Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa una disminución notable en los ratios de rotación total de activos, tanto en su forma original como ajustada, entre 2021 y 2023. A partir de 2023, se aprecia una ligera recuperación, con un incremento continuo hasta 2025, aunque los valores permanecen por debajo del nivel de 2021.

Endeudamiento

Los ratios de deuda sobre fondos propios y deuda sobre capital total muestran una relativa estabilidad, con fluctuaciones menores a lo largo del tiempo. Los valores ajustados presentan una mayor volatilidad, especialmente en el período inicial, pero convergen hacia patrones similares a los ratios no ajustados en los últimos años. Existe un ligero incremento en los ratios de deuda ajustados en 2025.

Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero experimenta una reducción entre 2021 y 2024, manteniéndose relativamente constante en los últimos dos años del período analizado. Los ratios ajustados muestran una dinámica similar, con una ligera tendencia al alza en 2025.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto presenta una disminución drástica entre 2021 y 2023, llegando a valores negativos en 2022 y 2023 (en su versión ajustada). A partir de 2023, se observa una recuperación significativa, con un aumento constante hasta 2025, superando el nivel de 2021 en ambos formatos. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos siguen una tendencia similar, con una fuerte caída inicial seguida de una recuperación progresiva. Los valores ajustados muestran una mayor volatilidad, con resultados negativos en 2022 y 2023, pero también una recuperación más pronunciada en los años posteriores.

En resumen, el período inicial se caracteriza por una disminución en la eficiencia operativa y la rentabilidad, mientras que los años posteriores muestran signos de recuperación y mejora en los márgenes de beneficio. La estabilidad en los ratios de endeudamiento sugiere una gestión prudente de la estructura de capital.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ingresos Netos

Se observa un incremento sustancial en los ingresos netos desde 2021 hasta 2024, pasando de 16.434 millones de dólares a 25.785 millones de dólares. En 2025, se registra un aumento aún más pronunciado, alcanzando los 34.639 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una expansión continua de la actividad comercial.

Activos Totales

Los activos totales experimentaron un crecimiento considerable entre 2021 y 2023, aumentando de 12.419 millones de dólares a 67.885 millones de dólares. El crecimiento se modera en los años siguientes, con incrementos más modestos hasta alcanzar los 76.926 millones de dólares en 2025. Este patrón indica una fase inicial de inversión significativa seguida de una estabilización relativa.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos muestra una disminución notable de 1,32 en 2021 a 0,35 en 2022 y 0,33 en 2023. Posteriormente, se observa una ligera recuperación en 2024 (0,37) y 2025 (0,45). Esta tendencia sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos en los primeros años, seguida de una mejora gradual. La baja rotación podría indicar una acumulación de activos o una disminución en las ventas en relación con los activos.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, con un fuerte crecimiento inicial y una posterior moderación. Los valores pasan de 11.488 millones de dólares en 2021 a 76.542 millones de dólares en 2025.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una trayectoria paralela al ratio no ajustado, con una caída inicial a 0,35 en 2022 y 0,34 en 2023, seguida de una recuperación a 0,38 en 2024 y 0,45 en 2025. La consistencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados a los activos no tienen un impacto significativo en la eficiencia de su utilización.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus ingresos netos y activos totales, aunque la eficiencia en la utilización de los activos, medida por el ratio de rotación, ha sido variable, mostrando una mejora reciente.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución considerable en la deuda total entre 2021 y 2023, seguida de un aumento notable en 2024 y un incremento aún mayor en 2025. Este patrón sugiere una gestión activa de la deuda, con períodos de reducción seguidos de nuevas emisiones o refinanciaciones.

Capital Contable

El capital contable muestra una tendencia general al alza durante todo el período. El crecimiento es particularmente pronunciado entre 2021 y 2023, y se mantiene positivo en los años siguientes, aunque a un ritmo más moderado. Este incremento indica una acumulación de recursos propios.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios se mantiene relativamente bajo y estable en la mayor parte del período, fluctuando entre 0.03 y 0.05. Sin embargo, se aprecia un ligero aumento en 2025, lo que podría indicar un mayor apalancamiento financiero.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con una disminución inicial seguida de un aumento en los últimos años. La magnitud de los valores ajustados es considerablemente mayor que la de la deuda total, lo que sugiere que los ajustes realizados son significativos.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado también muestra una tendencia ascendente, paralela al capital contable no ajustado. Al igual que con la deuda, los valores ajustados son mayores, indicando la importancia de los ajustes realizados en la valoración del capital.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado exhibe una mayor volatilidad que el ratio no ajustado. Se observa un pico en 2021, seguido de una estabilización en torno a 0.05 y un aumento en 2025. Este comportamiento sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la percepción del riesgo financiero.

En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento constante en su capital contable, mientras que la deuda total ha fluctuado. Los ratios de deuda sobre fondos propios, tanto ajustados como no ajustados, se mantienen en niveles moderados, aunque con una tendencia al alza en el último período analizado. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados indica que los ajustes contables son relevantes para la evaluación de la estructura de capital.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución considerable en la deuda total entre 2021 y 2023, seguida de un aumento notable en 2024 y un incremento aún mayor en 2025. Este patrón sugiere una estrategia inicial de reducción de deuda, revertida posteriormente por un aumento en la financiación.

Capital Total

El capital total muestra un crecimiento constante y significativo a lo largo de todo el período. Este incremento indica una expansión continua de la base de activos y recursos de la entidad.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable en un nivel bajo entre 2021 y 2023. Se aprecia una ligera disminución en 2024, seguida de un aumento en 2025, lo que refleja el incremento en la deuda total en relación con el capital total.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con una reducción inicial seguida de un aumento en los últimos dos años. La magnitud de los valores ajustados es considerablemente menor que los valores no ajustados.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también exhibe un crecimiento constante, aunque ligeramente inferior al capital total no ajustado. La diferencia entre ambos conceptos se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado muestra una disminución inicial, seguido de un aumento en los últimos dos años. Aunque los valores son menores que los del ratio no ajustado, la tendencia es similar, indicando un incremento en el apalancamiento ajustado.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en su capital total, mientras que su deuda total ha fluctuado, mostrando una reducción inicial seguida de un aumento significativo. Los ratios de deuda sobre capital, tanto ajustados como no ajustados, reflejan estas tendencias, indicando un ligero aumento en el apalancamiento financiero en los últimos períodos analizados.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa un incremento considerable en los activos totales durante el período analizado, con un crecimiento notable entre 2021 y 2022, seguido de un crecimiento más moderado en los años subsiguientes. Para 2025, los activos totales alcanzan su valor más alto registrado.

El capital contable también experimenta un aumento a lo largo del tiempo, aunque en menor proporción que los activos totales. Este incremento es consistente en cada período, culminando en un valor máximo en 2025. La diferencia entre el crecimiento de los activos totales y el capital contable sugiere una dependencia creciente de la financiación externa.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución inicial de 1.66 en 2021 a 1.23 en 2022, indicando una reducción en el riesgo financiero asociado a la deuda. Este ratio se mantiene relativamente estable entre 2022 y 2024, fluctuando ligeramente alrededor de 1.20. En 2025, se observa un ligero aumento a 1.22, lo que podría indicar un incremento en la dependencia del financiamiento mediante deuda.

Al considerar los valores ajustados, se observa un patrón similar en los activos totales ajustados y el capital contable ajustado. El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una trayectoria comparable a la del ratio no ajustado, con una disminución inicial seguida de una estabilización y un ligero incremento en el último período. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la interpretación general de la estructura de capital.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos totales y capital contable, acompañado de una gestión del apalancamiento financiero que, si bien inicialmente se redujo, se ha estabilizado y muestra una ligera tendencia al alza en el período más reciente. La evolución de estos indicadores sugiere una estrategia de crecimiento que, aunque respaldada por el capital propio, depende cada vez más del financiamiento externo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta, con un pico en 2021 seguido de una disminución sustancial en 2022 y 2023, para luego experimentar una recuperación notable en 2024 y un crecimiento aún mayor en 2025.

Los ingresos netos muestran una trayectoria ascendente general, aunque con fluctuaciones. Se registra un incremento importante de 2021 a 2022, seguido de una ligera contracción en 2023. Posteriormente, se observa un crecimiento constante y acelerado en 2024 y 2025, superando los niveles de 2022.

Ratio de margen de beneficio neto

Este ratio presenta una marcada disminución de 2021 a 2023, indicando una reducción en la rentabilidad en relación con los ingresos netos. A partir de 2024, se aprecia una recuperación progresiva, culminando en un valor significativamente superior en 2025, lo que sugiere una mejora en la eficiencia operativa y el control de costos.

En cuanto a los ingresos netos ajustados, se observa una marcada diferencia con la utilidad neta reportada. Los ingresos netos ajustados muestran un valor negativo en 2022 y 2023, lo que sugiere la existencia de partidas extraordinarias o ajustes contables que impactan negativamente en la rentabilidad. A partir de 2024, se registra una recuperación, con un crecimiento considerable en 2025.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

Este ratio refleja la volatilidad de los ingresos netos ajustados. Presenta un valor negativo en 2022 y 2023, lo que indica pérdidas ajustadas. La recuperación observada a partir de 2024 se traduce en un aumento del ratio, alcanzando un valor considerablemente alto en 2025, lo que sugiere una mejora significativa en la rentabilidad ajustada.

En resumen, los datos indican un período de inestabilidad inicial seguido de una recuperación y crecimiento sostenido. La disparidad entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados sugiere la importancia de considerar factores no recurrentes al evaluar el desempeño financiero de la entidad. El aumento en los ratios de margen de beneficio neto, tanto en su forma original como ajustada, en los últimos dos años del período analizado, indica una mejora en la rentabilidad y la eficiencia operativa.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Utilidad neta

Se observa una disminución sustancial en la utilidad neta entre 2021 y 2022, seguida de una reducción adicional en 2023. Posteriormente, se registra un incremento notable en 2024 y un aumento aún mayor en 2025, superando el nivel de 2021.

Capital contable

El capital contable experimenta un crecimiento constante a lo largo de todo el período, aunque con una variación significativa en 2022. La tendencia general es ascendente, con un incremento más pronunciado hacia los últimos años del período analizado.

Ratio de rentabilidad sobre el capital contable

Este ratio muestra una marcada disminución desde un valor elevado en 2021 hasta mínimos en 2023. Se aprecia una recuperación en 2024 y un aumento considerable en 2025, aunque sin alcanzar el nivel de rentabilidad observado en 2021.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados presentan una volatilidad considerable. Se observa un cambio de signo, pasando de valores positivos en 2021 a negativos en 2022 y 2023. A partir de 2024, se registra una recuperación, culminando en un valor positivo significativo en 2025.

Capital contable ajustado

El capital contable ajustado sigue una trayectoria similar al capital contable no ajustado, mostrando un crecimiento constante a lo largo del período, con un incremento notable en 2022 y una continuación de la tendencia ascendente en los años siguientes.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)

Este ratio refleja la volatilidad de los ingresos netos ajustados. Se observa una disminución drástica en 2022 y 2023, llegando a valores negativos. A partir de 2024, se registra una recuperación, con un aumento significativo en 2025, superando el ratio de rentabilidad sobre el capital contable no ajustado.

En resumen, la entidad experimentó un período de ajuste en 2022 y 2023, seguido de una recuperación y crecimiento en 2024 y 2025. Los ratios ajustados muestran una mayor volatilidad, pero también una recuperación más pronunciada en los últimos años. El capital contable, tanto ajustado como no ajustado, ha mantenido una tendencia general al alza a lo largo de todo el período.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Utilidad neta

Se observa una disminución sustancial en la utilidad neta entre 2021 y 2022, seguida de una reducción adicional en 2023. Posteriormente, se registra un incremento notable en 2024 y un aumento aún mayor en 2025, superando los niveles de 2021.

Activos totales

Los activos totales experimentaron un incremento considerable entre 2021 y 2022. A partir de 2022, se mantiene relativamente estable, con ligeras variaciones anuales, y muestra un crecimiento más pronunciado en 2025.

Ratio de rentabilidad sobre activos

El ratio de rentabilidad sobre activos disminuyó significativamente desde 2021 hasta 2023. Se aprecia una recuperación en 2024 y un aumento considerable en 2025, indicando una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran una marcada disminución en 2022, resultando en valores negativos. Esta tendencia continúa en 2023, aunque con una ligera mejora. Se observa una recuperación en 2024 y un crecimiento significativo en 2025, acercándose a los niveles de ingresos netos originales.

Activos totales ajustados

Los activos totales ajustados siguen una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un aumento importante en 2022 y una relativa estabilidad en los años siguientes, culminando en un incremento en 2025.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado refleja las fluctuaciones en los ingresos netos ajustados, mostrando valores negativos en 2022 y 2023. Se registra una mejora en 2024 y un aumento considerable en 2025, similar a la tendencia observada en el ratio de rentabilidad sobre activos no ajustado.

En resumen, la entidad experimentó un período de volatilidad en su rentabilidad entre 2022 y 2023, seguido de una recuperación y crecimiento significativos en 2024 y 2025. Los ratios ajustados confirman esta tendencia, sugiriendo que los cambios en los ingresos netos tienen un impacto directo en la rentabilidad de los activos.