Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Lockheed Martin Corp., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela una tendencia general al incremento del endeudamiento a lo largo del período examinado. Diversos indicadores confirman esta observación.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio experimenta un aumento constante, pasando de 1.07 en 2021 a 3.23 en 2025. El incremento es particularmente pronunciado entre 2021 y 2023, estabilizándose posteriormente.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo muestra una trayectoria similar, con un aumento de 1.19 en 2021 a 3.39 en 2025. La magnitud de este ratio es ligeramente superior al anterior, lo que indica que el pasivo por arrendamiento operativo contribuye significativamente al endeudamiento total.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio, aunque menor en magnitud que los anteriores, también muestra un incremento gradual, pasando de 0.52 en 2021 a 0.76 en 2025, sugiriendo un aumento en la proporción de deuda en relación con el capital total.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Al igual que el ratio anterior, la inclusión del pasivo por arrendamiento operativo muestra un incremento constante, de 0.54 a 0.77 entre 2021 y 2025.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos también presenta una tendencia ascendente, aunque más moderada, pasando de 0.23 en 2021 a 0.36 en 2025. Esto indica que una proporción creciente de los activos está financiada con deuda.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo eleva esta relación, mostrando un aumento de 0.26 en 2021 a 0.38 en 2025.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero experimenta un aumento significativo, pasando de 4.64 en 2021 a 8.9 en 2025, lo que confirma la creciente dependencia de la financiación mediante deuda.
- Ratio de cobertura de intereses
- En contraste con los ratios de endeudamiento, el ratio de cobertura de intereses disminuye de 14.27 en 2021 a 6.3 en 2025. Esta disminución sugiere una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas, lo que podría indicar un mayor riesgo financiero.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- De manera similar al ratio de cobertura de intereses, el ratio de cobertura de cargos fijos también disminuye, pasando de 9.95 en 2021 a 5.3 en 2025. Esta tendencia indica una menor capacidad para cubrir los cargos fijos totales con las ganancias operativas.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de financiación cada vez más dependiente de la deuda, lo que se refleja en el aumento constante de los ratios de endeudamiento. Sin embargo, la disminución de los ratios de cobertura de intereses y de cargos fijos indica una posible reducción en la capacidad de la entidad para hacer frente a sus obligaciones financieras.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Lockheed Martin Corp., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| Deuda a largo plazo, neta, excluyendo la parte corriente | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| Deuda total | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| Capital contable | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 3.23 | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | |
| GE Aerospace | 1.10 | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | |
| RTX Corp. | — | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Industriales | — | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= 21,700 ÷ 6,721 = 3.23
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 11.676 millones de dólares en 2021 a 21.700 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital contable experimenta una disminución notable entre 2021 y 2023, reduciéndose de 10.959 millones de dólares a 6.835 millones de dólares. A partir de 2023, se aprecia una ligera recuperación, alcanzando los 6.721 millones de dólares en 2025, aunque sin llegar a los niveles iniciales.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio, que mide el apalancamiento financiero, muestra un aumento considerable. En 2021, la relación era de 1.07, lo que indica que por cada dólar de capital contable existían 1.07 dólares de deuda. Este valor se incrementa a 1.68 en 2022, y continúa ascendiendo a 2.55 en 2023. En 2024 y 2025, el ratio se estabiliza en 3.2 y 3.23 respectivamente, sugiriendo que la entidad ha mantenido un alto nivel de endeudamiento en relación con su capital contable durante estos últimos años.
La combinación de un aumento en la deuda total y una disminución inicial del capital contable, reflejada en el incremento del ratio de deuda sobre fondos propios, indica un mayor riesgo financiero. La estabilización del ratio en los últimos dos años no implica una mejora en la situación, sino una consolidación de un nivel de endeudamiento elevado.
La evolución del capital contable sugiere posibles factores como la distribución de dividendos, la recompra de acciones, o pérdidas netas que hayan afectado a los fondos propios de la entidad. Es necesario un análisis más profundo de los estados de resultados y de flujo de efectivo para determinar las causas subyacentes de estas tendencias.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Lockheed Martin Corp., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| Deuda a largo plazo, neta, excluyendo la parte corriente | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| Deuda total | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 246) | 315) | 315) | 301) | 300) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 825) | 833) | 862) | 916) | 1,100) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 22,771) | 21,418) | 18,636) | 16,764) | 13,076) | |
| Capital contable | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 3.39 | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 10.33 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| GE Aerospace | 1.15 | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | |
| RTX Corp. | — | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | — | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= 22,771 ÷ 6,721 = 3.39
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 13.076 millones de dólares en 2021 a 22.771 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital contable experimenta una disminución notable desde 10.959 millones de dólares en 2021 hasta 6.721 millones de dólares en 2025. Esta reducción no es lineal, presentando una caída más pronunciada entre 2021 y 2023.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- El ratio de deuda sobre capital propio, que mide el apalancamiento financiero, muestra una tendencia al alza considerable. En 2021, este ratio se situaba en 1.19, incrementándose a 1.81 en 2022, 2.73 en 2023, y alcanzando 3.38 en 2024. Aunque el incremento se modera ligeramente en 2025, situándose en 3.39, el ratio se mantiene en un nivel elevado.
La combinación del aumento de la deuda y la disminución del capital contable resulta en un incremento progresivo del apalancamiento financiero. Este patrón sugiere una mayor dependencia de la financiación externa y una menor capacidad para absorber pérdidas sin afectar la solvencia. La estabilización del ratio de deuda sobre capital propio en los últimos dos años del período analizado podría indicar una ralentización en el ritmo de crecimiento de la deuda, aunque el nivel general de apalancamiento sigue siendo alto.
En resumen, la entidad ha experimentado un cambio significativo en su estructura de capital, pasando de una posición relativamente conservadora en 2021 a una posición más apalancada en 2025. Este cambio requiere un seguimiento continuo para evaluar su impacto en la estabilidad financiera a largo plazo.
Ratio de deuda sobre capital total
Lockheed Martin Corp., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| Deuda a largo plazo, neta, excluyendo la parte corriente | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| Deuda total | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| Capital contable | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| Capital total | 28,421) | 26,603) | 24,294) | 24,813) | 22,635) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.76 | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | |
| GE Aerospace | 0.52 | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | |
| RTX Corp. | — | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Industriales | — | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 21,700 ÷ 28,421 = 0.76
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 11.676 millones de dólares en 2021 a 21.700 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital total también experimenta un crecimiento, aunque a un ritmo más moderado. Se registra un aumento de 22.635 millones de dólares en 2021 a 28.421 millones de dólares en 2025.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio, que mide la proporción de deuda en relación con el capital total, muestra una tendencia al alza desde 0,52 en 2021 hasta alcanzar 0,76 en 2024 y manteniéndose estable en 2025. Este incremento sugiere un mayor apalancamiento financiero de la entidad a lo largo del tiempo.
La aceleración en el crecimiento de la deuda total en comparación con el capital total indica una dependencia creciente de la financiación mediante deuda. La estabilización del ratio de deuda sobre capital total en los últimos dos años del período analizado podría sugerir una estrategia de control del apalancamiento, aunque a niveles relativamente elevados.
En resumen, los datos indican una evolución hacia una estructura de capital más endeudada, con un aumento significativo en la deuda total y un consecuente incremento en el ratio de deuda sobre capital total, que se estabiliza posteriormente.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Lockheed Martin Corp., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| Deuda a largo plazo, neta, excluyendo la parte corriente | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| Deuda total | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 246) | 315) | 315) | 301) | 300) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 825) | 833) | 862) | 916) | 1,100) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 22,771) | 21,418) | 18,636) | 16,764) | 13,076) | |
| Capital contable | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 29,492) | 27,751) | 25,471) | 26,030) | 24,035) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.77 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
| GE Aerospace | 0.54 | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | |
| RTX Corp. | — | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | — | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 22,771 ÷ 29,492 = 0.77
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 13.076 millones de dólares en 2021 a 22.771 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital total también experimenta un crecimiento, aunque a un ritmo más moderado. Se registra un aumento de 24.035 millones de dólares en 2021 a 29.492 millones de dólares en 2025.
- Ratio deuda/capital total
- Este ratio, que mide la proporción de deuda en relación con el capital total, muestra una tendencia alcista desde 0,54 en 2021 hasta alcanzar 0,77 en 2024, manteniéndose estable en este último valor en 2025. Este incremento sugiere un mayor apalancamiento financiero a lo largo del tiempo.
La evolución del ratio deuda/capital total indica que la entidad ha incrementado su dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con su capital propio. El estabilismo del ratio en los últimos dos años sugiere una consolidación de esta estructura de capital, sin un aumento adicional en el apalancamiento.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento tanto en su deuda total como en su capital total, pero el incremento en la deuda ha sido proporcionalmente mayor, lo que se refleja en el aumento del ratio deuda/capital total.
Relación deuda/activos
Lockheed Martin Corp., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| Deuda a largo plazo, neta, excluyendo la parte corriente | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| Deuda total | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| Activos totales | 59,840) | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.36 | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | |
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | |
| RTX Corp. | — | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Industriales | — | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 21,700 ÷ 59,840 = 0.36
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa un incremento constante en el endeudamiento total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un aumento considerable, pasando de 11.676 millones de dólares en 2021 a 21.700 millones de dólares en 2025. Este crecimiento no fue lineal, mostrando una aceleración entre 2021 y 2023, y una desaceleración posterior, aunque el incremento continuó siendo positivo.
En paralelo, los activos totales también mostraron una evolución positiva, aunque con una fluctuación en 2023.
- Activos Totales
- Los activos totales aumentaron de 50.873 millones de dólares en 2021 a 59.840 millones de dólares en 2025. Se identificó una ligera disminución en 2023, seguida de un repunte en los dos años siguientes. El crecimiento fue más pronunciado entre 2024 y 2025.
La relación deuda/activos, derivada de los dos conceptos anteriores, proporciona una visión de la palanca financiera.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos aumentó de 0,23 en 2021 a 0,36 en 2024, manteniéndose estable en este último valor en 2025. Este incremento indica un mayor grado de financiamiento a través de deuda en relación con los activos totales. La estabilización en los últimos dos años sugiere que el crecimiento de la deuda se ha moderado en comparación con el crecimiento de los activos.
En resumen, la entidad ha incrementado tanto su endeudamiento como sus activos totales a lo largo del período. El aumento en la relación deuda/activos indica una mayor dependencia del financiamiento externo, aunque esta tendencia parece haberse estabilizado en los años más recientes.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Lockheed Martin Corp., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| Deuda a largo plazo, neta, excluyendo la parte corriente | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| Deuda total | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 246) | 315) | 315) | 301) | 300) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 825) | 833) | 862) | 916) | 1,100) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 22,771) | 21,418) | 18,636) | 16,764) | 13,076) | |
| Activos totales | 59,840) | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.38 | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | |
| RTX Corp. | — | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | — | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 22,771 ÷ 59,840 = 0.38
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento constante en la deuda total, expresada en millones de dólares estadounidenses, desde 13.076 en 2021 hasta 22.771 en 2025. Este crecimiento no es lineal, presentando una aceleración entre 2022 y 2024. El aumento más pronunciado se registra entre 2023 y 2024, con un incremento de 2.782 millones de dólares.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una tendencia general al alza, pasando de 50.873 millones de dólares en 2021 a 59.840 millones de dólares en 2025. Sin embargo, se identifica una ligera disminución entre 2022 y 2023, con una reducción de 424 millones de dólares. A partir de 2023, se observa una recuperación y un crecimiento más robusto.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos, un indicador de apalancamiento financiero, experimenta un aumento progresivo desde 0,26 en 2021 hasta 0,39 en 2024. Esto indica un incremento en la proporción de activos financiados por deuda. En 2025, la relación se estabiliza ligeramente, disminuyendo a 0,38, sugiriendo una moderación en el crecimiento de la deuda en relación con los activos. El incremento más significativo en esta relación se da entre 2023 y 2024.
En resumen, los datos indican un aumento en el endeudamiento, acompañado de un crecimiento en los activos totales, aunque con una breve contracción en 2023. La relación deuda/activos refleja un mayor apalancamiento financiero, que se estabiliza en el último período analizado. Se recomienda un seguimiento continuo de estos indicadores para evaluar la sostenibilidad de la estructura de capital.
Ratio de apalancamiento financiero
Lockheed Martin Corp., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | 59,840) | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | |
| Capital contable | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 8.90 | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | |
| Eaton Corp. plc | — | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | |
| GE Aerospace | 6.97 | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | |
| Honeywell International Inc. | — | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | |
| RTX Corp. | — | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Industriales | — | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= 59,840 ÷ 6,721 = 8.90
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera general. Se observa un crecimiento constante en los activos totales a lo largo del período analizado, con un incremento desde 50873 millones de dólares en 2021 hasta 59840 millones de dólares en 2025. No obstante, este crecimiento no es lineal, presentando una ligera disminución en 2023.
En cuanto al capital contable, se identifica una tendencia decreciente entre 2021 y 2023, pasando de 10959 millones de dólares a 6835 millones de dólares. A partir de 2023, se aprecia una leve recuperación, alcanzando los 6721 millones de dólares en 2025, aunque sin llegar a los niveles iniciales.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra un incremento sostenido y considerable a lo largo de los cinco años. Comienza en 4.64 en 2021 y aumenta a 8.9 en 2025. Este aumento indica una creciente dependencia del financiamiento a través de deuda en relación con el capital contable. El incremento más pronunciado se observa entre 2022 y 2024, sugiriendo un período de mayor endeudamiento.
La combinación del crecimiento de los activos totales con la disminución inicial del capital contable y el aumento del ratio de apalancamiento financiero sugiere una estrategia de expansión financiada principalmente con deuda. La estabilización del capital contable en los últimos dos años no revierte la tendencia general de mayor apalancamiento. Se recomienda un seguimiento continuo de estos indicadores para evaluar la sostenibilidad de la estructura de capital y el riesgo financiero asociado.
Ratio de cobertura de intereses
Lockheed Martin Corp., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas | 5,017) | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 905) | 884) | 1,178) | 948) | 1,235) | |
| Más: Gastos por intereses | 1,118) | 1,036) | 916) | 623) | 569) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 7,040) | 7,256) | 9,014) | 7,303) | 8,119) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 6.30 | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | |
| Caterpillar Inc. | — | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | |
| Eaton Corp. plc | — | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | |
| GE Aerospace | 12.86 | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | |
| Honeywell International Inc. | — | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | |
| RTX Corp. | — | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Industriales | — | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 7,040 ÷ 1,118 = 6.30
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y la capacidad de servicio de la deuda. Se observa una fluctuación en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) a lo largo del período analizado.
- EBIT
- En 2021, el EBIT se situó en 8119 millones de dólares estadounidenses, experimentando una disminución en 2022 hasta alcanzar los 7303 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, se produjo un aumento considerable en 2023, llegando a 9014 millones de dólares estadounidenses. Sin embargo, en 2024, el EBIT descendió a 7256 millones de dólares estadounidenses, y continuó esta tendencia a la baja en 2025, situándose en 7040 millones de dólares estadounidenses.
Paralelamente, los gastos por intereses muestran un incremento constante a lo largo de los cinco años.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses pasaron de 569 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 623 millones en 2022, 916 millones en 2023, 1036 millones en 2024 y finalmente a 1118 millones de dólares estadounidenses en 2025. Este aumento continuo sugiere un mayor endeudamiento o tasas de interés más altas.
La combinación de estas tendencias impacta directamente en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para pagar sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, disminuyó de manera constante. En 2021, este ratio era de 14.27, pero se redujo a 11.72 en 2022, 9.84 en 2023, 7 en 2024 y finalmente a 6.3 en 2025. Esta disminución indica una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con el EBIT generado, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero.
En resumen, aunque el EBIT presenta fluctuaciones, la tendencia general de los gastos por intereses al alza, combinada con la disminución del ratio de cobertura de intereses, sugiere una creciente presión sobre la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Lockheed Martin Corp., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas | 5,017) | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 905) | 884) | 1,178) | 948) | 1,235) | |
| Más: Gastos por intereses | 1,118) | 1,036) | 916) | 623) | 569) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 7,040) | 7,256) | 9,014) | 7,303) | 8,119) | |
| Más: Gastos de arrendamiento operativo | 258) | 260) | 273) | 275) | 275) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 7,298) | 7,516) | 9,287) | 7,578) | 8,394) | |
| Gastos por intereses | 1,118) | 1,036) | 916) | 623) | 569) | |
| Gastos de arrendamiento operativo | 258) | 260) | 273) | 275) | 275) | |
| Cargos fijos | 1,376) | 1,296) | 1,189) | 898) | 844) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 5.30 | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.58 | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | |
| Caterpillar Inc. | — | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | |
| Eaton Corp. plc | — | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | |
| GE Aerospace | 9.14 | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | |
| Honeywell International Inc. | — | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | |
| RTX Corp. | — | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Industriales | — | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 7,298 ÷ 1,376 = 5.30
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una disminución inicial en las ganancias, pasando de 8394 millones de dólares en 2021 a 7578 millones en 2022. Posteriormente, se registra un aumento considerable en 2023, alcanzando los 9287 millones de dólares. No obstante, esta tendencia positiva se revierte en los años siguientes, con una reducción a 7516 millones en 2024 y a 7298 millones en 2025. En general, se aprecia una volatilidad considerable en este indicador.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran un incremento constante a lo largo del período analizado. Partiendo de 844 millones de dólares en 2021, se elevan a 898 millones en 2022, 1189 millones en 2023, 1296 millones en 2024 y finalmente a 1376 millones en 2025. Este aumento continuo sugiere una expansión en las obligaciones fijas de la entidad.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos presenta una tendencia decreciente a lo largo de los cinco años. Comienza en 9.95 en 2021, disminuyendo a 8.44 en 2022, 7.81 en 2023, 5.8 en 2024 y llegando a 5.3 en 2025. Esta reducción indica una menor capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias disponibles, lo que podría implicar un aumento en el riesgo financiero. La disminución del ratio coincide con la reducción de las ganancias y el aumento de los cargos fijos.
En resumen, la entidad experimenta fluctuaciones en sus ganancias, un aumento constante en sus cargos fijos y una consecuente disminución en su capacidad para cubrir dichos cargos. Esta combinación de factores sugiere una necesidad de monitorear de cerca la rentabilidad y la gestión de costos.