Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
La descomposición de ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el patrimonio neto de los accionistas como producto de los ratios de componentes.
Área para los usuarios de pago
Prueba gratis
Automatic Data Processing Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Estado de resultados integral
- Balance: pasivos y patrimonio de los accionistas
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de solvencia
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Ratio de rentabilidad sobre el patrimonio neto de los accionistas (ROE) desde 2005
- Ratio de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
Aceptamos:
Desagregación de ROE en dos componentes
Automatic Data Processing Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | ROA | × | Ratio de apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun. 2021 | = | × | |||
| 30 jun. 2020 | = | × | |||
| 30 jun. 2019 | = | × | |||
| 30 jun. 2018 | = | × | |||
| 30 jun. 2017 | = | × | |||
| 30 jun. 2016 | = | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).
La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.
Desagregación de ROE en tres componentes
Automatic Data Processing Inc., descomposición de ROE
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).
La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.
Desagregación de ROE en cinco componentes
Automatic Data Processing Inc., descomposición de ROE
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).
La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.
Desagregación de ROA en dos componentes
Automatic Data Processing Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Ratio de margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun. 2021 | = | × | |||
| 30 jun. 2020 | = | × | |||
| 30 jun. 2019 | = | × | |||
| 30 jun. 2018 | = | × | |||
| 30 jun. 2017 | = | × | |||
| 30 jun. 2016 | = | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).
La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2021 es la disminución de la relación de rotación de activos.
Desagregación de ROA en cuatro componentes
Automatic Data Processing Inc., descomposición de ROA
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).
La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2021 es la disminución de la eficiencia medida por la relación de rotación de activos.
Desagregación del ratio de margen de beneficio neto
Automatic Data Processing Inc., descomposición del índice de margen de beneficio neto
| Ratio de margen de beneficio neto | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun. 2021 | = | × | × | ||||
| 30 jun. 2020 | = | × | × | ||||
| 30 jun. 2019 | = | × | × | ||||
| 30 jun. 2018 | = | × | × | ||||
| 30 jun. 2017 | = | × | × | ||||
| 30 jun. 2016 | = | × | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).
La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2021 es el aumento en el efecto de los gastos por intereses medidos por el índice de carga de intereses.