Stock Analysis on Net
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Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

Análisis de impuestos sobre la renta

Alto nivel de dificultad

Ingreso por gastos de impuesto

Amgen Inc., gasto por impuesto a las ganancias, operaciones continuas

US $ en millones

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12 meses terminados 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Federal 921  1,284  1,270  8,615  984 
Expresar 34  39  17  65 
Extranjero 277  277  227  275  176 
Provisión actual 1,232  1,600  1,514  8,895  1,225 
Federal (321) (276) (317) (1,120) 372 
Expresar (22) (7) —  (69)
Extranjero (51) (6) (39) (157) (87)
Provisión diferida (beneficio) (363) (304) (363) (1,277) 216 
Provisión para impuestos sobre la renta 869  1,296  1,151  7,618  1,441 

Fuente: Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

Componente Descripción La empresa
Provisión actual Monto del gasto por impuesto a la renta corriente correspondiente a la renta imponible de operaciones continuadas. La provisión actual de Amgen Inc. aumentó de 2018 a 2019, pero luego disminuyó significativamente de 2019 a 2020.
Provisión diferida (beneficio) Importe del gasto por impuesto sobre la renta diferido correspondiente a los ingresos por operaciones continuadas.
Provisión para impuestos sobre la renta Monto del gasto por impuesto a la renta corriente y gasto por impuesto a la renta diferido correspondiente a las operaciones continuas. La provisión para impuestos sobre la renta de Amgen Inc. aumentó de 2018 a 2019, pero luego disminuyó significativamente de 2019 a 2020.

Tasa de impuesto sobre la renta efectiva (EITR)

Amgen Inc., conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Tasa de impuesto legal federal 21.00% 21.00% 21.00% 35.00% 35.00%
Ganancias extranjeras -4.70% -4.50% -4.30% -15.80% -15.50%
Renta intangible de origen extranjero -0.70% -0.70% -0.40% 0.00% 0.00%
Créditos, Impuesto especial de Puerto Rico -2.90% -2.60% -2.50% -2.20% -2.30%
Intereses sobre posiciones fiscales inciertas 1.10% 1.60% 1.20% 0.60% 0.50%
Créditos, principalmente I + D federal -1.40% -1.00% -0.80% -0.60% -0.70%
Liquidaciones de auditoría -1.00% 0.00% -0.30% 0.00% 0.00%
Otro, neto -0.70% 0.40% 0.00% -1.40% -1.30%
Tasa de impuestos efectiva, antes de la Ley de impuestos de 2017 10.70% 14.20% 13.90% 15.60% 15.70%
Ley Fiscal de 2017, impuesto de repatriación neto 0.00% 0.00% 0.00% 71.50% 0.00%
Ley Tributaria de 2017, corrección de impuestos diferidos netos 0.00% 0.00% 0.00% -7.70% 0.00%
Ley Tributaria de 2017, impacto neto en las ventas entre empresas 0.00% 0.00% -1.80% 0.00% 0.00%
Tasa efectiva de impuestos 10.70% 14.20% 12.10% 79.40% 15.70%

Fuente: Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

Componente Descripción La empresa
Tasa de impuestos efectiva, antes de la Ley de impuestos de 2017 Porcentaje de gasto por impuesto a la renta corriente y gasto por impuesto a la renta diferido correspondiente a operaciones continuadas. La tasa impositiva efectiva de Amgen Inc., antes de la Ley de Impuestos de 2017 aumentó de 2018 a 2019, pero luego disminuyó significativamente de 2019 a 2020.

Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos

Amgen Inc., componentes de activos y pasivos por impuestos diferidos

US $ en millones

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Arrastre de créditos y NOL 794  800  810  812  688 
Gastos acumulados 561  457  428  362  562 
Gastos capitalizados para impuestos 144  170  185  155  255 
Compensación basada en acciones 92  91  95  99  167 
Otro 301  269  174  154  117 
Activos por impuestos diferidos 1,892  1,787  1,692  1,582  1,789 
Provisión de valoración (571) (517) (509) (497) (381)
Activos netos por impuestos diferidos 1,321  1,270  1,183  1,085  1,408 
Activos intangibles adquiridos (903) (1,288) (1,509) (1,748) (3,139)
Deuda (282) (210) (184) (184) (345)
Activos fijos (148) (53) —  —  — 
Otro (189) (233) (267) (240) (307)
Pasivos por impuestos diferidos (1,522) (1,784) (1,960) (2,172) (3,791)
Impuestos sobre la renta diferidos, neto (201) (514) (777) (1,087) (2,383)

Fuente: Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

Componente Descripción La empresa
Activos por impuestos diferidos Importe antes de la imputación de las provisiones por valoración del activo por impuesto diferido atribuible a las diferencias temporarias deducibles y por amortizar. Los activos por impuestos a la renta diferidos de Amgen Inc. aumentaron de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Activos netos por impuestos diferidos Importe después de la imputación de las provisiones por valoración del activo por impuesto diferido atribuible a las diferencias temporarias deducibles y por amortizar. Los activos de impuestos sobre la renta diferidos netos de Amgen Inc. aumentaron de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Impuestos sobre la renta diferidos, neto Importe, después de la asignación de las provisiones por valuación y el pasivo por impuestos diferidos, del activo por impuestos diferidos atribuible a las diferencias deducibles y por amortizar, sin compensación jurisdiccional. Los impuestos sobre la renta diferidos de Amgen Inc., netos, aumentaron de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos

Amgen Inc., ajustes a los estados financieros

US $ en millones

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Ajuste al pasivo total
Pasivo total (antes del ajuste) 53,539  50,034  53,916  54,713  47,751 
Menos: Pasivos por impuestos diferidos no corrientes, neto 201  514  777  1,087  2,383 
Pasivo total (después del ajuste) 53,338  49,520  53,139  53,626  45,368 
Ajuste al capital contable
Capital contable (antes del ajuste) 9,409  9,673  12,500  25,241  29,875 
Menos: Activos (pasivos) por impuestos diferidos netos (201) (514) (777) (1,087) (2,383)
Capital contable (después del ajuste) 9,610  10,187  13,277  26,328  32,258 
Ajuste a la utilidad neta
Ingresos netos (antes del ajuste) 7,264  7,842  8,394  1,979  7,722 
Más: Gasto por impuesto sobre la renta diferido (363) (304) (363) (1,277) 216 
Ingresos netos (después del ajuste) 6,901  7,538  8,031  702  7,938 

Fuente: Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)


Amgen Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados


Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)

Amgen Inc., ratios financieros ajustados

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Ratio de margen de beneficio neto
Ratio de margen de beneficio neto no ajustado 29.97% 35.32% 37.25% 9.08% 35.27%
Ratio de margen de beneficio neto ajustado 28.47% 33.95% 35.64% 3.22% 36.26%
Ratio de apalancamiento financiero
Índice de apalancamiento financiero no ajustado 6.69 6.17 5.31 3.17 2.60
Índice de apalancamiento financiero ajustado 6.55 5.86 5.00 3.04 2.41
Retorno sobre el índice de capital contable (ROE)
Relación de rendimiento no ajustado sobre el capital contable 77.20% 81.07% 67.15% 7.84% 25.85%
Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable 71.81% 74.00% 60.49% 2.67% 24.61%
Relación de rendimiento sobre activos (ROA)
Relación de rendimiento sobre activos no ajustada 11.54% 13.13% 12.64% 2.48% 9.95%
Relación de rendimiento ajustado sobre activos 10.96% 12.62% 12.09% 0.88% 10.23%

Fuente: Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de margen de beneficio neto ajustado Un indicador de rentabilidad, calculado como el ingreso neto ajustado dividido por los ingresos totales. El índice de margen de beneficio neto ajustado de Amgen Inc. se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Índice de apalancamiento financiero ajustado Una medida de apalancamiento financiero calculada como activos totales ajustados divididos por patrimonio total ajustado.
El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital común que sea mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos.
El índice de apalancamiento financiero ajustado de Amgen Inc. aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto ajustado dividido por el capital contable ajustado. El índice de rendimiento ajustado sobre el capital contable de Amgen Inc. mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró levemente de 2019 a 2020.
Relación de rendimiento ajustado sobre activos Un índice de rentabilidad calculado como ingreso neto ajustado dividido por activos totales ajustados. El índice de rendimiento ajustado sobre activos de Amgen Inc. mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró significativamente de 2019 a 2020.

Amgen Inc., ratios financieros: reportado vs. ajustado


Ratio de margen de beneficio neto ajustado

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Lngresos netos 7,264  7,842  8,394  1,979  7,722 
Venta de productos 24,240  22,204  22,533  21,795  21,892 
Coeficiente de rentabilidad
Ratio de margen de beneficio neto1 29.97% 35.32% 37.25% 9.08% 35.27%
Después del ajuste por impuestos diferidos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ingresos netos ajustados 6,901  7,538  8,031  702  7,938 
Venta de productos 24,240  22,204  22,533  21,795  21,892 
Coeficiente de rentabilidad
Ratio de margen de beneficio neto ajustado2 28.47% 33.95% 35.64% 3.22% 36.26%

Fuente: Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculos

1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Lngresos netos ÷ Venta de productos
= 100 × 7,264 ÷ 24,240 = 29.97%

2 Ratio de margen de beneficio neto ajustado = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Venta de productos
= 100 × 6,901 ÷ 24,240 = 28.47%

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
Ratio de margen de beneficio neto ajustado Un indicador de rentabilidad, calculado como el ingreso neto ajustado dividido por los ingresos totales. El índice de margen de beneficio neto ajustado de Amgen Inc. se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Índice de apalancamiento financiero ajustado

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Los activos totales 62,948  59,707  66,416  79,954  77,626 
Capital contable 9,409  9,673  12,500  25,241  29,875 
Coeficiente de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero1 6.69 6.17 5.31 3.17 2.60
Después del ajuste por impuestos diferidos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Los activos totales 62,948  59,707  66,416  79,954  77,626 
Capital contable ajustado 9,610  10,187  13,277  26,328  32,258 
Coeficiente de solvencia
Índice de apalancamiento financiero ajustado2 6.55 5.86 5.00 3.04 2.41

Fuente: Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculos

1 Ratio de apalancamiento financiero = Los activos totales ÷ Capital contable
= 62,948 ÷ 9,409 = 6.69

2 Índice de apalancamiento financiero ajustado = Los activos totales ÷ Capital contable ajustado
= 62,948 ÷ 9,610 = 6.55

Coeficiente de solvencia Descripción La empresa
Índice de apalancamiento financiero ajustado Una medida de apalancamiento financiero calculada como activos totales ajustados divididos por patrimonio total ajustado.
El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital común que sea mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos.
El índice de apalancamiento financiero ajustado de Amgen Inc. aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable (ROE)

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Lngresos netos 7,264  7,842  8,394  1,979  7,722 
Capital contable 9,409  9,673  12,500  25,241  29,875 
Coeficiente de rentabilidad
ROE1 77.20% 81.07% 67.15% 7.84% 25.85%
Después del ajuste por impuestos diferidos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ingresos netos ajustados 6,901  7,538  8,031  702  7,938 
Capital contable ajustado 9,610  10,187  13,277  26,328  32,258 
Coeficiente de rentabilidad
Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable2 71.81% 74.00% 60.49% 2.67% 24.61%

Fuente: Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculos

1 ROE = 100 × Lngresos netos ÷ Capital contable
= 100 × 7,264 ÷ 9,409 = 77.20%

2 Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable ajustado
= 100 × 6,901 ÷ 9,610 = 71.81%

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto ajustado dividido por el capital contable ajustado. El índice de rendimiento ajustado sobre el capital contable de Amgen Inc. mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró levemente de 2019 a 2020.

Relación de rendimiento ajustado sobre activos (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Lngresos netos 7,264  7,842  8,394  1,979  7,722 
Los activos totales 62,948  59,707  66,416  79,954  77,626 
Coeficiente de rentabilidad
ROA1 11.54% 13.13% 12.64% 2.48% 9.95%
Después del ajuste por impuestos diferidos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ingresos netos ajustados 6,901  7,538  8,031  702  7,938 
Los activos totales 62,948  59,707  66,416  79,954  77,626 
Coeficiente de rentabilidad
Relación de rendimiento ajustado sobre activos2 10.96% 12.62% 12.09% 0.88% 10.23%

Fuente: Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculos

1 ROA = 100 × Lngresos netos ÷ Los activos totales
= 100 × 7,264 ÷ 62,948 = 11.54%

2 Relación de rendimiento ajustado sobre activos = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Los activos totales
= 100 × 6,901 ÷ 62,948 = 10.96%

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
Relación de rendimiento ajustado sobre activos Un índice de rentabilidad calculado como ingreso neto ajustado dividido por activos totales ajustados. El índice de rendimiento ajustado sobre activos de Amgen Inc. mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró significativamente de 2019 a 2020.