Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Caterpillar Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en la eficiencia y utilización de los activos a lo largo del período examinado.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio muestra una tendencia ascendente entre 2021 y 2023, pasando de 3.99 a 5.04. Posteriormente, se observa una disminución en 2024 (4.59) y 2025 (4.23), aunque los valores permanecen por encima del nivel inicial de 2021. Esto sugiere una mejora inicial en la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ingresos, seguida de una ligera reducción en dicha eficiencia en los dos últimos años.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- La evolución de este ratio es similar a la del ratio anterior, con un incremento de 3.79 en 2021 a 4.83 en 2023. La disminución posterior en 2024 (4.4) y 2025 (4.04) también se mantiene, aunque en menor medida que en el ratio anterior. La inclusión del arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso parece atenuar la caída en la eficiencia observada en los últimos dos años.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio experimenta un aumento constante de 0.58 en 2021 a 0.73 en 2023, indicando una mejora en la eficiencia general de la utilización de los activos totales para generar ingresos. Sin embargo, se aprecia una ligera disminución en 2024 (0.7) y 2025 (0.65), lo que sugiere una estabilización o una leve reducción en la eficiencia general.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios muestra un incremento significativo de 2.92 en 2021 a 3.57 en 2022. Posteriormente, se observa una disminución en 2023 (3.28), 2024 (3.15) y 2025 (3.0), aunque los valores se mantienen relativamente estables y cercanos al nivel de 2022. Esto indica una fluctuación en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar ingresos, con una ligera tendencia a la baja en los últimos dos años.
En resumen, se observa una tendencia general de mejora en la eficiencia de la utilización de los activos entre 2021 y 2023, seguida de una estabilización o ligera disminución en los años 2024 y 2025. La inclusión del arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso parece influir en la magnitud de las fluctuaciones observadas en los ratios de rotación de activos fijos.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Caterpillar Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas de Maquinaria, Energía y Energía | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| Inmovilizado material, neto | 15,140) | 13,361) | 12,680) | 12,028) | 12,090) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 4.23 | 4.59 | 5.04 | 4.70 | 3.99 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.82 | 5.83 | 7.30 | 6.31 | 5.70 | |
| Eaton Corp. plc | 6.36 | 6.67 | 6.57 | 6.59 | 6.41 | |
| GE Aerospace | 6.07 | 5.65 | 6.06 | 5.96 | 5.47 | |
| Honeywell International Inc. | 8.09 | 6.22 | 6.48 | 6.48 | 6.18 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.46 | 8.14 | 8.07 | 8.27 | 8.83 | |
| RTX Corp. | 5.25 | 5.02 | 4.38 | 4.42 | 4.30 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Bienes de equipo | 5.88 | 5.75 | 5.98 | 5.79 | 5.46 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Industriales | 2.84 | 2.76 | 2.86 | 2.94 | 2.72 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas de Maquinaria, Energía y Energía ÷ Inmovilizado material, neto
= 63,980 ÷ 15,140 = 4.23
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ventas
- Se observa un incremento constante en las ventas de Maquinaria, Energía y Energía desde 2021 hasta 2023, pasando de 48.188 millones de dólares a 63.869 millones de dólares. No obstante, en 2024 se registra una ligera disminución a 61.363 millones de dólares, seguida de una recuperación parcial en 2025, alcanzando los 63.980 millones de dólares. El crecimiento general indica una expansión del mercado o una mayor cuota de mercado, aunque la fluctuación en 2024 sugiere posibles factores externos o internos que afectaron el volumen de ventas.
- Inmovilizado Material Neto
- El inmovilizado material neto muestra una tendencia ascendente a lo largo del período analizado. Aumenta de 12.090 millones de dólares en 2021 a 15.140 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una inversión continua en activos fijos, posiblemente para respaldar el crecimiento de las ventas o para modernizar la infraestructura. La tasa de crecimiento del inmovilizado material es relativamente constante.
- Ratio de Rotación Neta de Activos Fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos experimenta fluctuaciones. Inicialmente, aumenta de 3,99 en 2021 a 5,04 en 2023, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas. Sin embargo, a partir de 2023, el ratio comienza a disminuir, alcanzando 4,23 en 2025. Esta disminución, a pesar del aumento en las ventas en 2025, sugiere que la entidad está requiriendo una mayor inversión en activos fijos para generar el mismo nivel de ventas, o que la eficiencia en la utilización de los activos fijos se ha reducido. La correlación entre el aumento del inmovilizado y la disminución del ratio de rotación sugiere una posible sobreinversión en activos fijos en relación con el crecimiento de las ventas.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en las ventas, acompañado de una inversión continua en activos fijos. No obstante, la disminución del ratio de rotación neta de activos fijos a partir de 2023 merece una atención particular, ya que podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos o una necesidad de evaluar la estrategia de inversión.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Caterpillar Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas de Maquinaria, Energía y Energía | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| Inmovilizado material, neto | 15,140) | 13,361) | 12,680) | 12,028) | 12,090) | |
| Activos por derecho de uso por arrendamiento operativo (reconocidos en Otros activos) | 708) | 592) | 556) | 564) | 625) | |
| Inmovilizado material, neto (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | 15,848) | 13,953) | 13,236) | 12,592) | 12,715) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 4.04 | 4.40 | 4.83 | 4.49 | 3.79 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.12 | 4.97 | 6.30 | 5.55 | 5.04 | |
| Eaton Corp. plc | 5.40 | 5.49 | 5.55 | 5.58 | 5.60 | |
| GE Aerospace | 5.30 | 4.83 | 5.17 | 5.08 | 4.55 | |
| Honeywell International Inc. | 6.80 | 5.33 | 5.50 | 5.58 | 5.28 | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.62 | 7.30 | 7.14 | 7.27 | 7.54 | |
| RTX Corp. | 4.72 | 4.50 | 3.96 | 3.95 | 3.80 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 5.27 | 5.11 | 5.31 | 5.13 | 4.80 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Industriales | 2.49 | 2.41 | 2.49 | 2.54 | 2.34 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ventas de Maquinaria, Energía y Energía ÷ Inmovilizado material, neto (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= 63,980 ÷ 15,848 = 4.04
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ventas
- Se observa un incremento constante en las ventas de Maquinaria, Energía y Energía desde 2021 hasta 2023, pasando de 48.188 millones de dólares a 63.869 millones de dólares. En 2024, se registra una ligera disminución a 61.363 millones de dólares, seguida de una recuperación en 2025, alcanzando los 63.980 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una fuerte demanda inicial, una posible estabilización o ajuste en 2024, y un posterior retorno al crecimiento.
- Inmovilizado Material
- El inmovilizado material neto muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Se incrementa de 12.715 millones de dólares en 2021 a 15.848 millones de dólares en 2025. Este aumento constante indica una inversión continua en activos fijos, posiblemente para respaldar el crecimiento de las ventas o para modernizar la capacidad productiva.
- Ratio de Rotación de Activos Fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos presenta una evolución variable. Inicialmente, aumenta de 3.79 en 2021 a 4.83 en 2023, lo que sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ventas. Sin embargo, a partir de 2023, el ratio comienza a disminuir, alcanzando 4.04 en 2025. Esta disminución, a pesar del aumento en las ventas en 2025, podría indicar que el crecimiento del inmovilizado material está superando el crecimiento de las ventas, o que la eficiencia en el uso de los activos fijos se está reduciendo.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en ventas hasta 2023, acompañado de una inversión continua en activos fijos. La eficiencia en el uso de estos activos, medida por el ratio de rotación, mejoró inicialmente, pero mostró signos de declive en los últimos dos años del período analizado.
Ratio de rotación total de activos
Caterpillar Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas de Maquinaria, Energía y Energía | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| Activos totales | 98,585) | 87,764) | 87,476) | 81,943) | 82,793) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.65 | 0.70 | 0.73 | 0.69 | 0.58 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.53 | 0.43 | 0.57 | 0.49 | 0.45 | |
| Eaton Corp. plc | 0.67 | 0.65 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | |
| GE Aerospace | 0.33 | 0.29 | 0.40 | 0.39 | 0.36 | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.51 | 0.60 | 0.57 | 0.53 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.25 | 1.28 | 1.29 | 1.25 | 1.32 | |
| RTX Corp. | 0.52 | 0.50 | 0.43 | 0.42 | 0.40 | |
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.57 | 0.54 | 0.57 | 0.54 | 0.50 | |
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Industriales | 0.66 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.58 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas de Maquinaria, Energía y Energía ÷ Activos totales
= 63,980 ÷ 98,585 = 0.65
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ventas
- Se observa un incremento constante en las ventas de Maquinaria, Energía y Energía desde 2021 hasta 2023, pasando de 48.188 millones de dólares a 63.869 millones de dólares. En 2024, se registra una ligera disminución a 61.363 millones de dólares, seguida de una recuperación en 2025, alcanzando los 63.980 millones de dólares. Este patrón sugiere una fuerte demanda inicial, una posible estabilización o ajuste temporal en 2024, y una posterior reactivación.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una tendencia general al alza a lo largo del período. Inicialmente, se observa una ligera disminución de 82.793 millones de dólares en 2021 a 81.943 millones de dólares en 2022. Posteriormente, los activos crecen consistentemente hasta alcanzar los 98.585 millones de dólares en 2025. Este incremento podría indicar inversiones en expansión, adquisiciones o una acumulación de recursos.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una evolución variable. Aumenta de 0,58 en 2021 a 0,73 en 2023, lo que indica una mejora en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar ventas. Sin embargo, en 2024, este ratio disminuye a 0,70 y continúa descendiendo a 0,65 en 2025. Esta reducción podría ser consecuencia de un crecimiento más rápido de los activos en comparación con las ventas, o de una disminución en la eficiencia operativa. La correlación entre el pico de ventas en 2023 y el ratio de rotación más alto sugiere una relación directa entre ambos indicadores.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en ventas y activos totales durante el período analizado. No obstante, la disminución del ratio de rotación total de activos en los últimos dos años requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes y evaluar su impacto en la rentabilidad a largo plazo.
Ratio de rotación de fondos propios
Caterpillar Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas de Maquinaria, Energía y Energía | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios | 21,318) | 19,491) | 19,494) | 15,869) | 16,484) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 3.00 | 3.15 | 3.28 | 3.57 | 2.92 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 16.40 | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.41 | 1.35 | 1.22 | 1.22 | 1.20 | |
| GE Aerospace | 2.27 | 1.82 | 2.36 | 2.02 | 1.76 | |
| Honeywell International Inc. | 2.69 | 2.07 | 2.31 | 2.12 | 1.85 | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.17 | 11.22 | 9.89 | 7.12 | 6.12 | |
| RTX Corp. | 1.36 | 1.34 | 1.15 | 0.92 | 0.88 | |
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Bienes de equipo | 2.81 | 2.73 | 3.07 | 2.54 | 2.28 | |
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Industriales | 2.88 | 2.92 | 3.33 | 3.06 | 2.63 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas de Maquinaria, Energía y Energía ÷ Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios
= 63,980 ÷ 21,318 = 3.00
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ventas
- Se observa un incremento constante en las ventas desde 2021 hasta 2023, pasando de 48.188 millones de dólares a 63.869 millones de dólares. En 2024, se registra una ligera disminución a 61.363 millones de dólares, seguida de una recuperación en 2025, alcanzando los 63.980 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una fuerte demanda inicial, una posible estabilización o ajuste temporal en 2024, y un posterior retorno al crecimiento.
- Patrimonio
- El patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios experimenta fluctuaciones. Disminuye de 16.484 millones de dólares en 2021 a 15.869 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se aprecia un aumento significativo hasta 19.494 millones de dólares en 2023, manteniéndose relativamente estable en 2024 (19.491 millones de dólares) y continuando su crecimiento en 2025, llegando a 21.318 millones de dólares. Este comportamiento indica una mejora en la posición financiera de la empresa y una acumulación de valor para los accionistas.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios muestra una mejora inicial, pasando de 2,92 en 2021 a 3,57 en 2022, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización del patrimonio para generar ventas. En 2023, el ratio disminuye ligeramente a 3,28, y continúa esta tendencia descendente en 2024, situándose en 3,15. En 2025, se observa una leve recuperación hasta 3. Esta fluctuación sugiere variaciones en la eficiencia con la que la empresa genera ingresos a partir de su capital contable, aunque se mantiene en un nivel relativamente alto durante todo el período.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento en ventas y patrimonio, aunque con algunas fluctuaciones. La rotación de fondos propios, si bien inicialmente mejoró, muestra una tendencia a la estabilización o ligera disminución en los últimos años, lo que podría requerir un análisis más profundo para determinar sus causas y posibles implicaciones.