Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)

Caterpillar Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles

US$ en millones

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Relaciones con los clientes	2,220)	2,232)	2,233)	2,421)	2,493)
Propiedad intelectual	496)	484)	1,473)	1,472)	1,439)
Otro	117)	117)	132)	156)	164)
Activos intangibles de vida finita, importe en libros bruto	2,833)	2,833)	3,838)	4,049)	4,096)
Amortización acumulada	(2,434)	(2,269)	(3,080)	(3,007)	(2,788)
Activos intangibles de vida finita, netos	399)	564)	758)	1,042)	1,308)
Buena voluntad	5,241)	5,308)	5,288)	6,324)	6,394)
Activos intangibles y fondo de comercio	5,640)	5,872)	6,046)	7,366)	7,702)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Caterpillar Inc., ajustes a los estados financieros

US$ en millones

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Ajuste de los activos totales
Activos totales (antes del ajuste)	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)	78,324)
Menos: Buena voluntad	5,241)	5,308)	5,288)	6,324)	6,394)
Activos totales (después del ajuste)	82,523)	82,168)	76,655)	76,469)	71,930)
Ajuste del patrimonio neto atribuible a los accionistas ordinarios
Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios (antes del ajuste)	19,491)	19,494)	15,869)	16,484)	15,331)
Menos: Buena voluntad	5,241)	5,308)	5,288)	6,324)	6,394)
Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios (después del ajuste)	14,250)	14,186)	10,581)	10,160)	8,937)
Ajuste a la utilidad atribuible a los accionistas ordinarios
Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios (antes del ajuste)	10,792)	10,335)	6,705)	6,489)	2,998)
Más: Cargo por deterioro del fondo de comercio	—)	—)	925)	—)	—)
Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios (después del ajuste)	10,792)	10,335)	7,630)	6,489)	2,998)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Caterpillar Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados

Caterpillar Inc., ratios financieros ajustados

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Ratio de margen de beneficio neto
Ratio de margen de beneficio neto (no ajustado)	17.59%	16.18%	11.85%	13.47%	7.68%
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)	17.59%	16.18%	13.49%	13.47%	7.68%
Ratio de rotación total de activos
Ratio de rotación total de activos (no ajustado)	0.70	0.73	0.69	0.58	0.50
Ratio de rotación total de activos (ajustado)	0.74	0.78	0.74	0.63	0.54
Ratio de apalancamiento financiero
Ratio de apalancamiento financiero (no ajustado)	4.50	4.49	5.16	5.02	5.11
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)	5.79	5.79	7.24	7.53	8.05
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (no ajustado)	55.37%	53.02%	42.25%	39.37%	19.56%
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)	75.73%	72.85%	72.11%	63.87%	33.55%
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Ratio de rentabilidad sobre activos (no ajustado)	12.30%	11.81%	8.18%	7.84%	3.83%
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)	13.08%	12.58%	9.95%	8.49%	4.17%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Caterpillar Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios	10,792)	10,335)	6,705)	6,489)	2,998)
Venta de Maquinaria, Energía y Transporte	61,363)	63,869)	56,574)	48,188)	39,022)
Ratio de rentabilidad
Ratio de margen de beneficio neto¹	17.59%	16.18%	11.85%	13.47%	7.68%
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad ajustada atribuible a los accionistas ordinarios	10,792)	10,335)	7,630)	6,489)	2,998)
Venta de Maquinaria, Energía y Transporte	61,363)	63,869)	56,574)	48,188)	39,022)
Ratio de rentabilidad
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)²	17.59%	16.18%	13.49%	13.47%	7.68%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

2024 Cálculos

¹ Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Venta de Maquinaria, Energía y Transporte
= 100 × 10,792 ÷ 61,363 = 17.59%

² Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Utilidad ajustada atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Venta de Maquinaria, Energía y Transporte
= 100 × 10,792 ÷ 61,363 = 17.59%

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Venta de Maquinaria, Energía y Transporte	61,363)	63,869)	56,574)	48,188)	39,022)
Activos totales	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)	78,324)
Ratio de actividad
Ratio de rotación total de activos¹	0.70	0.73	0.69	0.58	0.50
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Venta de Maquinaria, Energía y Transporte	61,363)	63,869)	56,574)	48,188)	39,022)
Activos totales ajustados	82,523)	82,168)	76,655)	76,469)	71,930)
Ratio de actividad
Ratio de rotación total de activos (ajustado)²	0.74	0.78	0.74	0.63	0.54

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

2024 Cálculos

¹ Ratio de rotación total de activos = Venta de Maquinaria, Energía y Transporte ÷ Activos totales
= 61,363 ÷ 87,764 = 0.70

² Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Venta de Maquinaria, Energía y Transporte ÷ Activos totales ajustados
= 61,363 ÷ 82,523 = 0.74

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activos totales	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)	78,324)
Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios	19,491)	19,494)	15,869)	16,484)	15,331)
Ratio de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero¹	4.50	4.49	5.16	5.02	5.11
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activos totales ajustados	82,523)	82,168)	76,655)	76,469)	71,930)
Patrimonio neto ajustado atribuible a los accionistas ordinarios	14,250)	14,186)	10,581)	10,160)	8,937)
Ratio de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)²	5.79	5.79	7.24	7.53	8.05

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

2024 Cálculos

¹ Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios
= 87,764 ÷ 19,491 = 4.50

² Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado atribuible a los accionistas ordinarios
= 82,523 ÷ 14,250 = 5.79

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios	10,792)	10,335)	6,705)	6,489)	2,998)
Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios	19,491)	19,494)	15,869)	16,484)	15,331)
Ratio de rentabilidad
ROE¹	55.37%	53.02%	42.25%	39.37%	19.56%
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad ajustada atribuible a los accionistas ordinarios	10,792)	10,335)	7,630)	6,489)	2,998)
Patrimonio neto ajustado atribuible a los accionistas ordinarios	14,250)	14,186)	10,581)	10,160)	8,937)
Ratio de rentabilidad
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)²	75.73%	72.85%	72.11%	63.87%	33.55%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

2024 Cálculos

¹ ROE = 100 × Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios
= 100 × 10,792 ÷ 19,491 = 55.37%

² Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad ajustada atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Patrimonio neto ajustado atribuible a los accionistas ordinarios
= 100 × 10,792 ÷ 14,250 = 75.73%

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios	10,792)	10,335)	6,705)	6,489)	2,998)
Activos totales	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)	78,324)
Ratio de rentabilidad
ROA¹	12.30%	11.81%	8.18%	7.84%	3.83%
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad ajustada atribuible a los accionistas ordinarios	10,792)	10,335)	7,630)	6,489)	2,998)
Activos totales ajustados	82,523)	82,168)	76,655)	76,469)	71,930)
Ratio de rentabilidad
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)²	13.08%	12.58%	9.95%	8.49%	4.17%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

2024 Cálculos

¹ ROA = 100 × Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Activos totales
= 100 × 10,792 ÷ 87,764 = 12.30%

² Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad ajustada atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Activos totales ajustados
= 100 × 10,792 ÷ 82,523 = 13.08%

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles

Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles

Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance

Caterpillar Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados

Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)

Caterpillar Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)