Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Gasto por impuesto a las ganancias
Vertex Pharmaceuticals Inc., gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión fiscal de la entidad. Se observa una evolución variable en los impuestos vigentes a lo largo del período analizado.
- Impuestos Vigentes
- En el año 2020, los impuestos vigentes se registraron en 127.810 miles de dólares estadounidenses. Posteriormente, se experimentó un aumento considerable en 2021, alcanzando los 542.900 miles de dólares estadounidenses. Esta tendencia ascendente continuó en 2022, llegando a 1.186.300 miles de dólares estadounidenses, y se mantuvo alta en 2023 con 1.296.700 miles de dólares estadounidenses. No obstante, en 2024 se produjo una disminución, situándose en 1.132.900 miles de dólares estadounidenses. Este patrón sugiere una fluctuación en la rentabilidad imponible o en las tasas impositivas aplicables.
- Impuestos Diferidos
- Los impuestos diferidos muestran una dinámica opuesta. En 2020, se registraron en 277.341 miles de dólares estadounidenses. En 2021, se produjo un cambio drástico hacia un valor negativo de -154.600 miles de dólares estadounidenses. Esta tendencia negativa se intensificó en los años siguientes, alcanzando -275.900 miles de dólares estadounidenses en 2022, -536.500 miles de dólares estadounidenses en 2023 y -348.800 miles de dólares estadounidenses en 2024. La evolución de los impuestos diferidos puede indicar cambios en las expectativas sobre beneficios futuros, ajustes por pérdidas fiscales diferidas o modificaciones en las tasas impositivas anticipadas.
- Provisión para Impuestos sobre la Renta
- La provisión para impuestos sobre la renta experimentó variaciones a lo largo del período. En 2020, se situó en 405.151 miles de dólares estadounidenses. En 2021, se observó una ligera disminución a 388.300 miles de dólares estadounidenses. Posteriormente, en 2022, la provisión aumentó significativamente a 910.400 miles de dólares estadounidenses, para luego disminuir a 760.200 miles de dólares estadounidenses en 2023 y estabilizarse en 784.100 miles de dólares estadounidenses en 2024. La provisión para impuestos sobre la renta refleja la estimación de la obligación tributaria total, considerando tanto los impuestos vigentes como los diferidos.
En resumen, la entidad ha experimentado cambios notables en sus obligaciones fiscales, con un aumento inicial en los impuestos vigentes seguido de una estabilización y posterior ligera disminución, mientras que los impuestos diferidos han mostrado una tendencia consistentemente negativa. La provisión para impuestos sobre la renta ha fluctuado, reflejando la combinación de estos factores.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
Vertex Pharmaceuticals Inc., la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura impositiva a lo largo del período examinado. La tasa impositiva legal federal de los Estados Unidos se mantuvo constante en el 21% durante los cinco años.
- Impuestos estatales
- Se observa una fluctuación en los impuestos estatales, netos de beneficios federales, comenzando en 0.6%, aumentando a 0.8% en 2021, disminuyendo a 0.6% en 2022 y a 0.3% en 2023, para experimentar un incremento sustancial a 29.5% en 2024.
- Diferencial de la tasa del impuesto sobre la renta en el extranjero
- El diferencial de la tasa del impuesto sobre la renta en el extranjero presenta una variación negativa inicial, pasando de 0.2% en 2020 a -0.3% en 2021 y 2022, profundizándose a -0.6% en 2023, y revirtiendo a 21.3% en 2024.
- Impuesto de EE. UU. sobre las ganancias en el extranjero
- El impuesto de EE. UU. sobre las ganancias en el extranjero, neto de créditos, disminuyó de 2.7% en 2020 a 0.7% en 2021, aumentando a 1.9% en 2022, volviendo a 0.7% en 2023 y experimentando un cambio significativo a -12.6% en 2024.
- Deducción de ingresos intangibles derivados del extranjero
- La deducción de ingresos intangibles derivados del extranjero se vuelve más negativa con el tiempo, pasando de -0.2% en 2020 a -0.8% en 2021, -1.4% en 2022, -1.7% en 2023 y -28.3% en 2024.
- Créditos fiscales
- Los créditos fiscales muestran una tendencia negativa pronunciada, comenzando en -1.8% en 2020, disminuyendo a -6.4% en 2021, -2.2% en 2022, -6% en 2023 y alcanzando -102.9% en 2024.
- Cambio en la tasa impositiva
- El cambio en la tasa impositiva fue de -1.2% en 2020 y -3.5% en 2021, sin datos disponibles para los años siguientes.
- Compensación de acciones
- La compensación de acciones (beneficio), déficits y cancelaciones fluctuó, comenzando en -2.3% en 2020, sin datos en 2021, -0.8% en 2022 y 2023, y -25.5% en 2024.
- Posiciones fiscales inciertas
- Las posiciones fiscales inciertas muestran un aumento constante, pasando de 1.3% en 2020 a 2% en 2021, 2.7% en 2022, 3.4% en 2023 y 11.3% en 2024.
- AIPR&D no deducible
- Aparece un valor significativo de 373.8% en 2024 para AIPR&D no deducible, sin datos previos.
- Transferencia de derechos de propiedad intelectual
- La transferencia de derechos de propiedad intelectual dentro de una entidad fue de -6.7% en 2020, sin datos disponibles para los años siguientes.
- Otro
- El concepto "Otro" fluctuó de 1.1% en 2020 a 0.7% en 2021, sin datos en 2022, 1.1% en 2023 y 27.9% en 2024.
- Tipo impositivo efectivo
- El tipo impositivo efectivo experimentó un aumento significativo, pasando de 13% en 2020 a 14.2% en 2021, 21.5% en 2022, 17.4% en 2023 y un aumento drástico a 315.5% en 2024.
En general, se observa una creciente complejidad en la estructura impositiva, con cambios notables en varios componentes, especialmente en 2024. El aumento significativo en el tipo impositivo efectivo en 2024, impulsado por factores como los impuestos estatales, el diferencial de la tasa del impuesto sobre la renta en el extranjero, los créditos fiscales y el concepto "Otro", requiere una investigación más profunda para comprender las causas subyacentes.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
Vertex Pharmaceuticals Inc., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado. Se observa una evolución constante en la composición del balance y en la gestión de activos y pasivos.
- Créditos fiscales arrastrados
- Se aprecia una disminución considerable en el valor de los créditos fiscales arrastrados entre 2020 y 2021, seguida de un incremento gradual en los años posteriores, alcanzando su valor más alto en 2024. Esta fluctuación sugiere cambios en la planificación fiscal o en la utilización de estos créditos.
- Activos intangibles
- Los activos intangibles experimentaron un aumento significativo entre 2020 y 2021, seguido de una ligera disminución en 2022 y un posterior repunte en 2023. En 2024, se observa una leve reducción. Esta dinámica podría estar relacionada con inversiones en investigación y desarrollo o con adquisiciones de activos intangibles.
- Compensación basada en acciones
- La compensación basada en acciones muestra una tendencia ascendente constante a lo largo de todo el período, lo que indica un aumento en la utilización de este tipo de incentivos para empleados.
- Pasivos por arrendamiento financiero
- Los pasivos por arrendamiento financiero disminuyeron de manera constante entre 2020 y 2023, pero experimentaron un aumento considerable en 2024. Este cambio podría indicar la adquisición de nuevos activos bajo arrendamiento financiero.
- Activos de arrendamiento operativo
- Los activos de arrendamiento operativo siguieron una tendencia decreciente hasta 2023, pero experimentaron un aumento significativo en 2024, superando los valores iniciales. Esto podría reflejar cambios en la estrategia de arrendamiento operativo de la entidad.
- Capitalización de I&D
- La capitalización de I&D comenzó a registrarse en 2022, mostrando un crecimiento exponencial en los años siguientes. Este incremento sustancial sugiere una inversión creciente en actividades de investigación y desarrollo.
- Activos brutos por impuestos diferidos
- Los activos brutos por impuestos diferidos muestran un aumento constante y significativo a lo largo de todo el período, lo que indica una creciente generación de beneficios fiscales futuros.
- Asignación por valoración
- La asignación por valoración se mantiene negativa y muestra una ligera disminución en su valor absoluto a lo largo del tiempo. Esto sugiere una reducción gradual en las diferencias temporarias deducibles.
- Activos por impuestos diferidos
- Los activos por impuestos diferidos siguen la misma tendencia ascendente que los activos brutos por impuestos diferidos, reflejando un aumento en los beneficios fiscales futuros reconocidos.
- Bienes y equipos
- Los bienes y equipos muestran valores negativos y una ligera fluctuación a lo largo del período, lo que podría indicar ajustes por depreciación o desvalorización.
- Intangibles adquiridos
- Los intangibles adquiridos también presentan valores negativos y una tendencia decreciente en su valor absoluto, lo que podría reflejar la amortización de estos activos.
- Pasivos por arrendamiento operativo
- Los pasivos por arrendamiento operativo muestran valores negativos y una tendencia decreciente hasta 2023, pero experimentan un aumento considerable en 2024. Este cambio podría indicar la asunción de nuevas obligaciones de arrendamiento operativo.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Los pasivos por impuestos diferidos muestran una tendencia ascendente constante, lo que indica un aumento en las obligaciones fiscales futuras.
- Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos
- Los activos (pasivos) netos por impuestos diferidos muestran un aumento constante y significativo a lo largo del período, lo que indica una posición neta favorable en términos de impuestos diferidos.
En resumen, los datos financieros revelan una entidad en crecimiento, con inversiones significativas en investigación y desarrollo, una gestión activa de sus activos y pasivos, y una planificación fiscal efectiva.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
Vertex Pharmaceuticals Inc., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela una tendencia ascendente constante en el concepto financiero considerado. Se observa un incremento progresivo a lo largo del período analizado.
- Tendencia General
- El valor inicial en el año 2020 es de 882.779 unidades. Este valor experimenta un aumento en el año 2021, alcanzando las 934.500 unidades. La progresión continúa en 2022, con un valor de 1.246.900 unidades. En 2023, se registra un nuevo incremento hasta las 1.812.100 unidades, culminando en 2.331.100 unidades en 2024.
- Variación Anual
- La variación entre 2020 y 2021 es de 51.721 unidades, lo que representa un incremento del 5,86%. El aumento entre 2021 y 2022 es de 312.400 unidades, un crecimiento del 33,48%. La variación entre 2022 y 2023 es de 565.200 unidades, lo que implica un aumento del 45,33%. Finalmente, el incremento entre 2023 y 2024 es de 519.000 unidades, representando un crecimiento del 28,62%.
- Ritmo de Crecimiento
- Si bien el crecimiento es constante, se aprecia una desaceleración en el ritmo de crecimiento en el último período analizado. El porcentaje de incremento anual disminuye de 45,33% en 2023 a 28,62% en 2024. Esto sugiere que, aunque el valor absoluto del incremento sigue siendo significativo, la tasa de crecimiento relativa se está moderando.
- Implicaciones
- El aumento sostenido en el valor del concepto financiero analizado podría indicar una serie de factores, incluyendo una mayor generación de ingresos imponibles futuros, cambios en las tasas impositivas, o ajustes en las valoraciones de activos y pasivos. La desaceleración en el ritmo de crecimiento en el último período podría ser un indicativo de cambios en las expectativas futuras o en la estrategia fiscal.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
Vertex Pharmaceuticals Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2020 hasta 2023, pasando de 11.751.808 miles de dólares a 22.730.200 miles de dólares. No obstante, en 2024 se registra una ligera disminución a 22.533.200 miles de dólares, lo que sugiere una posible estabilización o reajuste en la gestión de activos.
- Activos Totales Ajustados
- La tendencia de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales, con un crecimiento sostenido hasta 2023, alcanzando los 20.918.100 miles de dólares. Al igual que con los activos totales, se aprecia una leve reducción en 2024, situándose en 20.202.100 miles de dólares.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto muestra una trayectoria ascendente desde 2020 hasta 2023, incrementándose de 8.686.815 miles de dólares a 17.580.400 miles de dólares. En 2024, se identifica una disminución a 16.409.600 miles de dólares, lo que podría indicar una distribución de dividendos, recompra de acciones u otros factores que afecten al capital propio.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El comportamiento del patrimonio neto ajustado es análogo al del patrimonio neto, con un crecimiento constante hasta 2023, llegando a 15.768.300 miles de dólares, seguido de una reducción en 2024 a 14.078.500 miles de dólares.
- Utilidad (Pérdida) Neta
- La utilidad neta experimenta un crecimiento desde 2020 hasta 2023, pasando de 2.711.647 miles de dólares a 3.619.600 miles de dólares. Sin embargo, en 2024 se registra una pérdida neta de -535.600 miles de dólares, lo que representa un cambio significativo en la rentabilidad.
- Ingresos (Pérdidas) Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguen una tendencia similar a la utilidad neta, con un crecimiento hasta 2023, alcanzando los 3.083.100 miles de dólares. En 2024, se observa una pérdida neta ajustada de -884.400 miles de dólares, lo que confirma la disminución de la rentabilidad observada en la utilidad neta.
En resumen, la entidad presenta un crecimiento en sus activos y patrimonio neto hasta 2023, seguido de una ligera contracción en 2024. La rentabilidad, medida a través de la utilidad y los ingresos netos, muestra un crecimiento similar hasta 2023, pero experimenta una pérdida significativa en 2024. Este cambio en la rentabilidad requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.
Vertex Pharmaceuticals Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, eficiencia y apalancamiento. Se observa una volatilidad en los márgenes de beneficio neto y ajustado a lo largo del período analizado.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó una disminución notable en 2021, seguido de una recuperación parcial en 2022 y 2023. Sin embargo, en 2024 se registra una caída sustancial, resultando en un valor negativo. El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una trayectoria similar, aunque con valores absolutos diferentes. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos también muestran una tendencia decreciente desde 2020 hasta 2023, con un deterioro adicional en 2024, llegando a valores negativos en ambos casos, ajustados y no ajustados.
- Eficiencia
- El ratio de rotación total de activos presenta fluctuaciones modestas. Se observa un ligero incremento en 2021, seguido de una disminución en 2022 y 2023, con una leve recuperación en 2024. El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una tendencia similar, aunque con variaciones menos pronunciadas.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo relativamente estable entre 2020 y 2023, mostrando una ligera tendencia a la baja. En 2024, se registra un incremento, aunque dentro de un rango similar al observado en años anteriores. El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una evolución paralela, con un aumento en 2024.
En resumen, la entidad experimentó una disminución en su rentabilidad en el último período analizado, acompañada de una estabilidad relativa en la eficiencia y el apalancamiento. La volatilidad observada en los márgenes de beneficio sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios en la estructura de costos. El deterioro de los ratios de rentabilidad en 2024 requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.
Vertex Pharmaceuticals Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento notable entre 2020 y 2023, pasando de US$ 2,711,647 miles a US$ 3,619,600 miles. Sin embargo, en 2024 se observa una pérdida neta considerable de US$ -535,600 miles, revirtiendo la tendencia positiva anterior.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la utilidad neta, con un incremento desde US$ 2,988,988 miles en 2020 hasta US$ 3,083,100 miles en 2023. Al igual que la utilidad neta, en 2024 se registra una disminución significativa, resultando en una pérdida de US$ -884,400 miles.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto fluctuó considerablemente. Inicialmente, disminuyó de 43.7% en 2020 a 30.92% en 2021, para luego recuperarse a 37.2% en 2022 y 36.68% en 2023. En 2024, este ratio se desplomó a -4.86%, reflejando la pérdida neta registrada.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado siguió una tendencia parecida al no ajustado, con una caída inicial de 48.17% en 2020 a 28.88% en 2021, seguida de una recuperación a 34.11% en 2022 y 31.24% en 2023. En 2024, este ratio también se tornó negativo, alcanzando -8.03%, consistente con la disminución de los ingresos netos ajustados.
En resumen, la entidad demostró un crecimiento rentable hasta 2023, pero experimentó un deterioro significativo en su rentabilidad en 2024, evidenciado por pérdidas netas y ajustadas, así como por ratios de margen de beneficio negativos. La reversión de la tendencia positiva observada en años anteriores requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en el valor de los activos totales desde 2020 hasta 2023, pasando de 11.751.808 US$ en miles a 22.730.200 US$ en miles. No obstante, en 2024 se registra una ligera disminución, situándose en 22.533.200 US$ en miles. Este comportamiento sugiere una fase de expansión seguida de una estabilización.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con un crecimiento sostenido entre 2020 y 2023, desde 10.869.029 US$ en miles hasta 20.918.100 US$ en miles. Al igual que con los activos totales, se aprecia una leve reducción en 2024, alcanzando los 20.202.100 US$ en miles. La consistencia entre ambas métricas indica que los ajustes no alteran sustancialmente la tendencia general.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una fluctuación a lo largo del período. Inicialmente, se registra un aumento de 0,53 en 2020 a 0,56 en 2021, seguido de un descenso a 0,49 en 2022 y a 0,43 en 2023. En 2024, se observa una recuperación parcial hasta 0,49. Esta volatilidad sugiere cambios en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado muestra un patrón similar al ratio no ajustado, con un incremento inicial de 0,57 en 2020 a 0,61 en 2021, seguido de una disminución a 0,53 en 2022 y a 0,47 en 2023. En 2024, se registra un aumento a 0,55. La correlación entre ambos ratios de rotación indica que los ajustes en los activos no tienen un impacto significativo en la eficiencia operativa medida por esta métrica.
En resumen, la empresa experimentó un crecimiento en sus activos totales y ajustados hasta 2023, seguido de una estabilización en 2024. La eficiencia en la utilización de los activos, medida por los ratios de rotación, ha mostrado una tendencia a la baja en el período 2021-2023, con una ligera recuperación en 2024. Se recomienda un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes de estas fluctuaciones en la eficiencia operativa.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales y el patrimonio neto durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 11.751.808 miles de dólares en 2020 hasta alcanzar 22.730.200 miles de dólares en 2023. No obstante, en 2024 se registra una ligera disminución a 22.533.200 miles de dólares, lo que sugiere una posible estabilización o reajuste en la gestión de activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados, con un crecimiento progresivo desde 10.869.029 miles de dólares en 2020 hasta 20.918.100 miles de dólares en 2023. Al igual que con los activos totales, se aprecia una leve reducción en 2024, situándose en 20.202.100 miles de dólares.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto muestra un aumento continuo a lo largo del período, pasando de 8.686.815 miles de dólares en 2020 a 17.580.400 miles de dólares en 2023. En 2024, se observa una disminución a 16.409.600 miles de dólares, lo que podría indicar una distribución de dividendos, recompra de acciones u otros factores que afecten al capital propio.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado presenta una dinámica similar a la del patrimonio neto no ajustado, con un crecimiento constante hasta 2023 (de 7.804.036 miles de dólares en 2020 a 15.768.300 miles de dólares) y una posterior disminución en 2024, alcanzando los 14.078.500 miles de dólares.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero experimenta una ligera disminución desde 1,35 en 2020 hasta 1,29 en 2023, lo que indica una reducción en la proporción de deuda en relación con los activos. Sin embargo, en 2024, este ratio aumenta a 1,37, sugiriendo un incremento en el apalancamiento financiero.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado muestra una tendencia similar a la del ratio no ajustado, con una disminución gradual hasta 2023 (de 1,39 en 2020 a 1,33 en 2023) y un posterior aumento en 2024, alcanzando 1,43. Este incremento sugiere un mayor endeudamiento en relación con el patrimonio neto ajustado.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en activos y patrimonio neto durante el período analizado, aunque se observa una ligera contracción en 2024. El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia a la baja hasta 2023, seguida de un aumento en 2024, lo que indica un cambio en la estructura de capital.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un incremento entre 2020 y 2023, pasando de US$ 2,711,647 miles a US$ 3,619,600 miles. No obstante, en 2024 se observa una pérdida neta considerable de US$ 535,600 miles, revirtiendo la tendencia positiva previa.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con un crecimiento desde US$ 2,988,988 miles en 2020 hasta US$ 3,083,100 miles en 2023. Al igual que la utilidad neta, en 2024 se registra una disminución significativa, resultando en una pérdida de US$ 884,400 miles.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto mostró un crecimiento constante entre 2020 y 2023, aumentando de US$ 8,686,815 miles a US$ 17,580,400 miles. En 2024, se observa una ligera disminución a US$ 16,409,600 miles, aunque el valor permanece significativamente superior al de años anteriores.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado también experimentó un crecimiento sostenido entre 2020 y 2023, pasando de US$ 7,804,036 miles a US$ 15,768,300 miles. En 2024, se registra una disminución a US$ 14,078,500 miles, similar a la observada en el patrimonio neto total.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable disminuyó gradualmente desde 31.22% en 2020 hasta 20.59% en 2023. En 2024, este ratio se vuelve negativo, alcanzando -3.26%, lo que indica una disminución en la rentabilidad en relación con el capital contable.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado también mostró una tendencia a la baja entre 2020 y 2023, pasando de 38.3% a 19.55%. En 2024, este ratio se vuelve significativamente negativo, registrando -6.28%, lo que sugiere una reducción sustancial en el rendimiento ajustado del capital contable.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en términos de utilidad neta, ingresos netos ajustados, patrimonio neto y patrimonio neto ajustado hasta 2023. Sin embargo, 2024 se caracteriza por una reversión de esta tendencia, con pérdidas netas y ajustadas, y una disminución en los ratios de rentabilidad, lo que sugiere un deterioro en el desempeño financiero durante ese período.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Rentabilidad
- La utilidad neta experimentó una disminución notable en 2023 y un cambio a pérdida en 2024, después de un crecimiento entre 2020 y 2022. Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar, mostrando una reducción en 2021, recuperación en 2022 y 2023, y finalmente una pérdida en 2024. La rentabilidad sobre activos, tanto en su forma original como ajustada, reflejó esta tendencia, con una disminución constante desde 2020 hasta alcanzar valores negativos en 2024. La rentabilidad ajustada consistentemente superó la no ajustada en todos los años.
- Activos
- Los activos totales mostraron un crecimiento constante entre 2020 y 2023, aunque con una desaceleración en el último año. En 2024, se observa una ligera disminución en los activos totales. Los activos totales ajustados siguieron una tendencia similar, aunque con valores consistentemente menores que los activos totales no ajustados. El crecimiento de los activos parece haber perdido impulso en el último período analizado.
- Relación entre Rentabilidad y Activos
- La disminución en la rentabilidad, combinada con el crecimiento continuo de los activos hasta 2023, sugiere una posible disminución en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar ganancias. La pérdida reportada en 2024, junto con la caída en los ratios de rentabilidad, indica un deterioro significativo en el desempeño financiero. La diferencia entre los ratios de rentabilidad sobre activos ajustados y no ajustados se amplió en 2024, lo que sugiere que los ajustes realizados a los activos tienen un impacto considerable en la evaluación de la rentabilidad.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento hasta 2023, seguido de un deterioro significativo en su rentabilidad en 2024, acompañado de una estabilización en sus activos totales.