Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
GE Aerospace, ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de la entidad. Se observa una evolución en los indicadores de endeudamiento a lo largo del período analizado.
- Ratios de Deuda
- El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta una disminución inicial en 2023, pasando de 0.87 en 2021 a 0.77, para luego incrementarse en los años siguientes, alcanzando 1.1 en 2025. Un patrón similar se observa en el ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), con un comportamiento ascendente desde 0.84 en 2023 hasta 1.15 en 2025. Los ratios de deuda sobre capital total, tanto con como sin incluir el pasivo por arrendamiento operativo, se mantienen relativamente estables hasta 2024, mostrando un ligero incremento en 2025. La relación deuda/activos también presenta una fluctuación, disminuyendo hasta 2023 y estabilizándose posteriormente.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia al alza constante a lo largo de todo el período, incrementándose de 4.93 en 2021 a 6.97 en 2025. Este aumento sugiere un mayor uso de deuda para financiar los activos.
- Ratios de Cobertura
- El ratio de cobertura de intereses presenta una mejora sustancial. Inicialmente negativo en 2021 (-0.96), se vuelve positivo en 2022 (1.88) y continúa aumentando significativamente hasta alcanzar 12.86 en 2025. El ratio de cobertura de cargos fijos sigue una trayectoria similar, pasando de un valor negativo en 2021 (-0.22) a un valor de 9.14 en 2025. Estos incrementos indican una mayor capacidad para cubrir los gastos financieros y los cargos fijos con los beneficios operativos.
En resumen, la entidad ha experimentado un aumento en su apalancamiento financiero, acompañado de una mejora significativa en su capacidad para cubrir sus obligaciones financieras. La evolución de los ratios de deuda sugiere una estrategia de financiamiento que, si bien incrementa el endeudamiento, se ve respaldada por una creciente rentabilidad y capacidad de generación de flujo de caja.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
GE Aerospace, ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| Préstamos a largo plazo | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| Deuda total | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| Patrimonio neto | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 1.10 | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.23 | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | |
| RTX Corp. | — | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Industriales | — | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto
= 20,494 ÷ 18,677 = 1.10
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2021 hasta 2023, pasando de 35.185 millones de dólares a 20.964 millones de dólares. En 2024, la deuda experimenta una ligera reducción a 19.273 millones de dólares, para luego aumentar en 2025 a 20.494 millones de dólares. Esta fluctuación final sugiere una posible estabilización o un ligero incremento en la necesidad de financiamiento.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto muestra una tendencia decreciente continua durante todo el período. Disminuye de 40.310 millones de dólares en 2021 a 18.677 millones de dólares en 2025. Esta reducción constante indica una erosión del capital propio, posiblemente debido a pérdidas acumuladas, recompras de acciones, o distribución de dividendos que superen las ganancias.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta una variación notable. Inicialmente, se sitúa en 0,87 en 2021 y aumenta ligeramente a 0,89 en 2022. Luego, disminuye a 0,77 en 2023, reflejando la reducción más rápida de la deuda en comparación con el patrimonio neto. En 2024, el ratio alcanza la paridad (1), indicando que la deuda total es igual al patrimonio neto. Finalmente, en 2025, el ratio supera la unidad (1,1), lo que implica que la deuda total excede al patrimonio neto. Este incremento final sugiere un mayor apalancamiento financiero y un aumento del riesgo financiero.
En resumen, la entidad ha experimentado una reducción en su patrimonio neto y una fluctuación en su deuda total, resultando en un aumento del ratio de deuda sobre fondos propios, especialmente en el último año analizado. Esta evolución indica un cambio en la estructura de capital hacia una mayor dependencia del financiamiento externo.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
GE Aerospace, ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| Préstamos a largo plazo | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| Deuda total | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo corriente (incluidos en Todos los demás pasivos corrientes) | 280) | 283) | —) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente (incluidos en Todos los demás pasivos) | 783) | 822) | 1,973) | 2,393) | 2,848) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 21,557) | 20,378) | 22,937) | 34,743) | 38,033) | |
| Patrimonio neto | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 1.15 | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 10.33 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.39 | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | |
| RTX Corp. | — | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | — | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Patrimonio neto
= 21,557 ÷ 18,677 = 1.15
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Deuda Total
- Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2021 hasta 2023, pasando de 38.033 millones de dólares a 22.937 millones de dólares. En 2024, la deuda experimenta una ligera reducción adicional hasta 20.378 millones de dólares, para luego aumentar en 2025 a 21.557 millones de dólares. Esta fluctuación final sugiere una posible estabilización o un nuevo ciclo de endeudamiento.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto presenta una trayectoria descendente a lo largo de todo el período analizado. Disminuye de 40.310 millones de dólares en 2021 a 18.677 millones de dólares en 2025. Esta reducción continua indica una erosión del valor contable de la empresa, posiblemente debido a pérdidas acumuladas, recompras de acciones o distribución de dividendos.
- Ratio Deuda sobre Capital Propio
- El ratio de deuda sobre capital propio muestra una volatilidad considerable. Inicialmente, se sitúa en 0,94 en 2021 y aumenta ligeramente a 0,96 en 2022. Luego, disminuye a 0,84 en 2023, reflejando la reducción de la deuda y el patrimonio neto. Sin embargo, en 2024, el ratio aumenta significativamente a 1,05, y continúa creciendo en 2025 hasta alcanzar 1,15. Este incremento indica un mayor apalancamiento financiero y una mayor dependencia de la deuda en relación con el capital propio, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero.
En resumen, la entidad ha experimentado una reducción en su deuda total hasta 2023, seguida de un ligero aumento. Simultáneamente, el patrimonio neto ha disminuido constantemente durante todo el período, lo que ha provocado un incremento en el ratio de deuda sobre capital propio, especialmente en los dos últimos años. Esta evolución sugiere un cambio en la estructura de capital hacia una mayor dependencia del financiamiento externo.
Ratio de deuda sobre capital total
GE Aerospace, ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| Préstamos a largo plazo | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| Deuda total | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| Patrimonio neto | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| Capital total | 39,171) | 38,615) | 48,342) | 68,716) | 75,495) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.52 | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | |
| RTX Corp. | — | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Industriales | — | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 20,494 ÷ 39,171 = 0.52
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2021 hasta 2023, pasando de 35.185 millones de dólares a 20.964 millones de dólares. Posteriormente, se registra un ligero incremento en 2024 y 2025, alcanzando los 19.273 millones y 20.494 millones de dólares respectivamente. Esta trayectoria sugiere una estrategia inicial de reducción de endeudamiento, seguida de una estabilización y un modesto aumento en los últimos dos años.
- Capital Total
- El capital total presenta una tendencia decreciente desde 2021 hasta 2024, disminuyendo de 75.495 millones de dólares a 38.615 millones de dólares. En 2025, se aprecia una leve recuperación, situándose en 39.171 millones de dólares. Esta reducción en el capital total podría indicar una distribución de capital a los accionistas, recompras de acciones, o una disminución en los activos.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2023, fluctuando alrededor de 0,47 y 0,43. En 2024, se observa un aumento a 0,5, y continúa incrementándose a 0,52 en 2025. Este incremento indica un mayor apalancamiento financiero, es decir, una mayor proporción de deuda en relación con el capital propio. El aumento en este ratio, a pesar de la reducción inicial de la deuda total, se debe principalmente a la disminución más pronunciada del capital total.
En resumen, la entidad ha experimentado una reducción inicial de su deuda, seguida de una estabilización y un ligero aumento. Simultáneamente, se ha observado una disminución del capital total, lo que ha resultado en un incremento del ratio de deuda sobre capital total, indicando una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda en los últimos períodos analizados.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
GE Aerospace, ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| Préstamos a largo plazo | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| Deuda total | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo corriente (incluidos en Todos los demás pasivos corrientes) | 280) | 283) | —) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente (incluidos en Todos los demás pasivos) | 783) | 822) | 1,973) | 2,393) | 2,848) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 21,557) | 20,378) | 22,937) | 34,743) | 38,033) | |
| Patrimonio neto | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 40,234) | 39,720) | 50,315) | 71,109) | 78,343) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.54 | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | |
| RTX Corp. | — | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | — | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 21,557 ÷ 40,234 = 0.54
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Deuda Total
- Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2021 hasta 2023, pasando de 38.033 millones de dólares a 22.937 millones de dólares. En 2024, la deuda continúa disminuyendo ligeramente hasta 20.378 millones de dólares, para luego experimentar un incremento en 2025, alcanzando los 21.557 millones de dólares. Esta última variación sugiere una posible reestructuración de la financiación o la asunción de nuevas obligaciones.
- Capital Total
- El capital total presenta una trayectoria descendente desde 2021 hasta 2024, reduciéndose de 78.343 millones de dólares a 39.720 millones de dólares. En 2025, se registra un leve aumento, situándose en 40.234 millones de dólares. Esta disminución general podría indicar una distribución de capital a los accionistas, recompras de acciones, o una reducción en las reservas.
- Ratio Deuda/Capital Total
- La ratio deuda/capital total se mantuvo relativamente estable en 0,49 durante 2021 y 2022. En 2023, la ratio disminuyó a 0,46, reflejando la mayor reducción de la deuda en comparación con el capital. Sin embargo, en 2024, la ratio aumentó a 0,51 y continuó incrementándose a 0,54 en 2025. Este incremento indica un mayor apalancamiento financiero, es decir, una mayor proporción de deuda en relación con el capital, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero.
En resumen, la entidad ha experimentado una reducción inicial de la deuda y del capital total, seguida de un ligero repunte en ambos en el último período analizado. El aumento de la ratio deuda/capital total en 2024 y 2025 sugiere un cambio en la estrategia financiera hacia una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.
Relación deuda/activos
GE Aerospace, relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| Préstamos a largo plazo | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| Deuda total | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| Activos totales | 130,169) | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | |
| RTX Corp. | — | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Industriales | — | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 20,494 ÷ 130,169 = 0.16
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2021 hasta 2023, pasando de 35.185 millones de dólares a 20.964 millones de dólares. En 2024, la deuda experimenta una ligera reducción a 19.273 millones de dólares, para luego aumentar en 2025 a 20.494 millones de dólares. Esta fluctuación final sugiere una posible estabilización o un ligero incremento en la necesidad de financiamiento.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una tendencia decreciente general. Disminuyen de 198.874 millones de dólares en 2021 a 163.045 millones de dólares en 2023. La disminución se acentúa en 2024, alcanzando los 123.140 millones de dólares. En 2025, se registra un modesto incremento a 130.169 millones de dólares, lo que podría indicar una estabilización o un inicio de recuperación en la base de activos.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos disminuye de 0,18 en 2021 a 0,13 en 2023, reflejando una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento externo en relación con los activos. En 2024, la relación aumenta a 0,16, y se mantiene en ese nivel en 2025. Este incremento sugiere un aumento en el apalancamiento financiero, aunque se mantiene dentro de un rango relativamente bajo. La estabilización de esta relación en los últimos dos años podría indicar una estrategia de gestión de capital más conservadora.
En resumen, la entidad experimenta una reducción inicial en la deuda y los activos totales, acompañada de una mejora en la relación deuda/activos. Posteriormente, se observa una estabilización de la deuda y un ligero aumento de los activos, con una consecuente estabilización de la relación deuda/activos. Estos datos sugieren una fase inicial de desapalancamiento seguida de una posible estabilización de la estructura financiera.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
GE Aerospace, relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| Préstamos a largo plazo | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| Deuda total | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo corriente (incluidos en Todos los demás pasivos corrientes) | 280) | 283) | —) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente (incluidos en Todos los demás pasivos) | 783) | 822) | 1,973) | 2,393) | 2,848) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 21,557) | 20,378) | 22,937) | 34,743) | 38,033) | |
| Activos totales | 130,169) | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.38 | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | |
| RTX Corp. | — | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | — | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 21,557 ÷ 130,169 = 0.17
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2021 hasta 2023, pasando de 38.033 millones de dólares a 22.937 millones de dólares. En 2024, la deuda experimenta una ligera reducción adicional hasta los 20.378 millones de dólares, para luego mostrar un incremento en 2025, alcanzando los 21.557 millones de dólares. Esta fluctuación final sugiere una posible reestructuración de la deuda o nuevas necesidades de financiación.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una tendencia general a la baja durante el período. Disminuyen de 198.874 millones de dólares en 2021 a 123.140 millones de dólares en 2024. En 2025, se registra un ligero aumento a 130.169 millones de dólares, aunque el nivel sigue siendo inferior al de los años iniciales. Esta reducción podría indicar desinversiones, amortización de activos o cambios en la valoración.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos se mantuvo relativamente estable en 0.19 durante 2021 y 2022. En 2023, se observa una disminución significativa a 0.14, reflejando la reducción más pronunciada de la deuda en comparación con los activos. En 2024, la relación aumenta ligeramente a 0.17, y se mantiene en ese nivel en 2025. Este comportamiento indica una mejora inicial en la solvencia, seguida de una estabilización, posiblemente debido al incremento de la deuda en 2025 y la moderada recuperación de los activos.
En resumen, la entidad ha experimentado una reducción general de su tamaño, medida en términos de activos totales, acompañada de una disminución inicial de su endeudamiento. La relación deuda/activos sugiere una mejora en la estructura de capital, aunque esta tendencia se estabiliza en los últimos dos años del período analizado.
Ratio de apalancamiento financiero
GE Aerospace, ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | 130,169) | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | |
| Patrimonio neto | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 6.97 | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | |
| Eaton Corp. plc | — | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | |
| Honeywell International Inc. | — | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.90 | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | |
| RTX Corp. | — | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Industriales | — | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= 130,169 ÷ 18,677 = 6.97
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera general. Se observa una disminución constante en el total de activos a lo largo del período analizado, comenzando en 198874 unidades monetarias en 2021 y alcanzando un mínimo de 123140 unidades monetarias en 2024, con una ligera recuperación a 130169 unidades monetarias en 2025.
Paralelamente, el patrimonio neto también experimenta una reducción progresiva, pasando de 40310 unidades monetarias en 2021 a 18677 unidades monetarias en 2025. Esta disminución es más pronunciada en los primeros años del período.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia al alza constante. Inicialmente en 4.93 en 2021, este ratio aumenta a 6.97 en 2025. Este incremento sugiere una creciente dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el patrimonio neto.
La combinación de la disminución de los activos y el patrimonio neto, junto con el aumento del ratio de apalancamiento financiero, indica una mayor exposición al riesgo financiero. La empresa se financia cada vez más con deuda en relación con sus activos y su capital propio. La ligera recuperación en activos en 2025 no revierte la tendencia general de disminución del patrimonio neto ni el aumento del apalancamiento.
En resumen, los datos sugieren una transformación en la estructura de capital, con una creciente dependencia del financiamiento externo y una reducción de la base de capital propio. Se recomienda un análisis más profundo de las razones subyacentes a estas tendencias y sus implicaciones para la sostenibilidad financiera a largo plazo.
Ratio de cobertura de intereses
GE Aerospace, ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a la Compañía | 8,704) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | (6) | 10) | (38) | 67) | (71) | |
| Menos: Ingresos (pérdidas) por operaciones descontinuadas, netos de impuestos | 103) | (91) | 414) | (644) | (3,195) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 1,405) | 963) | 1,162) | 476) | (287) | |
| Más: Intereses y otros cargos financieros | 843) | 986) | 1,118) | 1,607) | 1,876) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 10,843) | 8,606) | 11,309) | 3,019) | (1,807) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 12.86 | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | |
| Caterpillar Inc. | — | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | |
| Eaton Corp. plc | — | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | |
| Honeywell International Inc. | — | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.30 | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | |
| RTX Corp. | — | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Industriales | — | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 10,843 ÷ 843 = 12.86
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en la rentabilidad y la capacidad de cobertura de obligaciones financieras a lo largo del período examinado.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una marcada recuperación en el EBIT. Inicialmente negativo en 2021, experimenta un crecimiento sustancial en 2022 y 2023, alcanzando su punto máximo en 2025. Si bien presenta una ligera disminución en 2024 respecto a 2023, el valor final es considerablemente superior al de los años anteriores. Esta tendencia sugiere una mejora en la eficiencia operativa y/o un aumento en los ingresos.
- Intereses y otros cargos financieros
- Los gastos por intereses y otros cargos financieros muestran una disminución constante a lo largo del período. Aunque significativos en 2021 y 2022, se reducen progresivamente en los años siguientes, indicando una posible renegociación de deuda, una disminución del endeudamiento o una mejora en las condiciones crediticias.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses refleja la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos financieros con sus ganancias operativas. Tras un valor negativo en 2021, consecuencia del EBIT negativo, el ratio experimenta un aumento considerable y sostenido a partir de 2022. Este incremento, impulsado por el crecimiento del EBIT y la disminución de los gastos financieros, indica una mejora significativa en la solvencia y la estabilidad financiera. El ratio se mantiene por encima de la unidad en los últimos años del período, lo que sugiere una sólida capacidad para cumplir con las obligaciones de deuda.
En resumen, los datos indican una transformación positiva en la situación financiera, caracterizada por una creciente rentabilidad operativa y una mayor capacidad para hacer frente a los gastos financieros.
Ratio de cobertura de cargos fijos
GE Aerospace, ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasa del impuesto sobre la renta legal federal de EE. UU. | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a la Compañía | 8,704) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | (6) | 10) | (38) | 67) | (71) | |
| Menos: Ingresos (pérdidas) por operaciones descontinuadas, netos de impuestos | 103) | (91) | 414) | (644) | (3,195) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 1,405) | 963) | 1,162) | 476) | (287) | |
| Más: Intereses y otros cargos financieros | 843) | 986) | 1,118) | 1,607) | 1,876) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 10,843) | 8,606) | 11,309) | 3,019) | (1,807) | |
| Más: Gastos de arrendamiento operativo | 385) | 482) | 820) | 1,055) | 1,081) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 11,228) | 9,088) | 12,129) | 4,074) | (726) | |
| Intereses y otros cargos financieros | 843) | 986) | 1,118) | 1,607) | 1,876) | |
| Gastos de arrendamiento operativo | 385) | 482) | 820) | 1,055) | 1,081) | |
| Dividendos de acciones preferentes y otros | —) | —) | 295) | 289) | 237) | |
| Dividendos de acciones preferentes y otros, ajuste fiscal1 | —) | —) | 78) | 77) | 63) | |
| Dividendos de acciones preferentes y otros, después del ajuste fiscal | —) | —) | 373) | 366) | 300) | |
| Cargos fijos | 1,228) | 1,468) | 2,311) | 3,028) | 3,257) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos2 | 9.14 | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | 1.58 | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | |
| Caterpillar Inc. | — | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | |
| Eaton Corp. plc | — | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | |
| Honeywell International Inc. | — | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.30 | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | |
| RTX Corp. | — | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Bienes de equipo | — | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Industriales | — | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Dividendos de acciones preferentes y otros, ajuste fiscal = (Dividendos de acciones preferentes y otros × Tasa del impuesto sobre la renta legal federal de EE. UU.) ÷ (1 − Tasa del impuesto sobre la renta legal federal de EE. UU.)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 11,228 ÷ 1,228 = 9.14
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El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en la rentabilidad y la capacidad de cubrir obligaciones fijas a lo largo del período examinado.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una marcada recuperación en este concepto. Inicialmente negativo en 2021, experimenta un crecimiento constante y sustancial en los años siguientes, alcanzando valores positivos y crecientes en 2022, 2023, 2024 y 2025. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia operativa y/o un aumento en los ingresos.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran una tendencia decreciente a lo largo del período. Si bien son significativos en 2021 y 2022, se reducen progresivamente en 2023, 2024 y 2025. Esta disminución podría ser resultado de estrategias de optimización de costos o de una reestructuración de las obligaciones fijas.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Este ratio refleja la capacidad de generar ganancias suficientes para cubrir los cargos fijos. En 2021, el ratio es negativo, indicando que las ganancias no eran suficientes para cubrir dichos cargos. A partir de 2022, el ratio se vuelve positivo y muestra una tendencia al alza constante, pasando de 1.35 en 2022 a 9.14 en 2025. Este incremento indica una mejora significativa en la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones fijas, lo que sugiere una mayor estabilidad financiera y una reducción del riesgo asociado a estos compromisos.
En resumen, los datos indican una transformación positiva en la situación financiera, caracterizada por un aumento en la rentabilidad y una mejora en la capacidad de cubrir los gastos fijos. La tendencia observada sugiere una mayor solidez y sostenibilidad a largo plazo.