Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Automatic Data Processing Inc., EBITDAcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-06-30).
- Ganancias netas
- Los valores de las ganancias netas muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Después de un incremento significativo en 2017 respecto a 2016, se observa una ligera caída en 2018, aunque las ganancias mantienen un nivel relativamente alto. A partir de ese punto, las ganancias netas experimentan un aumento constante, alcanzando niveles récord en 2020 y 2021. Este comportamiento sugiere una mejora sostenida en la rentabilidad después de la caída en 2018.
- Ganancias antes de impuestos (EBT)
- La tendencia de las ganancias antes de impuestos refleja una evolución similar a la de las ganancias netas, aunque con un incremento más marcado en 2017 y 2019. A partir de 2018, se observa una disminución en comparación con 2017, pero en 2019 y 2020 nuevamente se realiza un incremento significativo, alcanzando niveles máximos en 2021. Esto indica que la empresa ha incrementado sus beneficios antes de impuestos en periodos recientes, manteniendo una tendencia de expansión rentable a pesar de la caída en 2018.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBITDA presenta una tendencia de crecimiento continuo en la mayor parte del período, con una pequeña disminución en 2018 respecto a 2017. Sin embargo, en los años siguientes muestra una recuperación, alcanzando niveles récord en 2020 y 2021. La evolución del EBITDA sugiere un incremento en la rentabilidad operativa de la empresa, reflejando mejoras en su eficiencia y en la generación de beneficios a partir de sus operaciones principales.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA evidencia un crecimiento sostenido a lo largo del período, con un incremento notable en todos los años analizandos en comparación con los anteriores. La tendencia muestra una expansión constante en la generación de beneficios operativos, consolidándose como un indicador de la buena salud financiera y de la capacidad de la empresa para generar flujo de efectivo operacional en niveles crecientes. La progresión en estos márgenes también puede interpretarse como un reflejo de mejoras en la gestión y eficiencia operativa.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Automatic Data Processing Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 56,671,571) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 3,931,600) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 14.41 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Accenture PLC | 13.97 |
| Adobe Inc. | 18.14 |
| Cadence Design Systems Inc. | 55.79 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 339.99 |
| Datadog Inc. | 166.94 |
| Fair Isaac Corp. | 50.15 |
| International Business Machines Corp. | 21.75 |
| Intuit Inc. | 40.74 |
| Microsoft Corp. | 23.41 |
| Oracle Corp. | 29.78 |
| Palantir Technologies Inc. | 705.76 |
| Palo Alto Networks Inc. | 64.12 |
| Salesforce Inc. | 21.17 |
| ServiceNow Inc. | 79.70 |
| Synopsys Inc. | 47.63 |
| Workday Inc. | 52.02 |
| EV/EBITDAsector | |
| Software y servicios | 45.20 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Tecnología de la información | 42.96 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30).
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Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Automatic Data Processing Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | 30 jun 2019 | 30 jun 2018 | 30 jun 2017 | 30 jun 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 55,220,578) | 31,348,038) | 43,666,032) | 31,507,210) | 21,429,404) | 5,880,787) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 3,931,600) | 3,769,700) | 3,544,500) | 2,651,400) | 2,927,200) | 2,579,500) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/EBITDA3 | 14.05 | 8.32 | 12.32 | 11.88 | 7.32 | 2.28 | |
| Referencia | |||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | 23.31 | 17.46 | 15.60 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 35.44 | 43.06 | 41.16 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 39.61 | 45.75 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 1,949.67 | 1,224.54 | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 21.71 | 42.84 | 35.93 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 12.53 | 12.28 | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 51.96 | 35.70 | 34.27 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 24.59 | 21.74 | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 13.78 | 11.54 | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 349.99 | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 33.83 | 49.45 | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 147.45 | 220.91 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 53.43 | 42.24 | 26.98 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 670.04 | — | — | — | — | — | |
| EV/EBITDAsector | |||||||
| Software y servicios | 26.01 | 23.54 | — | — | — | — | |
| EV/EBITDAindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 20.58 | 19.78 | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-06-30).
3 2021 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 55,220,578 ÷ 3,931,600 = 14.05
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- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia de crecimiento significativa entre el 30 de junio de 2016 y el 30 de junio de 2018, alcanzando un pico en junio de 2018. Posteriormente, se observa una caída en 2020, seguida de un incremento sustancial en 2021, alcanzando su nivel más alto en la serie. Este patrón sugiere una volatilidad en la valoración de la firma a lo largo del período analizado, posiblemente reflejando cambios en las expectativas del mercado, en los resultados financieros o en factores externos que afectan la percepción del valor empresarial.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una tendencia de crecimiento general durante los años considerados, con un aumento continuo desde aproximadamente 2.58 mil millones de US$ en 2016 hasta cerca de 3.94 mil millones en 2021. Aunque en 2018 se observa una ligera caída respecto al año anterior, la tendencia general es alcista, indicando una mejora en la rentabilidad operacional de la entidad durante el período analizado.
- Relación EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA muestra una tendencia de aumento, alcanzando su punto más alto en 2021 con un valor de 14.05, lo que indica que en ese año la valoración de la empresa en relación con su EBITDA se incrementó significativamente respecto a años anteriores. La relación fluctúa notablemente, comenzando en 2.28 en 2016 y llegando a niveles mucho más elevados, reflejando probablemente cambios en las expectativas del mercado, en las perspectivas de crecimiento futuras o en la percepción del riesgo asociado a la empresa. La variabilidad en este ratio también puede señalar cambios en los múltiplos utilizados por los inversionistas para valorar la compañía en diferentes momentos.