Balance general: pasivo y capital contable

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

Automatic Data Processing Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

US$ en miles

	30 jun 2021	30 jun 2020	30 jun 2019	30 jun 2018	30 jun 2017	30 jun 2016
Cuentas a pagar	141,100)	102,000)	125,500)	135,400)	149,700)	152,300)
Gastos devengados y otros pasivos corrientes	1,963,300)	1,980,700)	1,759,000)	1,547,700)	1,381,900)	1,246,800)
Nómina acumulada y gastos relacionados con la nómina	910,200)	557,000)	721,100)	667,700)	562,500)	616,700)
Dividendos a pagar	390,800)	387,300)	340,100)	298,900)	250,500)	238,400)
Ingresos diferidos a corto plazo	203,900)	212,500)	220,700)	226,500)	232,900)	233,200)
Obligaciones derivadas de pactos de recompra inversa	23,500)	13,600)	262,000)	—)	—)	—)
Deuda a corto plazo	—)	1,001,800)	—)	—)	—)	—)
Impuestos sobre la renta a pagar	58,200)	40,100)	54,800)	43,900)	49,000)	28,200)
Pasivo corriente antes de obligaciones de fondos de clientes	3,691,000)	4,295,000)	3,483,200)	2,920,100)	2,626,500)	2,515,600)
Obligaciones de fondos de clientes	34,403,800)	25,831,600)	29,144,500)	27,493,500)	27,189,400)	33,331,800)
Pasivo corriente	38,094,800)	30,126,600)	32,627,700)	30,413,600)	29,815,900)	35,847,400)
Deuda a largo plazo	2,985,000)	1,002,800)	2,002,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)
Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo	343,200)	344,400)	—)	—)	—)	—)
Otros pasivos	834,100)	837,000)	798,700)	728,000)	830,200)	701,100)
Impuestos diferidos sobre la renta	482,900)	731,900)	659,900)	107,300)	163,100)	251,100)
Ingresos diferidos a largo plazo	362,400)	370,600)	399,300)	377,800)	391,400)	381,100)
Pasivos no corrientes	5,007,600)	3,286,700)	3,860,100)	3,215,500)	3,387,100)	3,341,000)
Pasivo total	43,102,400)	33,413,300)	36,487,800)	33,629,100)	33,203,000)	39,188,400)
Acciones preferentes, $1.00 de valor nominal; emitidos, ninguno	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acciones ordinarias, valor nominal de $0.10	63,900)	63,900)	63,900)	63,900)	63,900)	63,900)
Capital superior al valor nominal	1,531,300)	1,333,800)	1,183,200)	1,014,800)	867,800)	768,100)
Utilidades retenidas	19,451,100)	18,436,300)	17,500,600)	15,271,300)	14,728,200)	14,003,300)
Autocartera, al coste	(15,386,800)	(14,067,000)	(13,090,500)	(12,209,600)	(11,303,700)	(10,138,600)
Otro resultado (pérdida) integral acumulado	10,600)	(14,800)	(257,300)	(680,800)	(379,200)	(215,100)
Capital contable	5,670,100)	5,752,200)	5,399,900)	3,459,600)	3,977,000)	4,481,600)
Pasivos totales y capital contable	48,772,500)	39,165,500)	41,887,700)	37,088,700)	37,180,000)	43,670,000)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-06-30).

En relación con las cuentas a pagar: Se observa una disminución progresiva en los importes, pasando de 152.300 millones de dólares en 2016 a 102.000 millones en 2020, seguida de una recuperación a 141.100 millones en 2021. Esto indica una tendencia de reducción en las obligaciones comerciales a corto plazo, posiblemente reflejando una gestión más eficiente de los pagos o cambios en la estructura de proveedores o condiciones de crédito.
Los gastos devengados y otros pasivos corrientes: Se evidencia un incremento constante a lo largo del período, desde 1.246.800 millones en 2016 hasta alcanzar un pico en 2021 con 1.963.300 millones. Esta tendencia sugiere un aumento en los gastos acumulados y otros pasivos corrientes, lo cual puede estar relacionado con mayores inversiones en gastos operativos o una expansión de la actividad, aunque requiere análisis adicional para determinar si son sostenibles.
La nómina acumulada y gastos relacionados: Este concepto presenta fluctuaciones pero en general mantiene una tendencia de crecimiento, con un valor de 616.700 millones en 2016 y alcanzando 910.200 millones en 2021. La tendencia indica una expansión en la cuantía de las obligaciones por nómina, en línea con posibles incrementos en la plantilla laboral o cambios en los beneficios y planes de compensación.
Dividendos a pagar: Este pasivo muestra un crecimiento sostenido desde 238.400 millones en 2016 a 390.800 millones en 2021. La tendencia refleja una política consistente en distribuir dividendos, con aumentos que sugieren una rentabilidad estable o en incremento, y una gestión orientada a la devolución de valor a los accionistas.
Los ingresos diferidos a corto plazo: Se presentan valores relativamente estables pero en descenso, desde 233.200 millones en 2016 a 203.900 millones en 2021. La reducción gradual podría indicar una liberación progresiva de ingresos diferidos, con reconocimiento en el ingreso neto, alineándose con la disminución de obligaciones pendientes en este concepto.
Obligaciones derivadas de pactos de recompra inversa: Estas obligaciones aparecen en 2019 con un monto de 262.000 millones, descendiendo a 13.600 millones en 2020 y aumentando ligeramente a 23.500 millones en 2021. La variación puede estar relacionada con cambios en las operaciones de recompra inversa, reflejando la gestión de pasivos financieros y operaciones de financiamiento.
Deuda a corto plazo: Solo se registra en 2020 con un valor de 1.001.800 millones, indicando que en otros años no se reporta, posiblemente por clasificarse en otra categoría o por cambios en la estrategia de financiamiento a corto plazo.
Impuestos sobre la renta a pagar: Variaciones significativas en los valores, con un aumento de 28.200 millones en 2016 a 58.200 millones en 2021, reflejando fluctuaciones en las obligaciones fiscales de la empresa, en línea con variaciones en ingresos o cambios en las tasas impositivas aplicables.
Pasivo corriente antes de obligaciones de fondos de clientes: Se mantiene en ascenso desde 2.515.600 millones en 2016 a un pico en 2021 de 3.695.100 millones, posteriormente bajando en 2021, lo que puede señalar una mayor necesidad de financiamiento operativo, aunque la caída puede reflejar una reestructuración en las obligaciones.
Obligaciones de fondos de clientes: Se observa una tendencia fluctuante pero de incremento general, con valores que aumentan de 33.331.800 millones en 2016 a 34.403.800 millones en 2021, indicando un mayor monto de fondos fiduciarios y pasivos relacionados con clientes, en línea con una expansión del negocio.
Pasivo corriente total: El pasivo corriente fluctúa, pero en general muestra un aumento de 35.847.400 millones en 2016 a 38.094.800 millones en 2021, evidenciando una mayor carga a corto plazo a lo largo del período.
Deuda a largo plazo: Se mantiene estable en 2007.700 millones en 2016 y 2018, pero disminuye a 1.002.800 millones en 2020 y posteriormente se eleva a 2.985.000 millones en 2021, reflejando posibles refinanciamientos, reestructuraciones o nuevas emisiones de deuda.
Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo: Registrados solo en 2020 y 2021, con valores en torno a 344 millones, lo que indica una incorporación de los pasivos por arrendamientos bajo las nuevas normas contables, en línea con la adopción de NIIF 16.
Otros pasivos: Se mantiene en torno a 700-800 millones de dólares, con ligeras variaciones, lo cual indica una participación estable en pasivos diversos y contingentes.
Impuestos diferidos sobre la renta: Registra variaciones, disminuyendo de 251.100 millones en 2016 a 107.300 millones en 2018, pero aumentando a 731.900 millones en 2020 y bajando a 482.900 millones en 2021, reflejando cambios en la diferimiento fiscal relacionado con diferencias temporales.
Ingresos diferidos a largo plazo: Estos representan fondos que se diferirán a largo plazo, con valores en torno a 370-399 millones de dólares, mostrando una tendencia estable en la presentación de ingresos diferidos en el largo plazo.
Pasivos no corrientes: En aumento desde 3.341.000 millones en 2016 a 5.007.600 millones en 2021, evidencia una expansión significativa en obligaciones a largo plazo, mientras que algunos componentes específicos muestran fluctuaciones en los años intermedios.
Pasivo total: El pasivo total presenta variaciones, terminando en 43.102.400 millones en 2021, en línea con el crecimiento de los pasivos y otros pasivos, reflejando aumento en las obligaciones financieras y operativas.
Capital contable: Progresivamente en aumento desde 4.481.600 millones en 2016 a 5.670.100 millones en 2021, mostrando una acumulación de utilidades retenidas y aumento en el capital de aportación, aunque en algunos años se observa una ligera caída, posiblemente por recompra de acciones u otros ajustes.
Utilidades retenidas: Se incrementan consistentemente desde 14.003.300 millones en 2016 a 19.451.100 millones en 2021, señalando una política de re inversión de utilidades y crecimiento de la rentabilidad acumulada.
Autocartera, al coste: Este concepto presenta una tendencia de incremento en valor negativo, pasando de -10.138.600 millones en 2016 a -15.386.800 millones en 2021, lo que indica recompra de acciones por parte de la empresa en un proceso de gestión del patrimonio y optimización del valor de mercado.
Otro resultado (pérdida) integral acumulado: Refleja un cambio de saldo negativo en 2018 hasta una recuperación a valores positivos en 2021, lo cual puede estar relacionado con ajustes de valoración de instrumentos financieros u otros elementos de resultados integrales.
Capitals contable: El capital superior al valor nominal aumenta de 768.100 millones en 2016 a 1.531.300 millones en 2021, indicando aportaciones adicionales y crecimiento en la inversión de los accionistas en la empresa.
Pasivos totales y capital contable: En conjunto, este indicador muestra un incremento desde 43.670.000 millones en 2016 a 48.772.500 millones en 2021, en línea con la expansión de la estructura financiera y del tamaño total del balance.

Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP)

Balance general: pasivo y capital contable