Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Automatic Data Processing Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en miles

12 meses terminados	30 jun 2021	30 jun 2020	30 jun 2019	30 jun 2018	30 jun 2017	30 jun 2016
Ganancias netas	2,598,500)	2,466,500)	2,292,800)	1,620,800)	1,733,400)	1,492,500)
Depreciación y amortización	510,700)	480,000)	409,000)	377,600)	316,100)	288,600)
Amortización de costes de contratos diferidos	935,300)	915,000)	874,000)	—)	—)	—)
Impuestos diferidos sobre la renta	(251,100)	26,000)	9,300)	500)	10,000)	700)
Gastos de compensación basados en acciones	175,300)	130,800)	167,300)	175,400)	138,900)	137,600)
Exceso de beneficio fiscal relacionado con el ejercicio de opciones sobre acciones y acciones restringidas	—)	—)	—)	—)	—)	(37,400)
Gastos netos de pensiones (ingresos)	(52,800)	(11,600)	55,400)	330,400)	24,200)	17,700)
Amortización neta de primas y acumulación de descuentos en valores disponibles para la venta	69,500)	50,200)	50,100)	71,500)	85,900)	94,100)
Deterioro de activos	19,900)	29,900)	12,100)	—)	—)	—)
Ganancia por venta de activos	(9,800)	(6,000)	(19,800)	(400)	—)	(13,900)
Ganancia por la venta de negocios enajenados, neta de impuestos	—)	—)	—)	—)	(121,400)	(21,800)
Otro	35,200)	65,400)	43,900)	31,900)	37,100)	30,700)
(Aumento) de la disminución de las cuentas por cobrar	(339,800)	(113,800)	(473,900)	(291,800)	23,400)	(224,600)
(Aumento) disminución en otros activos	(1,029,400)	(910,400)	(987,200)	93,500)	(269,100)	(108,900)
Aumento (disminución) de las cuentas por pagar	36,900)	(18,300)	(10,700)	(1,900)	(11,600)	(15,900)
Aumento (disminución) de los gastos devengados y otros pasivos	394,900)	(77,500)	266,000)	107,700)	159,000)	220,500)
Cambios en los activos y pasivos operativos	(937,400)	(1,120,000)	(1,205,800)	(92,500)	(98,300)	(128,900)
Ajustes para conciliar las ganancias netas con los flujos de efectivo proporcionados por las actividades operativas	494,800)	559,700)	395,500)	894,400)	392,500)	367,400)
Flujos de efectivo netos proporcionados por las actividades operativas	3,093,300)	3,026,200)	2,688,300)	2,515,200)	2,125,900)	1,859,900)
Compras de valores negociables de fondos corporativos y de clientes	(9,266,300)	(3,905,100)	(4,422,600)	(4,876,800)	(4,382,800)	(5,876,300)
Ingresos procedentes de las ventas y vencimientos de valores negociables de fondos corporativos y de clientes	6,238,400)	7,648,400)	2,909,000)	3,455,000)	3,593,600)	5,215,400)
Disminución neta (aumento) del efectivo restringido y equivalentes de efectivo mantenidos para satisfacer las obligaciones de fondos de los clientes	—)	—)	—)	—)	6,843,600)	(8,218,200)
Gastos de capital	(178,600)	(172,700)	(162,000)	(206,100)	(240,200)	(168,500)
Adiciones a intangibles	(327,300)	(443,700)	(404,500)	(264,700)	(230,400)	(217,500)
Adquisiciones de negocios, neto de efectivo adquirido	—)	—)	(125,500)	(612,400)	(87,400)	—)
Ingresos procedentes de la venta de inmovilizado material y otros activos	18,800)	29,400)	7,900)	400)	—)	15,700)
Ingresos procedentes de la venta de empresas enajenadas	—)	—)	—)	—)	234,000)	162,200)
Flujos de efectivo netos (utilizados en) proporcionados por las actividades de inversión	(3,515,000)	3,156,300)	(2,197,700)	(2,504,600)	5,730,400)	(9,087,200)
Aumento (disminución) neto de las obligaciones de fondos de clientes	8,336,200)	(3,213,200)	1,696,000)	340,400)	(6,120,600)	8,803,300)
Pagos de deudas	(1,001,800)	(2,200)	(2,100)	(7,300)	(2,000)	(1,500)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda	1,981,500)	—)	—)	—)	—)	1,998,300)
Liquidación de coberturas de flujos de efectivo	(44,600)	—)	—)	—)	—)	—)
Recompras de acciones ordinarias	(1,372,300)	(1,006,300)	(937,700)	(989,300)	(1,259,600)	(1,155,700)
Ingresos netos del plan de compra de acciones y de los planes de compensación basados en acciones	104,100)	50,000)	72,900)	69,300)	95,700)	75,300)
Exceso de beneficio fiscal relacionado con el ejercicio de opciones sobre acciones y acciones restringidas	—)	—)	—)	—)	—)	37,400)
Dividendos pagados	(1,575,500)	(1,470,500)	(1,293,000)	(1,063,700)	(995,200)	(943,600)
Ingresos netos (pagos) relacionados con pactos de recompra inversa	9,900)	(248,400)	262,000)	—)	—)	—)
Otro	—)	—)	(5,800)	(5,300)	—)	(23,400)
Flujos de efectivo netos proporcionados por (utilizados en) actividades de financiación	6,437,500)	(5,890,600)	(207,700)	(1,655,900)	(8,281,700)	8,790,100)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo, el efectivo restringido y los equivalentes de efectivo restringidos	73,800)	(34,500)	(28,800)	5,800)	14,700)	(11,000)
Variación neta en efectivo, equivalentes de efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo restringidos	6,089,600)	257,400)	254,100)	(1,639,500)	(410,700)	1,551,800)
Efectivo, equivalentes de efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo restringidos, principios de año	7,053,600)	6,796,200)	6,542,100)	8,181,600)	3,191,100)	1,639,300)
Efectivo, equivalentes de efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo restringidos, fin de año	13,143,200)	7,053,600)	6,796,200)	6,542,100)	2,780,400)	3,191,100)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-06-30).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Flujos de efectivo netos proporcionados por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	Los flujos de efectivo netos proporcionados por las actividades operativas de Automatic Data Processing Inc. aumentaron de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.
Flujos de efectivo netos (utilizados en) proporcionados por las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	Los flujos de caja netos (utilizados en) proporcionados por las actividades de inversión de Automatic Data Processing Inc. aumentaron de 2019 a 2020, pero luego disminuyeron significativamente de 2020 a 2021.
Flujos de efectivo netos proporcionados por (utilizados en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	Los flujos de caja netos proporcionados por (utilizados en) actividades de financiación de Automatic Data Processing Inc. disminuyeron de 2019 a 2020, pero luego aumentaron de 2020 a 2021, superando el nivel de 2019.

Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP)

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