Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Caterpillar Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Valor de la empresa (EV)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
Aceptamos:
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Caterpillar Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia general al alza en el NOPAT, con un incremento sostenido a lo largo de los cinco años analizados. El valor pasó de 3,373 millones de dólares en 2020 a 10,452 millones en 2024, lo que representa una mejora significativa. La tasa de crecimiento anual muestra una aceleración en la segunda mitad del período, especialmente entre 2021 y 2022, y mantiene un crecimiento robusto en 2023 y 2024.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia estable con un ligero incremento en los valores de un año a otro. Desde 54,026 millones de dólares en 2020, alcanza los 57,519 millones en 2024. Aunque el incremento no es lineal, la estabilidad en el capital invertido sugiere una estrategia de mantenimiento o crecimiento controlado de los activos utilizados en la operación.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC evidencia una mejora significativa en la eficiencia en el uso del capital invertido. Comenzando en 6.24% en 2020, casi se duplica en 2021 a 12.58%, y continúa incrementándose hasta llegar a 18.17% en 2024. Este aumento refleja una creciente capacidad para generar beneficios en relación con el capital invertido, sugiriendo una gestión eficiente y una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa durante el período analizado.
Descomposición del ROIC
Caterpillar Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia de crecimiento constante desde aproximadamente el 11.64% en 2020 hasta un 22.35% proyectado para 2024. Esto indica una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa, reflejando una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir de las ventas, con una progresión sostenida a lo largo del período considerado.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia positiva, aumentando de 0.72 en 2020 a un máximo de 1.15 en 2023, aunque se observa una ligera disminución a 1.07 en 2024. Este patrón sugiere una mejora en la utilización del capital, permitiendo la generación de mayores ventas por unidad de recursos invertidos, con un leve retroceso en 2024 que puede reflejar una estabilización o ajuste en dicho uso.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje de tipo impositivo efectivo se mantiene en niveles cercanos al 74-75% a lo largo del período, con un incremento moderado proyectado hasta aproximadamente el 76.22% en 2024. La estabilidad relativa de este ratio indica que no se esperan cambios significativos en la carga fiscal efectiva, manteniendo una tendencia estable en la política impositiva aplicada a la empresa.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido refleja una tendencia de crecimiento significativo desde un 6.24% en 2020 hasta aproximadamente un 18.17% en 2024. Esto evidencia una mejor eficiencia en la utilización del capital para generar beneficios, indicando un fortalecimiento en la rentabilidad y gestión del uso de recursos. La progresión sugiere que la compañía está logrando maximizar el retorno de sus inversiones con el tiempo.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Caterpillar Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Venta de Maquinaria, Energía y Transporte | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Venta de Maquinaria, Energía y Transporte
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- La tendencia del NOPBT muestra un crecimiento constante a lo largo de los años analizados. Desde 2020 hasta 2024, el valor se incrementó de 4,54 mil millones de dólares a 13,71 mil millones de dólares, representando un aumento sustancial en la rentabilidad operativa antes de impuestos. Este crecimiento sugiere una mejora significativa en la eficiencia y rentabilidad de las operaciones principales durante el período considerado.
- Venta de Maquinaria, Energía y Transporte
- Las ventas en este segmento reflejan una tendencia positiva en los primeros años, pasando de 39,02 mil millones en 2020 a 56,57 mil millones en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa un aumento a 63,87 mil millones, seguido de una ligera disminución en 2024 a 61,36 mil millones. En general, las ventas muestran una tendencia ascendente en términos absolutos, aunque la leve caída en 2024 puede indicar cambios en la demanda o ajustes en la estrategia comercial.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen operativo refleja una tendencia claramente ascendente, pasando del 11.64% en 2020 al 22.35% en 2024. La tendencia ascendente indica una mejora en la eficiencia en la generación de beneficios operativos en relación con las ventas, sugiriendo una gestión más efectiva de los costos y gastos operativos, así como una posible optimización en las estructuras de producción o costos fijos.
Ratio de rotación del capital (TO)
Caterpillar Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Venta de Maquinaria, Energía y Transporte | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Venta de Maquinaria, Energía y Transporte ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas de maquinaria, energía y transporte
- Los datos muestran una tendencia general de crecimiento en las ventas durante el período analizado. Se observa un incremento significativo del 23.3% entre 2020 y 2021, seguido de un aumento aún mayor del 17.6% de 2021 a 2022. Sin embargo, en 2023, las ventas continúan al alza, pero con un decrecimiento del 4.4% respecto al año anterior, alcanzando un valor de US$ 61,363 millones. Este patrón indica un crecimiento sostenido en los primeros años, con una ligera desaceleración en 2023.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia relativamente estable a lo largo del período, con una ligera variación. Comienza en US$ 54,026 millones en 2020 y fluctúa ligeramente en los años siguientes, alcanzando US$ 55,519 millones en 2024. La variabilidad es mínima, sugiriendo una política de inversión constante o estable en los activos de la empresa.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio muestra una tendencia de incremento significativo desde 2020, cuando era 0.72, hasta un pico de 1.15 en 2023. Esto indica que la eficiencia en el uso del capital para generar ventas ha mejorado considerablemente durante estos años. En 2024, el ratio disminuye ligeramente a 1.07, pero todavía mantiene niveles altos en comparación con 2020. La tendencia ascendente refleja una mayor eficiencia en la gestión del capital invertido para incrementar las ventas.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Caterpillar Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia ascendente a lo largo del período analizado, pasando de 1167 millones de dólares en 2020 a un pico de 3380 millones en 2023, aunque en 2024 se observa una ligera disminución a 3260 millones. Esto puede reflejar un aumento en la base imponible o en las obligaciones fiscales de la empresa, con un incremento sostenido en comparación con el año base, indicando una mayor carga fiscal en términos absolutos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra un crecimiento considerable, pasando de 4540 millones en 2020 a 13712 millones en 2024. La tendencia es claramente alcista en todo el período, evidenciando mejoras en la rentabilidad operativa antes de la carga impositiva, con incrementos acumulados que superan ampliamente los niveles iniciales.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo fluctúa ligeramente durante los años analizados, con un rango de 23.78% a 25.7%. La tendencia es estable con una ligera disminución en 2024 respecto a años anteriores, lo que podría indicar una optimización fiscal o cambios en la estructura impositiva que han reducido la carga fiscal relativa en proporción a las ganancias antes de impuestos.