Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Regeneron Pharmaceuticals Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Balance: activo
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de liquidez
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Gasto por impuesto a las ganancias
Regeneron Pharmaceuticals Inc., gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los componentes de los impuestos a lo largo del período examinado.
- Gasto por impuestos corrientes
- Se observa una disminución inicial en el gasto por impuestos corrientes desde 1.397.600 unidades monetarias en 2021 hasta 1.083.500 unidades monetarias en 2023. Posteriormente, se registra un incremento en 2024, alcanzando 1.124.600 unidades monetarias, seguido de un aumento más pronunciado en 2025, llegando a 1.511.200 unidades monetarias. Esta evolución sugiere una fluctuación en la rentabilidad gravable o en las tasas impositivas aplicables.
- Beneficio por impuesto diferido
- El beneficio por impuesto diferido presenta valores negativos consistentes a lo largo de todo el período. Se observa un aumento en la magnitud de la pérdida desde -147.100 unidades monetarias en 2021 hasta -837.800 unidades monetarias en 2023. En 2024, se registra una ligera disminución a -757.300 unidades monetarias, seguida de un incremento modesto a -785.400 unidades monetarias en 2025. La persistencia de valores negativos indica la existencia de diferencias temporarias entre la ganancia contable y la base imponible, generando un activo por impuestos diferidos.
- Gasto por impuesto a las ganancias
- El gasto por impuesto a las ganancias muestra una tendencia decreciente significativa desde 1.250.500 unidades monetarias en 2021 hasta un mínimo de 245.700 unidades monetarias en 2023. En 2024, se observa un repunte a 367.300 unidades monetarias, y un aumento considerable en 2025, alcanzando 725.800 unidades monetarias. Esta variación probablemente refleja cambios en la utilidad antes de impuestos y la aplicación de tasas impositivas.
En resumen, los datos indican una volatilidad en los gastos por impuestos, con una disminución general hasta 2023 seguida de un aumento en los dos años siguientes. El beneficio por impuesto diferido se mantiene consistentemente negativo, mientras que el gasto por impuesto a las ganancias experimenta fluctuaciones más marcadas, correlacionadas con la evolución del gasto por impuestos corrientes.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasa impositiva legal federal de EE. UU. | ||||||
| Tasa efectiva del impuesto sobre la renta |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en las tasas impositivas a lo largo del período examinado. La tasa impositiva legal federal de los Estados Unidos se mantuvo constante en el 21% durante los cinco años.
- Tasa efectiva del impuesto sobre la renta
- Se observa una disminución notable en la tasa efectiva del impuesto sobre la renta desde el 13.4% en 2021 hasta un mínimo del 5.9% en 2023. Posteriormente, la tasa experimentó un aumento en 2024, alcanzando el 7.7%, seguido de un incremento más pronunciado en 2025, llegando al 13.9%.
La divergencia entre la tasa impositiva legal y la tasa efectiva sugiere la influencia de factores como créditos fiscales, deducciones, o cambios en la composición de los ingresos sujetos a impuestos. La reducción en la tasa efectiva entre 2021 y 2023 podría indicar una optimización de la planificación fiscal o un cambio en la distribución geográfica de los beneficios. El posterior aumento en 2024 y 2025 podría reflejar una reversión de estos efectos, cambios en las leyes fiscales, o una modificación en la rentabilidad de las operaciones en diferentes jurisdicciones.
La fluctuación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta indica una variabilidad en la carga fiscal real de la entidad, que no se corresponde directamente con la tasa impositiva legal estándar. Se recomienda un análisis más profundo de los componentes de la tasa efectiva para comprender las causas subyacentes de estas variaciones.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
Regeneron Pharmaceuticals Inc., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante en los gastos capitalizados de investigación y desarrollo, pasando de 845.300 unidades monetarias en 2022 a 3.146.200 unidades monetarias en 2025. Esta evolución sugiere una intensificación en las actividades de investigación y desarrollo.
La compensación diferida muestra un crecimiento moderado y constante, incrementándose de 406.600 unidades monetarias en 2021 a 452.000 unidades monetarias en 2025. El inmovilizado e intangible presenta una trayectoria descendente inicial, disminuyendo de 257.500 unidades monetarias en 2021 a 145.100 unidades monetarias en 2024, para luego experimentar un repunte a 192.600 unidades monetarias en 2025.
Los gastos devengados muestran una disminución progresiva a lo largo del período, reduciéndose de 262.100 unidades monetarias en 2021 a 158.800 unidades monetarias en 2025. El arrastre de atributos de impuestos experimenta un aumento significativo en 2022, estabilizándose posteriormente en un rango entre 79.600 y 88.700 unidades monetarias. El concepto denominado "Otro" también presenta un crecimiento constante, pasando de 10.800 unidades monetarias en 2021 a 49.900 unidades monetarias en 2025.
Los ingresos diferidos se registran únicamente en 2021, con un valor de 57.300 unidades monetarias. Los activos por impuestos diferidos muestran un incremento sustancial y constante, pasando de 1.000.400 unidades monetarias en 2021 a 4.079.100 unidades monetarias en 2025. Las ganancias no realizadas de las inversiones presentan valores negativos y muestran una tendencia a la disminución en magnitud, pasando de -123.500 unidades monetarias en 2021 a -1.900 unidades monetarias en 2025.
Los pasivos por impuestos diferidos reflejan los mismos valores que las ganancias no realizadas de las inversiones, con valores negativos y una disminución en magnitud. Los activos (pasivos) netos por impuestos diferidos, como resultado de la combinación de los dos conceptos anteriores, muestran un incremento constante, similar al observado en los activos por impuestos diferidos, pasando de 876.900 unidades monetarias en 2021 a 4.077.200 unidades monetarias en 2025.
- Tendencias Generales
- Se observa una tendencia general al crecimiento en los gastos de investigación y desarrollo, así como en los activos por impuestos diferidos.
- Disminuciones Notables
- Los gastos devengados y el inmovilizado e intangible muestran una disminución en ciertos períodos, aunque este último experimenta un repunte al final del período analizado.
- Conceptos Estables
- El arrastre de atributos de impuestos y la compensación diferida muestran una relativa estabilidad en sus valores a lo largo del tiempo.
- Datos Incompletos
- La falta de datos para los gastos capitalizados de investigación y desarrollo en los años 2021 y los ingresos diferidos a partir de 2022 limita el análisis completo de estas partidas.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
Regeneron Pharmaceuticals Inc., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela una tendencia ascendente constante en el concepto financiero considerado. Se observa un incremento progresivo a lo largo del período analizado.
- Tendencia General
- El valor del concepto financiero ha experimentado un crecimiento significativo y sostenido desde el año 2021 hasta el año 2025. Este crecimiento no presenta signos de desaceleración dentro del horizonte temporal observado.
- Crecimiento Anual
- Entre 2021 y 2022, se registra un aumento considerable. Posteriormente, el crecimiento continúa siendo positivo en los años siguientes, aunque la magnitud del incremento parece ser relativamente consistente entre 2022 y 2025.
- Valores Específicos
- El valor inicial en 2021 es de 876.900 unidades. Este valor se duplica con creces en 2022, alcanzando 1.723.700 unidades. En 2023, el valor asciende a 2.575.400 unidades, seguido de 3.314.100 unidades en 2024 y finalmente 4.077.200 unidades en 2025.
- Implicaciones
- El aumento constante sugiere una posible acumulación de beneficios fiscales futuros o cambios en las políticas contables relacionadas con los impuestos. Es importante investigar las causas subyacentes de este incremento para comprender su impacto en la situación financiera general.
En resumen, los datos indican una expansión continua del concepto financiero analizado, lo que requiere un seguimiento y una evaluación más profunda para determinar sus implicaciones a largo plazo.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
Regeneron Pharmaceuticals Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en la mayoría de los conceptos evaluados durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales, pasando de 25.434.800 US$ en 2021 a 40.558.700 US$ en 2025. Este crecimiento indica una expansión en la capacidad operativa y los recursos de la entidad.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, aunque con valores ligeramente inferiores. El incremento se sitúa en un rango de 24.557.900 US$ en 2021 a 36.481.500 US$ en 2025, sugiriendo que los ajustes no impactan significativamente la tendencia general de crecimiento.
- Capital Contable
- El capital contable también experimenta un crecimiento sostenido, aumentando de 18.768.800 US$ en 2021 a 31.256.900 US$ en 2025. Este incremento refleja una mejora en la posición financiera de la entidad y una mayor capacidad para financiar sus operaciones.
- Capital Contable Ajustado
- Al igual que con los activos totales, el capital contable ajustado presenta una tendencia de crecimiento similar, aunque con valores menores. El aumento se observa desde 17.891.900 US$ en 2021 hasta 27.179.700 US$ en 2025, indicando que los ajustes no alteran sustancialmente la tendencia positiva.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta muestra una fluctuación más pronunciada. Se registra un valor máximo de 8.075.300 US$ en 2021, seguido de una disminución en 2022 y 2023, para luego experimentar una recuperación en 2024 y 2025, alcanzando 4.504.900 US$ en este último año. Esta volatilidad sugiere la influencia de factores externos o cambios en la estrategia de la entidad.
- Ingresos Netos Ajustados
- La tendencia de los ingresos netos ajustados es similar a la de la utilidad neta, con una disminución inicial seguida de una recuperación. El valor evoluciona de 7.928.200 US$ en 2021 a 3.719.500 US$ en 2025. La convergencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados sugiere que los ajustes tienen un impacto considerable en la rentabilidad reportada.
En resumen, la entidad presenta un crecimiento constante en sus activos y capital contable, mientras que la utilidad neta y los ingresos netos ajustados muestran una mayor volatilidad, con una recuperación en los últimos años del período analizado.
Regeneron Pharmaceuticals Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una disminución general en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período, aunque con cierta estabilización en los últimos años.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó una caída considerable de 50.25% en 2021 a 30.14% en 2023, mostrando una leve recuperación en 2024 y 2025, alcanzando 31.07% y 31.41% respectivamente. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con valores consistentemente inferiores, descendiendo de 49.33% a 25.93% en el mismo período. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos también muestran una tendencia decreciente, indicando una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de la inversión y los activos totales. La rentabilidad sobre el capital contable disminuyó de 43.03% a 14.41%, mientras que la rentabilidad sobre activos descendió de 31.75% a 11.11%.
- Eficiencia
- El ratio de rotación total de activos presenta una disminución constante a lo largo de los cinco años, pasando de 0.63 en 2021 a 0.35 en 2025. Esta tendencia sugiere una utilización cada vez menos eficiente de los activos para generar ingresos. El ratio ajustado muestra un comportamiento similar, aunque con valores ligeramente superiores.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable durante el período analizado, fluctuando entre 1.27 y 1.37. Se observa un ligero incremento en 2025, alcanzando 1.3. El ratio ajustado presenta una tendencia similar, con fluctuaciones menores. Esta estabilidad sugiere que la empresa mantiene un nivel constante de deuda en relación con sus activos.
En resumen, los datos indican una disminución en la rentabilidad y la eficiencia en la utilización de los activos, mientras que el nivel de apalancamiento financiero se mantiene relativamente constante. La estabilización de los márgenes de beneficio en los últimos dos años podría indicar un punto de inflexión, pero se requiere un análisis más profundo para determinar si esta tendencia se mantendrá en el futuro.
Regeneron Pharmaceuticals Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución considerable entre 2021 y 2022, pasando de 8.075.300 US$ en miles a 4.338.400 US$ en miles. Posteriormente, se observó una ligera reducción en 2023, alcanzando los 3.953.600 US$ en miles. A partir de 2024, la utilidad neta muestra una tendencia al alza, con valores de 4.412.600 US$ en miles y 4.504.900 US$ en miles en 2025. Aunque se recupera, no alcanza los niveles observados en 2021.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguen una trayectoria similar a la utilidad neta. Se registra una caída pronunciada entre 2021 y 2023, disminuyendo de 7.928.200 US$ en miles a 3.115.800 US$ en miles. En 2024 y 2025, se aprecia una recuperación modesta, con valores de 3.655.300 US$ en miles y 3.719.500 US$ en miles, respectivamente. Al igual que la utilidad neta, los ingresos netos ajustados no logran recuperar los niveles iniciales.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto disminuyó de manera constante entre 2021 y 2023, pasando del 50,25% al 30,14%. A partir de 2024, se observa una estabilización y un ligero incremento, alcanzando el 31,07% en 2024 y el 31,41% en 2025. Este incremento, aunque modesto, sugiere una mejora en la rentabilidad en los últimos dos años del período analizado.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una tendencia similar al ratio no ajustado, con una disminución significativa entre 2021 y 2023, pasando del 49,33% al 23,75%. En 2024 y 2025, se registra una leve recuperación, alcanzando el 25,74% y el 25,93%, respectivamente. La diferencia entre el ratio ajustado y el no ajustado se mantiene relativamente constante a lo largo del período.
En resumen, la entidad experimentó una disminución en la rentabilidad entre 2021 y 2023, seguida de una estabilización y una ligera recuperación en 2024 y 2025. Los ratios de margen de beneficio neto, tanto ajustados como no ajustados, reflejan esta tendencia. La recuperación observada en los últimos dos años del período analizado, aunque positiva, no ha sido suficiente para alcanzar los niveles de rentabilidad previos a 2022.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales durante el período comprendido entre 2021 y 2025. Se observa un incremento constante, pasando de 25.434.800 US$ en 2021 a 40.558.700 US$ en 2025.
Paralelamente, los activos totales ajustados también muestran una trayectoria ascendente, aunque ligeramente inferior a la de los activos totales sin ajustar. El valor inicial en 2021 es de 24.557.900 US$ y alcanza los 36.481.500 US$ en 2025.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos experimenta una disminución constante a lo largo del período analizado. En 2021, el ratio se sitúa en 0,63, descendiendo a 0,35 en 2025. Esta reducción indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una tendencia similar a la del ratio no ajustado, mostrando una disminución progresiva desde 0,65 en 2021 hasta 0,39 en 2025. La ligera diferencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados a los activos tienen un impacto limitado en la eficiencia de su utilización.
En resumen, aunque la empresa ha incrementado sus activos totales, la eficiencia con la que estos activos se utilizan para generar ingresos ha disminuido consistentemente durante el período observado. Esta tendencia a la baja en los ratios de rotación podría indicar la necesidad de revisar las estrategias de gestión de activos o la inversión en áreas que impulsen un mayor rendimiento.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales y el capital contable a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales, pasando de 25.434.800 US$ en 2021 a 40.558.700 US$ en 2025. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o una mayor inversión en activos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, aunque con valores ligeramente inferiores. El incremento se sitúa entre 24.557.900 US$ en 2021 y 36.481.500 US$ en 2025. La diferencia entre los activos totales y los ajustados podría deberse a elementos específicos que se excluyen en el ajuste.
- Capital Contable
- El capital contable también experimenta un crecimiento sostenido, aumentando de 18.768.800 US$ en 2021 a 31.256.900 US$ en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la salud financiera y una mayor capacidad para financiar operaciones y crecimiento.
- Capital Contable Ajustado
- Al igual que con los activos, el capital contable ajustado presenta una tendencia de crecimiento, aunque con valores inferiores a los del capital contable no ajustado. El aumento se observa entre 17.891.900 US$ en 2021 y 27.179.700 US$ en 2025. La diferencia entre el capital contable y el ajustado podría reflejar ajustes contables específicos.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta fluctuaciones menores a lo largo del período. Inicialmente, disminuye de 1.36 en 2021 a 1.27 en 2023, para luego aumentar ligeramente a 1.3 en 2025. Esta relativa estabilidad sugiere un nivel de deuda constante en relación con los activos.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado muestra un patrón similar al ratio no ajustado, con fluctuaciones menores. Se observa un incremento de 1.37 en 2021 a 1.34 en 2025. La ligera variación entre los ratios ajustado y no ajustado podría indicar diferencias en la forma en que se calcula la deuda en cada caso.
En resumen, los datos indican una expansión continua en términos de activos y capital contable, acompañada de un nivel de apalancamiento financiero relativamente estable.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución considerable entre 2021 y 2022, pasando de 8.075.300 US$ en miles a 4.338.400 US$ en miles. Posteriormente, se observó una ligera reducción en 2023 hasta 3.953.600 US$ en miles, seguida de un repunte en 2024 a 4.412.600 US$ en miles y un incremento adicional en 2025, alcanzando los 4.504.900 US$ en miles. Aunque la utilidad neta muestra una recuperación desde 2022, no regresa a los niveles observados en 2021.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con una caída pronunciada de 7.928.200 US$ en miles en 2021 a 3.592.000 US$ en miles en 2022. La disminución continuó en 2023, llegando a 3.115.800 US$ en miles, antes de mostrar una leve recuperación en 2024 (3.655.300 US$ en miles) y 2025 (3.719.500 US$ en miles). Al igual que con la utilidad neta, los ingresos netos ajustados no se recuperan completamente a los niveles iniciales.
- Capital Contable
- El capital contable demostró un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Aumentó de 18.768.800 US$ en miles en 2021 a 22.664.000 US$ en miles en 2022, 25.973.100 US$ en miles en 2023, 29.353.600 US$ en miles en 2024 y finalmente a 31.256.900 US$ en miles en 2025. Este crecimiento indica una acumulación de activos netos.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado exhibió una tendencia similar al capital contable no ajustado, con un incremento progresivo desde 17.891.900 US$ en miles en 2021 hasta 27.179.700 US$ en miles en 2025. La diferencia entre el capital contable y el capital contable ajustado se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimentó una disminución significativa desde 43,03% en 2021 hasta 19,14% en 2022. Esta tendencia a la baja continuó en 2023 (15,22%) y se estabilizó en torno al 15% en 2024 (15,03%) y 2025 (14,41%). La reducción en este ratio sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital contable.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado reflejó una dinámica similar al ratio no ajustado, con una caída desde 44,31% en 2021 a 17,15% en 2022, 13,32% en 2023, y una estabilización en 14,04% en 2024 y 13,68% en 2025. Este ratio también indica una disminución en la rentabilidad del capital contable ajustado.
En resumen, se observa una disminución en la rentabilidad, medida a través de la utilidad neta y los ratios de rentabilidad, a pesar del crecimiento constante del capital contable. Esto sugiere que, aunque la empresa está aumentando sus activos netos, su capacidad para generar beneficios a partir de estos activos está disminuyendo.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución considerable de 2021 a 2022, pasando de 8.075.300 US$ en miles a 4.338.400 US$ en miles. Posteriormente, se observó una ligera reducción en 2023 hasta 3.953.600 US$ en miles, seguida de un repunte en 2024 y 2025, alcanzando 4.412.600 US$ en miles y 4.504.900 US$ en miles respectivamente. Aunque se recupera, no alcanza los niveles de 2021.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con una caída pronunciada de 7.928.200 US$ en miles en 2021 a 3.592.000 US$ en miles en 2022. La disminución continuó en 2023, llegando a 3.115.800 US$ en miles, para luego mostrar una recuperación modesta en 2024 y 2025, situándose en 3.655.300 US$ en miles y 3.719.500 US$ en miles, respectivamente. Al igual que la utilidad neta, no se recuperan los niveles iniciales.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Aumentaron de 25.434.800 US$ en miles en 2021 a 29.214.500 US$ en miles en 2022, 33.080.200 US$ en miles en 2023, 37.759.400 US$ en miles en 2024 y finalmente 40.558.700 US$ en miles en 2025. Este incremento sugiere una expansión continua de la escala de operaciones.
- Activos Totales Ajustados
- La tendencia de los activos totales ajustados es paralela a la de los activos totales, aunque con valores ligeramente inferiores. Se observa un crecimiento constante desde 24.557.900 US$ en miles en 2021 hasta 36.481.500 US$ en miles en 2025, siguiendo el mismo patrón de incremento anual.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos disminuyó significativamente de 31,75% en 2021 a 14,85% en 2022. Esta tendencia a la baja continuó en 2023 y 2024, alcanzando 11,95% y 11,69% respectivamente. En 2025, se registró una ligera disminución adicional, situándose en 11,11%. Esta reducción indica una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una evolución similar al ratio no ajustado, con una caída desde 32,28% en 2021 a 13,07% en 2022. La disminución persiste en 2023 (10,21%), seguida de una leve recuperación en 2024 (10,61%) y una posterior disminución en 2025 (10,2%). La consistencia en la tendencia sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la conclusión sobre la eficiencia en el uso de los activos.
En resumen, la entidad experimentó una disminución en la rentabilidad, medida a través de la utilidad neta y los ingresos netos ajustados, a pesar del crecimiento constante de sus activos totales. La reducción en los ratios de rentabilidad sobre activos confirma esta tendencia a una menor eficiencia en la generación de beneficios.