Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
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Ratios de solvencia (resumen)
Lockheed Martin Corp., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27).
Se observa un incremento sostenido en los niveles de endeudamiento en relación con los fondos propios, el capital total y los activos entre marzo de 2022 y marzo de 2026, lo que indica una mayor dependencia del financiamiento externo para sostener la estructura operativa.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este indicador muestra una tendencia ascendente marcada, evolucionando desde 1.16 en marzo de 2022 hasta alcanzar un máximo de 4.06 en junio de 2025. Al cierre del periodo en marzo de 2026, el ratio se sitúa en 2.76, reflejando una volatilidad considerable en los últimos trimestres.
- Ratio de deuda sobre capital total y activos
- Ambos ratios presentan un crecimiento gradual y constante. La deuda sobre capital total aumentó de 0.54 a 0.73, mientras que la relación deuda/activos pasó de 0.23 a 0.35, consolidando una estructura de capital con mayor peso de pasivos.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Se identifica un incremento significativo en el apalancamiento, que pasó de 5.15 en marzo de 2022 a un pico de 11.04 en junio de 2025, finalizando en 7.91 en marzo de 2026. Este comportamiento sugiere una estrategia de expansión o financiamiento más agresiva.
- Ratio de cobertura de intereses
- Existe una tendencia decreciente persistente en la capacidad de cubrir los gastos financieros. El ratio descendió desde 14.12 en marzo de 2022 hasta un mínimo de 5.5 en junio de 2025, cerrando el periodo en 6.06.
La correlación entre el aumento del apalancamiento financiero y la disminución del ratio de cobertura de intereses señala un incremento en el riesgo financiero. El punto máximo de endeudamiento observado en junio de 2025 coincide con los niveles más bajos de capacidad de pago de intereses, lo que evidencia una mayor presión sobre los flujos de caja operativos para el servicio de la deuda.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Lockheed Martin Corp., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 29 mar 2026 | 31 dic 2025 | 28 sept 2025 | 29 jun 2025 | 30 mar 2025 | 31 dic 2024 | 29 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 24 sept 2023 | 25 jun 2023 | 26 mar 2023 | 31 dic 2022 | 25 sept 2022 | 26 jun 2022 | 27 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, neta, excluidos los vencimientos corrientes | |||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||
| Capital contable | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa un incremento sostenido en la deuda total durante la mayor parte del periodo analizado, transitando desde los 11,645 millones de dólares en marzo de 2022 hasta alcanzar un máximo de 22,189 millones de dólares en septiembre de 2025, con un cierre de 20,697 millones en marzo de 2026.
- Evolución del capital contable
- El capital contable presenta una tendencia predominantemente decreciente, partiendo de 10,002 millones de dólares en marzo de 2022 y descendiendo hasta un mínimo de 5,334 millones de dólares en marzo de 2025. No obstante, se registra una fase de recuperación en los trimestres finales, ascendiendo a 7,489 millones de dólares en marzo de 2026.
- Comportamiento del apalancamiento financiero
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra un crecimiento pronunciado, elevándose desde 1.16 en marzo de 2022 hasta un pico de 4.06 en marzo de 2025. Este incremento es el resultado de la combinación entre el aumento de las obligaciones financieras y la contracción del patrimonio neto, lo que indica una estructura de capital significativamente más apalancada.
- Análisis de la tendencia reciente
- En el periodo comprendido entre septiembre de 2025 y marzo de 2026, se identifica una corrección en los indicadores. La disminución de la deuda total, sumada al incremento del capital contable, ha permitido una reducción del ratio de deuda sobre fondos propios, situándolo en 2.76 al cierre del análisis.
Ratio de deuda sobre capital total
Lockheed Martin Corp., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 29 mar 2026 | 31 dic 2025 | 28 sept 2025 | 29 jun 2025 | 30 mar 2025 | 31 dic 2024 | 29 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 24 sept 2023 | 25 jun 2023 | 26 mar 2023 | 31 dic 2022 | 25 sept 2022 | 26 jun 2022 | 27 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, neta, excluidos los vencimientos corrientes | |||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||
| Capital contable | |||||||||||||||||||||||
| Capital total | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
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| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa un incremento sostenido en los niveles de endeudamiento y una expansión gradual del capital total a lo largo del periodo analizado, lo que ha derivado en un aumento progresivo del apalancamiento financiero.
- Deuda total
- La deuda total presentó una tendencia ascendente constante desde marzo de 2022, pasando de 11.645 millones de dólares a un máximo de 22.189 millones de dólares en junio de 2025. Hacia el cierre del periodo en marzo de 2026, se registra una ligera contracción, situándose en 20.697 millones de dólares.
- Capital total
- El capital total mostró un crecimiento sostenido, iniciando en 21.647 millones de dólares en marzo de 2022 y alcanzando los 28.186 millones de dólares en marzo de 2026. A pesar de algunas fluctuaciones trimestrales, la trayectoria general es positiva.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de apalancamiento aumentó de manera persistente desde un 0,54 en marzo de 2022 hasta alcanzar un pico de 0,80 en junio de 2025. Este incremento indica que el crecimiento de la deuda superó el ritmo de crecimiento del capital durante la mayor parte del periodo. No obstante, en el último tramo se observa una corrección a la baja, finalizando en 0,73 en marzo de 2026.
El análisis indica que la entidad incrementó su dependencia del financiamiento externo entre 2022 y mediados de 2025, aunque los niveles de capital total también se expandieron. La reducción final del ratio de deuda sobre capital sugiere un ajuste en la estructura de capital hacia el cierre del ciclo reportado.
Relación deuda/activos
Lockheed Martin Corp., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 29 mar 2026 | 31 dic 2025 | 28 sept 2025 | 29 jun 2025 | 30 mar 2025 | 31 dic 2024 | 29 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 24 sept 2023 | 25 jun 2023 | 26 mar 2023 | 31 dic 2022 | 25 sept 2022 | 26 jun 2022 | 27 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, neta, excluidos los vencimientos corrientes | |||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27).
1 Q1 2026 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa un incremento sostenido en el nivel de endeudamiento total durante la mayor parte del periodo analizado. La deuda ascendió desde los 11 645 millones de dólares en marzo de 2022 hasta alcanzar un máximo de 22 189 millones de dólares en septiembre de 2025, para finalizar con una ligera contracción en marzo de 2026.
- Crecimiento de activos
- Los activos totales mantuvieron una tendencia general al alza, evolucionando desde los 51 510 millones de dólares iniciales hasta un pico de 60 276 millones de dólares en septiembre de 2025. No obstante, se identifica una contracción puntual en el cierre de 2023, donde el valor descendió a 52 456 millones de dólares antes de retomar su crecimiento.
- Análisis del apalancamiento
- La relación deuda/activos muestra un aumento progresivo y constante, partiendo de un ratio de 0,23 en marzo de 2022 y alcanzando el 0,37 entre junio y septiembre de 2025. Este patrón indica que la adquisición de deuda ocurrió a un ritmo superior al crecimiento de la base de activos, incrementando la dependencia del financiamiento externo.
- Tendencia final del periodo
- Hacia el cierre del análisis, entre septiembre de 2025 y marzo de 2026, se registra un cambio en la tendencia. La deuda total disminuyó a 20 697 millones de dólares y el ratio de apalancamiento descendió al 0,35, lo que sugiere un proceso de desapalancamiento o una optimización de la estructura de capital en el último tramo.
Ratio de apalancamiento financiero
Lockheed Martin Corp., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 29 mar 2026 | 31 dic 2025 | 28 sept 2025 | 29 jun 2025 | 30 mar 2025 | 31 dic 2024 | 29 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 24 sept 2023 | 25 jun 2023 | 26 mar 2023 | 31 dic 2022 | 25 sept 2022 | 26 jun 2022 | 27 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
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| Capital contable | |||||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa un crecimiento sostenido en el volumen de activos totales a lo largo del periodo analizado, con una tendencia general al alza que alcanza su punto máximo hacia mediados de 2025, a pesar de presentar fluctuaciones trimestrales.
- Evolución de los activos totales
- Los activos iniciaron en 51,510 millones de dólares en marzo de 2022 y ascendieron hasta un máximo de 60,276 millones de dólares en junio de 2025. Se identifican periodos de contracción puntual, notablemente en diciembre de 2023 y marzo de 2026, aunque la trayectoria global permanece positiva.
- Comportamiento del capital contable
- Se registra una tendencia decreciente marcada en el capital contable, el cual descendió desde los 10,002 millones de dólares en marzo de 2022 hasta un mínimo de 5,334 millones de dólares en junio de 2025. Este descenso representa una reducción significativa de los fondos propios durante la mayor parte del ciclo analizado.
- Análisis del ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra un incremento progresivo, elevándose desde 5.15 en marzo de 2022 hasta alcanzar un pico de 11.04 en junio de 2025. Este comportamiento es resultado de la combinación entre el aumento de la base de activos y la disminución simultánea del capital contable.
- Tendencias de cierre y recuperación
- A partir del tercer trimestre de 2025 y hasta marzo de 2026, se evidencia una reversión en la tendencia del capital contable, el cual se recuperó hasta alcanzar los 7,489 millones de dólares. Esta recuperación ha impactado directamente en el ratio de apalancamiento financiero, que se redujo a 7.91 al cierre del periodo.
Ratio de cobertura de intereses
Lockheed Martin Corp., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 29 mar 2026 | 31 dic 2025 | 28 sept 2025 | 29 jun 2025 | 30 mar 2025 | 31 dic 2024 | 29 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 24 sept 2023 | 25 jun 2023 | 26 mar 2023 | 31 dic 2022 | 25 sept 2022 | 26 jun 2022 | 27 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Ganancias netas | |||||||||||||||||||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | |||||||||||||||||||||||
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| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (Gastos por interesesQ1 2026
+ Gastos por interesesQ4 2025
+ Gastos por interesesQ3 2025
+ Gastos por interesesQ2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Análisis de la capacidad de servicio de la deuda y desempeño operativo.
- Comportamiento del EBIT
- Se observa una volatilidad significativa en las ganancias antes de intereses e impuestos. Si bien el indicador tiende a estabilizarse en un rango entre los 2,100 y 2,400 millones de dólares en la mayoría de los trimestres, se registran contracciones abruptas y recurrentes, particularmente en junio de 2022, diciembre de 2024 y junio de 2025.
- Evolución de los gastos por intereses
- Existe una tendencia ascendente y sostenida en los gastos por intereses. El monto ha incrementado de manera progresiva desde los 135 millones de dólares en marzo de 2022 hasta alcanzar un máximo de 290 millones de dólares en diciembre de 2025, lo que representa un aumento considerable en el costo del financiamiento.
- Análisis del ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses muestra una trayectoria descendente constante a lo largo del periodo analizado. El indicador se redujo desde un valor de 14.12 en marzo de 2022 hasta situarse en 6.06 en marzo de 2026. Esta erosión del ratio es el resultado de la combinación entre el incremento persistente de los gastos financieros y la inestabilidad en la generación de beneficios operativos, lo que implica una disminución en el margen de seguridad para el cumplimiento de las obligaciones crediticias.