (1,379) (1,137)
Ingresos procedentes de enajenaciones de activos arrendados y de propiedades, planta y equipo 722 781 830 1,265 772
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 10,938 11,921 6,730 6,716 5,799

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Componente Descripción La empresa
FCFF El flujo de caja libre para la empresa es el flujo de caja disponible para los proveedores de capital de Caterpillar Inc. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFF de Caterpillar Inc. aumentó de 2022 a 2023, pero luego disminuyó ligeramente de 2023 a 2024.

Intereses pagados, netos de impuestos

Caterpillar Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR1 19.70% 21.30% 23.60% 21.20% 25.20%
Intereses pagados, netos de impuestos
Intereses pagados por préstamos a corto y largo plazo, antes de impuestos 1,738 1,711 959 920 1,089
Menos: Intereses pagados por préstamos a corto y largo plazo, impuestos2 342 364 226 195 274
Intereses pagados por empréstitos a corto y largo plazo, netos de impuestos 1,396 1,347 733 725 815

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

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2 2024 cálculo
Intereses pagados por préstamos a corto y largo plazo, impuestos = Intereses pagados por préstamos a corto y largo plazo × EITR
= 1,738 × 19.70% = 342


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual

Caterpillar Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV) 201,343
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 10,938
Ratio de valoración
EV/FCFF 18.41
Referencia
EV/FCFFCompetidores1
Boeing Co.
Eaton Corp. plc 35.38
GE Aerospace 45.28
Honeywell International Inc. 29.02
Lockheed Martin Corp. 20.98
RTX Corp. 38.22
EV/FCFFsector
Bienes de equipo 50.62
EV/FCFFindustria
Industriales 32.46

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico

Caterpillar Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV)1 200,386 191,664 158,426 137,695 138,173
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 10,938 11,921 6,730 6,716 5,799
Ratio de valoración
EV/FCFF3 18.32 16.08 23.54 20.50 23.83
Referencia
EV/FCFFCompetidores4
Boeing Co. 25.63 37.53
Eaton Corp. plc 31.29 38.49 33.44 38.16 21.94
GE Aerospace 38.98 29.56 17.29 56.53 32.34
Honeywell International Inc. 27.10 29.13 29.82 25.22 26.49
Lockheed Martin Corp. 20.56 17.62 19.69 13.92 14.64
RTX Corp. 34.48 23.86 28.45 27.29 35.26
EV/FCFFsector
Bienes de equipo 46.45 23.34 25.87 32.16 74.97
EV/FCFFindustria
Industriales 31.37 25.93 24.30 28.80 189.49

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

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3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 200,386 ÷ 10,938 = 18.32

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
EV/FCFF El valor de la empresa sobre el flujo de caja libre para la empresa es un indicador de valoración de toda la empresa. EV/FCFF de Caterpillar Inc. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó ligeramente de 2023 a 2024.