Ratios financieros ajustados
- Coeficientes financieros ajustados (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
- Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
- Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Coeficientes financieros ajustados (resumen)
Qualcomm Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- Se observa una mejora en la rotación total de activos entre 2020 y 2021, seguida de una estabilización y posterior ligera disminución en 2022 y 2023. En 2024 se mantiene similar a 2023, con una recuperación notable en 2025. Los ratios ajustados muestran un comportamiento similar, aunque con valores ligeramente superiores.
- Liquidez
- El coeficiente de liquidez corriente experimenta una disminución inicial entre 2020 y 2021, manteniéndose relativamente estable en 2022. A partir de 2023, se aprecia una tendencia ascendente constante, indicando una mejora en la capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo. Los coeficientes ajustados reflejan la misma dinámica.
- Endeudamiento
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una reducción considerable entre 2020 y 2025, lo que sugiere una disminución en el apalancamiento financiero y una mayor solidez patrimonial. Los ratios ajustados siguen una trayectoria similar. El ratio de deuda sobre capital total también disminuye de manera constante, confirmando esta tendencia.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero disminuye significativamente entre 2020 y 2025, lo que indica una menor dependencia del financiamiento externo. Los ratios ajustados muestran una evolución paralela.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto presenta un aumento entre 2020 y 2022, alcanzando su punto máximo en este último año. Posteriormente, se observa una disminución en 2023, seguida de una recuperación parcial en 2024 y una caída más pronunciada en 2025. Los ratios ajustados muestran una tendencia similar, aunque con valores ligeramente diferentes. La rentabilidad sobre el capital contable sigue un patrón similar al del margen de beneficio neto, con una disminución notable en los últimos períodos. La rentabilidad sobre activos también experimenta fluctuaciones, con un pico en 2022 y una disminución posterior. Los ratios ajustados muestran una evolución similar, aunque con valores más estables.
En resumen, la entidad ha experimentado una mejora en su liquidez y una reducción en su endeudamiento a lo largo del período analizado. Sin embargo, la rentabilidad ha mostrado una tendencia a la baja en los últimos años, lo que podría requerir una evaluación más profunda de las causas subyacentes.
Qualcomm Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ingresos ajustados. Ver detalles »
3 Activos totales ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Ingresos
- Se observa un incremento sustancial en los ingresos entre 2020 y 2021, seguido de un crecimiento continuo hasta 2022. Posteriormente, se registra una disminución en 2023, que se revierte con un aumento en 2024 y 2025, alcanzando el valor más alto del período en este último año.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una tendencia general al alza desde 2020 hasta 2024, aunque se aprecia una ligera disminución en 2025. El crecimiento es más pronunciado entre 2020 y 2022.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación de activos totales experimenta una mejora inicial entre 2020 y 2022, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. Sin embargo, este ratio disminuye en 2023, para luego mostrar una recuperación en 2025, acercándose a los niveles de 2022.
- Ingresos Ajustados
- La evolución de los ingresos ajustados sigue un patrón similar al de los ingresos totales, con un fuerte crecimiento inicial, una disminución en 2023 y una recuperación posterior en 2024 y 2025, superando los ingresos totales en el último período.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran una tendencia ascendente hasta 2024, con una ligera reducción en 2025. El comportamiento es consistente con el de los activos totales no ajustados.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación de activos totales ajustado presenta una trayectoria similar a la del ratio no ajustado, con un aumento inicial, una caída en 2023 y una recuperación en 2025. Los valores ajustados tienden a ser ligeramente superiores a los no ajustados, sugiriendo una mayor eficiencia en la utilización de los activos al considerar los ajustes realizados.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en ingresos y activos totales durante el período analizado, aunque con una fluctuación en 2023. La eficiencia en la utilización de los activos, medida por el ratio de rotación, ha mostrado mejoras y retrocesos, pero se observa una tendencia positiva en el último período. Los datos ajustados sugieren una ligera mejora en la eficiencia al considerar los ajustes realizados.
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
1 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Pasivo corriente ajustado. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado) = Activo circulante ÷ Pasivo corriente ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos, así como en la liquidez de la entidad. Se observa un crecimiento constante en el activo circulante a lo largo del período analizado, pasando de 18.519 millones de dólares en 2020 a 25.754 millones de dólares en 2025.
En cuanto al pasivo corriente, se aprecia un incremento notable entre 2020 y 2021, de 8.672 a 11.951 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución en 2023, situándose en 9.628 millones de dólares, seguida de un ligero aumento en los años siguientes, alcanzando los 9.144 millones de dólares en 2025.
- Coeficiente de Liquidez Corriente
- El coeficiente de liquidez corriente experimenta fluctuaciones. Disminuye de 2,14 en 2020 a 1,68 en 2021, para luego mostrar una recuperación gradual, alcanzando 2,82 en 2025. Esta tendencia sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos circulantes.
El pasivo corriente ajustado presenta una dinámica similar al pasivo corriente, con un aumento inicial seguido de una disminución en 2023 y un posterior incremento moderado. El coeficiente de liquidez corriente ajustado, que considera este pasivo ajustado, sigue una trayectoria comparable al coeficiente de liquidez corriente sin ajustar, con una mejora constante desde 2021 hasta 2025, pasando de 1,77 a 2,93.
- Tendencias Generales
- En general, se observa una tendencia positiva en la liquidez de la entidad, evidenciada por el aumento del coeficiente de liquidez corriente y ajustado en los últimos años del período analizado. El crecimiento del activo circulante, combinado con la estabilización del pasivo corriente, contribuye a esta mejora.
La diferencia entre el pasivo corriente y el pasivo corriente ajustado es relativamente pequeña en todos los períodos, lo que indica que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la evaluación de la liquidez.
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital contable ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una ligera disminución en la deuda total desde 2020 hasta 2023, seguida de un leve incremento en 2024 y 2025. La reducción inicial sugiere una estrategia de desapalancamiento, aunque esta tendencia se estabiliza posteriormente.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta un crecimiento constante y considerable entre 2020 y 2024. No obstante, se aprecia una disminución en 2025, lo que podría indicar una distribución de dividendos, recompra de acciones, o cambios en las reservas.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- Este ratio muestra una tendencia decreciente pronunciada desde 2020 hasta 2024, lo que indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. El ligero aumento en 2025 sugiere una estabilización de la estructura de capital.
- Deuda Total Ajustada
- La evolución de la deuda total ajustada es similar a la de la deuda total, con una disminución inicial y una estabilización posterior. Las diferencias entre la deuda total y la deuda total ajustada son relativamente pequeñas, lo que sugiere que los ajustes no tienen un impacto material significativo.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado sigue una trayectoria similar al capital contable, con un crecimiento notable hasta 2024 y una ligera disminución en 2025. La consistencia entre el capital contable y el capital contable ajustado indica que los ajustes aplicados no alteran sustancialmente el valor del patrimonio.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)
- La tendencia del ratio de deuda sobre fondos propios ajustado es paralela a la del ratio no ajustado, mostrando una disminución constante hasta 2024 y un ligero aumento en 2025. La proximidad de los valores de ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no modifican significativamente la percepción del riesgo financiero.
En resumen, la entidad ha experimentado una mejora en su estructura de capital, reduciendo su dependencia de la deuda en relación con el patrimonio hasta 2024. La estabilización en 2025, junto con la disminución del capital contable en ese mismo año, requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y sus implicaciones a largo plazo.
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- La deuda total muestra una ligera disminución general desde 2020 hasta 2023, pasando de 15726 millones de dólares a 15398 millones de dólares. Posteriormente, se observa un leve incremento en 2024 y 2025, alcanzando los 14634 y 14811 millones de dólares respectivamente.
- Capital Total
- El capital total experimenta un crecimiento constante y considerable desde 2020 hasta 2024, aumentando de 21803 millones de dólares a 40908 millones de dólares. En 2025, se registra una disminución a 36017 millones de dólares.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total presenta una tendencia decreciente desde 2020 hasta 2024, pasando de 0.72 a 0.36. Esto indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio. En 2025, el ratio experimenta un ligero aumento a 0.41, sugiriendo una estabilización o un leve incremento en el apalancamiento.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada sigue un patrón similar a la deuda total no ajustada, con una disminución gradual hasta 2023 (de 16231 a 16067 millones de dólares) y un posterior aumento en 2024 y 2025 (15440 y 15643 millones de dólares, respectivamente).
- Capital Total Ajustado
- El capital total ajustado también muestra un crecimiento constante hasta 2024, pasando de 22342 millones de dólares a 37051 millones de dólares, seguido de una disminución en 2025 a 36666 millones de dólares. El comportamiento es análogo al del capital total no ajustado.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre capital total ajustado refleja la misma tendencia decreciente observada en el ratio no ajustado, disminuyendo de 0.73 en 2020 a 0.42 en 2024. Al igual que con el ratio no ajustado, se observa un ligero aumento en 2025, alcanzando 0.43. La consistencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la percepción general de la estructura de capital.
En resumen, la estructura de capital se ha fortalecido en términos generales, con una reducción en la proporción de deuda en relación con el capital propio hasta 2024. El ligero aumento en los ratios en 2025 podría indicar un cambio en la estrategia financiera o una respuesta a condiciones de mercado específicas.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 Capital contable ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2020 hasta 2023, pasando de 35.594 millones de dólares a 51.040 millones de dólares. No obstante, en 2024 se registra una ligera disminución a 55.154 millones de dólares, seguida de una reducción más pronunciada a 50.143 millones de dólares en 2025. Este comportamiento sugiere una posible reestructuración de activos o una disminución en la inversión.
- Capital Contable
- El capital contable muestra una tendencia al alza desde 2020 hasta 2024, incrementándose de 6.077 millones de dólares a 26.274 millones de dólares. Sin embargo, en 2025 se produce una disminución a 21.206 millones de dólares, lo que podría indicar una distribución de dividendos, recompra de acciones o pérdidas acumuladas.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuye consistentemente de 5.86 en 2020 a 2.1 en 2024, lo que indica una reducción en la dependencia del financiamiento mediante deuda. En 2025, este ratio experimenta un ligero aumento a 2.36, sugiriendo un incremento marginal en el apalancamiento.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales no ajustados, con un crecimiento constante hasta 2023 y una posterior disminución en 2024 y 2025. Los valores ajustados se mantienen consistentemente por debajo de los valores totales, lo que sugiere que el ajuste considera ciertos elementos que reducen el valor total de los activos.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también presenta una tendencia ascendente hasta 2024, aunque con valores ligeramente inferiores a los del capital contable no ajustado. La disminución observada en 2025 es similar a la del capital contable no ajustado.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado muestra una trayectoria similar a la del ratio no ajustado, con una disminución general a lo largo del período y un ligero aumento en 2025. La diferencia entre ambos ratios es mínima, lo que indica que el ajuste no tiene un impacto significativo en la medición del apalancamiento.
En resumen, los datos sugieren una fase de crecimiento y fortalecimiento financiero hasta 2024, seguida de una posible fase de consolidación o reestructuración en 2025. La disminución en los activos y el capital contable en 2025, junto con el ligero aumento en el ratio de apalancamiento, merecen un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y sus implicaciones futuras.
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Ingresos ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de un período de seis años.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento considerable entre 2020 y 2022, pasando de 5198 millones de dólares a 12936 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2023, situándose en 7232 millones de dólares, seguida de una recuperación parcial en 2024 (10142 millones de dólares). En 2025, se registra una nueva disminución, alcanzando los 5541 millones de dólares.
- Ingresos
- Los ingresos mostraron un patrón de crecimiento similar al de la utilidad neta, con un aumento constante desde 23531 millones de dólares en 2020 hasta 44200 millones de dólares en 2022. En 2023, los ingresos disminuyeron a 35820 millones de dólares, pero se recuperaron en 2024 (38962 millones de dólares) y continuaron creciendo en 2025, llegando a 44284 millones de dólares.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presentó una tendencia al alza entre 2020 y 2022, pasando del 22.09% al 29.27%. En 2023, este ratio experimentó una caída significativa al 20.19%, seguido de una recuperación en 2024 (26.03%). Sin embargo, en 2025, se observa una disminución pronunciada al 12.51%, lo que sugiere una reducción en la rentabilidad en relación con los ingresos.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta no ajustada, con un crecimiento notable hasta 2022 (12364 millones de dólares) y fluctuaciones posteriores. Se observó una disminución en 2023 (5972 millones de dólares), seguida de una recuperación en 2024 (8444 millones de dólares) y un nuevo aumento en 2025 (10010 millones de dólares).
- Ingresos Ajustados
- Los ingresos ajustados también mostraron un crecimiento general, aunque con variaciones anuales. Alcanzaron un máximo de 43737 millones de dólares en 2022, disminuyeron en 2023 (35699 millones de dólares) y se recuperaron en los años siguientes, llegando a 44328 millones de dólares en 2025.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado exhibió un comportamiento similar al ratio no ajustado, con un aumento hasta 2022 (28.27%) y una disminución en 2023 (16.73%). Se observó una recuperación en 2024 (21.68%), seguida de un nuevo aumento en 2025 (22.58%).
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento significativo hasta 2022, seguido de fluctuaciones en los años posteriores. La disminución en los ratios de margen de beneficio neto en 2023 y 2025 sugiere una posible presión sobre la rentabilidad, a pesar del crecimiento continuo de los ingresos.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Capital contable ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de un período de seis años.
- Utilidad Neta
- Se observa una marcada volatilidad en la utilidad neta. Tras un incremento sustancial entre 2020 y 2022, se experimenta una disminución considerable en 2023, seguida de una recuperación parcial en 2024 y una nueva caída en 2025.
- Capital Contable
- El capital contable muestra una tendencia general al alza entre 2020 y 2024, aunque con una disminución notable en 2025. Este comportamiento sugiere un crecimiento en la inversión de capital, interrumpido al final del período analizado.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta una trayectoria descendente. Inicialmente alto, se reduce significativamente a partir de 2022, alcanzando su punto más bajo en 2025. Esta disminución indica una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguen un patrón similar al de la utilidad neta, con un crecimiento importante hasta 2022, una caída en 2023 y una recuperación en 2024, para luego experimentar un nuevo aumento en 2025.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también muestra una tendencia ascendente hasta 2024, con una ligera disminución en 2025. Su comportamiento es consistente con el del capital contable no ajustado.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado exhibe una volatilidad similar a la del ratio no ajustado. Se observa una disminución pronunciada en 2023, seguida de una recuperación en 2024 y un nuevo incremento en 2025. A pesar de las fluctuaciones, el ratio ajustado tiende a ser inferior al ratio no ajustado en cada período.
En resumen, la entidad experimenta un crecimiento inicial en rentabilidad e ingresos, seguido de un período de inestabilidad y disminución en la eficiencia del capital. La tendencia a la baja en los ratios de rentabilidad, combinada con la disminución del capital contable en el último año analizado, sugiere la necesidad de una evaluación más profunda de las estrategias de inversión y gestión de recursos.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Activos totales ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de un período de seis años.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento considerable entre 2020 y 2022, pasando de 5198 millones de dólares a 12936 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2023, situándose en 7232 millones de dólares, seguida de una recuperación parcial en 2024 (10142 millones de dólares). En 2025, la utilidad neta disminuyó nuevamente a 5541 millones de dólares.
- Activos totales
- Los activos totales mostraron una trayectoria ascendente constante desde 2020 hasta 2024, incrementándose de 35594 millones de dólares a 55154 millones de dólares. En 2025, se produjo una ligera reducción, con un valor de 50143 millones de dólares.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos siguió una tendencia al alza entre 2020 y 2022, pasando del 14.6% al 26.39%. En 2023, este ratio disminuyó significativamente al 14.17%, recuperándose parcialmente en 2024 (18.39%), para volver a descender en 2025 hasta el 11.05%.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados presentaron un patrón similar al de la utilidad neta, con un crecimiento notable entre 2020 y 2022 (de 4693 a 12364 millones de dólares), una disminución en 2023 (5972 millones de dólares), una recuperación en 2024 (8444 millones de dólares) y una nueva disminución en 2025 (10010 millones de dólares).
- Activos totales ajustados
- Los activos totales ajustados también experimentaron un crecimiento constante hasta 2024, pasando de 34243 millones de dólares en 2020 a 49992 millones de dólares en 2024. En 2025, se observó una ligera disminución a 49400 millones de dólares.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado mostró una evolución paralela al ratio no ajustado, con un aumento entre 2020 y 2022 (del 13.7% al 26.19%), una caída en 2023 (12.51%), una recuperación en 2024 (16.89%) y una disminución en 2025 (20.26%).
En general, se observa una correlación entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados, así como entre los activos totales y los activos totales ajustados. Los ratios de rentabilidad sobre activos, tanto ajustados como no ajustados, muestran una volatilidad significativa, con picos en 2022 y descensos en 2023 y 2025. La disminución en los ratios de rentabilidad en los últimos dos años, a pesar del crecimiento en los ingresos, sugiere una posible disminución en la eficiencia en la utilización de los activos.