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Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

Desagregación de ROE en dos componentes

Caterpillar Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 53.02% = 11.81% × 4.49
31 dic. 2022 42.25% = 8.18% × 5.16
31 dic. 2021 39.37% = 7.84% × 5.02
31 dic. 2020 19.56% = 3.83% × 5.11
31 dic. 2019 41.77% = 7.77% × 5.38

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del coeficiente de capital contable (ROE) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento de los activos (ROA).


Desagregación de ROE en tres componentes

Caterpillar Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 53.02% = 16.18% × 0.73 × 4.49
31 dic. 2022 42.25% = 11.85% × 0.69 × 5.16
31 dic. 2021 39.37% = 13.47% × 0.58 × 5.02
31 dic. 2020 19.56% = 7.68% × 0.50 × 5.11
31 dic. 2019 41.77% = 12.00% × 0.65 × 5.38

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.


Desagregación de ROE en cinco componentes

Caterpillar Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 53.02% = 0.79 × 0.96 × 21.34% × 0.73 × 4.49
31 dic. 2022 42.25% = 0.76 × 0.95 × 16.29% × 0.69 × 5.16
31 dic. 2021 39.37% = 0.79 × 0.94 × 18.09% × 0.58 × 5.02
31 dic. 2020 19.56% = 0.75 × 0.89 × 11.58% × 0.50 × 5.11
31 dic. 2019 41.77% = 0.78 × 0.95 × 16.27% × 0.65 × 5.38

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.


Desagregación de ROA en dos componentes

Caterpillar Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2023 11.81% = 16.18% × 0.73
31 dic. 2022 8.18% = 11.85% × 0.69
31 dic. 2021 7.84% = 13.47% × 0.58
31 dic. 2020 3.83% = 7.68% × 0.50
31 dic. 2019 7.77% = 12.00% × 0.65

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad medida por el ratio de margen de beneficio neto.


Desagregación de ROA en cuatro componentes

Caterpillar Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2023 11.81% = 0.79 × 0.96 × 21.34% × 0.73
31 dic. 2022 8.18% = 0.76 × 0.95 × 16.29% × 0.69
31 dic. 2021 7.84% = 0.79 × 0.94 × 18.09% × 0.58
31 dic. 2020 3.83% = 0.75 × 0.89 × 11.58% × 0.50
31 dic. 2019 7.77% = 0.78 × 0.95 × 16.27% × 0.65

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.


Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Caterpillar Inc., descomposición del coeficiente de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2023 16.18% = 0.79 × 0.96 × 21.34%
31 dic. 2022 11.85% = 0.76 × 0.95 × 16.29%
31 dic. 2021 13.47% = 0.79 × 0.94 × 18.09%
31 dic. 2020 7.68% = 0.75 × 0.89 × 11.58%
31 dic. 2019 12.00% = 0.78 × 0.95 × 16.27%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal del aumento del ratio de margen de beneficio neto durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el ratio de margen EBIT.