Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
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Ratios de solvencia (resumen)
Honeywell International Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
Se observa un incremento progresivo y sostenido en los niveles de endeudamiento y apalancamiento financiero a lo largo del periodo analizado, lo cual coincide con una reducción gradual en la capacidad de cobertura de los gastos financieros.
- Estructura de capital y solvencia
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una tendencia ascendente significativa, evolucionando desde 1.05 en marzo de 2022 hasta alcanzar 2.7 en marzo de 2026. De manera paralela, el ratio de deuda sobre capital total aumentó de 0.51 a 0.73, y la relación deuda sobre activos se incrementó de 0.31 a 0.50. Estos indicadores señalan un desplazamiento en la estructura de financiación hacia una mayor dependencia del pasivo frente a los recursos propios.
- Apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta un crecimiento constante, ascendiendo desde 3.45 al inicio del periodo hasta 5.44 al cierre de marzo de 2026. Este comportamiento confirma una intensificación del uso de deuda para financiar la operativa y los activos de la entidad.
- Capacidad de servicio de la deuda
- Se identifica una tendencia decreciente y pronunciada en el ratio de cobertura de intereses. El valor se redujo desde un máximo de 21.35 en marzo de 2022 hasta 4.32 en marzo de 2026. Esta contracción indica un deterioro en la capacidad de la organización para cubrir sus obligaciones financieras mediante sus beneficios operativos, reduciendo el margen de seguridad frente a posibles variaciones en los ingresos o incrementos en los costes financieros.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Honeywell International Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Pagarés y otros empréstitos a corto plazo | |||||||||||||||||||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | |||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||
| Capital total de los accionistas de Honeywell | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital total de los accionistas de Honeywell
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una tendencia ascendente sostenida en el nivel de endeudamiento total, acompañada de una reducción progresiva en el capital contable, lo que deriva en un incremento significativo del apalancamiento financiero a lo largo del periodo analizado.
- Deuda total
- El pasivo total mantuvo una relativa estabilidad entre marzo de 2022 y diciembre de 2023, oscilando mayoritariamente alrededor de los 20.000 millones de dólares. A partir de marzo de 2024, se registra un crecimiento acelerado y constante, pasando de 25.256 millones a un máximo de 37.037 millones en septiembre de 2025, para cerrar el periodo en 36.739 millones de dólares.
- Capital total de los accionistas
- Los fondos propios muestran una trayectoria descendente con fluctuaciones moderadas. Tras permanecer en un rango entre 16.000 y 18.000 millones de dólares durante la mayor parte del periodo, se identifica una caída más pronunciada hacia finales de 2025, alcanzando su punto más bajo en marzo de 2026 con 13.590 millones de dólares.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El indicador de solvencia refleja el impacto combinado del aumento de la deuda y la disminución del capital. El ratio evolucionó desde un valor de 1,05 en marzo de 2022 hasta alcanzar 2,7 en marzo de 2026. Este incremento es particularmente agudo a partir del primer trimestre de 2024, donde el ratio supera la barrera de 1,5 y continúa ascendiendo, lo que indica una mayor dependencia del financiamiento externo y una estructura de capital más riesgosa.
Ratio de deuda sobre capital total
Honeywell International Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Pagarés y otros empréstitos a corto plazo | |||||||||||||||||||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | |||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||
| Capital total de los accionistas de Honeywell | |||||||||||||||||||||||
| Capital total | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa un incremento sostenido en la estructura de financiamiento durante el periodo analizado, caracterizado por un crecimiento simultáneo tanto de la deuda total como del capital total, con una aceleración notable a partir del primer trimestre de 2024.
- Evolución de la deuda total
- La deuda total mostró una estabilidad relativa entre marzo de 2022 y diciembre de 2023, oscilando en un rango comprendido entre los 16,985 y 21,373 millones de US$. A partir de marzo de 2024, se registra un ascenso pronunciado, superando la barrera de los 30,000 millones de US$ en septiembre de 2024 y alcanzando un valor de 36,739 millones de US$ en marzo de 2026.
- Comportamiento del capital total
- El capital total se mantuvo en niveles constantes cercanos a los 36,000 millones de US$ durante los primeros dos años. A partir de marzo de 2024, se identifica una tendencia alcista sostenida, alcanzando un máximo de 53,819 millones de US$ en septiembre de 2025, seguida de una ligera contracción y posterior recuperación hasta los 50,329 millones de US$ al cierre del periodo.
- Análisis del ratio de deuda sobre capital total
- Se evidencia un incremento progresivo y constante en el ratio de apalancamiento, el cual evolucionó desde un 0.51 en marzo de 2022 hasta un 0.73 en marzo de 2026. Este crecimiento indica que la deuda total ha aumentado a un ritmo superior al del capital total, lo que se traduce en una mayor dependencia del financiamiento externo en relación con los recursos propios.
Relación deuda/activos
Honeywell International Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Pagarés y otros empréstitos a corto plazo | |||||||||||||||||||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | |||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una tendencia al alza en la estructura de financiamiento externo, con un incremento notable en el nivel de pasivos a partir del primer trimestre de 2024.
- Deuda total
- La deuda total presentó una fase de relativa estabilidad entre marzo de 2022 y diciembre de 2023, manteniéndose en un rango comprendido entre los 16,985 y 21,373 millones de US$. A partir de marzo de 2024, se inicia un ciclo de crecimiento acelerado que eleva la deuda progresivamente hasta alcanzar los 36,739 millones de US$ en marzo de 2026.
- Activos totales
- Se registra un incremento en los activos totales desde los 63,352 millones de US$ iniciales hasta un máximo de 80,917 millones de US$ en junio de 2025. No obstante, se observa una contracción posterior que sitúa el valor de los activos en 73,988 millones de US$ al cierre del periodo analizado.
- Relación deuda/activos
- El ratio de deuda sobre activos muestra un crecimiento sostenido y lineal, evolucionando desde 0.31 en marzo de 2022 hasta 0.50 en marzo de 2026. Este incremento refleja que el crecimiento de las obligaciones financieras ha superado el ritmo de expansión de los activos, resultando en que el 50% de la estructura de activos esté financiada por deuda al final del periodo.
Ratio de apalancamiento financiero
Honeywell International Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||||||||||||
| Capital total de los accionistas de Honeywell | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital total de los accionistas de Honeywell
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una evolución divergente entre el crecimiento de los activos y la evolución del capital propio a lo largo del periodo analizado.
- Tendencia de activos totales
- Los activos totales muestran un comportamiento ascendente a largo plazo. Tras un periodo de relativa estabilidad entre marzo de 2022 y diciembre de 2023, se registra un crecimiento acelerado a partir de marzo de 2024, alcanzando un pico máximo de 80,917 millones de dólares en septiembre de 2025, para posteriormente estabilizarse en los 73,988 millones de dólares hacia marzo de 2026.
- Evolución del capital de los accionistas
- El capital total de los accionistas presenta una tendencia general a la baja. A pesar de un incremento temporal que alcanzó los 18,619 millones de dólares en diciembre de 2024, el valor se redujo significativamente en los trimestres posteriores, cerrando en 13,590 millones de dólares en marzo de 2026, lo que representa una disminución respecto al valor inicial de marzo de 2022.
- Análisis del apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero exhibe un incremento constante y sostenido durante todo el intervalo. El indicador inició en 3.45 en marzo de 2022 y ascendió progresivamente hasta situarse en 5.44 en marzo de 2026. Este crecimiento se acelera notablemente a partir de marzo de 2025.
La correlación entre el aumento de los activos totales y la reducción del capital contable explica el incremento sistemático del ratio de apalancamiento. Se deduce que el crecimiento de la estructura de activos ha sido financiado predominantemente mediante el aumento de pasivos, elevando la exposición financiera y la dependencia de fondos externos.
Ratio de cobertura de intereses
Honeywell International Inc., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Utilidad neta atribuible a Honeywell | |||||||||||||||||||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | |||||||||||||||||||||||
| Menos: Utilidad neta de operaciones discontinuadas | |||||||||||||||||||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | |||||||||||||||||||||||
| Más: Intereses y otros cargos financieros | |||||||||||||||||||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (Gastos por interesesQ1 2026
+ Gastos por interesesQ4 2025
+ Gastos por interesesQ3 2025
+ Gastos por interesesQ2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una tendencia general al alza en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) durante la mayor parte del periodo analizado, aunque con fluctuaciones estacionales recurrentes, especialmente en los cierres de año. Se destaca un crecimiento sostenido que alcanza un máximo de 2.576 millones de US$ en septiembre de 2025, seguido de una contracción abrupta en diciembre de 2025, con una recuperación parcial hacia marzo de 2026.
- Gastos Financieros
- Los intereses y otros cargos financieros muestran un incremento constante y lineal a lo largo de todo el periodo. Los costos han ascendido desde los 85 millones de US$ en marzo de 2022 hasta los 356 millones de US$ en marzo de 2026, lo que evidencia un aumento sostenido en la carga financiera.
- Capacidad de Cobertura
- El ratio de cobertura de intereses presenta un deterioro progresivo y significativo, descendiendo desde un valor de 21,35 en marzo de 2022 hasta situarse en 4,32 en marzo de 2026. Esta tendencia refleja una disminución en el margen de seguridad para el servicio de la deuda, impulsada tanto por el alza en los costos financieros como por la volatilidad en los resultados operativos.