Análisis de ratios de rentabilidad
Datos trimestrales
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Caterpillar Inc., ratios de rentabilidad (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
- Resumen de la tendencia en los márgenes de beneficio
-
Desde el primer trimestre de 2020, se observa una tendencia ascendente en los márgenes de beneficio bruto, que pasan de valores no reportados hasta un 25.47% en el segundo trimestre de 2020, alcanzando un máximo de aproximadamente 34.49% en el tercer trimestre de 2024. La mejora sustancial en estos márgenes indica una mayor eficiencia en la gestión de los costos de producción y un aumento en la rentabilidad a nivel bruto a lo largo del tiempo.
En el caso del margen operativo, también se evidencia un crecimiento sostenido desde niveles iniciales indeterminados hasta un pico de aproximadamente 21.55% en el tercer trimestre de 2024. Tras ese punto, se observa una ligera caída hacia el final del período analizado, situándose en aproximadamente 19.31% en el primer trimestre de 2025. La tendencia refleja una mejora en la eficiencia operativa, aunque con una cierta estabilización o leve deterioro hacia los últimos períodos analizados.
Respecto al margen neto, se evidencia un incremento constante desde niveles iniciales no reportados hasta un máximo cercano al 17.65% en el tercer trimestre de 2024, con una tendencia general de crecimiento sostenido. Desde ese máximo, se percibe una ligera disminución hacia el último período, situándose en torno al 15.83%, lo que podría indicar una presión en la rentabilidad neta o cambios en los gastos asociados a impuestos, intereses u otros costos financieros.
- Resumen de la rentabilidad sobre el capital y activos
-
El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) muestra una tendencia claramente alcista, partiendo de un 19.56% en el primer trimestre de 2020 y alcanzando picos superiores al 63% en varios períodos, con un máximo cercano al 64.26% en el tercer trimestre de 2024. Esto indica una notable mejora en la rentabilidad del patrimonio atribuible a los accionistas, reflejando una gestión más eficiente del capital y un potencial aumento de la valoración de la empresa.
El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) también experimenta un crecimiento sostenido durante todo el período, partiendo de aproximadamente 3.83% en el primer trimestre de 2020 y alcanzando máximos de alrededor del 13.43% en el tercer trimestre de 2024. Sin embargo, hacia el final del período, el ROA muestra una ligera contracción, situándose en torno al 10.45% en el último trimestre analizado. Esto podría reflejar un incremento en la inversión en activos o cambios en la eficiencia en el uso de los activos para generar beneficios.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Caterpillar Inc., ratio de margen de beneficio bruto, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Margen bruto | 4,867) | 4,413) | 5,011) | 5,165) | 5,690) | 5,298) | 5,221) | 5,405) | 5,480) | 4,996) | 4,257) | 4,076) | 3,564) | 3,327) | 3,094) | 3,090) | 3,312) | 3,179) | 2,786) | 2,309) | 2,197) | 2,648) | |||||||
| Venta de Maquinaria, Energía y Transporte | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | 10,570) | 9,228) | 9,310) | 9,914) | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | 25.47% | — | — | — | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | -9.78% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | 30.52% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | 17.26% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | 32.07% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | 13.23% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | 15.08% | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100
× (Margen brutoQ2 2025
+ Margen brutoQ1 2025
+ Margen brutoQ4 2024
+ Margen brutoQ3 2024)
÷ (Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ2 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ1 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ4 2024
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ3 2024)
= 100 × (4,867 + 4,413 + 5,011 + 5,165)
÷ (15,674 + 13,378 + 15,332 + 15,231)
= 32.64%
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- Patrón general de la rentabilidad
- El margen bruto muestra una tendencia de incremento a lo largo del período analizado, pasando de valores cercanos a 25.47% en el segundo trimestre de 2020 a aproximadamente 34.33% en el tercer trimestre de 2023. Esto indica una mejora sostenida en la eficiencia para generar beneficios brutos sobre las ventas, reflejando posiblemente una mayor eficiencia en producción o una mejor gestión de costos asociados.
- Comportamiento de las ventas en los segmentos principales
- Las ventas de maquinaria, energía y transporte muestran una tendencia general de crecimiento desde aproximadamente 9,9 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2020, alcanzando picos de más de 16 mil millones en 2023. Aunque existen fluctuaciones, especialmente en los períodos finales, se observa un patrón de recuperación y expansión en el mercado, evidenciado por aumentos consecutivos en los ingresos en la mayor parte del período analizado.
- Variación en los márgenes de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto, que indica la proporción de ingreso que queda después de descontar los costos directos de producción, ha mostrado una tendencia de crecimiento desde aproximadamente 25.47% en el segundo trimestre de 2020 a más de 34.33% en el tercer trimestre de 2023. Esta mejora continúa a pesar de ciertos altibajos, lo que puede implicar una gestión más efectiva de costos, mayores márgenes en productos con mejor rentabilidad o una mejora en la estructura de precios.
- Resumen de las tendencias y patrones
- En conjunto, los datos evidencian una tendencia positiva en la rentabilidad bruta y en los ingresos de las principales líneas de negocio. La mejora en el margen bruto, acompañada del crecimiento en las ventas, indica una recuperación y expansión económica en los segmentos que operan, así como una gestión eficiente de los costos. Sin embargo, se observan ciertos períodos de fluctuación en las ventas y en los márgenes, posiblemente asociados a condiciones macroeconómicas o sectoriales específicas. La tendencia general, no obstante, refleja un fortalecimiento en la posición financiera y operativa del negocio durante el período de análisis.
Ratio de margen de beneficio operativo
Caterpillar Inc., ratio de margen de beneficio operativo, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Utilidad operativa | 2,860) | 2,579) | 2,924) | 3,147) | 3,482) | 3,519) | 3,134) | 3,449) | 3,652) | 2,731) | 1,680) | 2,425) | 1,944) | 1,855) | 1,611) | 1,664) | 1,789) | 1,814) | 1,380) | 985) | 784) | 1,404) | |||||||
| Venta de Maquinaria, Energía y Transporte | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | 10,570) | 9,228) | 9,310) | 9,914) | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | 11.67% | — | — | — | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | -21.95% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | 11.45% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | 5.49% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | 17.45% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | 13.22% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | -3.34% | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100
× (Utilidad operativaQ2 2025
+ Utilidad operativaQ1 2025
+ Utilidad operativaQ4 2024
+ Utilidad operativaQ3 2024)
÷ (Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ2 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ1 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ4 2024
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ3 2024)
= 100 × (2,860 + 2,579 + 2,924 + 3,147)
÷ (15,674 + 13,378 + 15,332 + 15,231)
= 19.31%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Tendencias en la utilidad operativa
- La utilidad operativa muestra una tendencia de crecimiento sostenido a partir del cuarto trimestre de 2020, alcanzando picos en los años siguientes. Después de un descenso en los primeros trimestres de 2020, la utilidad operativa experimenta una recuperación significativa en 2021, con valores que superan los 1,8 mil millones de dólares en 2021 y alcanzan un máximo de 3,7 mil millones en el primer trimestre de 2023. Posteriormente, se observa una ligera disminución en los valores trimestrales, estabilizándose en niveles cercanos a los 2,5 mil millones en los últimos trimestres del período analizado. Esta tendencia indica una recuperación y crecimiento robusto tras la crisis inicial, seguido de una fase de estabilización o ligera contracción en los trimestres recientes.
- Tendencias en ventas de maquinaria, energía y transporte
- Las ventas de este segmento muestran una tendencia de incremento a lo largo del período, aunque con fluctuaciones. Desde valores cercanos a 9,3 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2020, las ventas alcanzan picos superiores a los 15 mil millones en algunos trimestres de 2022 y 2023. Sin embargo, en ciertos períodos, se observan caídas, siendo notable una reducción en el tercer trimestre de 2022 y en el primer trimestre de 2024. La tendencia general es de crecimiento, sustentada en una ampliación significativa de las ventas en 2021 y 2022, lo que puede indicar expansión en la demanda, aunque con ciertos altibajos.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen operativo demuestra una tendencia positiva constante a partir del cuarto trimestre del 2020, comenzando en 11.67% y mostrando un aumento progresivo en los trimestres siguientes. Se observa un crecimiento sostenido que alcanza un máximo de 21.58% en el segundo trimestre de 2023. Desde ese punto, presenta una ligera disminución, manteniéndose en niveles cercanos a 19-21% en los últimos trimestres del período. La mejora en el margen indica una mayor eficiencia en la generación de utilidad operativa respecto a las ventas, reflejando una gestión más efectiva o un incremento en la rentabilidad de los productos y servicios.
Ratio de margen de beneficio neto
Caterpillar Inc., ratio de margen de beneficio neto, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | 780) | 668) | 458) | 1,092) | |||||||
| Venta de Maquinaria, Energía y Transporte | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | 10,570) | 9,228) | 9,310) | 9,914) | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | 7.68% | — | — | — | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | -20.42% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | 7.90% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | 7.81% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | 14.64% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | 10.45% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | -6.22% | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100
× (Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ2 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ1 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ4 2024
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ3 2024)
÷ (Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ2 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ1 2025
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ4 2024
+ Venta de Maquinaria, Energía y TransporteQ3 2024)
= 100 × (2,179 + 2,003 + 2,791 + 2,464)
÷ (15,674 + 13,378 + 15,332 + 15,231)
= 15.83%
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- Análisis de la utilidad atribuible a los accionistas ordinarios
- Desde el primer trimestre de 2020 hasta el primer semestre de 2025, la utilidad atribuible a los accionistas muestra una tendencia general al alza, alcanzando picos significativos en ciertos períodos. Después de experimentar una caída en los primeros trimestres de 2020, se observa una recuperación y crecimiento sostenido, particularmente entre 2021 y 2023, con máximos en torno a los 2,9 mil millones de dólares en los primeros trimestres de 2023. La tendencia sugiere una mejora en la rentabilidad, aunque se presentan fluctuaciones menores en algunos trimestres, posiblemente atribuibles a condiciones del mercado o a eventos específicos.
- Venta de Maquinaria, Energía y Transporte
- Los valores en ventas presentan una tendencia alcista durante el período, con algunas fluctuaciones. Desde aproximadamente 9,9 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2020, se evidencia un incremento constante hasta alcanzar máximos cercanos a los 16 mil millones en los primeros trimestres de 2023. Aunque hay fluctuaciones, en general, las ventas muestran un crecimiento sostenido, lo que indica una expansión en las operaciones en los segmentos abordados, con un ligero retroceso en ciertos períodos que puede responder a factores externos o cambios en la demanda del mercado.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Este ratio, que refleja la rentabilidad neta en relación con las ventas, presenta una tendencia claramente ascendente desde los niveles mínimos en 2020, llegando a un pico de aproximadamente 17.65% en el tercer trimestre de 2023. La progresión indica una mejora en la eficiencia operacional y en la gestión de costos, permitiendo mayor rentabilidad relativa sobre las ventas. Posteriormente, en los últimos trimestres de 2023 y en 2024, el ratio se estabiliza en rangos cercanos a 16-17%, sugiriendo que se mantiene un nivel de rentabilidad elevado y relativamente estable, aunque con cierta ligera disminución respecto a los picos anteriores.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Caterpillar Inc., ROE, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | 780) | 668) | 458) | 1,092) | |||||||
| Patrimonio neto atribuible a los accionistas ordinarios | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | 16,484) | 16,665) | 16,833) | 16,573) | 15,331) | 14,949) | 13,734) | 14,197) | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | 19.56% | — | — | — | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROECompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | 9.44% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | 16.04% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | 27.23% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | 113.60% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | -4.88% | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
ROE = 100
× (Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ2 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ1 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ4 2024
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ3 2024)
÷ Patrimonio neto atribuible a los accionistas ordinarios
= 100 × (2,179 + 2,003 + 2,791 + 2,464)
÷ 18,661 = 50.57%
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- Patrón general de los beneficios y patrimonio neto
-
Desde el primer trimestre de 2020 hasta el tercer trimestre de 2024, la utilidad atribuible a los accionistas ha mostrado una tendencia a la alza, alcanzando picos importantes en ciertos períodos, como el tercer trimestre de 2021 y el primer trimestre de 2023, aunque también ha presentando algunos caídas significativas, como en el segundo trimestre de 2020 y el primer trimestre de 2022.
El patrimonio neto atribuido a los accionistas en el mismo período presenta altibajos similares, mostrando una tendencia de crecimiento en algunos periodos, particularmente desde finales de 2022 hasta el primer semestre de 2024, aunque en algunos trimestres se observa una ligera disminución. En general, la tendencia refleja un incremento a largo plazo en el patrimonio, con episodios de estabilización o retroceso.
- Rentabilidad sobre patrimonio (ROE)
-
El ROE experimenta una tendencia claramente ascendente desde niveles moderados en los primeros registros del segundo semestre de 2020, alcanzando picos superiores al 63% en el tercer y cuarto trimestre de 2024. Los niveles de ROE muestran una fuerte expansión, indicando una mayor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el patrimonio de los accionistas durante el período analizado.
La patrimonialización y la rentabilidad parecen reforzarse en los últimos cuatro trimestres, reflejando una optimización en la utilización de los recursos y la gestión de utilidades.
- Rodentimientos y patrones relevantes
-
La utilidad atribuible a los accionistas presentó un crecimiento sustancial entre el segundo trimestre de 2020 y el primer trimestre de 2023, lo que sugiere una fase de recuperación y expansión subsecuente a una caída en 2020 y principios de 2021, probablemente vinculada a condiciones macroeconómicas o sectoriales adversas. Posteriormente, el incremento en los beneficios fue sostenido y notable, con algunos períodos de estabilización.
El patrimonio neto mostró una tendencia general de aumento, con ciertos períodos de retroceso, pero que en términos globales reflejan un crecimiento del patrimonio de la compañía, en línea con el incremento de beneficios, lo cual ha impulsado una mejora en la rentabilidad sobre patrimonio.
El ROE, como indicador de rentabilidad, indica una tendencia positiva notable, alcanzando niveles superiores al 50%, lo cual evidencia una gestión eficiente de los recursos, especialmente en los últimos trimestres, donde se observa una expansión significativa en su valor.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Caterpillar Inc., ROA, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | 780) | 668) | 458) | 1,092) | |||||||
| Activos totales | 90,325) | 84,974) | 87,764) | 86,273) | 83,336) | 83,741) | 87,476) | 86,791) | 85,427) | 83,649) | 81,943) | 80,907) | 81,107) | 82,276) | 82,793) | 80,784) | 81,697) | 80,729) | 78,324) | 76,741) | 76,566) | 75,894) | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | 3.83% | — | — | — | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROACompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | -7.80% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | 4.43% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | 2.25% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | 7.40% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | 13.47% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | -2.17% | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
ROA = 100
× (Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ2 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ1 2025
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ4 2024
+ Utilidad atribuible a los accionistas ordinariosQ3 2024)
÷ Activos totales
= 100 × (2,179 + 2,003 + 2,791 + 2,464)
÷ 90,325 = 10.45%
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- Análisis de la utilidad atribuible a los accionistas ordinarios
- Se observa una tendencia de crecimiento en la utilidad atribuible a los accionistas ordinarios desde el primer trimestre de 2020 hasta el primer semestre de 2023, con un incremento progresivo y notable en los valores. En particular, la utilidad experimenta un aumento constante en los periodos anteriores, alcanzando picos importantes en los meses de marzo y junio de 2023, con valores de US$ 2,692 millones y US$ 2,791 millones, respectivamente. Sin embargo, en los trimestres siguientes, se presenta una ligera reducción, principalmente en el cierre de 2023, recuperándose parcialmente en el primer trimestre de 2024. La variabilidad en estos resultados puede reflejar cambios en las condiciones del mercado, estrategias internas o efectos de la economía global.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de todo el periodo analizado, con incrementos constantes en sus valores trimestrales. Desde aproximadamente US$ 75,894 millones en el primer trimestre de 2020, los activos alcanzan un máximo cercano a US$ 90,325 millones en el cuarto trimestre de 2024. La tendencia indica una estrategia de expansión y aumento en los recursos y inversiones de la compañía, con una acumulación progresiva en sus activos, a pesar de algunas fluctuaciones menores en ciertos periodos.
- ROA (Retorno sobre activos)
- El ratio de ROA presenta una tendencia general de mejora durante el periodo analizado. Comienza en valores cercanos a 3.83% en el primer trimestre de 2020, y muestra un crecimiento sostenido, alcanzando un pico de 13.43% en el tercer trimestre de 2023. Este incremento refleja una mayor eficiencia en el uso de los activos para generar beneficios, aunque en el segundo trimestre de 2024 y posteriores se observa una ligera disminución que mantiene el ratio en niveles superiores a 10%. La mejora sostenida del ROA sugiere una gestión eficiente y una mayor rentabilidad sobre los recursos invertidos en la compañía.