Análisis de ratios de rentabilidad
Datos trimestrales
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Caterpillar Inc., ratios de rentabilidad (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias consistentes en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una mejora general en los márgenes de beneficio y los ratios de rentabilidad.
- Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto experimentó un incremento sostenido desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2024, alcanzando un máximo del 34.49%. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en los trimestres siguientes, situándose en el 30.05% al final del período analizado. Este patrón sugiere una creciente eficiencia en la gestión de costos de producción, aunque con una moderación reciente.
- Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo siguió una trayectoria similar al margen bruto, con un aumento constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2024, llegando a un máximo del 21.58%. La tendencia descendente posterior, aunque más gradual, se mantiene, finalizando en el 17.43%. Esto indica una mejora en la rentabilidad de las operaciones principales, aunque también con una desaceleración en el último año.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto también mostró una tendencia al alza, con un incremento significativo desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2024, alcanzando el 17.65%. La disminución posterior es evidente, aunque menos pronunciada que en los márgenes anteriores, terminando en el 13.89%. Este comportamiento sugiere una mejora en la rentabilidad general de la empresa, influenciada por factores operativos y posiblemente financieros.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ratio ROE experimentó fluctuaciones significativas, pero en general, mostró una tendencia ascendente. Alcanzó su punto máximo en el cuarto trimestre de 2024 con un valor del 64.26%. Posteriormente, se observa una disminución constante, aunque manteniendo valores elevados, finalizando en el 41.67%. Esto indica una creciente eficiencia en la utilización del capital contable para generar beneficios, aunque con una reducción en el rendimiento más reciente.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ratio ROA también presentó una mejora constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2024, alcanzando el 13.43%. La tendencia a la baja en los trimestres siguientes es visible, concluyendo en el 9.01%. Este patrón sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios, aunque con una moderación en el rendimiento más reciente.
En resumen, los datos indican una mejora general en la rentabilidad de la empresa durante el período analizado, con un crecimiento constante en los márgenes de beneficio y los ratios de rentabilidad hasta finales de 2024. Sin embargo, se observa una tendencia a la disminución en estos indicadores en los trimestres más recientes, lo que podría indicar un cambio en las condiciones del mercado o en la eficiencia operativa.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Caterpillar Inc., ratio de margen de beneficio bruto, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Margen bruto | 4,895) | 5,053) | 4,867) | 4,413) | 5,011) | 5,165) | 5,690) | 5,298) | 5,221) | 5,405) | 5,480) | 4,996) | 4,257) | 4,076) | 3,564) | 3,327) | |||||
| Venta de Maquinaria, Energía y Transporte | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | |||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 30.05% | 31.65% | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.79% | 1.10% | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | |||||
| Eaton Corp. plc | 37.59% | 38.10% | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | |||||
| GE Aerospace | 31.55% | 32.16% | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | |||||
| Honeywell International Inc. | 36.93% | 36.94% | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.15% | 8.16% | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | |||||
| RTX Corp. | 20.08% | 20.13% | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100
× (Margen brutoQ4 2025
+ Margen brutoQ3 2025
+ Margen brutoQ2 2025
+ Margen brutoQ1 2025)
÷ (Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ4 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ3 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ2 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ1 2025)
= 100 × (4,895 + 5,053 + 4,867 + 4,413)
÷ (18,202 + 16,726 + 15,674 + 13,378)
= 30.05%
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero durante el período examinado.
- Margen Bruto
- Se observa una trayectoria ascendente en el margen bruto desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2023. El valor inicial de 3327 millones de dólares aumenta consistentemente, alcanzando un máximo de 5690 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en el primer trimestre de 2024, seguida de una recuperación parcial en los trimestres siguientes, aunque sin alcanzar los niveles máximos previos. En el último período analizado, el margen bruto se sitúa en 4895 millones de dólares, indicando una estabilización relativa.
- Venta de Maquinaria, Energía y Transporte
- Las ventas muestran un crecimiento general a lo largo de 2022 y 2023, pasando de 12886 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 a 18202 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025. Sin embargo, se identifica una fluctuación en el tercer trimestre de 2024, con una disminución a 14960 millones de dólares, seguida de un repunte en los trimestres posteriores. Esta volatilidad sugiere posibles factores estacionales o cambios en la demanda del mercado.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto experimenta un incremento constante desde el 25.71% en el primer trimestre de 2022 hasta alcanzar un máximo del 34.49% en el primer trimestre de 2024. Este aumento indica una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para convertir las ventas en beneficios brutos. A partir del primer trimestre de 2024, se observa una tendencia a la baja, descendiendo al 30.05% en el cuarto trimestre de 2025. Esta disminución, aunque gradual, podría ser atribuible a factores como el aumento de los costos de producción o una mayor competencia en el mercado.
En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento y mejora en la rentabilidad, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los indicadores clave. La evolución del ratio de margen de beneficio bruto merece una atención particular, ya que indica una posible presión sobre los márgenes en los períodos más recientes.
Ratio de margen de beneficio operativo
Caterpillar Inc., ratio de margen de beneficio operativo, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Utilidad operativa | 2,660) | 3,052) | 2,860) | 2,579) | 2,924) | 3,147) | 3,482) | 3,519) | 3,134) | 3,449) | 3,652) | 2,731) | 1,680) | 2,425) | 1,944) | 1,855) | |||||
| Venta de Maquinaria, Energía y Transporte | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | |||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 17.43% | 18.68% | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -10.24% | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | |||||
| Eaton Corp. plc | 18.98% | 18.95% | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | |||||
| GE Aerospace | 26.03% | 26.24% | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | |||||
| Honeywell International Inc. | 14.88% | 18.65% | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.30% | 8.31% | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | |||||
| RTX Corp. | 10.50% | 10.25% | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100
× (Utilidad operativaQ4 2025
+ Utilidad operativaQ3 2025
+ Utilidad operativaQ2 2025
+ Utilidad operativaQ1 2025)
÷ (Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ4 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ3 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ2 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ1 2025)
= 100 × (2,660 + 3,052 + 2,860 + 2,579)
÷ (18,202 + 16,726 + 15,674 + 13,378)
= 17.43%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.
- Utilidad Operativa
- Se observa una fluctuación en la utilidad operativa. Tras un incremento inicial en el segundo y tercer trimestre de 2022, se experimenta una disminución en el cuarto trimestre del mismo año. Posteriormente, la utilidad operativa muestra una recuperación sustancial en 2023, alcanzando su punto máximo en el segundo trimestre. A partir del tercer trimestre de 2023, se aprecia una estabilización con ligeras variaciones hasta el primer trimestre de 2024. En 2024, la utilidad operativa presenta una tendencia decreciente, que continúa en los primeros trimestres de 2025, aunque con una leve recuperación en el último trimestre.
- Venta de Maquinaria, Energía y Transporte
- Las ventas muestran un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2022. En el primer semestre de 2023, se observa una ligera disminución seguida de una recuperación y un nuevo aumento en el segundo semestre. A partir del tercer trimestre de 2023, las ventas se estabilizan y luego disminuyen en el primer trimestre de 2024. En 2024 y 2025, se registra un crecimiento constante en las ventas, alcanzando su valor más alto en el cuarto trimestre de 2025.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta una tendencia general al alza. Se observa un incremento constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2023, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre de 2023. A partir de este punto, el ratio se estabiliza en un nivel elevado durante el primer semestre de 2024. En 2024 y 2025, se aprecia una disminución gradual del ratio, aunque se mantiene en niveles superiores a los observados en 2022.
En resumen, se identifica una correlación entre el comportamiento de las ventas y la utilidad operativa. El aumento de las ventas generalmente se asocia con un incremento en la utilidad operativa, y viceversa. El ratio de margen de beneficio operativo indica una mejora en la eficiencia operativa a lo largo del período, aunque esta tendencia se revierte ligeramente en los últimos trimestres analizados.
Ratio de margen de beneficio neto
Caterpillar Inc., ratio de margen de beneficio neto, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios | 2,402) | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | |||||
| Venta de Maquinaria, Energía y Transporte | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | |||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 13.89% | 15.17% | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 2.50% | -12.20% | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | |||||
| Eaton Corp. plc | 14.89% | 14.74% | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | |||||
| GE Aerospace | 20.57% | 19.99% | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | |||||
| Honeywell International Inc. | 12.63% | 15.07% | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 6.69% | 5.73% | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | |||||
| RTX Corp. | 7.60% | 7.67% | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100
× (Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ4 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ3 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ2 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ1 2025)
÷ (Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ4 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ3 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ2 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ1 2025)
= 100 × (2,402 + 2,300 + 2,179 + 2,003)
÷ (18,202 + 16,726 + 15,674 + 13,378)
= 13.89%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta. Tras un incremento constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el tercer trimestre, se experimenta una disminución en el último trimestre de ese año. En 2023, la utilidad muestra una recuperación notable, alcanzando su punto máximo en el segundo trimestre, seguido de una estabilización y ligera disminución en los trimestres posteriores. Esta tendencia se mantiene en 2024, con una disminución gradual a lo largo del año. En 2025, se aprecia una recuperación en los últimos trimestres, superando los niveles del año anterior.
- Venta de Maquinaria, Energía y Transporte
- Las ventas muestran un crecimiento general a lo largo de 2022, alcanzando su punto más alto en el cuarto trimestre. En 2023, se observa una ligera disminución en el primer trimestre, seguida de un aumento constante hasta el cuarto trimestre. En 2024, las ventas experimentan una caída en el tercer trimestre, pero se recuperan en el cuarto. En 2025, se registra un crecimiento sostenido en las ventas a lo largo de los trimestres, culminando en el valor más alto del período analizado.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto presenta una tendencia ascendente general. A partir de 2022, se observa un incremento constante, alcanzando su punto máximo en el tercer trimestre de 2023. Posteriormente, el margen se estabiliza y experimenta una ligera disminución en 2024. En 2025, se aprecia una reducción continua del margen, aunque se mantiene en niveles superiores a los observados en los primeros trimestres de 2022.
En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad para aumentar sus ventas y, en consecuencia, su utilidad neta a lo largo del período analizado. El margen de beneficio neto ha seguido una trayectoria positiva, aunque con fluctuaciones. La evolución de los indicadores sugiere una gestión eficiente de los costos y una adaptación a las condiciones del mercado.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Caterpillar Inc., ROE, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios | 2,402) | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | |||||
| Patrimonio neto atribuible a los accionistas ordinarios | 21,318) | 20,658) | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | |||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | 41.67% | 44.89% | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| ROECompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 40.98% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 21.04% | 20.84% | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | |||||
| GE Aerospace | 46.60% | 42.86% | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | |||||
| Honeywell International Inc. | 34.01% | 36.52% | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 74.65% | 67.95% | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | |||||
| RTX Corp. | 10.32% | 10.22% | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
ROE = 100
× (Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ4 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ3 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ2 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ1 2025)
÷ Patrimonio neto atribuible a los accionistas ordinarios
= 100 × (2,402 + 2,300 + 2,179 + 2,003)
÷ 21,318 = 41.67%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la rentabilidad y el patrimonio neto a lo largo del período examinado.
- Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta. Tras un incremento inicial desde el primer trimestre de 2022 hasta el tercero, se experimenta una disminución en el último trimestre de ese año. En 2023, la utilidad muestra una recuperación notable, alcanzando un máximo en el segundo trimestre, seguido de una estabilización y ligera disminución en los trimestres posteriores. Esta tendencia se mantiene en 2024, con fluctuaciones trimestrales, y continúa en 2025, mostrando un crecimiento constante a lo largo del año.
- Patrimonio neto atribuible a los accionistas ordinarios
- El patrimonio neto presenta una trayectoria más estable, aunque con variaciones. Se aprecia una disminución en el segundo y tercer trimestre de 2022, seguida de una recuperación en el cuarto trimestre. En 2023, el patrimonio neto experimenta un crecimiento constante, alcanzando su punto más alto en el tercer trimestre. A lo largo de 2024, se observa una ligera disminución, que se revierte en 2025 con un incremento sostenido en cada trimestre.
- ROE
- El retorno sobre el patrimonio neto (ROE) exhibe una alta volatilidad. Se registra un aumento significativo desde el primer trimestre de 2022 hasta el tercero de 2022, seguido de una disminución en el cuarto trimestre. En 2023, el ROE se recupera y supera los niveles de 2022, alcanzando máximos históricos en el tercer y cuarto trimestre. En 2024, el ROE se mantiene en niveles elevados, aunque con fluctuaciones trimestrales. En 2025, se observa una tendencia a la baja, aunque se mantiene en niveles considerables.
En general, se identifica una correlación entre la utilidad neta y el ROE. Los períodos de mayor utilidad neta tienden a coincidir con los de mayor ROE. La evolución del patrimonio neto, aunque más estable, influye en la dinámica del ROE, especialmente en los trimestres donde se observan cambios significativos en su valor. La volatilidad del ROE sugiere una sensibilidad a las fluctuaciones en la utilidad neta y, en menor medida, en el patrimonio neto.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Caterpillar Inc., ROA, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios | 2,402) | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | |||||
| Activos totales | 98,585) | 93,722) | 90,325) | 84,974) | 87,764) | 86,273) | 83,336) | 83,741) | 87,476) | 86,791) | 85,427) | 83,649) | 81,943) | 80,907) | 81,107) | 82,276) | |||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | 9.01% | 9.89% | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| ROACompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.33% | -6.57% | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | |||||
| Eaton Corp. plc | 9.91% | 9.66% | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | |||||
| GE Aerospace | 6.69% | 6.29% | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | |||||
| Honeywell International Inc. | 6.42% | 7.57% | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.38% | 6.97% | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | |||||
| RTX Corp. | 3.94% | 3.91% | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
ROA = 100
× (Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ4 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ3 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ2 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ1 2025)
÷ Activos totales
= 100 × (2,402 + 2,300 + 2,179 + 2,003)
÷ 98,585 = 9.01%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta. Tras un incremento inicial desde el primer trimestre de 2022 hasta el tercero, se experimenta una disminución en el último trimestre de ese año. En 2023, la utilidad muestra una recuperación notable, alcanzando un pico en el segundo trimestre, seguido de una estabilización y ligera disminución en los trimestres posteriores. Esta tendencia se mantiene en 2024, con fluctuaciones trimestrales, y continúa en 2025, mostrando un crecimiento constante a lo largo del año.
- Activos totales
- Los activos totales presentan una trayectoria general ascendente. Si bien se registran ligeras disminuciones en algunos trimestres de 2022, la tendencia predominante es de crecimiento constante, especialmente marcado en 2023 y 2024. Esta expansión continúa en 2025, con un incremento significativo en los activos totales.
- ROA (Retorno sobre Activos)
- El ROA exhibe una mejora constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2023, indicando una creciente eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios. El valor más alto se alcanza en el cuarto trimestre de 2023. A partir de 2024, se observa una ligera disminución en el ROA, aunque se mantiene en niveles relativamente altos. Esta tendencia a la baja continúa en 2025, aunque de forma más moderada, sugiriendo una posible estabilización o una ligera reducción en la rentabilidad de los activos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos totales y una mejora en su rentabilidad, medida por el ROA, durante la mayor parte del período analizado. Sin embargo, se identifica una posible estabilización o ligera disminución en la rentabilidad de los activos en los últimos trimestres, lo que podría requerir un análisis más profundo para determinar sus causas y posibles implicaciones.