Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
GE Aerospace, ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratios de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto muestra un crecimiento sustancial en 2021, alcanzando un 24.19% desde un 17.26% en 2020. Aunque en 2022 mantiene un nivel similar, con un ligero aumento al 24.55%, en 2023 se presenta una disminución a 21.95%. Sin embargo, en 2024 se observa un aumento significativo, alcanzando un 30.79%, lo que indica una mejora en la eficiencia en la gestión de los costos directos de producción o adquisición.
- Ratios de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo registra un incremento notable en 2021, elevándose a 8.58% respecto a 5.49% en 2020. En 2022 hay una caída a 6.05%, pero en 2023 vuelve a subir a 8.49%, superando los niveles históricos previos. La tendencia en 2024 es de un aumento considerable, alcanzando un 23.29%, sugiriendo una mayor eficiencia operacional o una reducción de gastos operativos en ese año.
- Ratios de margen de beneficio neto
- El ratio de beneficio neto presenta una recuperación tras un valor negativo en 2021 (-9.17%), alcanzando un modesto 0.31% en 2022. En 2023, mejora significativamente a 14.68% y continúa en ascenso en 2024 hasta el 18.67%. Este patrón indica una recuperación de la rentabilidad neta, posiblemente debido a una mejor gestión de gastos, incremento en ingresos o mejoras en la eficiencia fiscal.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE muestra una tendencia negativa en 2021, con un valor de -16.17%, tras un 16.04% en 2020. En 2022, se mantiene en niveles bajos con 0.62%, pero en 2023 se recupera considerablemente a 34.63%. En 2024 mantiene una cifra similar (33.9%), evidenciando una fuerte generación de rentabilidad para los accionistas en los últimos años, con una recuperación significativa a partir de 2022.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA refleja una tendencia similar a la del ROE, con una caída a -3.28% en 2021 tras un 2.25% en 2020. En 2022, alcanza un valor muy cercano a cero (0.12%), sugiriendo estancamiento o disminución en la eficiencia en el uso de los activos. Sin embargo, en 2023 se recupera a 5.81% y en 2024 mantiene un nivel estable en 5.32%, indicando una mejor utilización de los activos para generar beneficios.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
GE Aerospace, ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto de las ventas | 10,813) | 14,173) | 18,067) | 17,194) | 12,601) | |
| Venta de equipos y servicios | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | 73,022) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | 17.26% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | -9.78% | |
| Caterpillar Inc. | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | 25.47% | |
| Eaton Corp. plc | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | 30.52% | |
| Honeywell International Inc. | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | 32.07% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | 13.23% | |
| RTX Corp. | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | 15.08% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto de las ventas ÷ Venta de equipos y servicios
= 100 × 10,813 ÷ 35,121 = 30.79%
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- Beneficio bruto de las ventas
- Se observa una tendencia de crecimiento en beneficio bruto entre 2020 y 2022, alcanzando su punto máximo en 2022 con un valor de 18,067 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se presenta una disminución significativa, reduciéndose a 14,173 millones, y continúa en descenso en 2024, situándose en 10,813 millones. Este patrón indica una posible reducción en la rentabilidad absoluta, aunque podría estar influido por cambios en los volúmenes de ventas o en los márgenes.
- Venta de equipos y servicios
- Las ventas muestran una tendencia relativamente estable entre 2020 y 2022, con un ligero incremento en 2022 respecto a 2021, alcanzando los 73,602 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se evidencia una caída significativa, reduciéndose a 64,565 millones, y en 2024 la disminución continúa, situándose en 35,121 millones. Esta caída pronunciada en los últimos dos años puede indicar una reducción en la demanda o una venta de activos, además de afectar potencialmente los beneficios y márgenes operativos.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El margen bruto experimenta una mejora significativa en 2021 y 2022, situándose en torno al 24%, el valor más alto registrado en los datos. En 2023, se presenta una disminución a 21.95%, sugiriendo una ligera erosión en la rentabilidad relativa, pero en 2024, el margen se recupera notablemente hasta un 30.79%. La variación en los márgenes puede reflejar cambios en la estructura de costos, precios de venta o una combinación de ambos factores, además de indicar una posible estrategia para mejorar la rentabilidad relativa en el último año del periodo analizado.
Ratio de margen de beneficio operativo
GE Aerospace, ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad operativa | 8,179) | 5,482) | 4,454) | 6,096) | 4,012) | |
| Venta de equipos y servicios | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | 73,022) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | 5.49% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | -21.95% | |
| Caterpillar Inc. | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | 11.67% | |
| Eaton Corp. plc | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | 11.45% | |
| Honeywell International Inc. | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | 17.45% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | 13.22% | |
| RTX Corp. | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | -3.34% | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Bienes de equipo | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | 3.00% | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Industriales | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Utilidad operativa ÷ Venta de equipos y servicios
= 100 × 8,179 ÷ 35,121 = 23.29%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad operativa
- Se observa una tendencia general de incremento en la utilidad operativa a lo largo de los años analizados. Desde 2020 hasta 2024, la utilidad operativa pasó de 4,012 millones de dólares a 8,179 millones, lo que representa aproximadamente un crecimiento del 104%. Aunque en 2022 experimentó una reducción respecto a 2021, la recuperación y el incremento significativo en 2023 y 2024 indican una mejora en la eficiencia y rentabilidad operativa en los últimos años.
- Venta de equipos y servicios
- Las ventas en estos conceptos muestran fluctuaciones a lo largo del período. Después de un ligero descenso en 2021, las ventas aumentaron en 2022, alcanzando 73,602 millones de dólares en comparación con 71,090 millones en 2021, pero posteriormente decrecieron significativamente en 2023 y continuaron en 2024, llegando a 35,121 millones. Esta tendencia sugiere una disminución en la generación de ingresos por ventas, especialmente en el último año, lo que puede estar relacionado con cambios en la demanda o decisiones estratégicas.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El ratio de margen ha mostrado una tendencia de mejora sostenida, con valores que aumentaron del 5.49% en 2020 al 8.58% en 2021, y aunque en 2022 disminuyó a 6.05%, volvió a recuperarse en 2023 a 8.49%. En 2024, se registra un incremento considerable a 23.29%, lo que indica una notable mejora en la rentabilidad relativa de las operaciones, posiblemente reflejando una mayor eficiencia o cambios en la estructura de costos. La variabilidad en este ratio puede estar influenciada por variaciones en las ventas y en los costos asociados.
Ratio de margen de beneficio neto
GE Aerospace, ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a la Compañía | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | 5,704) | |
| Venta de equipos y servicios | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | 73,022) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | 7.81% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | -20.42% | |
| Caterpillar Inc. | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | 7.68% | |
| Eaton Corp. plc | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | 7.90% | |
| Honeywell International Inc. | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | 14.64% | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | 10.45% | |
| RTX Corp. | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | -6.22% | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Bienes de equipo | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | 1.85% | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Industriales | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a la Compañía ÷ Venta de equipos y servicios
= 100 × 6,556 ÷ 35,121 = 18.67%
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- Utilidad (pérdida) neta atribuible a la compañía
- Durante el período analizado, la utilidad neta mostró una notable variabilidad. En 2020, la utilidad alcanzó los 5,704 millones de dólares, pero en 2021 se registró una pérdida significativa de 6,520 millones, lo que indica una reversión importante en los resultados financieros. Posteriormente, en 2022, la utilidad se recuperó con una cifra positiva de 225 millones, seguido de un aumento sustancial en 2023 a 9,481 millones y una ligera disminución en 2024 a 6,556 millones. Estos cambios reflejan una recuperación y crecimiento en la rentabilidad en los últimos años, con la excepción de 2021, año en el que la compañía enfrentó una pérdida sustancial.
- Venta de equipos y servicios
- Las ventas mostraron una tendencia relativamente estable en términos absolutos, con un valor cercano a los 73,000 millones de dólares en 2020 y una ligera disminución en 2021 a 71,090 millones. En 2022, las ventas se mantuvieron en niveles similares, alcanzando los 73,602 millones. Sin embargo, en 2023 se observó una caída significativa a 64,565 millones y en 2024 a 35,121 millones, representando una reducción considerable en la demanda o en la capacidad de generación de ingresos por ventas. La tendencia indica una contracción del mercado en los últimos años o posibles cambios en las estrategias comerciales de la compañía.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto fue positivo en 2020 con un 7.81%, pero en 2021 evidenció un deterioro profundo llegando a un -9.17%, lo que sugiere pérdidas operativas o disminución en la rentabilidad. En 2022, el margen se recuperó de forma significativa, alcanzando un 0.31%, aproximadamente un margen neutral. En 2023, el margen se expandió notablemente a 14.68%, indicando una mejora en la eficiencia operativa o en la gestión de costos. Finalmente, en 2024, el margen ascendió aún más a 18.67%, reflejando un aumento en la rentabilidad relativa en proporción a las ventas. La tendencia muestra una recuperación progresiva en la rentabilidad neta, con mejoras sostenidas en los márgenes en los últimos años.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
GE Aerospace, ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a la Compañía | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | 5,704) | |
| Patrimonio neto | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | 35,552) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | 16.04% | |
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | 19.56% | |
| Eaton Corp. plc | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | 9.44% | |
| Honeywell International Inc. | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | 27.23% | |
| Lockheed Martin Corp. | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | 113.60% | |
| RTX Corp. | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | -4.88% | |
| ROEsector | ||||||
| Bienes de equipo | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | 4.42% | |
| ROEindustria | ||||||
| Industriales | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a la Compañía ÷ Patrimonio neto
= 100 × 6,556 ÷ 19,342 = 33.90%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de tendencias de utilidad neta
- Se observa una alta volatilidad en la utilidad neta atribuible a la compañía a lo largo del período analizado. En 2020, la utilidad fue positiva y significativa, alcanzando los 5,704 millones de dólares, pero en 2021 se evidenció una pérdida sustancial de 6,520 millones de dólares. Posteriormente, en 2022, la utilidad recuperó una cifra modesta, situándose en 225 millones, y en los años siguientes se experimentó un notable incremento hasta 9,481 millones en 2023 y 6,556 millones en 2024. Estos cambios reflejan una posible recuperación tras la pérdida de 2021, con un crecimiento que sugiere una mejora en la rentabilidad hacia 2023 y 2024.
- Comportamiento del patrimonio neto
- El patrimonio neto muestra una tendencia decreciente desde 2021, tras un aumento en 2020. En 2020, el patrimonio era de 35,552 millones de dólares y aumentó a 40,310 millones en 2021, lo que indica una expansión en los recursos propios. Sin embargo, desde ese punto comienza una tendencia a la baja: en 2022 se reduce a 36,366 millones, en 2023 cae a 27,378 millones y continúa disminuyendo en 2024 a 19,342 millones. La reducción en patrimonio refleja posibles distribuciones de dividendos, pérdidas acumuladas o aumento de pasivos que afectan la estructura de capital de la empresa.
- Indicador ROE (Retorno sobre patrimonio)
- El ROE presentó una fuerte fluctuación en los años analizados. En 2020, el índice fue positivo, en 16.04%, correlacionándose con la utilidad significativa de ese año. En 2021 se registró una fuerte caída a -16.17%, reflejando la pérdida neta de ese período. En 2022, el ROE se mantuvo cercano a cero en 0.62%, indicando una rentabilidad marginal sobre el patrimonio. En los años 2023 y 2024, el ROE mejoró notablemente, exponiendo valores de 34.63% y 33.9%, respectivamente, coincidiendo con las cifras de utilidad neta elevadas y sugiriendo una eficaz generación de beneficios en relación con el patrimonio neto. La recuperación del ROE en los últimos años indica una recuperación en la rentabilidad relativa del capital propio después del impacto de las pérdidas en 2021.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
GE Aerospace, ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a la Compañía | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | 5,704) | |
| Activos totales | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | 253,452) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | 2.25% | |
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | -7.80% | |
| Caterpillar Inc. | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | 3.83% | |
| Eaton Corp. plc | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | 4.43% | |
| Honeywell International Inc. | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | 7.40% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | 13.47% | |
| RTX Corp. | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | -2.17% | |
| ROAsector | ||||||
| Bienes de equipo | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | 0.80% | |
| ROAindustria | ||||||
| Industriales | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a la Compañía ÷ Activos totales
= 100 × 6,556 ÷ 123,140 = 5.32%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis general de la utilidad neta atribuible a la compañía
- Se observa una tendencia de fluctuaciones significativas en la utilidad neta atribuible a la compañía. En 2020, la utilidad fue positiva, alcanzando los 5,704 millones de dólares, pero en 2021 se registró una pérdida importante de 6,520 millones de dólares, indicando eventos desfavorables o gastos extraordinarios. Posteriormente, en 2022, la utilidad volvió a ser positiva con 225 millones de dólares, mostrando una recuperación parcial. La tendencia positiva continúa en 2023, con un aumento sustancial a 9,481 millones de dólares, y en 2024, la utilidad sigue en niveles elevados con 6,556 millones de dólares.
- Evaluación de los activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. En 2020, los activos totalizaban 253,452 millones de dólares, disminuyendo en 2021 a 198,874 millones. La reducción continúa en 2022, alcanzando 187,788 millones, y en 2023, la cifra disminuye a 163,045 millones de dólares. Finalmente, en 2024, los activos totales decrecen hasta 123,140 millones de dólares, reflejando posiblemente una estrategia de desinversión o una reducción en las operaciones o activos invertidos.
- Rentabilidad sobre activos (ROA)
- El porcentaje de ROA evidencia una recuperación en la rentabilidad de los activos, comenzando en un valor positivo de 2.25% en 2020, seguidas de una disminución a -3.28% en 2021, lo que indica una rentabilidad negativa en ese período. Desde ese punto, la rentabilidad mejora progresivamente, alcanzando 0.12% en 2022, reflejando una recuperación en la eficiencia para generar utilidades a partir de los activos. En 2023, la ROA aumenta notablemente a 5.81%, y en 2024, se mantiene en niveles similares con 5.32%, consolidándose como un indicador de una eficiencia operacional relativamente buena en los últimos años.
- Resumen de los patrones observados
- El análisis revela una serie de cambios importantes en el perfil financiero, con marcada volatilidad en la utilidad neta en el período 2020-2022, seguida de una recuperación y crecimiento en los años 2023 y 2024. La disminución en los activos totales puede estar relacionada con la reducción en la escala de operaciones o una reestructuración interna, mientras que la mejora en la rentabilidad en los años más recientes indica una posible recuperación en la eficiencia y rentabilidad de la empresa a pesar de la reducción en activos.