Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa un incremento constante en la rotación total de activos desde 2020 hasta 2023, pasando de 0.31 a 0.49. No obstante, en 2024 se produce una disminución a 0.31, seguida de una ligera recuperación a 0.37 en 2025. Los valores ajustados muestran una trayectoria similar.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimenta un aumento entre 2020 y 2023, situándose en 2.82. En 2024, se registra un descenso considerable a 1.17, con una posterior mejora a 1.71 en 2025. Los coeficientes ajustados replican esta dinámica.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios presenta fluctuaciones. Disminuye de 1.72 en 2020 a 1.59 en 2021, para luego aumentar a 1.74 en 2022 y descender a 1.64 en 2023. En 2024, se observa una reducción significativa a 1, y continúa disminuyendo a 0.8 en 2025. Los ratios ajustados muestran una tendencia similar, aunque con valores ligeramente diferentes. El ratio de deuda sobre capital total sigue una línea similar, disminuyendo de 0.63 a 0.44 en el período analizado. Los valores ajustados también muestran esta tendencia a la baja.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero disminuye gradualmente de 3.18 en 2020 a 2.1 en 2025, con fluctuaciones intermedias. Los ratios ajustados muestran una tendencia similar, aunque con valores ligeramente inferiores.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimenta un crecimiento notable entre 2020 y 2023, pasando de 12.39% a 39.31%. En 2024, se produce una caída a 11.43%, seguida de una recuperación sustancial a 36.2% en 2025. Los valores ajustados muestran una tendencia similar, aunque con diferencias en magnitud. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable sigue una trayectoria similar, aumentando significativamente hasta 2023 y mostrando una disminución en 2024, con una recuperación en 2025. Los ratios ajustados replican esta dinámica. El ratio de rentabilidad sobre activos también muestra un incremento hasta 2023, seguido de una disminución en 2024 y una recuperación en 2025, tanto en los valores nominales como en los ajustados.

En resumen, la entidad ha experimentado mejoras en la rentabilidad y una gestión de la deuda más eficiente en los últimos años, aunque se observa una ligera disminución en la eficiencia en el uso de los activos y en la liquidez a corto plazo en 2024, con una posterior recuperación en 2025.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en los ingresos netos, pasando de 23888 millones de dólares en el primer período a 63887 millones de dólares en el último. Este incremento representa un aumento considerable, indicando una expansión en la actividad principal.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una fluctuación inicial con una ligera disminución en los períodos intermedios, alcanzando un mínimo de 72861 millones de dólares. Sin embargo, a partir del cuarto período, se registra un aumento sustancial, superando los 165645 millones de dólares y llegando a 171092 millones de dólares en el último período. Este incremento significativo en los activos totales sugiere una expansión en la capacidad operativa y/o inversiones estratégicas.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos muestra una tendencia al alza desde 0.31 en el primer período hasta 0.49 en el cuarto período, lo que indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ingresos. No obstante, en los dos últimos períodos, este ratio disminuye a 0.31 y 0.37 respectivamente, sugiriendo una posible reducción en la eficiencia de la utilización de activos, a pesar del aumento en los ingresos netos.

Los activos totales ajustados presentan una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un crecimiento notable en los últimos períodos. El ratio de rotación total de activos ajustado refleja la misma tendencia que el ratio no ajustado, con una mejora inicial seguida de una disminución en los dos últimos períodos. La coincidencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la eficiencia de la utilización de activos.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus ingresos netos y una expansión considerable en sus activos totales. Si bien la eficiencia en la utilización de activos mejoró inicialmente, se observa una disminución en los últimos períodos, lo que podría requerir un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos, así como en la liquidez de la entidad. Se observa un crecimiento constante en el activo circulante durante el período 2020-2023, seguido de un incremento sustancial en 2024 y 2025.

Paralelamente, el pasivo corriente también muestra un aumento a lo largo del tiempo, aunque a un ritmo menor que el activo circulante hasta 2023. No obstante, en 2024 se registra un incremento considerable en el pasivo corriente, superando al crecimiento del activo circulante en ese mismo período.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente experimenta una mejora inicial, pasando de 1.87 en 2020 a 2.82 en 2023. Sin embargo, en 2024, este ratio disminuye significativamente a 1.17, indicando una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos circulantes. En 2025, se observa una recuperación parcial, situándose en 1.71.

La información proporcionada sobre los activos corrientes ajustados y el coeficiente de liquidez corriente ajustado es idéntica a la de los activos y coeficiente de liquidez corriente sin ajustar, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la evaluación de la liquidez.

En resumen, la entidad ha mostrado un crecimiento en sus activos circulantes, pero el incremento sustancial del pasivo corriente en 2024 ha afectado negativamente su liquidez a corto plazo. La recuperación observada en 2025, aunque positiva, no revierte completamente la situación. Se recomienda un seguimiento continuo de estos indicadores para evaluar la sostenibilidad financiera de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución gradual en la deuda total desde 2020 hasta 2023, pasando de 41062 millones de dólares a 39229 millones de dólares. No obstante, se registra un incremento sustancial en 2024, alcanzando los 67566 millones de dólares, seguido de una ligera disminución en 2025 a 65136 millones de dólares.

Capital Contable

El capital contable muestra una fluctuación inicial, con un aumento en 2021, una disminución en 2022 y un nuevo aumento en 2023. A partir de 2024, se evidencia un crecimiento considerable, pasando de 23988 millones de dólares a 67678 millones de dólares en 2024 y 81292 millones de dólares en 2025.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de 1.72 en 2020 a 1.59 en 2021, para luego aumentar ligeramente a 1.74 en 2022 y disminuir a 1.64 en 2023. En 2024, se produce una reducción significativa a 1, y continúa disminuyendo a 0.8 en 2025. Esta tendencia indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con una disminución inicial hasta 2023 y un aumento significativo en 2024 y 2025, aunque en menor medida que la deuda total. Los valores son consistentemente superiores a los de la deuda total no ajustada.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado sigue una dinámica parecida al capital contable, con fluctuaciones iniciales y un crecimiento importante a partir de 2024. Los valores ajustados son consistentemente superiores a los no ajustados.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado refleja la misma tendencia que el ratio no ajustado, con una disminución constante desde 1.72 en 2020 hasta 0.79 en 2025. La disminución es más pronunciada en los últimos dos años del período analizado. Este ratio, al igual que el no ajustado, sugiere una mejora en la estructura de capital y una reducción del riesgo financiero.

En resumen, los datos indican una evolución hacia una estructura de capital más sólida, caracterizada por un aumento del capital contable y una disminución del ratio de deuda sobre fondos propios, tanto en términos nominales como ajustados. El incremento en la deuda total y ajustada en 2024 y 2025, aunque significativo, se ve compensado por el crecimiento aún mayor del capital contable.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución modesta en la deuda total entre 2020 y 2022, seguida de un incremento sustancial en 2024 y 2025. La deuda total pasa de 41062 millones de dólares en 2020 a 39229 millones en 2023, para luego ascender a 67566 millones en 2024 y 65136 millones en 2025.

Capital Total

El capital total experimenta una disminución entre 2020 y 2022, para luego mostrar un crecimiento considerable en 2024 y 2025. El capital total desciende de 64936 millones de dólares en 2020 a 62224 millones en 2022, y posteriormente aumenta a 135244 millones en 2024 y 146428 millones en 2025.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable entre 2020 y 2023, fluctuando entre 0.61 y 0.64. Sin embargo, se aprecia una disminución notable en 2024 y 2025, alcanzando 0.5 y 0.44 respectivamente. Esta reducción indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio.

Deuda Total Ajustada

La evolución de la deuda total ajustada es similar a la de la deuda total no ajustada, con una ligera disminución inicial seguida de un aumento significativo en 2024 y 2025. La deuda total ajustada pasa de 41689 millones de dólares en 2020 a 39648 millones en 2023, para luego subir a 68916 millones en 2024 y 66461 millones en 2025.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado sigue la misma tendencia que el capital total no ajustado, con una disminución inicial y un posterior aumento considerable en 2024 y 2025. El capital total ajustado desciende de 65954 millones de dólares en 2020 a 62121 millones en 2022, y posteriormente aumenta a 141265 millones en 2024 y 150343 millones en 2025.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado presenta una trayectoria paralela al ratio no ajustado, mostrando estabilidad inicial y una disminución en 2024 y 2025. El ratio pasa de 0.63 en 2020 y 2021 a 0.64 en 2022 y 2023, para luego reducirse a 0.49 en 2024 y 0.44 en 2025. Esta convergencia con el ratio no ajustado sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la percepción general de la estructura de capital.

En resumen, los datos indican una fase inicial de relativa estabilidad en la estructura de capital, seguida de un período de expansión del capital y un aumento en la deuda, aunque el ratio de deuda sobre capital total disminuye, lo que sugiere una gestión activa de la estructura de financiamiento.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa una fluctuación en los activos totales durante el período 2020-2023, con una disminución gradual. No obstante, se registra un incremento sustancial en los activos totales en 2024 y 2025.

El capital contable muestra un comportamiento similar, con variaciones moderadas entre 2020 y 2023, seguido de un aumento considerable en 2024 y 2025. Esta evolución sugiere una mejora en la posición financiera de la entidad en los últimos dos años del período analizado.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una relativa estabilidad entre 2020 y 2023, oscilando alrededor de 3.1. Sin embargo, se aprecia una disminución notable en 2024 y 2025, indicando una reducción en el nivel de endeudamiento en relación con los activos totales.

Al considerar los valores ajustados, la tendencia en los activos totales ajustados y el capital contable ajustado es consistente con los valores no ajustados, reflejando el mismo patrón de fluctuación inicial seguido de un crecimiento significativo en 2024 y 2025. El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, mostrando una disminución en los últimos dos años.

Comparación Ajustada vs. No Ajustada

La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados es relativamente pequeña en cada período, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la interpretación general de las tendencias financieras.

En resumen, los datos indican una entidad que experimentó una estabilidad relativa en su estructura financiera hasta 2023, seguida de un período de crecimiento y una reducción en el apalancamiento financiero en 2024 y 2025. La consistencia entre los valores ajustados y no ajustados refuerza la validez de estas conclusiones.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento notable en la utilidad neta, con un incremento sustancial desde 2020 hasta 2023, seguido de una disminución en 2024 y una recuperación considerable en 2025.

Los ingresos netos muestran una trayectoria ascendente constante durante el período 2020-2025, con un aumento particularmente pronunciado entre 2023 y 2025. Este crecimiento en los ingresos netos parece ser un impulsor clave del aumento en la utilidad neta.

Margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto experimenta una mejora continua desde 2020 hasta 2023, alcanzando su punto máximo en este último año. En 2024, se registra una caída significativa, seguida de una recuperación parcial en 2025, aunque sin alcanzar los niveles de 2023. Esta fluctuación sugiere una variabilidad en la eficiencia operativa o en los costos.

En cuanto a los ingresos netos ajustados, se observa una tendencia similar a la de los ingresos netos totales, con un crecimiento constante hasta 2023, una disminución en 2024 y una fuerte recuperación en 2025. La magnitud del crecimiento en los ingresos netos ajustados es considerable, especialmente en los últimos dos años del período analizado.

Margen de beneficio neto ajustado

El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una trayectoria similar al margen de beneficio neto no ajustado, mostrando una mejora constante hasta 2023, una caída en 2024 y una recuperación en 2025. La convergencia entre ambos márgenes sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la rentabilidad general de la entidad.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en ingresos y utilidad neta durante el período analizado, aunque con fluctuaciones notables en la rentabilidad en 2024. La recuperación observada en 2025 indica una posible estabilización y continuación de la tendencia de crecimiento.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento notable en la utilidad neta, con un incremento sustancial entre 2020 y 2023, seguido de una disminución en 2024 y una recuperación considerable en 2025.

El capital contable también muestra una evolución variable. Tras un período inicial de fluctuaciones moderadas, se registra un aumento significativo en 2024 y 2025, lo que sugiere una posible acumulación de reservas o una reevaluación de activos.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta un aumento pronunciado entre 2020 y 2023, indicando una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital para generar beneficios. Una disminución en 2024 es seguida por un repunte en 2025, aunque no alcanza los niveles máximos previos.

Los ingresos netos ajustados siguen una trayectoria similar a la utilidad neta, con un crecimiento importante hasta 2023, una contracción en 2024 y una expansión significativa en 2025. Esta correlación sugiere que los ingresos son un impulsor clave de la rentabilidad.

El capital contable ajustado presenta un comportamiento comparable al capital contable no ajustado, con un incremento notable en 2024 y 2025. La proximidad de los valores ajustados y no ajustados sugiere que las diferencias entre ambos son relativamente pequeñas.

Rentabilidad sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado refleja una tendencia similar a la del ratio no ajustado, con un aumento constante hasta 2023, una caída en 2024 y una recuperación en 2025. Los valores ajustados tienden a ser ligeramente superiores a los no ajustados, lo que podría indicar que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en rentabilidad e ingresos hasta 2023, seguido de un período de ajuste en 2024 y una recuperación robusta en 2025. El capital contable ha aumentado considerablemente en los últimos dos años, lo que podría proporcionar una base sólida para el crecimiento futuro.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento notable en la utilidad neta, con un incremento sustancial entre 2020 y 2023, seguido de una disminución en 2024 y una recuperación considerable en 2025.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una relativa estabilidad entre 2020 y 2022, con una ligera disminución en 2022. Sin embargo, se registra un aumento significativo en 2024 y 2025, lo que sugiere una expansión en las operaciones o adquisiciones de activos.

Rentabilidad sobre activos

El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una tendencia al alza desde 2020 hasta 2023, indicando una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios. Una disminución se observa en 2024, seguida de una recuperación en 2025, aunque no alcanza los niveles máximos previos.

Los ingresos netos ajustados siguen una trayectoria similar a la utilidad neta, con un crecimiento pronunciado hasta 2023, una caída en 2024 y un fuerte repunte en 2025. Los activos totales ajustados presentan un comportamiento análogo al de los activos totales no ajustados.

Rentabilidad sobre activos (ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado refleja la misma tendencia que el ratio no ajustado, con un incremento constante hasta 2023, una reducción en 2024 y una recuperación en 2025. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados es mínima en cada período, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento significativo hasta 2023, seguido de una contracción temporal en 2024 y una recuperación robusta en 2025. El aumento en los activos totales en 2024 y 2025, junto con la mejora en la rentabilidad sobre activos en 2025, indican una posible estrategia de expansión y una mayor eficiencia en la utilización de los recursos.