Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Eaton Corp. plc, ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias notables en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de la entidad. Se observa una ligera disminución en los ratios de endeudamiento durante el período 2021-2023, seguida de una estabilización o un leve incremento en los años 2024 y 2025.
- Ratios de Deuda sobre Fondos Propios y Capital Propio
- El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta una reducción gradual de 0.52 en 2021 a 0.49 en 2023, para luego estabilizarse en 0.51 en 2025. El ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) sigue una trayectoria similar, disminuyendo de 0.55 a 0.52 en 2023 y volviendo a 0.55 en 2025. Esto sugiere una gestión activa del apalancamiento financiero, con una posterior estabilización de la deuda en relación con el capital.
- Ratios de Deuda sobre Capital Total y Activos
- Los ratios de deuda sobre capital total y deuda sobre activos muestran una tendencia descendente constante entre 2021 y 2023, pasando de 0.34 a 0.33 y de 0.25 a 0.24 respectivamente. Posteriormente, se mantienen estables en los años 2024 y 2025. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo en los cálculos de estos ratios resulta en valores ligeramente superiores, pero la tendencia general es la misma.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una ligera disminución de 2.07 en 2021 a 2.02 en 2023, seguida de un aumento a 2.12 en 2025. Este comportamiento indica una fluctuación en la proporción de activos financiados por deuda, con una tendencia al alza en los últimos períodos.
- Ratios de Cobertura
- El ratio de cobertura de intereses experimenta un aumento significativo de 21.11 en 2021 a 36.12 en 2024, lo que indica una mejora sustancial en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses. Sin embargo, en 2025, este ratio disminuye a 21.46, aunque se mantiene en un nivel considerablemente superior al de los años iniciales. El ratio de cobertura de cargos fijos muestra una tendencia similar, con un incremento de 10.4 en 2021 a 13.79 en 2024, seguido de una disminución a 11.02 en 2025. Estos cambios sugieren una mayor capacidad para cubrir obligaciones fijas, aunque con cierta volatilidad en el último período.
En resumen, la entidad ha demostrado una gestión prudente de su estructura de capital, con una tendencia inicial a la reducción del endeudamiento y una posterior estabilización. La capacidad de cobertura de intereses y cargos fijos ha mejorado significativamente, aunque con fluctuaciones recientes que merecen seguimiento.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Eaton Corp. plc, ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| Deuda total | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| Capital total de los accionistas de Eaton | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.51 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.03 | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | |
| GE Aerospace | 1.10 | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | |
| Honeywell International Inc. | 2.49 | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.23 | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | |
| RTX Corp. | 0.58 | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Bienes de equipo | 1.47 | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Industriales | 1.31 | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital total de los accionistas de Eaton
= 9,895 ÷ 19,425 = 0.51
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento general en la deuda total, pasando de 8579 millones de dólares en 2021 a 9895 millones de dólares en 2025. Aunque hubo una ligera disminución en 2024 (9152 millones de dólares), la tendencia predominante es ascendente. El crecimiento más pronunciado se registra entre 2023 y 2025.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas muestra una trayectoria generalmente positiva, aumentando de 16413 millones de dólares en 2021 a 19425 millones de dólares en 2025. Se identifica una leve reducción en 2024 (18488 millones de dólares), pero la tendencia general es de crecimiento, aunque a un ritmo variable.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios presenta fluctuaciones moderadas. Inicialmente, se sitúa en 0.52 en 2021, disminuyendo a 0.49 en 2023. Posteriormente, experimenta un ligero aumento a 0.50 en 2024 y a 0.51 en 2025. A pesar de estas variaciones, el ratio se mantiene relativamente estable, oscilando alrededor de 0.5, lo que indica una relación constante entre la deuda y el capital propio.
En resumen, la entidad ha incrementado tanto su deuda total como su capital propio a lo largo del período analizado. El ratio de deuda sobre fondos propios se ha mantenido relativamente estable, sugiriendo que el crecimiento de la deuda ha sido proporcional al crecimiento del capital propio.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Eaton Corp. plc, ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| Deuda total | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo corriente (incluidos en Otros pasivos corrientes) | 152) | 163) | 135) | 127) | 120) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 637) | 669) | 533) | 459) | 337) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 10,684) | 9,984) | 9,937) | 9,241) | 9,036) | |
| Capital total de los accionistas de Eaton | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.55 | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 10.33 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.07 | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | |
| GE Aerospace | 1.15 | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | |
| Honeywell International Inc. | 2.56 | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.39 | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | |
| RTX Corp. | 0.61 | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 1.53 | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 1.46 | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total de los accionistas de Eaton
= 10,684 ÷ 19,425 = 0.55
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 9036 millones de dólares en 2021 a 10684 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital total de los accionistas también muestra una tendencia general al alza, aunque con una ligera disminución en 2024. El valor inicial de 16413 millones de dólares en 2021 evoluciona a 19425 millones de dólares en 2025.
- Deuda Total
- La deuda total experimenta un crecimiento sostenido, con un aumento acumulado de aproximadamente el 18.3% entre 2021 y 2025. El ritmo de crecimiento se mantiene relativamente constante, aunque se aprecia una ligera desaceleración entre 2022 y 2023.
- Capital de los Accionistas
- El capital de los accionistas presenta una trayectoria ascendente, con un incremento total de aproximadamente el 18.3% entre 2021 y 2025. La disminución observada en 2024 podría indicar factores como recompras de acciones o cambios en las reservas.
El ratio de deuda sobre capital propio, que mide el apalancamiento financiero, se mantiene relativamente estable en torno a 0.55 durante el período analizado. Aunque presenta fluctuaciones menores, no se observa una variación significativa en el nivel de endeudamiento en relación con el capital propio. El ratio se situó en 0.55 en 2021 y 2025, con un mínimo de 0.52 en 2023 y un máximo de 0.54 en 2022 y 2024.
En resumen, la entidad ha incrementado tanto su deuda total como su capital propio a lo largo del tiempo, manteniendo un nivel de apalancamiento financiero relativamente constante.
Ratio de deuda sobre capital total
Eaton Corp. plc, ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| Deuda total | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| Capital total de los accionistas de Eaton | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| Capital total | 29,320) | 27,640) | 28,305) | 25,693) | 24,992) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | |
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| GE Aerospace | 0.52 | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | |
| Honeywell International Inc. | 0.71 | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | |
| RTX Corp. | 0.37 | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Industriales | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 9,895 ÷ 29,320 = 0.34
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en la estructura de capital durante el período examinado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento gradual desde 8579 millones de dólares estadounidenses en 2021 hasta alcanzar los 9895 millones de dólares estadounidenses en 2025. Se observa una ligera disminución en 2024, pero la tendencia general es ascendente.
- Capital Total
- El capital total mostró un crecimiento constante a lo largo del período, pasando de 24992 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 29320 millones de dólares estadounidenses en 2025. Existe una leve reducción en 2024, similar a la observada en la deuda total.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 0.33 y 0.34 a lo largo de los cinco años. Esta consistencia sugiere que la empresa ha mantenido un equilibrio en su financiación, sin cambios significativos en la proporción de deuda en relación con el capital propio. La ligera variación anual no indica un cambio sustancial en el riesgo financiero.
En resumen, la empresa ha aumentado tanto su deuda como su capital total de manera consistente, manteniendo un ratio de deuda sobre capital total estable. Esto sugiere una expansión controlada y una gestión prudente de la estructura de capital.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Eaton Corp. plc, ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| Deuda total | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo corriente (incluidos en Otros pasivos corrientes) | 152) | 163) | 135) | 127) | 120) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 637) | 669) | 533) | 459) | 337) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 10,684) | 9,984) | 9,937) | 9,241) | 9,036) | |
| Capital total de los accionistas de Eaton | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 30,109) | 28,472) | 28,973) | 26,279) | 25,449) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | |
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| GE Aerospace | 0.54 | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | |
| Honeywell International Inc. | 0.72 | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | |
| RTX Corp. | 0.38 | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 0.59 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 10,684 ÷ 30,109 = 0.35
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 9036 millones de dólares en 2021 a 10684 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital total también experimenta un crecimiento, aunque a un ritmo variable. Se registra un aumento de 25449 millones de dólares en 2021 a 30109 millones de dólares en 2025. No obstante, se aprecia una ligera disminución en el capital total en 2024, lo que podría indicar una reestructuración o distribución de capital.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio muestra una relativa estabilidad a lo largo del período. Inicialmente se sitúa en 0.36 en 2021, disminuye ligeramente a 0.34 en 2023 y se mantiene en 0.35 en 2024 y 2025. Esta constancia sugiere que, a pesar del aumento absoluto de la deuda y el capital, la proporción entre ambos se ha mantenido relativamente controlada.
En resumen, la entidad ha incrementado tanto su deuda como su capital total durante el período analizado. La estabilidad del ratio deuda/capital total indica que el crecimiento de la deuda ha sido proporcional al crecimiento del capital, manteniendo un equilibrio en la estructura de financiamiento. La ligera disminución del capital total en 2024 merece una consideración adicional para comprender las razones subyacentes.
Relación deuda/activos
Eaton Corp. plc, relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| Deuda total | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| Activos totales | 41,251) | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | |
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | |
| Honeywell International Inc. | 0.47 | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | |
| RTX Corp. | 0.22 | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Industriales | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 9,895 ÷ 41,251 = 0.24
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento gradual durante el período analizado. Se observó un aumento de US$ 76 millones entre 2021 y 2022. Posteriormente, continuó creciendo, alcanzando los US$ 9269 millones en 2023, para luego disminuir ligeramente a US$ 9152 millones en 2024. En 2025, se registró un nuevo aumento, situándose en US$ 9895 millones. En general, la tendencia indica una expansión de la deuda, aunque con una breve estabilización en 2024.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron un crecimiento constante a lo largo del período. Se pasó de US$ 34027 millones en 2021 a US$ 35014 millones en 2022, y a US$ 38432 millones en 2023. En 2024, se produjo una ligera disminución a US$ 38381 millones, seguida de un incremento significativo en 2025, alcanzando los US$ 41251 millones. El crecimiento de los activos totales sugiere una expansión de la escala de las operaciones.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos se mantuvo relativamente estable durante todo el período, fluctuando alrededor de 0.24 o 24%. En 2021 y 2022, la relación fue de 0.25. En 2023, 2024 y 2025, se situó en 0.24. Esta consistencia sugiere que el crecimiento de la deuda y los activos totales se produjo de manera proporcional, manteniendo un nivel de apalancamiento constante.
En resumen, los datos indican una expansión tanto de la deuda como de los activos totales, con una relación deuda/activos que se ha mantenido estable. El crecimiento de los activos totales es ligeramente superior al de la deuda, lo que sugiere una mejora en la estructura de capital, aunque esta mejora es marginal.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Eaton Corp. plc, relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| Deuda total | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo corriente (incluidos en Otros pasivos corrientes) | 152) | 163) | 135) | 127) | 120) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 637) | 669) | 533) | 459) | 337) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 10,684) | 9,984) | 9,937) | 9,241) | 9,036) | |
| Activos totales | 41,251) | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | |
| Honeywell International Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.38 | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | |
| RTX Corp. | 0.23 | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 10,684 ÷ 41,251 = 0.26
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El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Deuda Total
- Se observa un incremento constante en la deuda total, expresada en millones de dólares estadounidenses, a lo largo de los cinco años. Partiendo de 9036 millones en 2021, la deuda aumenta gradualmente hasta alcanzar los 10684 millones en 2025. Este crecimiento, aunque constante, no parece acelerarse significativamente.
- Activos Totales
- Los activos totales, también expresados en millones de dólares estadounidenses, muestran una tendencia general al alza. Se registra un aumento de 34027 millones en 2021 a 41251 millones en 2025. Sin embargo, se aprecia una ligera disminución entre 2023 (38432 millones) y 2024 (38381 millones), seguida de una recuperación en el último año analizado.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos, presentada como un ratio financiero, se mantiene relativamente estable durante el período. El ratio fluctúa alrededor de 0.26, con un valor inicial de 0.27 en 2021. Esta estabilidad sugiere que el crecimiento de la deuda está en proporción con el crecimiento de los activos, manteniendo un nivel de apalancamiento constante.
En resumen, la entidad presenta un crecimiento constante tanto en su deuda como en sus activos totales. La relación deuda/activos se mantiene estable, indicando una gestión prudente del apalancamiento financiero. La ligera disminución en los activos totales en 2024 merece una consideración adicional, aunque se recupera en el año siguiente.
Ratio de apalancamiento financiero
Eaton Corp. plc, ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | 41,251) | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | |
| Capital total de los accionistas de Eaton | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 2.12 | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.62 | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | |
| GE Aerospace | 6.97 | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | |
| Honeywell International Inc. | 5.30 | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.90 | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | |
| RTX Corp. | 2.62 | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Bienes de equipo | 4.93 | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Industriales | 4.34 | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital total de los accionistas de Eaton
= 41,251 ÷ 19,425 = 2.12
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el tamaño de la empresa durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales a lo largo del período. Desde 34.027 millones de dólares en 2021, los activos aumentaron a 35.014 millones en 2022, continuando su expansión hasta alcanzar los 38.432 millones en 2023. Tras un ligero descenso en 2024 (38.381 millones), se registra un nuevo incremento en 2025, llegando a 41.251 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una expansión continua de las operaciones y/o inversiones en activos.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas también muestra una tendencia al alza, aunque con una fluctuación en 2024. El valor pasó de 16.413 millones de dólares en 2021 a 17.038 millones en 2022 y 19.036 millones en 2023. En 2024, se observa una disminución a 18.488 millones, seguida de una recuperación en 2025, alcanzando los 19.425 millones de dólares. Este comportamiento indica una acumulación general de capital, con una posible redistribución o ajuste en el año 2024.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable durante el período analizado, oscilando entre 2.02 y 2.12. En 2021 y 2022, el ratio se situó en 2.07 y 2.06 respectivamente. En 2023, disminuyó ligeramente a 2.02, para luego aumentar a 2.08 en 2024 y a 2.12 en 2025. Esta estabilidad sugiere que la empresa ha mantenido una estructura de capital consistente, con un nivel de deuda en relación con el capital propio que no ha experimentado cambios drásticos.
En resumen, los datos indican una empresa en crecimiento, con un aumento constante en sus activos totales y un capital de los accionistas que, a pesar de una ligera fluctuación, muestra una tendencia positiva. El ratio de apalancamiento financiero se mantiene estable, lo que sugiere una gestión prudente de la deuda.
Ratio de cobertura de intereses
Eaton Corp. plc, ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios de Eaton | 4,087) | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | 3) | 4) | 5) | 4) | 2) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 842) | 768) | 604) | 445) | 750) | |
| Más: Gastos por intereses, netos | 241) | 130) | 151) | 144) | 144) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 5,173) | 4,696) | 3,978) | 3,055) | 3,040) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 21.46 | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | |
| Caterpillar Inc. | 24.21 | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | |
| GE Aerospace | 12.86 | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | |
| Honeywell International Inc. | 5.07 | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.30 | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | |
| RTX Corp. | 5.76 | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Bienes de equipo | 6.70 | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Industriales | 7.07 | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 5,173 ÷ 241 = 21.46
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una trayectoria ascendente en las ganancias antes de intereses e impuestos. A partir de un valor de 3040 millones de dólares en 2021, se registra un incremento modesto en 2022 (3055 millones de dólares). Posteriormente, se evidencia un crecimiento más pronunciado en 2023 (3978 millones de dólares), 2024 (4696 millones de dólares) y 2025 (5173 millones de dólares). Esta progresión indica una mejora continua en la rentabilidad operativa de la entidad.
- Gastos por intereses, netos
- Los gastos por intereses, netos, se mantuvieron relativamente estables entre 2021 y 2023, con un valor constante de 144 millones de dólares en 2021 y 2022, y un ligero aumento a 151 millones de dólares en 2023. En 2024, se observa una disminución a 130 millones de dólares, seguida de un incremento considerable en 2025, alcanzando los 241 millones de dólares. Este último aumento sugiere un posible cambio en la estructura de capital o en las tasas de interés aplicables.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, muestra una tendencia general al alza entre 2021 y 2024. Comenzando en 21.11 en 2021, el ratio aumenta a 21.22 en 2022, 26.34 en 2023 y alcanza su punto máximo en 2024 con 36.12. Sin embargo, en 2025, se produce una disminución significativa a 21.46. Esta caída, aunque aún representa una cobertura adecuada, coincide con el aumento en los gastos por intereses, lo que sugiere una menor capacidad para cubrir dichos gastos en comparación con el año anterior.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ganancias operativas, lo que ha mejorado su capacidad para cubrir sus gastos por intereses hasta 2024. No obstante, el incremento en los gastos por intereses en 2025 ha reducido el ratio de cobertura, lo que requiere un seguimiento continuo.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Eaton Corp. plc, ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios de Eaton | 4,087) | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | 3) | 4) | 5) | 4) | 2) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 842) | 768) | 604) | 445) | 750) | |
| Más: Gastos por intereses, netos | 241) | 130) | 151) | 144) | 144) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 5,173) | 4,696) | 3,978) | 3,055) | 3,040) | |
| Más: Costo de arrendamiento operativo | 251) | 227) | 200) | 179) | 164) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 5,424) | 4,923) | 4,178) | 3,234) | 3,204) | |
| Gastos por intereses, netos | 241) | 130) | 151) | 144) | 144) | |
| Costo de arrendamiento operativo | 251) | 227) | 200) | 179) | 164) | |
| Cargos fijos | 492) | 357) | 351) | 323) | 308) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 11.02 | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.58 | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | |
| Caterpillar Inc. | 17.79 | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | |
| GE Aerospace | 9.14 | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | |
| Honeywell International Inc. | 4.47 | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.30 | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | |
| RTX Corp. | 4.75 | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Bienes de equipo | 5.25 | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Industriales | 4.66 | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 5,424 ÷ 492 = 11.02
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa un crecimiento constante en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos. Comenzando en 3204 millones de dólares en 2021, se registra un incremento modesto en 2022 (3234 millones de dólares). A partir de 2023, el crecimiento se acelera notablemente, alcanzando los 4178 millones de dólares, 4923 millones de dólares en 2024 y 5424 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria indica una mejora progresiva en la rentabilidad operativa.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran un incremento gradual a lo largo del período analizado. Partiendo de 308 millones de dólares en 2021, se incrementan a 323 millones de dólares en 2022 y 351 millones de dólares en 2023. El crecimiento se mantiene, alcanzando 357 millones de dólares en 2024, pero experimenta un aumento más pronunciado en 2025, llegando a 492 millones de dólares. Este incremento podría estar relacionado con inversiones en capacidad, expansión o cambios en la estructura de costos.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus cargos fijos con sus ganancias, presenta una evolución variable. En 2021 y 2022, el ratio se sitúa en 10.4 y 10.01 respectivamente, mostrando una ligera disminución. A partir de 2023, el ratio mejora significativamente, alcanzando 11.9 y 13.79 en 2024. Sin embargo, en 2025, se observa una disminución a 11.02. A pesar de esta última reducción, el ratio se mantiene en un nivel considerablemente alto, lo que sugiere una sólida capacidad para cubrir los cargos fijos, incluso con el aumento de estos en 2025.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ganancias, lo que ha permitido mantener un ratio de cobertura de cargos fijos saludable a pesar del incremento en estos últimos. La aceleración del crecimiento de las ganancias a partir de 2023 es un factor clave a destacar.