Análisis de ratios de rentabilidad
Datos trimestrales
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Caterpillar Inc., ratios de rentabilidad (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias positivas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una mejora constante en los márgenes de beneficio, desde el margen bruto hasta el margen neto.
- Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto experimenta un incremento sostenido, comenzando en 25.98% y alcanzando un máximo de 34.49% antes de retroceder ligeramente a 32.64%. Esta evolución sugiere una mayor eficiencia en la gestión de costos de producción o un aumento en los precios de venta.
- Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo sigue una trayectoria similar, aumentando de 12.32% a 21.3%. Aunque presenta fluctuaciones menores, la tendencia general es ascendente, indicando una mejora en la eficiencia operativa y el control de gastos.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto muestra el crecimiento más pronunciado, pasando de 8.53% a 17.59%. Este incremento implica una mayor capacidad para convertir las ventas en beneficios netos, posiblemente debido a una mejor gestión de los gastos financieros o una estructura fiscal más favorable.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable (ROE)
- El ratio ROE experimenta un aumento significativo, desde 20.73% hasta alcanzar un pico de 63.77% y luego estabilizándose alrededor del 50%. Este incremento sustancial indica una mayor eficiencia en la utilización del capital contable para generar beneficios.
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ratio ROA también muestra una tendencia al alza, pasando de 4.26% a 13.43% y luego disminuyendo a 10.45%. Este aumento refleja una mejora en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios, aunque la reciente disminución podría indicar una menor eficiencia en la gestión de activos.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la rentabilidad y la eficiencia en la utilización de los recursos a lo largo del período analizado. La evolución de los márgenes de beneficio y los ratios de rentabilidad sugieren una gestión eficaz y una creciente capacidad para generar valor para los accionistas. La ligera disminución en los últimos períodos de ROA y margen de beneficio bruto requiere un seguimiento adicional para determinar si se trata de una tendencia temporal o un cambio estructural.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Caterpillar Inc., ratio de margen de beneficio bruto, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||
| Margen bruto | 4,867) | 4,413) | 5,011) | 5,165) | 5,690) | 5,298) | 5,221) | 5,405) | 5,480) | 4,996) | 4,257) | 4,076) | 3,564) | 3,327) | 3,094) | 3,090) | 3,312) | 3,179) | ||||||
| Venta de Maquinaria, Energía y Transporte | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | ||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | ||||||
| GE Aerospace | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | ||||||
| RTX Corp. | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100
× (Margen brutoQ2 2025
+ Margen brutoQ1 2025
+ Margen brutoQ4 2024
+ Margen brutoQ3 2024)
÷ (Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ2 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ1 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ4 2024
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ3 2024)
= 100 × (4,867 + 4,413 + 5,011 + 5,165)
÷ (15,674 + 13,378 + 15,332 + 15,231)
= 32.64%
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el margen bruto, las ventas y el ratio de margen de beneficio bruto a lo largo del período examinado.
- Margen Bruto
- Se observa una fluctuación en el margen bruto durante el período 2021-2025. Inicialmente, se registra un valor de 3179 US$ millones en marzo de 2021, con incrementos hasta alcanzar los 3564 US$ millones en junio de 2022. Posteriormente, se aprecia un aumento más pronunciado, llegando a 5690 US$ millones en diciembre de 2021. A partir de este punto, el margen bruto experimenta una ligera disminución en los trimestres siguientes, para luego mostrar una recuperación en el último período analizado, situándose en 4867 US$ millones en junio de 2025.
- Venta de Maquinaria, Energía y Transporte
- Las ventas muestran una tendencia general al alza. Se parte de 11191 US$ millones en marzo de 2021, con un crecimiento constante hasta alcanzar un máximo de 16545 US$ millones en diciembre de 2023. A pesar de una ligera disminución en el primer trimestre de 2024, las ventas se recuperan y continúan creciendo, llegando a 15674 US$ millones en junio de 2025. La volatilidad es menor en comparación con el margen bruto.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto presenta una mejora constante a lo largo del tiempo. Se inicia en 25.98% en marzo de 2021 y experimenta un crecimiento sostenido, alcanzando un máximo de 34.49% en junio de 2025. Este incremento indica una mayor eficiencia en la gestión de costos y una mejora en la rentabilidad de las ventas. El crecimiento más significativo se observa a partir de 2022, superando el 30% y manteniéndose en niveles elevados durante el resto del período.
En resumen, los datos sugieren una mejora continua en la rentabilidad, impulsada por un aumento en las ventas y una gestión eficiente de los costos, reflejado en el incremento del ratio de margen de beneficio bruto. Aunque el margen bruto muestra fluctuaciones, la tendencia general de las ventas es positiva.
Ratio de margen de beneficio operativo
Caterpillar Inc., ratio de margen de beneficio operativo, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||
| Utilidad operativa | 2,860) | 2,579) | 2,924) | 3,147) | 3,482) | 3,519) | 3,134) | 3,449) | 3,652) | 2,731) | 1,680) | 2,425) | 1,944) | 1,855) | 1,611) | 1,664) | 1,789) | 1,814) | ||||||
| Venta de Maquinaria, Energía y Transporte | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | ||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | ||||||
| GE Aerospace | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | ||||||
| RTX Corp. | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100
× (Utilidad operativaQ2 2025
+ Utilidad operativaQ1 2025
+ Utilidad operativaQ4 2024
+ Utilidad operativaQ3 2024)
÷ (Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ2 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ1 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ4 2024
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ3 2024)
= 100 × (2,860 + 2,579 + 2,924 + 3,147)
÷ (15,674 + 13,378 + 15,332 + 15,231)
= 19.31%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad Operativa
- Se observa una fluctuación en la utilidad operativa. Tras un descenso gradual desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2021, se registra un incremento notable a lo largo de 2022, alcanzando un pico en el tercer trimestre. Posteriormente, la utilidad operativa disminuye en el cuarto trimestre de 2022 y se mantiene variable en 2023, con un ligero repunte en el primer trimestre. En 2024, se aprecia una tendencia a la baja que continúa en los primeros trimestres de 2025, aunque con una leve recuperación en el segundo trimestre.
- Venta de Maquinaria, Energía y Transporte
- Las ventas muestran una trayectoria generalmente ascendente. Se identifica un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022, con un aumento más pronunciado en el cuarto trimestre de 2021 y el segundo trimestre de 2022. En 2023, las ventas se estabilizan, mostrando una ligera variación trimestral. En 2024, se observa una disminución en las ventas, tendencia que persiste en los primeros trimestres de 2025, aunque con una recuperación en el segundo trimestre.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta una tendencia al alza a lo largo del período. Se observa un incremento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2023, alcanzando su valor máximo en el segundo trimestre de 2023. A partir de este punto, el margen comienza a disminuir gradualmente en 2024 y 2025, aunque se mantiene en niveles relativamente altos en comparación con los primeros trimestres del período analizado. La correlación entre el aumento del ratio y las ventas es evidente, sugiriendo una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en las ventas y una mejora en la rentabilidad durante la mayor parte del período analizado. Sin embargo, los datos más recientes indican una posible desaceleración en el crecimiento de las ventas y una ligera disminución en el margen de beneficio operativo, lo que podría requerir un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y las posibles implicaciones futuras.
Ratio de margen de beneficio neto
Caterpillar Inc., ratio de margen de beneficio neto, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||
| Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | ||||||
| Venta de Maquinaria, Energía y Transporte | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | ||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | ||||||
| GE Aerospace | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | ||||||
| RTX Corp. | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100
× (Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ2 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ1 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ4 2024
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ3 2024)
÷ (Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ2 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ1 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ4 2024
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ3 2024)
= 100 × (2,179 + 2,003 + 2,791 + 2,464)
÷ (15,674 + 13,378 + 15,332 + 15,231)
= 15.83%
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios
- Se observa una fluctuación considerable en la utilidad neta. Tras un pico en el último trimestre de 2021, la utilidad disminuyó en la primera mitad de 2022, para luego experimentar un crecimiento sostenido hasta el último trimestre de 2023. En 2024, se aprecia una ligera disminución en la utilidad, seguida de una recuperación parcial en los trimestres posteriores. El primer trimestre de 2025 muestra una utilidad inferior a la del trimestre anterior.
- Venta de Maquinaria, Energía y Transporte
- Las ventas muestran una tendencia general al alza a lo largo del período. Se identifica un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2023, con un incremento más pronunciado en el último trimestre de 2022. En 2024, las ventas experimentan una ligera contracción en el primer trimestre, pero se recuperan en los trimestres siguientes. El primer trimestre de 2025 presenta una disminución en comparación con el trimestre anterior.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto ha mostrado una mejora general a lo largo del tiempo. Se observa un aumento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el primer trimestre de 2023, alcanzando su punto máximo en ese período. Posteriormente, el margen se estabiliza en un rango entre el 13% y el 18% durante 2023 y 2024, con una ligera disminución en el primer trimestre de 2025.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en las ventas y una mejora en la rentabilidad a lo largo del período analizado. Sin embargo, se identifica una posible desaceleración en el primer trimestre de 2025, tanto en términos de utilidad como de ventas, lo que podría requerir un seguimiento más detallado.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Caterpillar Inc., ROE, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||
| Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | ||||||
| Patrimonio neto atribuible a los accionistas ordinarios | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | 16,484) | 16,665) | 16,833) | 16,573) | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | ||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||
| ROECompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | ||||||
| GE Aerospace | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | ||||||
| RTX Corp. | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
ROE = 100
× (Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ2 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ1 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ4 2024
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ3 2024)
÷ Patrimonio neto atribuible a los accionistas ordinarios
= 100 × (2,179 + 2,003 + 2,791 + 2,464)
÷ 18,661 = 50.57%
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en la rentabilidad y el patrimonio neto a lo largo del período examinado.
- Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios
- Se observa una fluctuación considerable en la utilidad neta. Tras un descenso en el segundo trimestre de 2021, se registra un aumento notable en el cuarto trimestre del mismo año. Esta tendencia alcista continúa en 2022, alcanzando un pico en el tercer trimestre, seguido de una disminución en el último trimestre. En 2023, la utilidad muestra una recuperación significativa, culminando en un valor elevado en el cuarto trimestre. En 2024, se aprecia una ligera disminución en los primeros trimestres, seguida de una recuperación parcial. Los datos disponibles hasta junio de 2025 indican una continuación de la volatilidad, con un aumento en el segundo trimestre.
- Patrimonio neto atribuible a los accionistas ordinarios
- El patrimonio neto presenta una trayectoria más estable, aunque no exenta de variaciones. Se observa una ligera disminución a lo largo de 2021, seguida de un aumento en 2022. En 2023, el patrimonio neto experimenta un crecimiento considerable, alcanzando su valor máximo en el cuarto trimestre. En 2024, se registra una disminución, aunque se mantiene en niveles superiores a los de 2021. Los datos de 2025 muestran una estabilización relativa.
- ROE
- El retorno sobre el patrimonio neto (ROE) exhibe una marcada tendencia al alza a lo largo de 2021 y 2022, alcanzando su punto más alto en el tercer trimestre de 2022. En 2023, el ROE continúa siendo elevado, superando los valores de años anteriores. En 2024, se observa una disminución del ROE, aunque se mantiene en niveles significativos. Los datos de 2025 sugieren una estabilización en torno al 50%, con una ligera fluctuación entre trimestres. La correlación entre la utilidad neta y el ROE es evidente, ya que los aumentos en la utilidad se traducen directamente en un mayor ROE.
En resumen, los datos indican una empresa con una rentabilidad variable pero generalmente en ascenso, respaldada por un patrimonio neto en crecimiento. El ROE demuestra una capacidad consistente para generar retornos sobre el capital invertido, aunque con fluctuaciones trimestrales.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Caterpillar Inc., ROA, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||
| Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | ||||||
| Activos totales | 90,325) | 84,974) | 87,764) | 86,273) | 83,336) | 83,741) | 87,476) | 86,791) | 85,427) | 83,649) | 81,943) | 80,907) | 81,107) | 82,276) | 82,793) | 80,784) | 81,697) | 80,729) | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | ||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||
| ROACompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | ||||||
| GE Aerospace | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | ||||||
| RTX Corp. | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
ROA = 100
× (Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ2 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ1 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ4 2024
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ3 2024)
÷ Activos totales
= 100 × (2,179 + 2,003 + 2,791 + 2,464)
÷ 90,325 = 10.45%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios
- Se observa una fluctuación considerable en la utilidad neta. Tras un descenso en el segundo trimestre de 2021, la utilidad se recupera y experimenta un aumento notable en el cuarto trimestre del mismo año. En 2022, la utilidad muestra una tendencia al alza, alcanzando un pico en el tercer trimestre, seguido de una disminución en el último trimestre. En 2023, se mantiene en niveles elevados, con un máximo en el cuarto trimestre. En 2024, se aprecia una ligera disminución en la utilidad, aunque se mantiene en niveles considerables. Finalmente, en los primeros trimestres de 2025, se observa una recuperación parcial.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia general al alza durante el período analizado. Se observa un crecimiento constante, con algunas fluctuaciones trimestrales menores. El incremento más significativo se produce entre el tercer y cuarto trimestre de 2023. En 2024, se mantiene una tendencia ascendente, aunque con una ligera estabilización en los últimos trimestres. En 2025, se observa un incremento adicional.
- ROA (Retorno sobre Activos)
- El ROA presenta una clara tendencia ascendente a lo largo del período. Comienza en 4.26% en el primer trimestre de 2021 y aumenta de manera constante, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre de 2023 con un valor de 11.81%. En 2024, el ROA se mantiene en niveles altos, aunque experimenta una ligera disminución en comparación con el año anterior. En los primeros trimestres de 2025, se observa una continuación de esta tendencia a la baja, aunque los valores se mantienen por encima de los registrados en los primeros trimestres de 2021.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos totales y una mejora significativa en su rentabilidad, medida a través del ROA. La utilidad neta ha mostrado fluctuaciones, pero en general se ha mantenido en niveles sólidos. La tendencia general sugiere una mejora en la eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.