Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
Ratios de solvencia (resumen)
Lockheed Martin Corp., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de endeudamiento. Se observa una evolución constante en los indicadores de deuda a lo largo del período analizado.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio experimenta una fluctuación inicial con una disminución desde 1.16 hasta 0.96, seguida de un incremento sostenido hasta alcanzar 4.06. Posteriormente, se aprecia una ligera reducción en los últimos dos períodos, situándose en 3.23. Este patrón sugiere un aumento progresivo en la dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los fondos propios, con una estabilización reciente.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total muestra una relativa estabilidad en sus primeros valores, oscilando entre 0.54 y 0.49. A partir del tercer trimestre de 2022, se observa un incremento gradual, alcanzando 0.8 en diciembre de 2025. Esta tendencia indica un aumento en la proporción de deuda en la financiación total de la empresa.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos presenta un comportamiento similar al anterior, con valores iniciales alrededor de 0.22-0.23, y un aumento constante hasta 0.37. La ligera disminución en el último período no altera la tendencia general de incremento en el apalancamiento.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio exhibe una tendencia al alza más pronunciada. Se incrementa de 5.15 a 11.04, con una ligera disminución en los últimos dos períodos, quedando en 8.9. Este aumento indica una mayor utilización de deuda para financiar los activos de la empresa.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses muestra una disminución general a lo largo del período. Inicialmente en 14.12, desciende hasta 6.3. Esta reducción sugiere una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas, lo que podría indicar un mayor riesgo financiero.
En resumen, los datos indican una tendencia general hacia un mayor apalancamiento financiero, con un incremento en la proporción de deuda en la estructura de capital y una disminución en la capacidad de cobertura de intereses. Si bien se observa una ligera estabilización o reducción en algunos ratios en los períodos más recientes, la tendencia general apunta a un aumento en el riesgo financiero.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Lockheed Martin Corp., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 28 sept 2025 | 29 jun 2025 | 30 mar 2025 | 31 dic 2024 | 29 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 24 sept 2023 | 25 jun 2023 | 26 mar 2023 | 31 dic 2022 | 25 sept 2022 | 26 jun 2022 | 27 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 1,168) | 1,669) | 3,118) | 1,643) | 643) | 142) | 142) | 168) | 168) | 168) | 283) | 115) | 118) | —) | —) | 500) | |||||
| Deuda a largo plazo, neta, excluidos los vencimientos corrientes | 20,532) | 20,520) | 18,520) | 18,661) | 19,627) | 19,179) | 19,115) | 19,250) | 17,291) | 17,221) | 17,262) | 15,485) | 15,429) | 11,480) | 11,644) | 11,145) | |||||
| Deuda total | 21,700) | 22,189) | 21,638) | 20,304) | 20,270) | 19,321) | 19,257) | 19,418) | 17,459) | 17,389) | 17,545) | 15,600) | 15,547) | 11,480) | 11,644) | 11,645) | |||||
| Capital contable | 6,721) | 6,181) | 5,334) | 6,683) | 6,333) | 7,200) | 6,175) | 6,650) | 6,835) | 9,274) | 9,240) | 9,646) | 9,266) | 11,966) | 11,432) | 10,002) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 3.23 | 3.59 | 4.06 | 3.04 | 3.20 | 2.68 | 3.12 | 2.92 | 2.55 | 1.88 | 1.90 | 1.62 | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | — | 2.01 | 2.18 | 2.14 | 1.97 | 1.95 | 2.18 | 2.15 | 1.94 | 1.81 | 2.07 | 2.04 | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | |||||
| Eaton Corp. plc | — | 0.57 | 0.59 | 0.54 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | |||||
| GE Aerospace | 1.10 | 1.11 | 0.99 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.06 | 0.69 | 0.77 | 0.73 | 0.70 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | |||||
| Honeywell International Inc. | — | 2.21 | 2.27 | 1.88 | 1.67 | 1.77 | 1.65 | 1.53 | 1.29 | 1.18 | 1.24 | 1.13 | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | |||||
| RTX Corp. | — | 0.61 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.69 | 0.71 | 0.71 | 0.73 | 0.51 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= 21,700 ÷ 6,721 = 3.23
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento general en la deuda total a lo largo del tiempo. Inicialmente, se registra una ligera disminución entre el primer y tercer trimestre de 2022. No obstante, a partir del cuarto trimestre de 2022, la deuda total experimenta un aumento considerable, continuando esta tendencia ascendente de manera consistente hasta el cuarto trimestre de 2025. El incremento más pronunciado se da entre el primer y cuarto trimestre de 2024.
- Capital Contable
- El capital contable muestra fluctuaciones más marcadas. Se aprecia un aumento significativo entre el primer y segundo trimestre de 2022, seguido de un incremento moderado hasta el tercer trimestre. A partir del cuarto trimestre de 2022, el capital contable disminuye sustancialmente, alcanzando su punto más bajo en el segundo trimestre de 2023. Posteriormente, se observa una recuperación parcial en los trimestres siguientes, aunque con una nueva disminución en el cuarto trimestre de 2024. Finalmente, se registra un aumento en los trimestres posteriores.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios refleja la relación entre la deuda total y el capital contable. Inicialmente, el ratio disminuye ligeramente entre el primer y tercer trimestre de 2022, indicando una mejora en la solvencia. Sin embargo, a partir del cuarto trimestre de 2022, el ratio aumenta de manera constante y significativa, lo que sugiere un incremento en el apalancamiento financiero. El ratio alcanza su punto máximo en el cuarto trimestre de 2024, para luego disminuir ligeramente en los trimestres finales del período analizado. El incremento más notable se produce entre el segundo y cuarto trimestre de 2023.
En resumen, los datos indican una tendencia al aumento de la deuda total y del apalancamiento financiero, acompañada de fluctuaciones en el capital contable. La evolución del ratio de deuda sobre fondos propios sugiere una creciente dependencia del financiamiento externo a lo largo del tiempo.
Ratio de deuda sobre capital total
Lockheed Martin Corp., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 28 sept 2025 | 29 jun 2025 | 30 mar 2025 | 31 dic 2024 | 29 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 24 sept 2023 | 25 jun 2023 | 26 mar 2023 | 31 dic 2022 | 25 sept 2022 | 26 jun 2022 | 27 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 1,168) | 1,669) | 3,118) | 1,643) | 643) | 142) | 142) | 168) | 168) | 168) | 283) | 115) | 118) | —) | —) | 500) | |||||
| Deuda a largo plazo, neta, excluidos los vencimientos corrientes | 20,532) | 20,520) | 18,520) | 18,661) | 19,627) | 19,179) | 19,115) | 19,250) | 17,291) | 17,221) | 17,262) | 15,485) | 15,429) | 11,480) | 11,644) | 11,145) | |||||
| Deuda total | 21,700) | 22,189) | 21,638) | 20,304) | 20,270) | 19,321) | 19,257) | 19,418) | 17,459) | 17,389) | 17,545) | 15,600) | 15,547) | 11,480) | 11,644) | 11,645) | |||||
| Capital contable | 6,721) | 6,181) | 5,334) | 6,683) | 6,333) | 7,200) | 6,175) | 6,650) | 6,835) | 9,274) | 9,240) | 9,646) | 9,266) | 11,966) | 11,432) | 10,002) | |||||
| Capital total | 28,421) | 28,370) | 26,972) | 26,987) | 26,603) | 26,521) | 25,432) | 26,068) | 24,294) | 26,663) | 26,785) | 25,246) | 24,813) | 23,446) | 23,076) | 21,647) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.76 | 0.78 | 0.80 | 0.75 | 0.76 | 0.73 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.65 | 0.66 | 0.62 | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.18 | 1.07 | 1.07 | 1.08 | 1.69 | 1.45 | 1.55 | 1.49 | 1.47 | 1.42 | 1.39 | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | |||||
| Caterpillar Inc. | — | 0.67 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | |||||
| Eaton Corp. plc | — | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | |||||
| GE Aerospace | 0.52 | 0.53 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | |||||
| Honeywell International Inc. | — | 0.69 | 0.69 | 0.65 | 0.63 | 0.64 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | |||||
| RTX Corp. | — | 0.38 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.42 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 21,700 ÷ 28,421 = 0.76
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de financiamiento. Se observa una evolución constante en el nivel de deuda total a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Inicialmente, la deuda total muestra una ligera disminución entre el primer y tercer trimestre de 2022. No obstante, a partir del cuarto trimestre de 2022, se registra un incremento considerable y sostenido, pasando de 11.645 millones de dólares a 22.189 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025. Aunque se aprecia una leve reducción en el último período, el nivel general de endeudamiento es significativamente superior al inicial.
- Capital Total
- El capital total presenta un crecimiento general a lo largo del período, aunque con fluctuaciones. Se observa un aumento desde 21.647 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 hasta 28.421 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025. Existe una disminución notable en el cuarto trimestre de 2023, seguida de una recuperación parcial en los trimestres subsecuentes.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total exhibe una tendencia al alza. Comienza en 0,54 en el primer trimestre de 2022 y alcanza un máximo de 0,80 en el cuarto trimestre de 2024, antes de disminuir ligeramente a 0,78 en el cuarto trimestre de 2025. Este incremento indica un mayor apalancamiento financiero, es decir, una mayor proporción de deuda en relación con el capital propio para financiar las operaciones. El ratio se mantiene consistentemente por encima de 0,60 desde el segundo trimestre de 2023, lo que sugiere un cambio en la estructura de financiamiento.
En resumen, los datos indican un aumento en el endeudamiento, acompañado de un crecimiento del capital total, pero con un incremento más pronunciado en la deuda. Esto se traduce en un mayor ratio de deuda sobre capital total, lo que implica un mayor riesgo financiero.
Relación deuda/activos
Lockheed Martin Corp., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 28 sept 2025 | 29 jun 2025 | 30 mar 2025 | 31 dic 2024 | 29 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 24 sept 2023 | 25 jun 2023 | 26 mar 2023 | 31 dic 2022 | 25 sept 2022 | 26 jun 2022 | 27 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 1,168) | 1,669) | 3,118) | 1,643) | 643) | 142) | 142) | 168) | 168) | 168) | 283) | 115) | 118) | —) | —) | 500) | |||||
| Deuda a largo plazo, neta, excluidos los vencimientos corrientes | 20,532) | 20,520) | 18,520) | 18,661) | 19,627) | 19,179) | 19,115) | 19,250) | 17,291) | 17,221) | 17,262) | 15,485) | 15,429) | 11,480) | 11,644) | 11,145) | |||||
| Deuda total | 21,700) | 22,189) | 21,638) | 20,304) | 20,270) | 19,321) | 19,257) | 19,418) | 17,459) | 17,389) | 17,545) | 15,600) | 15,547) | 11,480) | 11,644) | 11,645) | |||||
| Activos totales | 59,840) | 60,276) | 58,870) | 56,669) | 55,617) | 55,520) | 55,076) | 54,963) | 52,456) | 56,666) | 56,978) | 54,622) | 52,880) | 52,030) | 51,758) | 51,510) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.41 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | |||||
| Caterpillar Inc. | — | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | |||||
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | |||||
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | |||||
| Honeywell International Inc. | — | 0.46 | 0.47 | 0.44 | 0.41 | 0.42 | 0.40 | 0.38 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | |||||
| RTX Corp. | — | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27).
1 Q4 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 21,700 ÷ 59,840 = 0.36
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura financiera observada. Se aprecia una evolución constante en los tres indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una fluctuación inicial con una ligera disminución entre el primer y segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se observa un incremento notable a finales de 2022, continuando con un aumento sostenido a lo largo de 2023. Esta tendencia alcista se mantiene en 2024 y 2025, aunque con una moderación en el último período, sugiriendo una posible estabilización o una tasa de crecimiento más lenta. Los valores más recientes indican un nivel de deuda total considerablemente superior al registrado al inicio del período de análisis.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un crecimiento general a lo largo de 2022 y 2023, alcanzando su punto máximo en el último trimestre de 2023. Sin embargo, se identifica una disminución significativa en el primer trimestre de 2024. A partir de ese momento, se observa una recuperación y un crecimiento moderado hasta finales de 2024, seguido de un nuevo incremento en 2025. A pesar de la fluctuación, los activos totales se mantienen en un nivel elevado en comparación con los valores iniciales.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos presenta una tendencia ascendente constante. Inicialmente estable en torno al 22% durante la mayor parte de 2022, experimenta un aumento significativo a finales de ese año, superando el 29%. Esta tendencia continúa en 2023 y 2024, alcanzando valores superiores al 35% en 2024. Si bien el incremento se modera ligeramente en 2025, la relación se mantiene en un nivel elevado, indicando un mayor apalancamiento financiero. El incremento sostenido sugiere una creciente dependencia de la deuda para financiar las operaciones y el crecimiento.
En resumen, los datos indican un aumento en la deuda total y una relación deuda/activos en ascenso, mientras que los activos totales muestran fluctuaciones pero se mantienen en niveles altos. Esta dinámica sugiere una estrategia de financiamiento que implica un mayor uso de la deuda, lo que podría implicar tanto oportunidades de crecimiento como riesgos financieros potenciales.
Ratio de apalancamiento financiero
Lockheed Martin Corp., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 28 sept 2025 | 29 jun 2025 | 30 mar 2025 | 31 dic 2024 | 29 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 24 sept 2023 | 25 jun 2023 | 26 mar 2023 | 31 dic 2022 | 25 sept 2022 | 26 jun 2022 | 27 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Activos totales | 59,840) | 60,276) | 58,870) | 56,669) | 55,617) | 55,520) | 55,076) | 54,963) | 52,456) | 56,666) | 56,978) | 54,622) | 52,880) | 52,030) | 51,758) | 51,510) | |||||
| Capital contable | 6,721) | 6,181) | 5,334) | 6,683) | 6,333) | 7,200) | 6,175) | 6,650) | 6,835) | 9,274) | 9,240) | 9,646) | 9,266) | 11,966) | 11,432) | 10,002) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 8.90 | 9.75 | 11.04 | 8.48 | 8.78 | 7.71 | 8.92 | 8.27 | 7.67 | 6.11 | 6.17 | 5.66 | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | — | 4.54 | 4.84 | 4.70 | 4.50 | 4.45 | 4.86 | 4.75 | 4.49 | 4.24 | 4.68 | 4.61 | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | |||||
| Eaton Corp. plc | — | 2.16 | 2.18 | 2.12 | 2.08 | 2.05 | 2.05 | 2.00 | 2.02 | 2.03 | 2.05 | 2.04 | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | |||||
| GE Aerospace | 6.97 | 6.82 | 6.55 | 6.45 | 6.37 | 6.71 | 6.62 | 5.49 | 5.96 | 5.47 | 5.23 | 5.20 | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | |||||
| Honeywell International Inc. | — | 4.82 | 4.87 | 4.31 | 4.04 | 4.22 | 4.09 | 3.99 | 3.88 | 3.56 | 3.60 | 3.54 | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | |||||
| RTX Corp. | — | 2.61 | 2.68 | 2.68 | 2.71 | 2.70 | 2.73 | 2.65 | 2.71 | 2.33 | 2.24 | 2.22 | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= 59,840 ÷ 6,721 = 8.90
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento. Los activos totales muestran una trayectoria general ascendente a lo largo del período analizado, con fluctuaciones trimestrales. Se observa un incremento constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2023, seguido de una ligera disminución en el primer trimestre de 2024, y una posterior estabilización con un leve aumento hasta el final de 2025.
El capital contable presenta una dinámica más variable. Inicialmente, experimenta un crecimiento notable desde el primer trimestre de 2022 hasta el tercer trimestre del mismo año. Sin embargo, se registra una disminución considerable en el último trimestre de 2022, seguida de una recuperación parcial en los trimestres siguientes. A partir del cuarto trimestre de 2023, se observa una tendencia a la baja, con un mínimo en el cuarto trimestre de 2024, y una recuperación en los trimestres posteriores.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero exhibe una tendencia al alza a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene relativamente estable, pero a partir del segundo trimestre de 2023, se observa un incremento significativo y continuo, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre de 2024. Posteriormente, se registra una ligera disminución en los trimestres finales, aunque permanece en niveles elevados en comparación con los primeros trimestres del período analizado. Este aumento sugiere un mayor uso de deuda en relación con el capital propio.
La relación entre los activos totales y el capital contable, reflejada en el ratio de apalancamiento, indica una creciente dependencia del financiamiento externo. La disminución del capital contable, combinada con el aumento de los activos totales, contribuye a este incremento en el apalancamiento. Se deduce que la entidad ha estado financiando su crecimiento y operaciones con una proporción cada vez mayor de deuda.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de crecimiento que implica un mayor endeudamiento. Si bien los activos totales muestran una expansión general, la evolución del capital contable y el ratio de apalancamiento financiero indican un cambio en la estructura de capital hacia una mayor dependencia de fuentes de financiamiento externas.
Ratio de cobertura de intereses
Lockheed Martin Corp., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 28 sept 2025 | 29 jun 2025 | 30 mar 2025 | 31 dic 2024 | 29 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 24 sept 2023 | 25 jun 2023 | 26 mar 2023 | 31 dic 2022 | 25 sept 2022 | 26 jun 2022 | 27 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Ganancias netas | 1,344) | 1,619) | 342) | 1,712) | 527) | 1,623) | 1,641) | 1,545) | 1,866) | 1,684) | 1,681) | 1,689) | 1,912) | 1,778) | 309) | 1,733) | |||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 187) | 319) | 75) | 324) | (8) | 295) | 307) | 290) | 279) | 269) | 325) | 305) | 278) | 321) | 21) | 328) | |||||
| Más: Gastos por intereses | 290) | 286) | 274) | 268) | 264) | 256) | 261) | 255) | 254) | 237) | 223) | 202) | 202) | 145) | 141) | 135) | |||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 1,821) | 2,224) | 691) | 2,304) | 783) | 2,174) | 2,209) | 2,090) | 2,399) | 2,190) | 2,229) | 2,196) | 2,392) | 2,244) | 471) | 2,196) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 6.30 | 5.50 | 5.60 | 7.12 | 7.00 | 8.65 | 8.83 | 9.19 | 9.84 | 10.42 | 11.74 | 10.58 | 11.72 | 13.31 | 10.88 | 14.12 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -2.41 | -2.72 | -3.10 | -3.48 | -2.16 | -0.23 | 0.21 | 0.18 | -0.06 | -0.85 | -0.53 | -0.98 | -2.54 | -1.40 | -1.31 | |||||
| Caterpillar Inc. | — | 25.46 | 25.81 | 26.67 | 27.21 | 26.28 | 26.88 | 27.68 | 26.66 | 24.81 | 23.80 | 21.33 | 20.80 | 22.05 | 20.08 | 19.10 | |||||
| Eaton Corp. plc | — | 23.55 | 28.05 | 36.65 | 36.12 | 40.37 | 37.97 | 32.04 | 26.34 | 22.25 | 19.68 | 19.85 | 21.22 | 21.33 | 24.31 | 22.57 | |||||
| GE Aerospace | 12.86 | 12.56 | 11.46 | 9.44 | 8.73 | 7.93 | 6.25 | 6.11 | 10.12 | 9.41 | 8.49 | 6.73 | 1.88 | -1.66 | -1.16 | -1.49 | |||||
| Honeywell International Inc. | — | 6.96 | 6.92 | 7.43 | 7.82 | 8.40 | 9.33 | 9.89 | 10.36 | 10.68 | 12.45 | 14.34 | 16.41 | 20.95 | 20.60 | 21.35 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Gastos por interesesQ4 2025
+ Gastos por interesesQ3 2025
+ Gastos por interesesQ2 2025
+ Gastos por interesesQ1 2025)
= (1,821 + 2,224 + 691 + 2,304)
÷ (290 + 286 + 274 + 268)
= 6.30
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de los períodos considerados.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una fluctuación considerable en el EBIT. Tras un valor inicial de 2196, se experimenta una disminución notable en el segundo trimestre, seguido de una recuperación y un pico en el tercer trimestre de 2022. El EBIT se mantiene relativamente estable a lo largo de 2023, con una ligera tendencia al alza hacia finales de año. En 2024, se aprecia una disminución significativa en el primer trimestre, seguida de una recuperación parcial en el segundo, y una nueva caída en el tercer trimestre. El último trimestre de 2024 muestra una reducción drástica, tendencia que continúa en los primeros trimestres de 2025, aunque con una leve recuperación en el tercer trimestre.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran una tendencia ascendente constante a lo largo de todo el período analizado. A partir de 135, se incrementan gradualmente, acelerándose el ritmo de crecimiento en 2023 y 2024, llegando a 290 en el último período registrado. Este aumento continuo sugiere un incremento en la deuda o un aumento en las tasas de interés.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, presenta una tendencia general a la baja. Inicialmente alto, en 14.12, disminuye de forma fluctuante a lo largo del tiempo. Se observa una correlación inversa con el aumento de los gastos por intereses. La disminución más pronunciada se produce en 2024 y principios de 2025, llegando a un mínimo de 5.6 en el primer trimestre de 2025, antes de una ligera mejora en el tercer trimestre. Este descenso indica una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas, lo que podría ser motivo de preocupación.
En resumen, la entidad experimenta fluctuaciones en sus ganancias operativas, mientras que sus gastos por intereses aumentan constantemente, lo que resulta en una disminución progresiva de su ratio de cobertura de intereses. Esta dinámica sugiere una creciente presión financiera y una menor capacidad para hacer frente a sus obligaciones de deuda.