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Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Análisis de ratios de solvencia 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

Ratios de solvencia (resumen)

Microsoft Corp., ratios de solvencia (datos trimestrales)

Microsoft Excel
30 jun 2025 31 mar 2025 31 dic 2024 30 sept 2024 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dic 2023 30 sept 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dic 2022 30 sept 2022 30 jun 2022 31 mar 2022 31 dic 2021 30 sept 2021 30 jun 2021 31 mar 2021 31 dic 2020 30 sept 2020 30 jun 2020 31 mar 2020 31 dic 2019 30 sept 2019
Ratios de endeudamiento
Ratio de deuda sobre fondos propios 0.13 0.13 0.15 0.16 0.19 0.26 0.31 0.32 0.23 0.25 0.26 0.28 0.30 0.31 0.33 0.35 0.41 0.43 0.46 0.52 0.54 0.58 0.63 0.66
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) 0.18 0.19 0.21 0.21 0.25 0.32 0.37 0.39 0.29 0.31 0.33 0.35 0.37 0.38 0.40 0.42 0.48 0.50 0.53 0.58 0.60 0.65 0.70 0.72
Ratio de deuda sobre capital total 0.11 0.12 0.13 0.14 0.16 0.21 0.24 0.24 0.19 0.20 0.21 0.22 0.23 0.23 0.25 0.26 0.29 0.30 0.32 0.34 0.35 0.37 0.39 0.40
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) 0.15 0.16 0.17 0.18 0.20 0.24 0.27 0.28 0.23 0.24 0.25 0.26 0.27 0.27 0.29 0.29 0.32 0.33 0.35 0.37 0.38 0.39 0.41 0.42
Relación deuda/activos 0.07 0.08 0.08 0.09 0.10 0.14 0.16 0.16 0.11 0.13 0.13 0.14 0.14 0.14 0.16 0.16 0.17 0.19 0.20 0.21 0.21 0.23 0.25 0.25
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) 0.10 0.11 0.12 0.12 0.13 0.17 0.19 0.19 0.15 0.16 0.16 0.17 0.17 0.18 0.19 0.19 0.20 0.22 0.23 0.24 0.24 0.26 0.27 0.27
Ratio de apalancamiento financiero 1.80 1.75 1.76 1.82 1.91 1.91 1.97 2.02 2.00 1.95 1.99 2.07 2.19 2.12 2.13 2.21 2.35 2.30 2.34 2.44 2.55 2.49 2.57 2.63

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30).


Patrón general en relación a la deuda y fondos propios

Desde el período de cierre en septiembre de 2019 hasta junio de 2024, se observa una tendencia decreciente en el ratio de deuda sobre fondos propios, que pasa de 0.66 a 0.13. Esto indica una reducción progresiva de la proporción de deuda en relación con los fondos propios, sugiriendo una estrategia de disminución del apalancamiento financiero y una mayor solvencia patrimonial a lo largo de los años.

De manera similar, el ratio de deuda sobre capital propio incluyendo pasivos por arrendamiento operacional ha mostrado una tendencia a la baja, desde 0.72 en septiembre de 2019 hasta 0.18 en junio de 2024, reforzando la idea de una gestión activa para disminuir la carga de deuda relativa al capital propio, incluyendo pasivos operativos.

Por otro lado, el ratio de deuda sobre capital total ha experimentado una reducción significativa de 0.4 a 0.11 en el mismo período, lo que refleja una disminución en la proporción de deuda frente al capital total, consolidando la percepción de una estructura de capital más conservadora y menos apalancada con el tiempo.

Comportamiento de la relación deuda/activos
El ratio de deuda sobre activos ha presentado una tendencia decreciente constante desde 0.25 en septiembre de 2019 a 0.07 en junio de 2024, indicando una disminución en la proporción de activos financiados con deuda. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo también refleja una tendencia similar, en descenso de 0.27 a 0.10, evidenciando una gestión que busca reducir la dependencia de financiamiento externo en activos.
Indicador del apalancamiento financiero
El ratio de apalancamiento financiero, que mide la proporción de deuda en relación con el capital, ha evidenciado una ligera disminución desde 2.63 en septiembre de 2019 a 1.75 en marzo de 2025. Aunque muestra cierta volatilidad en algunos períodos, la tendencia general indica una reducción del apalancamiento, alineada con las otras métricas de menor deuda en relación al patrimonio y activos. Esto puede señalar una estrategia orientada a fortalecer la estructura financiera y reducir riesgos asociados a altos niveles de deuda.
Resumen de tendencias

En conjunto, los ratios financieros analizados muestran una disminución constante en la proporción de deuda en relación con fondos propios, capital total y activos durante el periodo de análisis. Esta tendencia indica una estrategia de menor apalancamiento y una gestión orientada a mejorar la solidez financiera y reducir riesgos de insolvencia a largo plazo.

Además, la reducción en los ratios de deuda sugiere una priorización en fortalecer la estructura de capital y reducir la dependencia de financiamiento externo, posiblemente buscando mayor estabilidad financiera, menor coste financiero y una mayor flexibilidad para operaciones futuras.


Ratios de endeudamiento


Ratio de deuda sobre fondos propios

Microsoft Corp., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)

Microsoft Excel
30 jun 2025 31 mar 2025 31 dic 2024 30 sept 2024 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dic 2023 30 sept 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dic 2022 30 sept 2022 30 jun 2022 31 mar 2022 31 dic 2021 30 sept 2021 30 jun 2021 31 mar 2021 31 dic 2020 30 sept 2020 30 jun 2020 31 mar 2020 31 dic 2019 30 sept 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Deuda a corto plazo 6,693 20,535 27,041 25,808
Porción actual de la deuda a largo plazo 2,999 2,999 5,248 2,249 2,249 2,249 2,250 3,748 5,247 6,245 3,997 3,248 2,749 1,749 4,998 3,249 8,072 8,051 5,387 6,497 3,749 3,748 6,247 3,017
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 40,152 39,882 39,722 42,868 42,688 42,658 44,928 41,946 41,990 41,965 44,119 45,374 47,032 48,177 48,260 50,039 50,074 50,007 55,136 57,055 59,578 62,862 63,361 66,478
Deuda total 43,151 42,881 44,970 45,117 51,630 65,442 74,219 71,502 47,237 48,210 48,116 48,622 49,781 49,926 53,258 53,288 58,146 58,058 60,523 63,552 63,327 66,610 69,608 69,495
 
Capital contable 343,479 321,891 302,695 287,723 268,477 253,152 238,268 220,714 206,223 194,683 183,136 173,566 166,542 162,924 160,010 151,978 141,988 134,505 130,236 123,392 118,304 114,501 110,109 106,061
Ratio de solvencia
Ratio de deuda sobre fondos propios1 0.13 0.13 0.15 0.16 0.19 0.26 0.31 0.32 0.23 0.25 0.26 0.28 0.30 0.31 0.33 0.35 0.41 0.43 0.46 0.52 0.54 0.58 0.63 0.66
Referencia
Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2
Accenture PLC 0.17 0.18 0.18 0.04 0.06 0.01 0.01 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Adobe Inc. 0.54 0.47 0.40 0.39 0.38 0.24 0.22 0.23 0.24 0.26 0.29 0.29 0.30 0.30 0.28 0.29 0.30 0.30 0.31 0.35 0.38 0.39
Cadence Design Systems Inc. 0.49 0.52 0.53 0.62 0.32 0.18 0.19 0.21 0.22 0.23 0.27 0.29 0.13 0.13 0.13 0.13 0.14 0.14 0.14 0.29 0.31 0.32
CrowdStrike Holdings Inc. 0.23 0.24 0.26 0.29 0.32 0.37 0.40 0.46 0.51 0.56 0.60 0.67 0.72 0.78 0.82 0.87 0.85 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Datadog Inc. 0.31 0.55 0.59 0.28 0.31 0.34 0.37 0.41 0.45 0.49 0.52 0.57 0.61 0.66 0.71 0.77 0.80 0.87 0.60 0.61 0.61 0.00
Fair Isaac Corp. 8.46 4.32 2.69 2.52 3.75 4.43 3.81
International Business Machines Corp. 2.33 2.35 2.01 2.31 2.35 2.56 2.51 2.39 2.59 2.72 2.32 2.53 2.59 2.85 2.74 2.45 2.51 2.64 2.99 3.08 3.15 3.22
Intuit Inc. 0.32 0.35 0.34 0.33 0.32 0.35 0.35 0.35 0.38 0.45 0.43 0.42 0.40 0.43 0.21 0.21 0.20 0.27 0.45 0.66 0.08 0.11 0.12
Oracle Corp. 4.53 5.75 6.45 7.81 9.98 15.65 22.97 37.53 84.33 16.08 7.79 8.94 7.46 5.93 3.63 3.32 2.95
Palantir Technologies Inc. 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.11
Palo Alto Networks Inc. 0.05 0.08 0.11 0.19 0.26 0.42 0.90 1.14 2.99 5.05 7.24 17.51 10.89 31.19 7.08 5.08 3.20 3.04 4.18 2.80 1.98 0.91 0.95
Salesforce Inc. 0.14 0.14 0.15 0.16 0.16 0.16 0.16 0.17 0.18 0.18 0.18 0.18 0.18 0.19 0.24 0.06 0.06 0.07 0.07 0.08 0.08 0.08 0.17 0.19
ServiceNow Inc. 0.14 0.15 0.15 0.16 0.17 0.18 0.20 0.21 0.21 0.27 0.30 0.33 0.35 0.39 0.43 0.45 0.48 0.53 0.58 0.64 0.28 0.31
Synopsys Inc. 1.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.02 0.02 0.02 0.03 0.03 0.03 0.06 0.08
Workday Inc. 0.33 0.35 0.36 0.37 0.37 0.45 0.47 0.50 0.53 0.55 0.80 0.86 0.41 0.44 0.48 0.55 0.55 0.58 0.63 0.68 0.51 0.54 0.56 0.60

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30).

1 Q4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= 43,151 ÷ 343,479 = 0.13

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El análisis de la evolución financiera muestra que la deuda total experimentó una tendencia a la baja desde aproximadamente 69,495 millones de dólares en septiembre de 2019 hasta un nivel cercano a 42,881 millones en marzo de 2025. Esta reducción indica una estrategia de disminución del apalancamiento a lo largo del período, aunque en algunos meses se observan leves incrementos, como en junio y septiembre de 2024.

Capitál contable
El capital contable mostró un crecimiento constante en este período, pasando de aproximadamente 106,061 millones en septiembre de 2019 a 343,479 millones en marzo de 2025. La progresión refleja que la empresa ha ido acumulando patrimonio de manera sostenida, favoreciendo su solidez financiera y su capacidad de inversión.
Ratio de deuda sobre fondos propios
El ratio de deuda en relación con el patrimonio evidencia una disminución significativa en el período analizado. Desde un valor de 0.66 en septiembre de 2019, la proporción se redujo a 0.13 en marzo de 2025, lo que indica una tendencia a reducir la dependencia de financiamiento externo en favor de su capital propio. La progresiva disminución del ratio refuerza la percepción de una estructura financiera más sólida y equilibrada, con menor riesgo financiero.

En conjunto, los datos reflejan que la empresa ha adoptado una política orientada a reducir su apalancamiento mediante la disminución progresiva de su deuda total y el fortalecimiento de su patrimonio contable. La reducción en el ratio de deuda sobre fondos propios señala una mejora en la estructura de capital, potencialmente incrementando su capacidad de afrontar inversiones o afrontar eventos adversos con mayor respaldo patrimonial. La tendencia general es de una solidez financiera creciente, sustentada en la acumulación de fondos propios y en la reducción del endeudamiento relativo.


Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Microsoft Corp., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)

Microsoft Excel
30 jun 2025 31 mar 2025 31 dic 2024 30 sept 2024 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dic 2023 30 sept 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dic 2022 30 sept 2022 30 jun 2022 31 mar 2022 31 dic 2021 30 sept 2021 30 jun 2021 31 mar 2021 31 dic 2020 30 sept 2020 30 jun 2020 31 mar 2020 31 dic 2019 30 sept 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Deuda a corto plazo 6,693 20,535 27,041 25,808
Porción actual de la deuda a largo plazo 2,999 2,999 5,248 2,249 2,249 2,249 2,250 3,748 5,247 6,245 3,997 3,248 2,749 1,749 4,998 3,249 8,072 8,051 5,387 6,497 3,749 3,748 6,247 3,017
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 40,152 39,882 39,722 42,868 42,688 42,658 44,928 41,946 41,990 41,965 44,119 45,374 47,032 48,177 48,260 50,039 50,074 50,007 55,136 57,055 59,578 62,862 63,361 66,478
Deuda total 43,151 42,881 44,970 45,117 51,630 65,442 74,219 71,502 47,237 48,210 48,116 48,622 49,781 49,926 53,258 53,288 58,146 58,058 60,523 63,552 63,327 66,610 69,608 69,495
Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo 17,437 17,686 17,254 16,361 15,497 14,469 14,155 13,487 12,728 12,312 11,998 11,660 11,489 11,357 10,774 10,050 9,629 9,272 8,875 7,753 7,671 7,248 7,172 6,659
Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) 60,588 60,567 62,224 61,478 67,127 79,911 88,374 84,989 59,965 60,522 60,114 60,282 61,270 61,283 64,032 63,338 67,775 67,330 69,398 71,305 70,998 73,858 76,780 76,154
 
Capital contable 343,479 321,891 302,695 287,723 268,477 253,152 238,268 220,714 206,223 194,683 183,136 173,566 166,542 162,924 160,010 151,978 141,988 134,505 130,236 123,392 118,304 114,501 110,109 106,061
Ratio de solvencia
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 0.18 0.19 0.21 0.21 0.25 0.32 0.37 0.39 0.29 0.31 0.33 0.35 0.37 0.38 0.40 0.42 0.48 0.50 0.53 0.58 0.60 0.65 0.70 0.72
Referencia
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2
Accenture PLC 0.27 0.28 0.28 0.15 0.17 0.12 0.12 0.12 0.12 0.14 0.14 0.15 0.16 0.17 0.17 0.18 0.18 0.19 0.19 0.21 0.22 0.22 0.22
Adobe Inc. 0.57 0.50 0.43 0.42 0.41 0.26 0.25 0.26 0.28 0.29 0.33 0.32 0.33 0.34 0.32 0.33 0.34 0.35 0.35 0.40 0.43 0.45
CrowdStrike Holdings Inc. 0.24 0.26 0.28 0.31 0.34 0.39 0.43 0.49 0.54 0.59 0.63 0.70 0.76 0.82 0.86 0.92 0.89 0.05 0.06 0.05 0.00 0.00 0.00 0.00
Datadog Inc. 0.40 0.64 0.68 0.37 0.40 0.43 0.45 0.49 0.54 0.56 0.59 0.65 0.67 0.72 0.78 0.84 0.87 0.95 0.67 0.68 0.69 0.07
Fair Isaac Corp. 8.92 4.59 2.90 2.74 4.05 4.79 4.14
International Business Machines Corp. 2.46 2.49 2.14 2.46 2.49 2.70 2.66 2.54 2.72 2.85 2.46 2.68 2.75 3.02 2.92 2.65 2.72 2.86 3.23 3.32 3.39 3.47
Intuit Inc. 0.35 0.38 0.37 0.35 0.34 0.38 0.37 0.38 0.40 0.48 0.47 0.45 0.43 0.46 0.25 0.24 0.24 0.31 0.49 0.70 0.13 0.19 0.20
Palantir Technologies Inc. 0.04 0.05 0.05 0.06 0.06 0.06 0.07 0.07 0.08 0.10 0.10 0.10 0.11 0.11 0.11 0.12 0.12 0.25
Palo Alto Networks Inc. 0.10 0.14 0.17 0.26 0.34 0.50 1.02 1.30 3.20 5.42 7.80 18.82 11.70 33.58 7.65 5.58 3.52 3.35 4.61 3.10 2.45 1.13 1.20
Salesforce Inc. 0.19 0.20 0.20 0.21 0.21 0.22 0.22 0.23 0.24 0.24 0.23 0.24 0.24 0.25 0.30 0.14 0.15 0.14 0.15 0.17 0.17 0.18 0.35 0.38
ServiceNow Inc. 0.22 0.24 0.24 0.24 0.26 0.28 0.30 0.31 0.32 0.40 0.44 0.47 0.51 0.55 0.60 0.63 0.64 0.69 0.75 0.82 0.48 0.53
Synopsys Inc. 1.08 0.07 0.08 0.09 0.09 0.10 0.11 0.12 0.12 0.12 0.12 0.12 0.12 0.11 0.13 0.13 0.14 0.13 0.14 0.15 0.18 0.21
Workday Inc. 0.37 0.39 0.40 0.41 0.41 0.49 0.52 0.55 0.58 0.60 0.86 0.92 0.46 0.51 0.56 0.63 0.68 0.72 0.75 0.81 0.63 0.67 0.70 0.75

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30).

1 Q4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= 60,588 ÷ 343,479 = 0.18

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Deuda total
La deuda total presenta una tendencia general a la baja a lo largo del período analizado, comenzando en aproximadamente US$ 76,154 millones en septiembre de 2019 y disminuyendo a lo largo del tiempo hasta unos US$ 60,588 millones en marzo de 2025. Se observa una reducción gradual en el nivel de endeudamiento, con algunos períodos de estabilización, particularmente desde diciembre de 2020 en adelante. A partir de 2021, la tendencia a la disminución continúa de manera sostenida.
Capital contable
El capital contable muestra un crecimiento constante y sostenido en todos los períodos considerados, pasando de US$ 106,061 millones en septiembre de 2019 a aproximadamente US$ 343,479 millones en marzo de 2025. Esta tendencia indica una acumulación progresiva de patrimonio, lo cual sugiere políticas de retención de utilidades o generación de ganancias que han permitido fortalecer la posición patrimonial de la empresa en el tiempo.
Ratio de deuda sobre capital propio
El ratio de deuda sobre capital propio refleja una tendencia a la baja, decreciendo desde 0.72 en septiembre de 2019 a valores cercanos a 0.18 en marzo de 2025. Esto implica una disminución en el apalancamiento financiero, indicando que la empresa ha reducido de manera significativa su nivel de endeudamiento en relación con su patrimonio. La reducción del ratio es consistente con la disminución en la deuda total y el crecimiento del capital contable, sugiriendo una gestión activa para mejorar la estructura financiera y reducir riesgos asociados al endeudamiento.

Ratio de deuda sobre capital total

Microsoft Corp., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)

Microsoft Excel
30 jun 2025 31 mar 2025 31 dic 2024 30 sept 2024 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dic 2023 30 sept 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dic 2022 30 sept 2022 30 jun 2022 31 mar 2022 31 dic 2021 30 sept 2021 30 jun 2021 31 mar 2021 31 dic 2020 30 sept 2020 30 jun 2020 31 mar 2020 31 dic 2019 30 sept 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Deuda a corto plazo 6,693 20,535 27,041 25,808
Porción actual de la deuda a largo plazo 2,999 2,999 5,248 2,249 2,249 2,249 2,250 3,748 5,247 6,245 3,997 3,248 2,749 1,749 4,998 3,249 8,072 8,051 5,387 6,497 3,749 3,748 6,247 3,017
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 40,152 39,882 39,722 42,868 42,688 42,658 44,928 41,946 41,990 41,965 44,119 45,374 47,032 48,177 48,260 50,039 50,074 50,007 55,136 57,055 59,578 62,862 63,361 66,478
Deuda total 43,151 42,881 44,970 45,117 51,630 65,442 74,219 71,502 47,237 48,210 48,116 48,622 49,781 49,926 53,258 53,288 58,146 58,058 60,523 63,552 63,327 66,610 69,608 69,495
Capital contable 343,479 321,891 302,695 287,723 268,477 253,152 238,268 220,714 206,223 194,683 183,136 173,566 166,542 162,924 160,010 151,978 141,988 134,505 130,236 123,392 118,304 114,501 110,109 106,061
Capital total 386,630 364,772 347,665 332,840 320,107 318,594 312,487 292,216 253,460 242,893 231,252 222,188 216,323 212,850 213,268 205,266 200,134 192,563 190,759 186,944 181,631 181,111 179,717 175,556
Ratio de solvencia
Ratio de deuda sobre capital total1 0.11 0.12 0.13 0.14 0.16 0.21 0.24 0.24 0.19 0.20 0.21 0.22 0.23 0.23 0.25 0.26 0.29 0.30 0.32 0.34 0.35 0.37 0.39 0.40
Referencia
Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2
Accenture PLC 0.14 0.15 0.15 0.03 0.06 0.01 0.01 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Adobe Inc. 0.35 0.32 0.29 0.28 0.27 0.19 0.18 0.19 0.20 0.20 0.23 0.22 0.23 0.23 0.22 0.22 0.23 0.23 0.24 0.26 0.27 0.28
Cadence Design Systems Inc. 0.33 0.34 0.35 0.38 0.24 0.15 0.16 0.17 0.18 0.19 0.21 0.23 0.12 0.11 0.11 0.12 0.12 0.12 0.12 0.23 0.24 0.24
CrowdStrike Holdings Inc. 0.18 0.20 0.21 0.23 0.24 0.27 0.29 0.32 0.34 0.36 0.38 0.40 0.42 0.44 0.45 0.47 0.46 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Datadog Inc. 0.23 0.36 0.37 0.22 0.24 0.25 0.27 0.29 0.31 0.33 0.34 0.36 0.38 0.40 0.41 0.43 0.45 0.47 0.38 0.38 0.38 0.00
Fair Isaac Corp. 2.01 1.80 1.89 1.77 1.64 1.56 1.59 1.59 1.57 1.67 1.72 1.76 1.76 1.59 1.49 1.10 0.89 0.81 0.73 0.72 0.79 0.82 0.79
International Business Machines Corp. 0.70 0.70 0.67 0.70 0.70 0.72 0.72 0.71 0.72 0.73 0.70 0.72 0.72 0.74 0.73 0.71 0.72 0.73 0.75 0.76 0.76 0.76
Intuit Inc. 0.24 0.26 0.25 0.25 0.24 0.26 0.26 0.26 0.27 0.31 0.30 0.30 0.29 0.30 0.17 0.17 0.17 0.21 0.31 0.40 0.08 0.10 0.10
Oracle Corp. 0.82 0.85 0.87 0.89 0.91 0.94 0.96 0.97 0.99 1.03 1.05 1.07 1.09 1.12 1.15 1.02 0.94 0.89 0.90 0.88 0.86 0.78 0.77 0.75
Palantir Technologies Inc. 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.10
Palo Alto Networks Inc. 0.05 0.08 0.10 0.16 0.21 0.29 0.47 0.53 0.75 0.83 0.88 0.95 0.92 0.97 0.88 0.84 0.76 0.75 0.81 0.74 0.66 0.48 0.49
Salesforce Inc. 0.12 0.13 0.13 0.14 0.14 0.14 0.14 0.14 0.15 0.15 0.15 0.15 0.15 0.16 0.19 0.06 0.06 0.06 0.07 0.07 0.07 0.08 0.15 0.16
ServiceNow Inc. 0.12 0.13 0.13 0.14 0.15 0.16 0.16 0.17 0.18 0.21 0.23 0.25 0.26 0.28 0.30 0.31 0.33 0.35 0.37 0.39 0.22 0.24
Synopsys Inc. 0.50 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.02 0.02 0.02 0.02 0.03 0.03 0.05 0.07
Workday Inc. 0.25 0.26 0.26 0.27 0.27 0.31 0.32 0.33 0.35 0.35 0.45 0.46 0.29 0.30 0.32 0.35 0.35 0.37 0.39 0.41 0.34 0.35 0.36 0.37

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30).

1 Q4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 43,151 ÷ 386,630 = 0.11

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Deuda total
La deuda total muestra una tendencia general a la baja durante el período de análisis, pasando de aproximadamente US$ 69,495 millones a finales de 2019 a cerca de US$ 42,881 millones en el primer trimestre de 2025. Aunque se observan incrementos temporales en algunos trimestres, en particular en el segundo semestre de 2023 y primeros trimestres de 2024, la tendencia predominante indica una reducción en el nivel de endeudamiento, reflejando posiblemente esfuerzos para apuntalar la estructura financiera o gestionar la carga de deuda en función de las condiciones del mercado y las decisiones estratégicas de financiamiento.
Capital total
El capital total de la compañía ha experimentado un crecimiento sostenido en el período analizado, aumentando de aproximadamente US$ 175,556 millones en septiembre de 2019 a más de US$ 386,630 millones en marzo de 2025. La tendencia es claramente alcista, indicando que la empresa ha ido incrementando su patrimonio, posiblemente mediante la reinversión de utilidades y emisión de acciones, fortaleciendo así su base de capital para soportar sus operaciones y futuros proyectos.
Ratio de deuda sobre capital total
El ratio de deuda sobre capital total ha mostrado una disminución constante desde 0.4 en septiembre de 2019 hasta aproximadamente 0.11 en marzo de 2025. Este comportamiento sugiere una estrategia de reducción de apalancamiento, buscando disminuir la dependencia de financiamiento externo en relación con su patrimonio. La tendencia indica una gestión prudente del riesgo financiero, y una posible preferencia por financiamiento propio para sostener la estabilidad financiera y reducir costos asociados a la deuda.

Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Microsoft Corp., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)

Microsoft Excel
30 jun 2025 31 mar 2025 31 dic 2024 30 sept 2024 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dic 2023 30 sept 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dic 2022 30 sept 2022 30 jun 2022 31 mar 2022 31 dic 2021 30 sept 2021 30 jun 2021 31 mar 2021 31 dic 2020 30 sept 2020 30 jun 2020 31 mar 2020 31 dic 2019 30 sept 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Deuda a corto plazo 6,693 20,535 27,041 25,808
Porción actual de la deuda a largo plazo 2,999 2,999 5,248 2,249 2,249 2,249 2,250 3,748 5,247 6,245 3,997 3,248 2,749 1,749 4,998 3,249 8,072 8,051 5,387 6,497 3,749 3,748 6,247 3,017
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 40,152 39,882 39,722 42,868 42,688 42,658 44,928 41,946 41,990 41,965 44,119 45,374 47,032 48,177 48,260 50,039 50,074 50,007 55,136 57,055 59,578 62,862 63,361 66,478
Deuda total 43,151 42,881 44,970 45,117 51,630 65,442 74,219 71,502 47,237 48,210 48,116 48,622 49,781 49,926 53,258 53,288 58,146 58,058 60,523 63,552 63,327 66,610 69,608 69,495
Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo 17,437 17,686 17,254 16,361 15,497 14,469 14,155 13,487 12,728 12,312 11,998 11,660 11,489 11,357 10,774 10,050 9,629 9,272 8,875 7,753 7,671 7,248 7,172 6,659
Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) 60,588 60,567 62,224 61,478 67,127 79,911 88,374 84,989 59,965 60,522 60,114 60,282 61,270 61,283 64,032 63,338 67,775 67,330 69,398 71,305 70,998 73,858 76,780 76,154
Capital contable 343,479 321,891 302,695 287,723 268,477 253,152 238,268 220,714 206,223 194,683 183,136 173,566 166,542 162,924 160,010 151,978 141,988 134,505 130,236 123,392 118,304 114,501 110,109 106,061
Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) 404,067 382,458 364,919 349,201 335,604 333,063 326,642 305,703 266,188 255,205 243,250 233,848 227,812 224,207 224,042 215,316 209,763 201,835 199,634 194,697 189,302 188,359 186,889 182,215
Ratio de solvencia
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 0.15 0.16 0.17 0.18 0.20 0.24 0.27 0.28 0.23 0.24 0.25 0.26 0.27 0.27 0.29 0.29 0.32 0.33 0.35 0.37 0.38 0.39 0.41 0.42
Referencia
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2
Accenture PLC 0.21 0.22 0.22 0.13 0.14 0.10 0.10 0.11 0.11 0.12 0.13 0.13 0.14 0.15 0.15 0.15 0.15 0.16 0.16 0.17 0.18 0.18 0.18
Adobe Inc. 0.36 0.33 0.30 0.29 0.29 0.21 0.20 0.21 0.22 0.23 0.25 0.24 0.25 0.25 0.24 0.25 0.25 0.26 0.26 0.29 0.30 0.31
CrowdStrike Holdings Inc. 0.19 0.21 0.22 0.24 0.26 0.28 0.30 0.33 0.35 0.37 0.39 0.41 0.43 0.45 0.46 0.48 0.47 0.05 0.05 0.05 0.00 0.00 0.00 0.00
Datadog Inc. 0.28 0.39 0.40 0.27 0.29 0.30 0.31 0.33 0.35 0.36 0.37 0.39 0.40 0.42 0.44 0.46 0.46 0.49 0.40 0.40 0.41 0.07
Fair Isaac Corp. 2.00 1.79 1.87 1.76 1.63 1.55 1.58 1.57 1.56 1.65 1.70 1.74 1.74 1.56 1.47 1.09 0.90 0.82 0.74 0.73 0.80 0.83 0.81
International Business Machines Corp. 0.71 0.71 0.68 0.71 0.71 0.73 0.73 0.72 0.73 0.74 0.71 0.73 0.73 0.75 0.74 0.73 0.73 0.74 0.76 0.77 0.77 0.78
Intuit Inc. 0.26 0.28 0.27 0.26 0.25 0.28 0.27 0.28 0.29 0.32 0.32 0.31 0.30 0.31 0.20 0.20 0.19 0.24 0.33 0.41 0.11 0.16 0.17
Palantir Technologies Inc. 0.04 0.04 0.05 0.05 0.06 0.05 0.06 0.07 0.08 0.09 0.09 0.09 0.10 0.10 0.10 0.10 0.11 0.20
Palo Alto Networks Inc. 0.09 0.12 0.15 0.21 0.26 0.33 0.51 0.56 0.76 0.84 0.89 0.95 0.92 0.97 0.88 0.85 0.78 0.77 0.82 0.76 0.71 0.53 0.55
Salesforce Inc. 0.16 0.16 0.17 0.17 0.17 0.18 0.18 0.19 0.19 0.19 0.19 0.19 0.19 0.20 0.23 0.13 0.13 0.13 0.13 0.14 0.15 0.15 0.26 0.27
ServiceNow Inc. 0.18 0.19 0.19 0.19 0.21 0.22 0.23 0.24 0.24 0.29 0.31 0.32 0.34 0.36 0.37 0.39 0.39 0.41 0.43 0.45 0.33 0.35
Synopsys Inc. 0.52 0.07 0.07 0.08 0.08 0.09 0.10 0.10 0.11 0.11 0.11 0.11 0.11 0.10 0.11 0.12 0.12 0.12 0.12 0.13 0.15 0.17
Workday Inc. 0.27 0.28 0.29 0.29 0.29 0.33 0.34 0.35 0.37 0.38 0.46 0.48 0.32 0.34 0.36 0.39 0.41 0.42 0.43 0.45 0.39 0.40 0.41 0.43

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30).

1 Q4 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 60,588 ÷ 404,067 = 0.15

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Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
La deuda total muestra una tendencia general a la baja en la mayoría de los períodos considerados. Desde un valor cercano a 76,154 millones de USD en septiembre de 2019, se observa una reducción progresiva hasta aproximadamente 60,588 millones en junio de 2025. Aunque en ciertos trimestres, como en marzo de 2021 y diciembre de 2022, se registran aumentos temporales, la tendencia predominante indica una disminución sostenida en la deuda total a largo plazo, lo que puede sugerir esfuerzos por reducir el apalancamiento financiero y fortalecer la posición crediticia de la empresa.
Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
El capital total ha experimentado un crecimiento constante y significativo a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 182,215 millones de USD en septiembre de 2019 a más de 404,067 millones en junio de 2025. Este incremento refleja una estrategia de acumulación de patrimonio y recursos propios, lo cual puede estar asociado a inversiones, utilidades retenidas y aportaciones de los accionistas. La tendencia icónica de crecimiento constante indica una sólida base de capital que refuerza la estabilidad financiera de la organización en el tiempo.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
El ratio deuda/capital muestra una tendencia decreciente clara, descendiendo desde 0.42 en septiembre de 2019 a aproximadamente 0.15 en junio de 2025. Este patrón indica una reducción del apalancamiento financiero relativo, en línea con la disminución de la deuda total y el aumento sustancial del capital total. La tendencia a la baja refleja una gestión prudente del endeudamiento en relación con los recursos propios, contribuyendo a una posición financiera más sólida y menos vulnerable a cambios en las condiciones del mercado o en las tasas de interés.

Relación deuda/activos

Microsoft Corp., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)

Microsoft Excel
30 jun 2025 31 mar 2025 31 dic 2024 30 sept 2024 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dic 2023 30 sept 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dic 2022 30 sept 2022 30 jun 2022 31 mar 2022 31 dic 2021 30 sept 2021 30 jun 2021 31 mar 2021 31 dic 2020 30 sept 2020 30 jun 2020 31 mar 2020 31 dic 2019 30 sept 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Deuda a corto plazo 6,693 20,535 27,041 25,808
Porción actual de la deuda a largo plazo 2,999 2,999 5,248 2,249 2,249 2,249 2,250 3,748 5,247 6,245 3,997 3,248 2,749 1,749 4,998 3,249 8,072 8,051 5,387 6,497 3,749 3,748 6,247 3,017
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 40,152 39,882 39,722 42,868 42,688 42,658 44,928 41,946 41,990 41,965 44,119 45,374 47,032 48,177 48,260 50,039 50,074 50,007 55,136 57,055 59,578 62,862 63,361 66,478
Deuda total 43,151 42,881 44,970 45,117 51,630 65,442 74,219 71,502 47,237 48,210 48,116 48,622 49,781 49,926 53,258 53,288 58,146 58,058 60,523 63,552 63,327 66,610 69,608 69,495
 
Activos totales 619,003 562,624 533,898 523,013 512,163 484,275 470,558 445,785 411,976 380,088 364,552 359,784 364,840 344,607 340,389 335,418 333,779 308,879 304,137 301,001 301,311 285,449 282,794 278,955
Ratio de solvencia
Relación deuda/activos1 0.07 0.08 0.08 0.09 0.10 0.14 0.16 0.16 0.11 0.13 0.13 0.14 0.14 0.14 0.16 0.16 0.17 0.19 0.20 0.21 0.21 0.23 0.25 0.25
Referencia
Relación deuda/activosCompetidores2
Accenture PLC 0.08 0.09 0.09 0.02 0.03 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Adobe Inc. 0.22 0.21 0.19 0.19 0.19 0.13 0.12 0.12 0.13 0.14 0.15 0.15 0.16 0.16 0.15 0.16 0.16 0.16 0.17 0.18 0.19 0.19
Cadence Design Systems Inc. 0.26 0.27 0.28 0.31 0.19 0.11 0.11 0.12 0.13 0.13 0.15 0.16 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.09 0.09 0.17 0.17 0.18
CrowdStrike Holdings Inc. 0.09 0.10 0.10 0.11 0.11 0.13 0.13 0.14 0.15 0.17 0.18 0.19 0.20 0.22 0.24 0.26 0.27 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Datadog Inc. 0.17 0.27 0.28 0.16 0.17 0.18 0.19 0.21 0.22 0.24 0.25 0.26 0.28 0.29 0.31 0.33 0.35 0.38 0.30 0.31 0.31 0.00
Fair Isaac Corp. 1.49 1.38 1.42 1.29 1.24 1.20 1.23 1.18 1.22 1.28 1.32 1.29 1.34 1.21 1.12 0.80 0.66 0.61 0.55 0.52 0.59 0.61 0.59
International Business Machines Corp. 0.43 0.43 0.40 0.42 0.42 0.43 0.42 0.43 0.43 0.44 0.40 0.40 0.39 0.41 0.39 0.38 0.38 0.38 0.39 0.42 0.42 0.42
Intuit Inc. 0.18 0.20 0.18 0.19 0.19 0.20 0.21 0.22 0.23 0.26 0.26 0.25 0.24 0.26 0.14 0.13 0.13 0.16 0.24 0.31 0.05 0.06 0.07
Oracle Corp. 0.55 0.60 0.60 0.59 0.62 0.64 0.66 0.65 0.67 0.70 0.71 0.70 0.69 0.72 0.73 0.67 0.64 0.59 0.64 0.62 0.62 0.53 0.52 0.51
Palantir Technologies Inc. 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.07
Palo Alto Networks Inc. 0.02 0.03 0.03 0.05 0.06 0.10 0.13 0.14 0.26 0.28 0.29 0.30 0.33 0.35 0.35 0.31 0.33 0.33 0.36 0.34 0.23 0.20 0.21
Salesforce Inc. 0.08 0.09 0.09 0.10 0.09 0.10 0.10 0.10 0.11 0.12 0.11 0.11 0.11 0.12 0.15 0.04 0.04 0.05 0.05 0.05 0.05 0.06 0.09 0.10
ServiceNow Inc. 0.07 0.07 0.07 0.08 0.08 0.08 0.09 0.10 0.10 0.11 0.11 0.13 0.13 0.14 0.15 0.17 0.17 0.18 0.19 0.22 0.11 0.11
Synopsys Inc. 0.42 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.01 0.02 0.02 0.02 0.03 0.05
Workday Inc. 0.17 0.18 0.18 0.19 0.18 0.21 0.22 0.22 0.22 0.24 0.31 0.32 0.18 0.20 0.20 0.22 0.21 0.23 0.24 0.25 0.19 0.20 0.21 0.21

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30).

1 Q4 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 43,151 ÷ 619,003 = 0.07

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Deuda total
Se observa una tendencia general favorable en la reducción de la deuda total a lo largo del período analizado. Desde un valor cercano a 69,495 millones de dólares en septiembre de 2019, la deuda disminuye de forma significativa hasta alcanzar valores cercanos a 42,881 millones de dólares en marzo de 2025. Se notan algunas fluctuaciones a corto plazo, con picos en ciertos periodos, pero la tendencia a largo plazo es de disminución constante, especialmente a partir de mediados de 2021. Esto sugiere una estrategia de reducción de apalancamiento financiero.
Activos totales
Los activos totales presentan una tendencia de crecimiento sostenido en el período, comenzando en aproximadamente 278,955 millones de dólares en septiembre de 2019 y alcanzando cerca de 619,003 millones de dólares en marzo de 2025. Este incremento sostenido refleja una expansión en los recursos y capacidades de la empresa, probablemente impulsada por inversiones en activos productivos, tecnológicos o de inversión. La tendencia muestra una aceleración en agregar activos particularmente desde 2021 en adelante, con incrementos consecutivos en cada reporte trimestral, lo que indica una estrategia de expansión o fortalecimiento del balance.
Relación deuda/activos
El ratio de deuda respecto a activos muestra una tendencia decreciente a lo largo de todo el período, partiendo de 0.25 en septiembre de 2019 y descendiendo a valores cercanos a 0.07 en marzo de 2025. Este indicador sugiere una reducción progresiva del apalancamiento financiero relativo, en línea con la disminución de la deuda total y el incremento de los activos totales. La proporción de deuda respecto a activos establece una estructura de financiamiento cada vez menos apalancada, lo que puede reflejar una gestión prudente del riesgo financiero, o un enfoque en fortalecer la solvencia y la posición financiera global de la entidad.

En resumen, la organización ha mostrado una tendencia de crecimiento en sus activos totales, acompañada por una significativa reducción en su deuda total. La relación deuda/activos ha disminuido de forma constante, evidenciando una estrategia de desapalancamiento y fortalecimiento de la estructura financiera. Estos patrones sugieren una orientación hacia una mayor solidez financiera, menor vulnerabilidad al riesgo de endeudamiento y una posible preparación para futuras inversiones o para afrontar posibles incertidumbres del mercado.


Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Microsoft Corp., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)

Microsoft Excel
30 jun 2025 31 mar 2025 31 dic 2024 30 sept 2024 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dic 2023 30 sept 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dic 2022 30 sept 2022 30 jun 2022 31 mar 2022 31 dic 2021 30 sept 2021 30 jun 2021 31 mar 2021 31 dic 2020 30 sept 2020 30 jun 2020 31 mar 2020 31 dic 2019 30 sept 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Deuda a corto plazo 6,693 20,535 27,041 25,808
Porción actual de la deuda a largo plazo 2,999 2,999 5,248 2,249 2,249 2,249 2,250 3,748 5,247 6,245 3,997 3,248 2,749 1,749 4,998 3,249 8,072 8,051 5,387 6,497 3,749 3,748 6,247 3,017
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 40,152 39,882 39,722 42,868 42,688 42,658 44,928 41,946 41,990 41,965 44,119 45,374 47,032 48,177 48,260 50,039 50,074 50,007 55,136 57,055 59,578 62,862 63,361 66,478
Deuda total 43,151 42,881 44,970 45,117 51,630 65,442 74,219 71,502 47,237 48,210 48,116 48,622 49,781 49,926 53,258 53,288 58,146 58,058 60,523 63,552 63,327 66,610 69,608 69,495
Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo 17,437 17,686 17,254 16,361 15,497 14,469 14,155 13,487 12,728 12,312 11,998 11,660 11,489 11,357 10,774 10,050 9,629 9,272 8,875 7,753 7,671 7,248 7,172 6,659
Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) 60,588 60,567 62,224 61,478 67,127 79,911 88,374 84,989 59,965 60,522 60,114 60,282 61,270 61,283 64,032 63,338 67,775 67,330 69,398 71,305 70,998 73,858 76,780 76,154
 
Activos totales 619,003 562,624 533,898 523,013 512,163 484,275 470,558 445,785 411,976 380,088 364,552 359,784 364,840 344,607 340,389 335,418 333,779 308,879 304,137 301,001 301,311 285,449 282,794 278,955
Ratio de solvencia
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 0.10 0.11 0.12 0.12 0.13 0.17 0.19 0.19 0.15 0.16 0.16 0.17 0.17 0.18 0.19 0.19 0.20 0.22 0.23 0.24 0.24 0.26 0.27 0.27
Referencia
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2
Accenture PLC 0.13 0.13 0.14 0.07 0.08 0.06 0.06 0.06 0.06 0.07 0.07 0.07 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.09 0.09 0.09 0.10 0.10 0.10
Adobe Inc. 0.23 0.22 0.20 0.20 0.20 0.14 0.14 0.14 0.15 0.15 0.17 0.17 0.18 0.18 0.17 0.18 0.18 0.19 0.19 0.21 0.22 0.22
CrowdStrike Holdings Inc. 0.09 0.10 0.11 0.12 0.12 0.14 0.14 0.15 0.16 0.17 0.19 0.20 0.21 0.24 0.25 0.27 0.29 0.02 0.03 0.03 0.00 0.00 0.00 0.00
Datadog Inc. 0.22 0.31 0.32 0.21 0.22 0.23 0.23 0.25 0.27 0.27 0.28 0.30 0.31 0.32 0.34 0.37 0.38 0.41 0.34 0.35 0.35 0.06
Fair Isaac Corp. 1.50 1.39 1.43 1.30 1.25 1.21 1.24 1.20 1.23 1.30 1.34 1.31 1.37 1.24 1.15 0.84 0.70 0.65 0.60 0.57 0.64 0.66 0.65
International Business Machines Corp. 0.46 0.46 0.43 0.45 0.45 0.46 0.44 0.45 0.46 0.46 0.42 0.43 0.42 0.43 0.42 0.41 0.41 0.41 0.43 0.46 0.45 0.45
Intuit Inc. 0.19 0.22 0.20 0.20 0.20 0.22 0.22 0.24 0.25 0.28 0.28 0.27 0.25 0.27 0.16 0.16 0.15 0.19 0.27 0.33 0.08 0.10 0.12
Palantir Technologies Inc. 0.03 0.04 0.04 0.04 0.05 0.05 0.05 0.06 0.06 0.07 0.07 0.07 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.15
Palo Alto Networks Inc. 0.03 0.04 0.05 0.07 0.09 0.12 0.15 0.16 0.28 0.30 0.32 0.32 0.36 0.38 0.38 0.35 0.37 0.37 0.39 0.38 0.28 0.25 0.27
Salesforce Inc. 0.11 0.12 0.12 0.13 0.13 0.14 0.14 0.14 0.14 0.15 0.15 0.15 0.15 0.16 0.19 0.09 0.09 0.10 0.10 0.11 0.11 0.12 0.18 0.19
ServiceNow Inc. 0.11 0.11 0.11 0.12 0.12 0.13 0.13 0.15 0.15 0.16 0.17 0.19 0.19 0.20 0.21 0.23 0.23 0.24 0.24 0.29 0.18 0.19
Synopsys Inc. 0.45 0.05 0.05 0.06 0.06 0.06 0.07 0.07 0.07 0.07 0.07 0.07 0.07 0.07 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.09 0.11 0.12
Workday Inc. 0.19 0.20 0.21 0.21 0.20 0.24 0.24 0.25 0.24 0.26 0.33 0.34 0.20 0.23 0.24 0.25 0.26 0.28 0.28 0.29 0.23 0.25 0.26 0.26

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30).

1 Q4 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 60,588 ÷ 619,003 = 0.10

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Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
La deuda total muestra una tendencia general de disminución en términos absolutos desde los últimos años. Al inicio del período, la deuda se situaba en torno a los 76,154 millones de dólares en septiembre de 2019, alcanzando su pico en junio de 2021 con 84,989 millones. Sin embargo, tras ese punto, se observa una tendencia decreciente, llegando a 60,588 millones en junio de 2025. Esto implica un esfuerzo progresivo por reducir la carga de deuda a lo largo del tiempo, a pesar de las variaciones trimestrales. Se puede notar también que las disminuciones más significativas ocurrieron en los períodos posteriores a 2021, lo que podría reflejar acciones de gestión para disminuir el apalancamiento financiero.
Activos totales
Los activos totales evidencian un crecimiento sostenido en todos los períodos analizados, pasando de 278,955 millones de dólares en septiembre de 2019 a 619,003 millones en marzo de 2025. Este incremento refleja una expansión significativa en el tamaño de la empresa, probablemente debido a inversiones en activos tecnológicos, adquisiciones o crecimiento interno. La tendencia ascendente es constante, con incrementos trimestrales que indican una estrategia de inversión y expansión que ha sido sostenida en el tiempo. La proporción de activos en relación con la deuda total resulta ser cada vez mayor, sugiriendo un fortalecimiento en la base de activos de la compañía en comparación con su pasivo financiero.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
La relación deuda/activos presenta una tendencia decreciente desde 0.27 en septiembre de 2019 hasta niveles cercanos a 0.10 en marzo de 2025. Esto indica una mejora en la estructura de financiamiento, reflejando una reducción relativa de la deuda respecto a la totalidad de activos. La disminución de este ratio, que alcanza valores inferiores al 20%, refleja una mayor proporción de activos sin apalancamiento excesivo y una postura financiera más conservadora y sólida. La tendencia consistente hacia ratios menores a lo largo del período sugiere una estrategia orientada a reducir el riesgo financiero y mejorar la solidez patrimonial general de la entidad.

Ratio de apalancamiento financiero

Microsoft Corp., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)

Microsoft Excel
30 jun 2025 31 mar 2025 31 dic 2024 30 sept 2024 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dic 2023 30 sept 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dic 2022 30 sept 2022 30 jun 2022 31 mar 2022 31 dic 2021 30 sept 2021 30 jun 2021 31 mar 2021 31 dic 2020 30 sept 2020 30 jun 2020 31 mar 2020 31 dic 2019 30 sept 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activos totales 619,003 562,624 533,898 523,013 512,163 484,275 470,558 445,785 411,976 380,088 364,552 359,784 364,840 344,607 340,389 335,418 333,779 308,879 304,137 301,001 301,311 285,449 282,794 278,955
Capital contable 343,479 321,891 302,695 287,723 268,477 253,152 238,268 220,714 206,223 194,683 183,136 173,566 166,542 162,924 160,010 151,978 141,988 134,505 130,236 123,392 118,304 114,501 110,109 106,061
Ratio de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero1 1.80 1.75 1.76 1.82 1.91 1.91 1.97 2.02 2.00 1.95 1.99 2.07 2.19 2.12 2.13 2.21 2.35 2.30 2.34 2.44 2.55 2.49 2.57 2.63
Referencia
Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2
Accenture PLC 2.07 2.05 2.05 1.98 1.95 1.89 1.93 1.99 1.98 2.01 2.05 2.14 2.16 2.16 2.15 2.21 2.18 2.18 2.14 2.18 2.19 2.17 2.19
Adobe Inc. 2.46 2.29 2.14 2.05 2.02 1.86 1.80 1.84 1.88 1.88 1.93 1.86 1.88 1.89 1.84 1.81 1.85 1.84 1.83 1.91 1.99 2.03
Cadence Design Systems Inc. 1.90 1.89 1.92 2.01 1.70 1.60 1.67 1.74 1.77 1.76 1.87 1.83 1.66 1.59 1.60 1.60 1.64 1.57 1.58 1.73 1.77 1.75
CrowdStrike Holdings Inc. 2.65 2.55 2.52 2.70 2.88 2.87 3.00 3.20 3.43 3.40 3.39 3.48 3.53 3.48 3.47 3.39 3.14 2.15 2.04 2.02 1.89 1.75 1.61 6.29
Datadog Inc. 1.82 2.06 2.13 1.76 1.83 1.88 1.94 1.96 2.01 2.08 2.13 2.17 2.18 2.26 2.29 2.29 2.27 2.32 1.97 1.94 1.95 1.33
Fair Isaac Corp. 12.73 7.07 4.87 4.85 6.33 7.25 6.41
International Business Machines Corp. 5.40 5.42 5.02 5.49 5.57 5.90 6.00 5.60 5.96 6.19 5.80 6.27 6.57 7.00 6.98 6.49 6.69 6.95 7.57 7.27 7.50 7.67
Intuit Inc. 1.82 1.77 1.83 1.74 1.68 1.76 1.68 1.61 1.64 1.72 1.69 1.69 1.68 1.69 1.53 1.57 1.58 1.65 1.85 2.14 1.64 1.80 1.70
Oracle Corp. 8.23 9.65 10.80 13.33 16.20 24.38 34.74 57.66 125.24 25.03 13.27 13.90 11.96 9.56 6.79 6.33 5.76
Palantir Technologies Inc. 1.24 1.24 1.27 1.28 1.28 1.27 1.30 1.31 1.35 1.35 1.35 1.39 1.40 1.40 1.42 1.43 1.49 1.67
Palo Alto Networks Inc. 3.04 3.29 3.45 3.87 4.01 4.20 6.82 8.29 11.50 18.06 24.69 58.35 32.88 88.29 20.09 16.14 9.59 9.15 11.68 8.23 8.73 4.47 4.50
Salesforce Inc. 1.68 1.56 1.60 1.61 1.67 1.57 1.59 1.63 1.69 1.55 1.57 1.58 1.64 1.53 1.60 1.52 1.60 1.47 1.50 1.55 1.63 1.50 1.94 2.02
ServiceNow Inc. 2.02 2.07 2.12 1.98 2.10 2.16 2.28 2.10 2.15 2.43 2.64 2.46 2.65 2.75 2.92 2.68 2.81 2.90 3.07 2.88 2.63 2.73
Synopsys Inc. 2.40 1.40 1.45 1.51 1.54 1.58 1.68 1.67 1.68 1.70 1.71 1.66 1.66 1.65 1.65 1.65 1.64 1.64 1.64 1.67 1.71 1.74
Workday Inc. 1.99 1.90 1.95 1.95 2.04 2.10 2.19 2.23 2.41 2.29 2.58 2.68 2.31 2.24 2.36 2.53 2.66 2.55 2.64 2.78 2.74 2.65 2.71 2.85

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30).

1 Q4 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= 619,003 ÷ 343,479 = 1.80

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Activos totales

El valor de los activos totales muestra una tendencia creciente a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 278,955 millones de dólares en el tercer trimestre de 2019, los activos alcanzaron los 619,003 millones en el primer trimestre de 2025, reflejando una expansión sostenida en la base de activos de la empresa. Esta progresión indica una inversión constante en recursos y una posible ampliación de operaciones, infraestructura o adquisición de activos financieros y no financieros.

Se observa una aceleración en el crecimiento a partir de 2021, con incrementos más pronunciados en los últimos trimestres, sugiriendo una estrategia de inversión o adquisición intensificada durante ese período, posiblemente en respuesta a nuevas oportunidades de mercado o expansión de negocio.

Capital contable

El capital contable también presenta una tendencia de incremento continuo, creciendo desde 106,061 millones de dólares en el tercer trimestre de 2019 hasta 343,479 millones en el primer trimestre de 2025. La relación de crecimiento constante refleja una acumulación de utilidades retenidas y/o emisiones de acciones, fortaleciendo la solidez patrimonial de la entidad.

El proceso de aumento en el capital contable, especialmente de 2021 en adelante, sugiere una política de beneficios acumulados y/o financiamiento mediante emisión de acciones, que contribuye a la independencia financiera y la capacidad de inversión futura.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero evidencia una disminución gradual desde 2.63 en 2019 a niveles cercanos a 1.75 en 2025. Esta tendencia indica que la empresa ha venido reduciendo su dependencia de financiamiento externo en relación con su capital propio, lo cual puede interpretarse como una estrategia de disminución del riesgo financiero.

La reducción constante en el ratio sugiere una gestión clara en disminuir la carga de deuda o aumentar la calidad del capital propio. La estabilización en torno a valores inferiores a 2 en los últimos trimestres implica una estructura de financiamiento más prudente y equilibrada, favoreciendo la solidez financiera a largo plazo.