Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

La rotación total de activos muestra fluctuaciones, comenzando en 0.26, disminuyendo a 0.14, para luego recuperarse a 0.25 y descender nuevamente a 0.2 en un período intermedio. Se observa una ligera recuperación en los últimos dos años analizados, alcanzando 0.23 y 0.24. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente superiores.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimenta un incremento constante hasta 2022, alcanzando un máximo de 2.02. Posteriormente, se produce una disminución notable en 2023, llegando a 1.37, seguida de una recuperación en los dos años siguientes, situándose en 1.84 y 2.19 respectivamente. El coeficiente ajustado presenta un comportamiento análogo.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye considerablemente desde 0.43 en 2020 hasta 0.18 en 2021 y 2022, manteniéndose estable en esos valores. A partir de 2023, se observa un ligero incremento gradual, alcanzando 0.22 y 0.25 en los últimos dos años. Los ratios ajustados muestran una tendencia similar. El ratio de deuda sobre capital total sigue una dinámica parecida, con un aumento gradual en los últimos períodos.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable entre 1.37 y 1.79 a lo largo del período, con una ligera tendencia al alza en los últimos años, llegando a 1.42. El ratio ajustado presenta un comportamiento similar, con valores ligeramente inferiores.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto muestra una volatilidad significativa. Tras un valor inicial de 21.79, disminuye a 19, para luego aumentar considerablemente a 26.94 en 2023. En 2024, se produce una caída importante a 17.35, seguida de una recuperación parcial a 20.58. Los ratios ajustados siguen una tendencia similar, aunque con valores diferentes. La rentabilidad sobre el capital contable y sobre los activos también muestran fluctuaciones, con un aumento en 2023 y una disminución en 2024, seguido de una recuperación en los últimos dos años analizados. Los ratios ajustados presentan patrones similares.

En resumen, se observa una gestión de la liquidez que experimenta variaciones significativas, un control del endeudamiento que se mantiene relativamente estable con una ligera tendencia al alza, y una rentabilidad que muestra volatilidad, con un pico en 2023 seguido de una corrección y posterior recuperación.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento considerable en los ingresos desde 2020 hasta 2022, seguido de una disminución en los años 2023, 2024 y 2025.

En cuanto a los activos totales, se aprecia un aumento sustancial entre 2020 y 2021, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los años posteriores. Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con variaciones menos pronunciadas.

Ingresos

Los ingresos experimentaron un incremento significativo, pasando de 5,603,056 miles de dólares en 2020 a 12,013,953 miles de dólares en 2022. Posteriormente, se produjo una reducción gradual, situándose en 9,427,157 miles de dólares en 2024 y 11,019,707 miles de dólares en 2025.

Activos Totales

Los activos totales aumentaron de 21,468,603 miles de dólares en 2020 a 52,322,071 miles de dólares en 2021. A partir de entonces, se observa una tendencia a la baja, aunque moderada, alcanzando los 47,992,712 miles de dólares en 2025.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, se situó en 0.26 en 2020, disminuyó a 0.14 en 2021, y luego se recuperó a 0.24 y 0.25 en 2022 y 2023 respectivamente. En 2024 y 2025, el ratio se redujo a 0.2 y 0.23 respectivamente.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados siguieron una tendencia similar a los activos totales no ajustados, con un aumento inicial y una posterior estabilización y ligera disminución. El valor más alto se registró en 2021 con 50,057,460 miles de dólares, descendiendo a 46,131,051 miles de dólares en 2025.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado muestra un comportamiento comparable al ratio no ajustado, con una disminución en 2021, seguida de una recuperación y una posterior estabilización en torno a 0.2 en 2024 y 0.24 en 2025.

La disminución en el ratio de rotación de activos, tanto total como ajustado, podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos, especialmente en los últimos años. La convergencia de los ratios ajustado y no ajustado sugiere que las diferencias entre los activos totales y los activos totales ajustados tienen un impacto limitado en la eficiencia operativa.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la liquidez de la entidad a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa un incremento sustancial en el activo circulante entre 2020 y 2021, seguido de una disminución en 2022 y 2023. Posteriormente, se registra un nuevo aumento en 2024 y 2025, alcanzando el valor más alto del período en este último año.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente experimenta un crecimiento considerable entre 2020 y 2021. A partir de 2021, se aprecia una reducción en 2022, seguida de un repunte en 2023. En los años 2024 y 2025, el pasivo corriente se mantiene relativamente estable, con un ligero incremento en 2025.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente muestra una mejora inicial entre 2020 y 2022, alcanzando su punto máximo en 2022. Sin embargo, se produce una caída notable en 2023, recuperándose parcialmente en 2024 y mostrando una mejora significativa en 2025, superando los niveles de 2022.

Activos Corrientes Ajustados

La evolución de los activos corrientes ajustados es similar a la del activo circulante, con un fuerte crecimiento inicial, una disminución posterior y un nuevo aumento en los últimos dos años del período analizado.

Pasivo Corriente Ajustado

El comportamiento del pasivo corriente ajustado es análogo al del pasivo corriente, presentando un crecimiento inicial, una reducción y una estabilización posterior con un ligero aumento en el último año.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado sigue la misma tendencia que el coeficiente de liquidez corriente sin ajustar, con una mejora inicial, una caída en 2023 y una recuperación en 2024 y 2025, alcanzando valores similares a los observados en 2022.

En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones en su liquidez a lo largo del período. La disminución del coeficiente de liquidez en 2023 sugiere una posible reducción en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo, aunque esta situación se revierte en los años siguientes. La convergencia de los valores ajustados y no ajustados indica que las diferencias entre ambos conceptos no son significativas.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2020 hasta 2025. Inicialmente, la deuda total experimentó un aumento considerable entre 2020 y 2021. Posteriormente, aunque fluctuó ligeramente, continuó creciendo de manera sostenida en los años siguientes, acelerándose en los últimos dos períodos.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto muestra una dinámica diferente. Tras un aumento sustancial entre 2020 y 2021, se aprecia una tendencia decreciente a partir de 2022, aunque moderada. Esta disminución se mantiene constante en los años posteriores, indicando una posible reducción en la reinversión de beneficios o la distribución de dividendos.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios refleja el cambio en la estructura de capital. Inicialmente, este ratio disminuyó significativamente entre 2020 y 2021, lo que sugiere una mejora en la solvencia. Sin embargo, a partir de 2022, el ratio se estabiliza y luego muestra un ligero incremento constante, indicando un aumento en el apalancamiento financiero. Este incremento, aunque gradual, sugiere una mayor dependencia de la deuda para financiar las operaciones.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un crecimiento constante a lo largo del período. Las variaciones interanuales son consistentes con las observadas en la deuda total, confirmando la tendencia general al aumento del endeudamiento.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado también sigue la tendencia de disminución observada en el patrimonio neto no ajustado, aunque con magnitudes ligeramente diferentes. La reducción constante del patrimonio neto ajustado contribuye al aumento del ratio de deuda sobre fondos propios.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado presenta una evolución paralela al ratio no ajustado. Se observa una estabilización inicial seguida de un incremento gradual, lo que confirma la tendencia general al aumento del apalancamiento financiero, incluso considerando los ajustes realizados.

En resumen, los datos indican una transición hacia una estructura de capital más apalancada, caracterizada por un aumento constante de la deuda y una disminución gradual del patrimonio neto. Esta tendencia podría implicar un mayor riesgo financiero, aunque su impacto real dependerá de la capacidad de generar flujos de caja suficientes para cubrir las obligaciones de deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2020 hasta 2025. Inicialmente, la deuda total asciende a US$ 5,145,102 miles en 2020, experimentando un aumento considerable hasta alcanzar los US$ 8,591,705 miles en 2025. Aunque se aprecia una ligera disminución entre 2021 y 2022, la tendencia general es claramente ascendente.

Capital Total

El capital total muestra una evolución más variable. En 2020, se registra en US$ 17,143,047 miles, con un pico significativo en 2021, alcanzando los US$ 44,762,417 miles. Posteriormente, el capital total experimenta una disminución gradual hasta 2025, estabilizándose en US$ 42,407,460 miles. A pesar de la disminución, el capital total se mantiene considerablemente superior a la deuda total en todos los períodos.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total presenta una tendencia al alza. Comenzando en 0.3 en 2020, el ratio disminuye a 0.15 en 2021 y 2022, para luego incrementarse progresivamente hasta alcanzar 0.2 en 2025. Este aumento indica una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue un patrón similar al de la deuda total no ajustada, mostrando un incremento general a lo largo del período. En 2020, se registra en US$ 5,473,517 miles, y aumenta hasta US$ 8,948,514 miles en 2025. Las fluctuaciones son menores en comparación con la deuda total, pero la tendencia ascendente es consistente.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también presenta una disminución gradual después de un aumento inicial. En 2020, se registra en US$ 17,961,782 miles, con un pico en 2021 de US$ 46,831,833 miles. Posteriormente, el capital total ajustado disminuye hasta US$ 43,070,004 miles en 2025.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado refleja una tendencia similar a la del ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente superiores. Comienza en 0.3 en 2020, disminuye a 0.15 en 2021 y 2022, y luego aumenta hasta 0.21 en 2025. Este incremento sugiere una mayor proporción de deuda en la estructura de capital ajustada en comparación con la estructura de capital original.

En resumen, los datos indican un aumento en la dependencia del financiamiento mediante deuda, evidenciado por el incremento en los ratios de deuda sobre capital total, tanto ajustados como no ajustados. Si bien el capital total se mantiene superior a la deuda total, la tendencia al alza en la deuda sugiere un cambio en la estrategia de financiamiento.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa un incremento considerable en los activos totales y el patrimonio neto entre 2020 y 2021, seguido de una estabilización y posterior ligera disminución en los años siguientes.

Activos Totales

Los activos totales experimentaron un aumento sustancial en 2021, pasando de 21.468.603 miles de dólares en 2020 a 52.322.071 miles de dólares. A partir de 2022, se aprecia una tendencia a la baja, aunque moderada, situándose en 47.992.712 miles de dólares en 2025.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto siguió una trayectoria similar a la de los activos totales, con un fuerte crecimiento en 2021 (de 11.997.945 a 37.992.542 miles de dólares) y una posterior estabilización con una ligera disminución hasta los 33.815.755 miles de dólares en 2025.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero disminuyó de 1.79 en 2020 a 1.38 en 2021, indicando una reducción en el riesgo financiero asociado a la deuda. Este ratio se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2023 (1.37-1.38), mostrando un ligero incremento a 1.42 en 2025.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados refleja la de los activos totales, aunque con valores ligeramente inferiores. Se observa el mismo patrón de crecimiento en 2021 y posterior estabilización con una leve disminución hasta 46.131.051 miles de dólares en 2025.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado presenta una dinámica similar a la del patrimonio neto, con un aumento significativo en 2021 y una estabilización posterior, descendiendo a 34.121.490 miles de dólares en 2025.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado muestra una tendencia similar a la del ratio no ajustado, con una disminución inicial en 2021 (de 1.6 a 1.26) y una relativa estabilidad hasta 2024. En 2025, se observa un ligero aumento a 1.35.

En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en 2021, seguido de un período de estabilización y una ligera contracción en los activos y el patrimonio neto. El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo relativamente bajo y estable durante la mayor parte del período analizado, aunque muestra una tendencia al alza en el último año.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento notable en los ingresos totales desde 2020 hasta 2022, seguido de una disminución en 2023 y 2024, con una leve recuperación proyectada para 2025.

La utilidad neta muestra una trayectoria similar a la de los ingresos, con un incremento sustancial hasta 2022, una caída en 2023 y 2024, y una expectativa de mejora en 2025. Sin embargo, la magnitud de la variación en la utilidad neta es mayor que la de los ingresos, lo que sugiere una fluctuación en la rentabilidad.

Margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto experimenta un aumento general desde 2020 hasta 2022, alcanzando su punto máximo en 2022. Posteriormente, disminuye en 2023, para luego mostrar una ligera recuperación en 2024 y 2025. Esta variación indica cambios en la eficiencia operativa y el control de costos.

Al considerar los ingresos netos ajustados, se aprecia una tendencia similar a la de los ingresos totales, aunque con valores diferentes. La utilidad neta ajustada también sigue un patrón comparable al de la utilidad neta general.

Margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una volatilidad considerable. Se observa una disminución en 2021, seguida de un aumento hasta 2022, una caída en 2023 y una recuperación parcial en 2024 y 2025. La diferencia entre el margen neto y el margen neto ajustado sugiere la existencia de partidas extraordinarias o ajustes contables que impactan la rentabilidad reportada.

En resumen, la entidad ha experimentado un período de crecimiento seguido de una fase de ajuste. La rentabilidad, medida a través de los márgenes de beneficio, ha fluctuado significativamente, lo que requiere un análisis más profundo de los factores subyacentes que impulsan estas variaciones.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación considerable en la utilidad neta, con un incremento notable en 2022 y 2023, seguido de una disminución en 2024 y una posterior recuperación en 2025, aunque sin alcanzar los niveles máximos previos.

Utilidad Neta

La utilidad neta experimentó un crecimiento sustancial entre 2020 y 2023, pasando de 1.220.761 miles de dólares a 3.314.579 miles de dólares. Sin embargo, en 2024 se produjo una caída significativa a 1.635.273 miles de dólares, seguida de una recuperación parcial en 2025, situándose en 2.267.342 miles de dólares.

El patrimonio neto muestra una dinámica diferente. Inicialmente, se registra un aumento considerable entre 2020 y 2021, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los años posteriores. Esta tendencia sugiere una posible reestructuración del capital o una distribución de dividendos.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto aumentó significativamente de 2020 a 2021, pasando de 11.997.945 miles de dólares a 37.992.542 miles de dólares. Posteriormente, se observa una disminución gradual hasta 33.815.755 miles de dólares en 2025.

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable (ROE) refleja la eficiencia con la que la entidad utiliza su patrimonio para generar beneficios. Este ratio presenta una volatilidad similar a la de la utilidad neta, con un pico en 2023 y una disminución en 2024, recuperándose parcialmente en 2025.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ROE fluctuó entre el 3,66% y el 10,17% durante el período analizado, alcanzando su punto máximo en 2023 (9,32%) y su punto mínimo en 2021 (3,66%). En 2025, se situó en el 6,7%.

Los ingresos netos ajustados y el patrimonio neto ajustado muestran patrones similares a los de sus contrapartes no ajustadas, aunque con magnitudes diferentes. El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado también sigue una tendencia comparable, confirmando la volatilidad en la rentabilidad de la entidad.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran un crecimiento similar al de los ingresos netos no ajustados, con un aumento significativo entre 2020 y 2023, una caída en 2024 y una recuperación en 2025.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado presenta una dinámica similar a la del patrimonio neto no ajustado, con un aumento inicial seguido de una estabilización y una ligera disminución.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta fluctuaciones similares al ratio no ajustado, con un pico en 2023 y una disminución en 2024, recuperándose parcialmente en 2025.

En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento significativo seguido de una corrección en 2024, con indicios de recuperación en 2025. La volatilidad en la utilidad neta y el ROE indica una sensibilidad a factores externos o cambios internos en la estrategia de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en la utilidad neta, con un incremento notable en 2022 y 2023, seguido de una disminución en 2024 y una posterior recuperación en 2025, aunque sin alcanzar los niveles máximos previos.

En cuanto a los activos totales, se evidencia un aumento considerable en 2021, seguido de una estabilización y ligera disminución en los años posteriores. Esta dinámica sugiere una fase de expansión inicial, seguida de una consolidación del balance.

Rentabilidad sobre activos

El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una variabilidad considerable. Inicialmente, se registra un valor de 5.69% en 2020, disminuyendo a 2.66% en 2021. Posteriormente, se observa una recuperación, alcanzando 6.79% en 2023, para luego retroceder a 3.39% en 2024 y finalmente incrementarse a 4.72% en 2025. Esta fluctuación indica una eficiencia variable en la utilización de los activos para generar beneficios.

Al considerar los ingresos netos ajustados, se aprecia una trayectoria similar a la de la utilidad neta, con un crecimiento significativo en 2022 y 2023, una caída en 2024 y una recuperación parcial en 2025. Los activos totales ajustados muestran una tendencia similar a los activos totales, con un aumento inicial y una posterior estabilización.

Rentabilidad sobre activos (ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta un comportamiento análogo al ratio no ajustado, con una disminución en 2021, una recuperación en 2023 y una posterior fluctuación en los años siguientes. Los valores ajustados tienden a ser ligeramente inferiores a los no ajustados, lo que podría indicar que los ajustes realizados impactan negativamente en la rentabilidad aparente.

En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento y expansión inicial, seguido de una fase de consolidación y fluctuaciones en la rentabilidad. La recuperación observada en 2025, tanto en la utilidad neta como en los ratios de rentabilidad, indica una posible estabilización y mejora en el desempeño de la entidad.