Ratios financieros ajustados
- Coeficientes financieros ajustados (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
- Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
- Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Coeficientes financieros ajustados (resumen)
Caterpillar Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Rotación de Activos
- Se observa una mejora en la rotación total de activos entre 2021 y 2023, pasando de 0.58 a 0.73. Posteriormente, se registra un ligero descenso en 2024 y 2025, situándose en 0.70 y 0.65 respectivamente. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente inferiores.
- Liquidez
- El coeficiente de liquidez corriente presenta una relativa estabilidad, fluctuando entre 1.35 y 1.46 a lo largo del período. El ratio ajustado muestra un comportamiento análogo, con valores consistentemente superiores. No se identifican cambios drásticos en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
- Apalancamiento y Deuda
- El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de 2.29 en 2021 a 1.94 en 2023, indicando una reducción en el endeudamiento en relación con los fondos propios. Sin embargo, se aprecia un ligero incremento en 2024 y 2025, alcanzando 2.03. El ratio ajustado presenta una tendencia similar, aunque con valores menores. El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable, oscilando entre 0.66 y 0.70. El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución inicial, seguida de un ligero aumento en los últimos dos años.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta fluctuaciones significativas. Tras una disminución en 2022, se observa un aumento considerable en 2023 y 2024, alcanzando máximos de 16.18% y 17.59% respectivamente. En 2025, se registra un descenso a 13.89%. Los ratios ajustados muestran patrones similares. La rentabilidad sobre el capital contable sigue una tendencia ascendente hasta 2024, con un pico de 55.37%, para luego disminuir en 2025. La rentabilidad sobre activos también aumenta hasta 2024, para luego retroceder a 9.01% en 2025. Los ratios ajustados de rentabilidad muestran un comportamiento similar, aunque con valores ligeramente diferentes.
En resumen, se observa una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad hasta 2024, seguida de un ligero deterioro en 2025. El apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable, aunque con una ligera tendencia al alza en los últimos años.
Caterpillar Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas de Maquinaria, Energía y Energía ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas de Maquinaria, Energía y Energía ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ventas
- Se observa un incremento en las ventas de Maquinaria, Energía y Energía desde 2021 hasta 2023, pasando de 48.188 millones de dólares a 63.869 millones de dólares. Posteriormente, en 2024 se registra una ligera disminución a 61.363 millones de dólares, seguida de una recuperación en 2025, alcanzando los 63.980 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una fase de crecimiento inicial, una estabilización temporal y una posterior reactivación.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una fluctuación moderada entre 2021 y 2024, con valores que oscilan entre 81.943 y 87.764 millones de dólares. No obstante, se identifica un aumento considerable en 2025, alcanzando los 98.585 millones de dólares. Este incremento podría indicar una expansión significativa de la capacidad operativa o inversiones estratégicas.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una tendencia al alza entre 2021 y 2023, pasando de 0,58 a 0,73. En 2024, este ratio disminuye ligeramente a 0,70, y continúa descendiendo en 2025 hasta 0,65. Esta evolución sugiere una mejora inicial en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ventas, seguida de una disminución en la eficiencia en los últimos dos años del período analizado.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados siguen una dinámica similar a los activos totales no ajustados, con un incremento notable en 2025, alcanzando los 100.133 millones de dólares. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados es relativamente pequeña, lo que sugiere que los ajustes no representan una variación sustancial en la base de activos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado exhibe una trayectoria comparable al ratio no ajustado, con un pico en 2023 (0,72) y una disminución en 2024 (0,69) y 2025 (0,64). La consistencia entre ambos ratios indica que los ajustes realizados a los activos no impactan significativamente en la eficiencia de su utilización.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en las ventas hasta 2023, seguido de una estabilización y una ligera recuperación. Los activos totales mostraron un aumento significativo en 2025, mientras que la eficiencia en la utilización de los activos, medida por el ratio de rotación, disminuyó ligeramente en los últimos dos años del período analizado.
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Activos corrientes ajustados. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado) = Activos corrientes ajustados ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos, así como en la liquidez de la entidad. Se observa una evolución constante en el activo circulante a lo largo del período analizado.
- Activo Circulante
- El activo circulante experimentó un incremento inicial en 2022, seguido de un aumento más pronunciado en 2023. En 2024 se aprecia una ligera disminución, pero se recupera con un crecimiento considerable en 2025, alcanzando el valor más alto del período.
- Pasivo Corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia ascendente constante entre 2021 y 2023. En 2024 se observa una leve reducción, pero continúa incrementándose en 2025, aunque a un ritmo menor que el del activo circulante.
- Coeficiente de Liquidez Corriente
- El coeficiente de liquidez corriente presenta fluctuaciones moderadas. Disminuyó de 1.46 en 2021 a 1.35 en 2023, para luego recuperarse ligeramente en 2024 (1.42) y 2025 (1.44). Estos valores sugieren una capacidad de cobertura de las obligaciones a corto plazo relativamente estable, aunque con una ligera tendencia a la baja en el período central.
- Activos Corrientes Ajustados
- Los activos corrientes ajustados siguen una trayectoria similar al activo circulante, con incrementos anuales y un crecimiento más significativo en 2025. La diferencia entre el activo circulante y los activos corrientes ajustados indica la inclusión de elementos adicionales en el cálculo ajustado.
- Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)
- El coeficiente de liquidez corriente ajustado exhibe una dinámica similar al coeficiente de liquidez corriente estándar, con una ligera disminución entre 2021 y 2023, seguida de una recuperación en 2024 y 2025. Los valores ajustados son consistentemente superiores a los no ajustados, lo que sugiere que la inclusión de elementos adicionales en el cálculo de los activos corrientes ajustados mejora la percepción de la liquidez de la entidad. En 2025, el coeficiente ajustado alcanza su valor más alto del período, superando ligeramente el valor de 2021.
En resumen, la entidad muestra una tendencia general de crecimiento tanto en activos como en pasivos, con una liquidez que se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo, aunque con fluctuaciones menores. El ajuste de los activos corrientes parece tener un impacto positivo en la percepción de la liquidez.
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital contable total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital contable total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total, con una disminución inicial en 2022, seguida de un aumento gradual en los años 2023 y 2024. En 2025, se registra un incremento considerable, alcanzando el valor más alto del período. Este comportamiento sugiere una estrategia de financiamiento que varía en el tiempo, posiblemente influenciada por las condiciones del mercado y las necesidades de inversión.
- Patrimonio Atribuible a los Accionistas Ordinarios
- El patrimonio presenta una disminución en 2022, pero experimenta un crecimiento notable en 2023, manteniéndose relativamente estable en 2024 y continuando su tendencia ascendente en 2025. Este incremento en el patrimonio podría ser resultado de la rentabilidad retenida o de nuevas emisiones de acciones.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una ligera variación entre 2021 y 2024, con valores que oscilan alrededor de 2. Sin embargo, en 2025, el ratio se incrementa, indicando un mayor apalancamiento financiero. Esta evolución sugiere un cambio en la proporción de financiamiento a través de deuda en relación con el patrimonio.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con una disminución en 2022, un aumento gradual en 2023 y 2024, y un incremento significativo en 2025. La magnitud de la deuda ajustada es consistentemente superior a la deuda total, lo que indica la inclusión de obligaciones adicionales en el cálculo ajustado.
- Capital Contable Total Ajustado
- El capital contable total ajustado presenta una tendencia similar al patrimonio, con una disminución en 2022, un aumento en 2023, y una estabilización relativa en 2024, seguido de un crecimiento en 2025. La diferencia entre el capital contable ajustado y el patrimonio sugiere la inclusión de elementos adicionales en el cálculo ajustado.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado muestra una disminución en 2023, seguida de un ligero aumento en 2024 y una estabilización en 2025. Los valores de este ratio son consistentemente inferiores a los del ratio no ajustado, lo que refleja el impacto del capital contable ajustado en la estructura de capital. La evolución de este ratio indica una gestión del apalancamiento financiero que considera una base de capital más amplia.
En resumen, los datos sugieren una evolución dinámica en la estructura de capital, con un aumento en el endeudamiento en el último período analizado, acompañado de un crecimiento del patrimonio y del capital contable. La comparación entre los ratios ajustados y no ajustados indica que la inclusión de elementos adicionales en los cálculos ajustados influye en la percepción del apalancamiento financiero.
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total. Inicialmente, disminuye de 37789 millones de dólares en 2021 a 36993 millones en 2022. Posteriormente, experimenta un ligero incremento en 2023 (37878 millones) y 2024 (38409 millones), culminando en un aumento más pronunciado en 2025, alcanzando los 43330 millones de dólares.
- Capital Total
- El capital total muestra una tendencia general al alza. Disminuye de 54273 millones de dólares en 2021 a 52862 millones en 2022, pero luego se recupera y crece consistentemente, alcanzando 57372 millones en 2023, 57900 millones en 2024 y finalmente 64648 millones en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable en torno a 0.7 en 2021 y 2022. En 2023 y 2024, disminuye ligeramente a 0.66, para luego experimentar un leve incremento en 2025, situándose en 0.67. Esta estabilidad sugiere una gestión conservadora de la estructura de capital.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada sigue un patrón similar a la deuda total no ajustada. Disminuye de 38431 millones en 2021 a 37572 millones en 2022, luego aumenta gradualmente a 38452 millones en 2023 y 39011 millones en 2024, con un incremento más significativo en 2025, alcanzando los 44058 millones de dólares.
- Capital Total Ajustado
- El capital total ajustado también presenta una tendencia ascendente. Disminuye de 57978 millones en 2021 a 56969 millones en 2022, pero luego aumenta de manera constante a 61092 millones en 2023, 61310 millones en 2024 y 69044 millones en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre capital total ajustado muestra una ligera disminución de 0.66 en 2021 y 2022 a 0.63 en 2023. Se estabiliza en 0.64 en 2024 y 2025. Este ratio, aunque ajustado, confirma la tendencia general de una estructura de capital relativamente estable.
En resumen, se observa un crecimiento constante del capital total, acompañado de fluctuaciones en la deuda total, pero manteniendo ratios de endeudamiento relativamente estables. El incremento más notable en la deuda total y ajustada se produce en el último período analizado, lo que podría indicar una mayor inversión o expansión.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 Capital contable total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa un comportamiento variable en los activos totales durante el período analizado.
- Activos Totales
- Inicialmente, se registra una disminución en los activos totales entre 2021 y 2022. Posteriormente, se aprecia un incremento constante en los años 2023 y 2024, culminando en un aumento considerable en 2025, lo que sugiere una expansión significativa de la empresa.
- Patrimonio Atribuible a los Accionistas Ordinarios
- El patrimonio muestra un crecimiento general a lo largo del período, aunque con una ligera estabilización entre 2023 y 2024. El incremento más notable se observa en 2025, en consonancia con el aumento de los activos totales.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta fluctuaciones. Disminuye de 2021 a 2023, indicando una reducción en el riesgo financiero asociado a la deuda. Se mantiene relativamente estable entre 2023 y 2025, aunque con un ligero incremento en el último año.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con una disminución inicial seguida de un crecimiento constante y un aumento significativo en 2025. La magnitud del incremento en 2025 es mayor en los activos ajustados.
- Capital Contable Total Ajustado
- El capital contable total ajustado también experimenta un crecimiento general, con un incremento más pronunciado en 2025, paralelo al aumento de los activos totales ajustados.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado exhibe una tendencia decreciente de 2021 a 2023, lo que implica una mejora en la estructura de capital. Se mantiene relativamente estable entre 2023 y 2025, con un ligero aumento en el último año, aunque en niveles inferiores al ratio de apalancamiento financiero no ajustado.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos y patrimonio, especialmente en el último año del período analizado. La estructura de capital, medida a través de los ratios de apalancamiento, muestra una tendencia general a la mejora, aunque con cierta estabilización y un ligero incremento en los últimos períodos. La comparación entre los datos ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la valoración de los activos y el capital contable.
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Ventas de Maquinaria, Energía y Energía
= 100 × ÷ =
2 Beneficio ajustado de empresas consolidadas y afiliadas. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Beneficio ajustado de empresas consolidadas y afiliadas ÷ Ventas de Maquinaria, Energía y Energía
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios
- Se observa un incremento general en la utilidad atribuible a los accionistas ordinarios. Tras un aumento inicial de 3.3% entre 2021 y 2022, la utilidad experimentó un crecimiento sustancial en 2023, alcanzando un valor significativamente superior al de los años anteriores. Este crecimiento se mantuvo en 2024, aunque con una tasa menor, para luego disminuir notablemente en 2025.
- Ventas de Maquinaria, Energía y Energía
- Las ventas muestran una trayectoria ascendente hasta 2023, con un incremento considerable en comparación con 2021 y 2022. En 2024, se registra una ligera disminución en las ventas, seguida de un repunte en 2025, aunque sin alcanzar los niveles máximos de 2023.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones a lo largo del período. Disminuyó entre 2021 y 2022, para luego experimentar un aumento significativo en 2023 y 2024. En 2025, el ratio de margen de beneficio neto disminuye, aunque se mantiene por encima del nivel observado en 2022.
- Beneficio ajustado de empresas consolidadas y afiliadas
- El beneficio ajustado sigue una tendencia similar a la utilidad atribuible a los accionistas ordinarios, con un crecimiento notable en 2023 y 2025, y un ligero descenso en 2024. Los valores del beneficio ajustado son consistentemente cercanos a los de la utilidad atribuible a los accionistas ordinarios.
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado también muestra un comportamiento similar al ratio no ajustado, con un incremento significativo en 2023 y 2024, y una ligera disminución en 2025. Los valores del ratio ajustado son ligeramente inferiores a los del ratio no ajustado en cada período.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en rentabilidad y ventas hasta 2023, seguido de una estabilización y una ligera disminución en 2025. Los márgenes de beneficio, tanto ajustados como no ajustados, reflejan esta tendencia, con un aumento notable en 2023 y 2024, y una posterior moderación en 2025.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios
= 100 × ÷ =
2 Beneficio ajustado de empresas consolidadas y afiliadas. Ver detalles »
3 Capital contable total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Beneficio ajustado de empresas consolidadas y afiliadas ÷ Capital contable total ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios
- Se observa un incremento constante en la utilidad neta desde 2021 hasta 2024, pasando de 6489 millones de dólares a 10792 millones de dólares. No obstante, en 2025 se registra una disminución a 8884 millones de dólares, aunque el valor permanece superior al de 2021.
- Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios
- El patrimonio neto presenta una trayectoria ascendente a lo largo del período analizado, con un crecimiento de 16484 millones de dólares en 2021 a 21318 millones de dólares en 2025. Se aprecia una ligera estabilización entre 2023 y 2024.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- La rentabilidad sobre el capital contable muestra una mejora continua desde 2021 hasta 2024, alcanzando un máximo de 55.37% en 2024. En 2025, se produce un retroceso a 41.67%, lo que sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido.
- Beneficio ajustado de empresas consolidadas y afiliadas
- El beneficio ajustado sigue una tendencia similar a la utilidad neta, con un aumento progresivo hasta 2023 (10612 millones de dólares) y una posterior disminución en 2024 (9763 millones de dólares) y un ligero repunte en 2025 (10413 millones de dólares).
- Capital contable total ajustado
- El capital contable ajustado experimenta un crecimiento constante a lo largo del período, pasando de 19547 millones de dólares en 2021 a 24986 millones de dólares en 2025. Este incremento indica una mayor capacidad financiera de la entidad.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)
- El ratio de rendimiento ajustado también muestra una mejora significativa hasta 2023, alcanzando el 46.87%. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2024 (43.78%) y una estabilización en 2025 (41.68%).
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento general en términos de rentabilidad y patrimonio durante el período 2021-2024. Sin embargo, 2025 presenta una ligera desaceleración en la utilidad neta y en los ratios de rentabilidad, lo que podría indicar un cambio en las condiciones del mercado o en la eficiencia operativa.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Beneficio ajustado de empresas consolidadas y afiliadas. Ver detalles »
3 Activos totales ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Beneficio ajustado de empresas consolidadas y afiliadas ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Rentabilidad
- La utilidad atribuible a los accionistas ordinarios experimentó un crecimiento constante entre 2021 y 2023, pasando de 6489 millones de dólares a 10335 millones de dólares. En 2024, la utilidad continuó aumentando ligeramente hasta alcanzar los 10792 millones de dólares, para luego disminuir en 2025 a 8884 millones de dólares. Este patrón se refleja en el ratio de rentabilidad sobre activos, que aumentó de 7.84% en 2021 a un máximo de 12.3% en 2024, antes de retroceder a 9.01% en 2025.
- Activos
- Los activos totales mostraron un crecimiento general a lo largo del período. Se observa un incremento de 82793 millones de dólares en 2021 a 87764 millones de dólares en 2024. En 2025, los activos totales aumentaron significativamente a 98585 millones de dólares. Los activos totales ajustados siguieron una tendencia similar, con un aumento notable en 2025, alcanzando los 100133 millones de dólares.
- Rentabilidad Ajustada
- El beneficio ajustado de empresas consolidadas y afiliadas también experimentó un crecimiento entre 2021 y 2023, similar a la utilidad neta, pasando de 5989 millones de dólares a 10612 millones de dólares. En 2024, este beneficio disminuyó a 9763 millones de dólares, pero se recuperó en 2025 a 10413 millones de dólares. El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado se comportó de manera análoga al ratio no ajustado, con un pico en 2023 (12.02%) y 2024 (11.04%), seguido de una disminución en 2025 (10.4%).
- Consideraciones Generales
- La disminución en la rentabilidad en 2025, a pesar del aumento en los activos totales, sugiere una posible disminución en la eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios. La diferencia entre los ratios de rentabilidad sobre activos ajustados y no ajustados es relativamente pequeña, lo que indica que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la evaluación general de la rentabilidad. El crecimiento sostenido de los activos totales, especialmente en 2025, podría indicar inversiones significativas en expansión o adquisiciones.