Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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- Balance general: pasivo y capital contable
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Análisis de áreas geográficas
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación precio-FCFE (P/FCFE)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de ingresos
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Automatic Data Processing Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-06-30).
- Variación de las cuentas a pagar
- Se observa una tendencia decreciente en el porcentaje de cuentas a pagar en relación a los pasivos totales y del capital contable, pasando de un 0.35% en 2016 a un 0.29% en 2021. Esto indica una posible reducción en las obligaciones comerciales de la empresa, o una gestión más eficiente en el manejo de proveedores y cuentas por pagar.
- Gastos devengados y otros pasivos corrientes
- Este concepto muestra un incremento progresivo hasta 2019, alcanzando un 4.2%, para luego experimentar una disminución en 2020 y 2021, situándose en torno al 4.03%. La tendencia indica una mayor provisión en periodos anteriores, con una ligera reducción en los últimos años, reflejando posibles cambios en las políticas de reconocimiento de gastos.
- Nómina acumulada y otros gastos relacionados
- El porcentaje de nómina y gastos relacionados presenta una tendencia estable con ligeros incrementos, alcanzando un 1.87% en 2021 desde un 1.41% en 2016. Esto sugiere una gestión consistente en las obligaciones laborales, con una ligera expansión en estos pasivos en los últimos períodos.
- Dividendos a pagar
- La proporción de dividendos a pagar aumenta de un 0.55% en 2016 a un 0.81% en 2018, manteniéndose en ese nivel en años posteriores, con un ligero descenso a 0.8% en 2021. Esto indica una política estable de dividendos, con un incremento relativo en la proporción en comparación con otros pasivos.
- Ingresos diferidos a corto plazo
- Este pasivo mantiene un valor relativamente estable con pequeñas variaciones, alcanzando un 0.42% en 2021 desde un 0.53% en 2016. La tendencia refleja una gestión conservadora de ingresos diferidos en el corto plazo.
- Obligaciones derivadas de pactos de recompra inversa y deuda a corto plazo
- Las obligaciones por pactos de recompra inversa muestran una tendencia fluctuante, con un aumento a 0.63% en 2018, para luego reducirse considerablemente a 0.03% en 2021. La deuda a corto plazo no tiene datos en algunos años, pero en 2021 alcanza un 2.56%. Esto evidencia una disminución en instrumentos financieros de recompra y posible refinanciamiento hacia otras formas de deuda a corto plazo en los últimos años.
- Pasivo corriente y pasivos no corrientes
- El peso del pasivo corriente es dominante, oscilando en torno al 77-82% en los distintos períodos, alcanzando un 78.11% en 2021. Los pasivos no corrientes representan aproximadamente un 7-10%, con un aumento a un 10.27% en 2021. La estructura muestra una mayor concentración en pasivos a corto plazo, en línea con una política de gestión de liquidez y financiamiento a corto plazo.
- Deuda a largo plazo y otros pasivos no corrientes
- La deuda a largo plazo presenta cierta variabilidad, con un máximo de un 6.12% en 2021. Los otros pasivos no corrientes fluctúan en torno al 1.7-2.2%, reflejando una participación menor en la estructura total de pasivos.
- Pasivo total y su composición
- El pasivo total en relación a los pasivos y capital contable se mantiene en torno al 85-90%, con un valor destacado de 90.67% en 2018 y un nivel similar en años posteriores, indicando una dependencia significativa del pasivo en la estructura financiera de la empresa.
- Capital y patrimonio
- El capital social, en términos relativos, ha reducido su peso del 0.15% en 2016 a aproximadamente un 0.13% en 2021. Las utilidades retenidas muestran un crecimiento sostenido, alcanzando el 47.07% en 2020 y disminuyendo ligeramente a 39.88% en 2021, lo que refleja una política de reinversión y generación de beneficios retenidos que ha sido consistente en el período analizado.
- Otros componentes del patrimonio
- El capital superior al valor nominal ha crecido en porcentaje, del 1.76% en 2016 hasta un 3.41% en 2020, indicando un reconocimiento adicional del valor en acciones. La existencia de autocartera (acciones propias en cartera) presenta valores negativos sustanciales en todos los años, oscilando alrededor del -30%, lo cual indica una gestión de recompra de acciones significativa, afectando el patrimonio de forma contraria a su valor nominal.
- Resumen sobre la estructura financiera
- En conjunto, la estructura financiera refleja una elevada dependencia de pasivos, principalmente pasivos corrientes, con una ligera tendencia a incrementar el patrimonio en relación con los pasivos. La reducción en la proporción de cuentas a pagar y otros pasivos corrientes, junto con la disminución del peso de la deuda a corto plazo, puede ser indicativa de una estrategia de gestión Más conservadora en financiarse mediante formas a plazo corto y de una mayor énfasis en la generación y retención de utilidades.