Análisis DuPont: Desglose de ROE, ROA y margen de beneficio neto
La descomposición del ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el capital contable como el producto de las razones de los componentes.
Desglose de ROE en dos componentes
Automatic Data Processing Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | ROA | × | Apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun. 2020 | = | × | |||
| 30 jun. 2019 | = | × | |||
| 30 jun. 2018 | = | × | |||
| 30 jun. 2017 | = | × | |||
| 30 jun. 2016 | = | × | |||
| 30 jun. 2015 | = | × |
Fuente: Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2020 es el aumento en la rentabilidad medida por el índice de rendimiento de los activos (ROA).
Desglose de ROE en tres componentes
Automatic Data Processing Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | Margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | × | Apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun. 2020 | = | × | × | ||||
| 30 jun. 2019 | = | × | × | ||||
| 30 jun. 2018 | = | × | × | ||||
| 30 jun. 2017 | = | × | × | ||||
| 30 jun. 2016 | = | × | × | ||||
| 30 jun. 2015 | = | × | × |
Fuente: Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2020 es el aumento de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.
Desglose de ROE en cinco componentes
Automatic Data Processing Inc., descomposición de ROE
Fuente: Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2020 es el aumento de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.
Desglose de ROA en dos componentes
Automatic Data Processing Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun. 2020 | = | × | |||
| 30 jun. 2019 | = | × | |||
| 30 jun. 2018 | = | × | |||
| 30 jun. 2017 | = | × | |||
| 30 jun. 2016 | = | × | |||
| 30 jun. 2015 | = | × |
Fuente: Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal del aumento en el índice de retorno sobre activos (ROA) durante el año 2020 es el aumento en el índice de rotación de activos.
Desglose de ROA en cuatro componentes
Automatic Data Processing Inc., descomposición de ROA
Fuente: Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal del aumento en la relación retorno de los activos (ROA) durante el año 2020 es el aumento en la eficiencia medida por la relación de rotación de activos.
Desagregación del índice de margen de beneficio neto
Automatic Data Processing Inc., descomposición de la razón de margen de beneficio neto
| Margen de beneficio neto | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun. 2020 | = | × | × | ||||
| 30 jun. 2019 | = | × | × | ||||
| 30 jun. 2018 | = | × | × | ||||
| 30 jun. 2017 | = | × | × | ||||
| 30 jun. 2016 | = | × | × | ||||
| 30 jun. 2015 | = | × | × |
Fuente: Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2020 es el aumento en la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.