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Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP)

22,49 US$

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Valor económico añadido (EVA)

Microsoft Excel

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Beneficio económico

Automatic Data Processing Inc., beneficio económicocálculo

US$ en miles

Microsoft Excel
12 meses terminados 30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019 30 jun 2018 30 jun 2017 30 jun 2016
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1
Costo de capital2
Capital invertido3
 
Beneficio económico4

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-06-30).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Costo de capital. Ver detalles »

3 Capital invertido. Ver detalles »

4 2021 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= × =


Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)

Automatic Data Processing Inc., NOPATcálculo

US$ en miles

Microsoft Excel
12 meses terminados 30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019 30 jun 2018 30 jun 2017 30 jun 2016
Ganancias netas
Gasto por impuesto a la renta diferido (beneficio)1
Aumento (disminución) de la provisión para cuentas de dudoso cobro2
Aumento (disminución) de los ingresos diferidos3
Aumento (disminución) de los equivalentes de capital4
Gastos por intereses
Gastos por intereses, pasivo por arrendamiento operativo5
Gastos por intereses ajustados
Beneficio fiscal de los gastos por intereses6
Gastos por intereses ajustados, después de impuestos7
Pérdida (de ganancia) en valores negociables
Ingresos por intereses de fondos corporativos
Rentas de inversión, antes de impuestos
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión8
Rentas de inversión, después de impuestos9
Pérdida (de ingresos) por operaciones discontinuadas, neto de impuestos10
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-06-30).

1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »

2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para cuentas de cobro dudoso.

3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.

4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto a los beneficios netos.

5 2021 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =

6 2021 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =

7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a las ganancias netas.

8 2021 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =

9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.

10 Eliminación de operaciones discontinuadas.


Ganancias netas
La tendencia de las ganancias netas muestra un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde un valor de aproximadamente 1,49 millones de dólares en 2016, se observa un aumento progresivo, alcanzando más de 2,59 millones en 2021. Se puede destacar un crecimiento consistente con incrementos año con año, reflejando una mejora en la rentabilidad de la empresa, aunque con una ligera disminución en 2018 respecto a 2017.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
El NOPAT evidencia un patrón similar al de las ganancias netas, con una tendencia general de incremento a lo largo del período, pasando de aproximadamente 1,53 millones de dólares en 2016 a cerca de 2,33 millones en 2021. No obstante, en 2018 se observa una disminución comparada con 2017, similar a la tendencia en las ganancias netas, aunque posteriormente en 2019 y 2020 se registra una recuperación significativa. En 2021, el valor se mantiene en niveles elevados, aunque ligeramente inferior al pico de 2020.
Consideraciones generales
La consistencia en el crecimiento de las ganancias netas y el NOPAT indica una mejora en la eficiencia y rentabilidad operativa de la entidad durante el período analizado. La ligera caída en 2018 podría deberse a factores específicos del entorno empresarial o cambios internos, pero la recuperación posterior sugiere una reactivación en el desempeño financiero. La tendencia general refleja una posición financiera sólida con una expansión estable en los resultados operativos y netos a lo largo de los años considerados.

Impuestos operativos en efectivo

Automatic Data Processing Inc., impuestos operativos en efectivocálculo

US$ en miles

Microsoft Excel
12 meses terminados 30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019 30 jun 2018 30 jun 2017 30 jun 2016
Provisión para impuestos sobre la renta
Menos: Gasto por impuesto a la renta diferido (beneficio)
Más: Ahorro fiscal por gastos por intereses
Menos: Impuesto sobre las rentas de las inversiones
Impuestos operativos en efectivo

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-06-30).


Provisión para impuestos sobre la renta
Entre junio de 2016 y junio de 2021, la provisión para impuestos sobre la renta muestra fluctuaciones, aunque en términos generales se mantiene en niveles relativamente estables, con valores que oscilan en el rango de aproximadamente 550,000 a 797,700 dólares en miles. Se observa una disminución significativa en junio de 2018 respecto a los años anteriores, alcanzando un valor mínimo de 550,300 dólares. Sin embargo, posteriormente la provisión se recupera ligeramente, alcanzando un nuevo máximo en junio de 2021 con 762,700 dólares. Esta tendencia podría reflejar cambios en la carga fiscal estimada o en las políticas de provisión de impuestos de la empresa, así como posibles variaciones en la rentabilidad o en las bases gravables tributarias a lo largo del período.
Impuestos operativos en efectivo
Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia ascendente en el período analizado, especialmente notable en junio de 2021, donde alcanzan los 1,018,322 dólares en miles, evidenciando un incremento sustancial en comparación con años anteriores. Desde junio de 2016 hasta junio de 2020, los valores permanecen relativamente constantes o presentan ligeras variaciones, en torno a los 694,262 a 713,664 dólares en miles. La notable subida en 2021 puede indicar una mayor generación de efectivo de las operaciones, cambios en las políticas de pagos de impuestos, o un incremento en la carga tributaria efectiva. En comparación con la provisión para impuestos sobre la renta, estos valores en efectivo sugieren que la empresa ha podido convertir en efectivo la mayor parte de su carga fiscal, reforzando la percepción de una gestión eficiente en el flujo de caja tributario.

Capital invertido

Automatic Data Processing Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)

US$ en miles

Microsoft Excel
30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019 30 jun 2018 30 jun 2017 30 jun 2016
Obligaciones derivadas de pactos de recompra inversa
Deuda a corto plazo
Deuda a largo plazo
Pasivo por arrendamiento operativo1
Total de deuda y arrendamientos reportados
Capital contable
Pasivos por impuestos diferidos netos (activos)2
Provisión para cuentas de dudoso cobro3
Ingresos diferidos4
Equivalentes de renta variable5
Otra pérdida integral (de ingresos) acumulada, neta de impuestos6
Capital contable ajustado
Valores negociables7
Capital invertido

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-06-30).

1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.

2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »

3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.

4 Adición de ingresos diferidos.

5 Adición de equivalentes de capital al capital contable.

6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.

7 Sustracción de valores negociables.


Patrón de la deuda y arrendamientos reportados
Se observa una fluctuación general en los niveles de deuda y arrendamientos reportados durante los períodos analizados. Desde aproximadamente 2.45 millones de dólares en junio de 2016, los valores decrecieron ligeramente en 2017 y 2018, alcanzando cerca de 2.49 millones. Sin embargo, en el período siguiente, 2019, se produce un incremento significativo, alcanzando aproximadamente 2.81 millones, seguido por una disminución en 2020 a unos 2.46 millones. En 2021, los niveles de deuda y arrendamientos aumentan sustancialmente, superando los 3.44 millones, alcanzando un máximo en el período analizado. Este patrón indica una reciente tendencia de incremento en la deuda, que podría reflejar financiamiento adicional o adquisición de nuevos activos que incrementan la carga financiera total.
Patrón de capital contable
El capital contable muestra una tendencia decreciente desde 2016, cuando era de aproximadamente 4.48 millones, hasta 2018, alcanzando su menor punto en 2018 con unos 3.46 millones. Posteriormente, en 2019, hay un incremento importante llegando a cerca de 5.40 millones, que se mantiene con una ligera disminución en 2020 y 2021, pero en niveles aún superiores a los de 2016 y 2018. La recuperación significativa en 2019 podría estar relacionada con resultados financieros positivos o actividades que incrementaron la utilidad acumulada o aportes de capital. La ligera disminución en los últimos años sugiere una estabilización o alguna reconfiguración del patrimonio, aunque aún en niveles superiores a los mínimos históricos observados en 2018.
Patrón del capital invertido
El capital invertido presenta una tendencia al alza constante a lo largo del período, comenzando en aproximadamente 7.92 millones en 2016 y alcanzando en 2021 cerca de 10.15 millones, lo que refleja un incremento sostenido en la escala de inversión en la empresa. Este aumento puede reflejar la adquisición de activos, inversiones de capital o crecimiento en la expansión del negocio. La tendencia ascendente en el capital invertido indica decisiones estratégicas que favorecen el aumento en el nivel de activos y recursos destinados a la operación, en línea con la expansión de las actividades empresariales.

Costo de capital

Automatic Data Processing Inc., costo de capitalCálculos

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Capital contable2 ÷ = × =
Deuda3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Pasivo por arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30).

1 US$ en miles

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Capital contable2 ÷ = × =
Deuda3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Pasivo por arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).

1 US$ en miles

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Capital contable2 ÷ = × =
Deuda3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Pasivo por arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30).

1 US$ en miles

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Capital contable2 ÷ = × =
Deuda3 ÷ = × × (1 – 28.10%) =
Pasivo por arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 28.10%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30).

1 US$ en miles

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Capital contable2 ÷ = × =
Deuda3 ÷ = × × (1 – 35.00%) =
Pasivo por arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 35.00%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30).

1 US$ en miles

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Capital contable2 ÷ = × =
Deuda3 ÷ = × × (1 – 35.00%) =
Pasivo por arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 35.00%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2016-06-30).

1 US$ en miles

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »


Ratio de diferencial económico

Automatic Data Processing Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019 30 jun 2018 30 jun 2017 30 jun 2016
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Beneficio económico1
Capital invertido2
Relación de rendimiento
Ratio de diferencial económico3
Referencia
Ratio de diferencial económicoCompetidores4
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-06-30).

1 Beneficio económico. Ver detalles »

2 Capital invertido. Ver detalles »

3 2021 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.


Ratio de margen de beneficio económico

Automatic Data Processing Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019 30 jun 2018 30 jun 2017 30 jun 2016
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Beneficio económico1
 
Ingresos
Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos
Ingresos ajustados
Relación de rendimiento
Ratio de margen de beneficio económico2
Referencia
Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-06-30).

1 Beneficio económico. Ver detalles »

2 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =

3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.