Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa una disminución constante en la rotación total de activos, tanto en su versión original como ajustada, pasando de 0.47 en 2021 a 0.25 en 2025. Esta tendencia sugiere una eficiencia decreciente en la utilización de los activos para generar ingresos.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimenta una reducción inicial de 2.1 en 2021 a 1.33 en 2024, indicando una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo. No obstante, se aprecia una recuperación en 2025, alcanzando un valor de 2.02. Los coeficientes ajustados muestran un comportamiento similar.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios muestra fluctuaciones. Aumenta de 0.4 en 2021 a 0.47 en 2023, para luego disminuir a 0.41 en 2025. El ratio de deuda sobre capital total sigue una trayectoria similar, pasando de 0.29 a 0.34 en 2024 y regresando a 0.29 en 2025. Los ratios ajustados reflejan patrones similares, con una ligera variación en las magnitudes.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero presenta un incremento gradual de 1.77 en 2021 a 1.98 en 2024, lo que indica un mayor uso de la deuda para financiar los activos. En 2025, se observa una ligera disminución a 1.85. Los ratios ajustados muestran una tendencia similar, aunque con valores ligeramente diferentes.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimenta una caída drástica, pasando de 25.14% en 2021 a -35.32% en 2024, para luego estabilizarse en -0.51% en 2025. Los ratios ajustados muestran una volatilidad similar, aunque con valores menos extremos. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos también muestran una tendencia decreciente, con valores negativos en 2024 y 2025, lo que sugiere una disminución en la capacidad de generar beneficios a partir de las inversiones y los activos.

En resumen, los datos indican una disminución en la eficiencia operativa, fluctuaciones en la liquidez, un aumento inicial en el endeudamiento seguido de una estabilización, y una fuerte caída en la rentabilidad a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.

Ingresos Netos

Se observa una disminución constante en los ingresos netos a lo largo del período analizado. Los ingresos netos experimentaron una caída pronunciada desde 79.024 millones de dólares en 2021 hasta 52.853 millones de dólares en 2025. Esta reducción indica una tendencia a la baja en la capacidad de generar ingresos.

Activos Totales

Los activos totales muestran un incremento general durante el período, aunque a un ritmo decreciente. Se pasó de 168.406 millones de dólares en 2021 a 211.429 millones de dólares en 2025. El crecimiento más significativo se produjo entre 2021 y 2022, mientras que el aumento entre 2023 y 2025 fue más moderado.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos presenta una tendencia decreciente constante. Disminuyó de 0,47 en 2021 a 0,25 en 2025. Esta disminución sugiere una eficiencia cada vez menor en la utilización de los activos para generar ingresos.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados siguen una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, mostrando un aumento general a lo largo del período. Se incrementaron de 167.532 millones de dólares en 2021 a 210.859 millones de dólares en 2025. La variación entre los activos totales y los activos totales ajustados es relativamente pequeña.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado también muestra una tendencia a la baja, aunque ligeramente diferente a la del ratio no ajustado. Disminuyó de 0,47 en 2021 a 0,25 en 2025, reflejando una eficiencia decreciente en la utilización de los activos ajustados para generar ingresos. La diferencia entre el ratio ajustado y el no ajustado es mínima.

En resumen, la entidad experimentó una disminución en sus ingresos netos a pesar de un aumento en sus activos totales. La disminución constante en los ratios de rotación de activos indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos, lo que podría ser motivo de preocupación y requerir un análisis más profundo de las estrategias operativas y de inversión.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos, así como en la liquidez de la entidad. Se observa una disminución inicial en el activo circulante durante el período 2021-2023, seguida de una recuperación y posterior aumento en los años 2024 y 2025.

El pasivo corriente muestra una fluctuación considerable. Aumenta en 2022, disminuye en 2023, vuelve a aumentar en 2024 y finalmente se reduce en 2025. Esta volatilidad en el pasivo corriente impacta directamente en los coeficientes de liquidez.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente experimenta una disminución constante entre 2021 y 2024, pasando de 2.1 a 1.33. Esto indica una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos circulantes. No obstante, en 2025, este coeficiente se recupera significativamente hasta alcanzar 2.02, sugiriendo una mejora en la posición de liquidez.

El pasivo corriente ajustado presenta un comportamiento similar al pasivo corriente, con un aumento en 2022, una disminución en 2023, un nuevo aumento en 2024 y una reducción en 2025. La magnitud de estos cambios es comparable a la del pasivo corriente.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado sigue la misma tendencia que el coeficiente no ajustado, con una disminución entre 2021 y 2024 y una recuperación en 2025. Los valores son muy similares a los del coeficiente de liquidez corriente, lo que sugiere que los ajustes realizados al pasivo no tienen un impacto significativo en la evaluación de la liquidez.

En resumen, la entidad experimentó un período de deterioro en su liquidez entre 2021 y 2024, seguido de una mejora notable en 2025. La fluctuación en el pasivo corriente parece ser un factor clave en estas tendencias. La recuperación observada en 2025, tanto en el activo circulante como en los coeficientes de liquidez, indica una estabilización y fortalecimiento de la posición financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2021 hasta 2024, pasando de 38.101 millones de dólares a 50.011 millones de dólares. En 2025, se registra una disminución, situándose en 46.585 millones de dólares. Este patrón sugiere una fase de expansión financiera seguida de una posible consolidación o reducción de la dependencia del endeudamiento.

Capital Contable Total

El capital contable total muestra una tendencia general al alza, incrementándose de 95.391 millones de dólares en 2021 a 114.281 millones de dólares en 2025. Aunque se observa una ligera disminución en 2024 (99.270 millones de dólares), la tendencia predominante es positiva, indicando un crecimiento en la base de capital propio.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta un aumento progresivo desde 0,4 en 2021 hasta 0,5 en 2024, lo que indica un mayor apalancamiento financiero. En 2025, este ratio disminuye a 0,41, sugiriendo una mejora en la relación entre deuda y capital propio.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un incremento continuo hasta 2024 (de 38.576 millones de dólares a 50.471 millones de dólares) y una posterior reducción en 2025 (46.976 millones de dólares). La magnitud de los valores es ligeramente superior a la deuda total, lo que indica que los ajustes realizados incrementan la cifra de endeudamiento.

Capital Contable Total Ajustado

El capital contable total ajustado también presenta una tendencia ascendente, pasando de 97.184 millones de dólares en 2021 a 127.919 millones de dólares en 2025. El ajuste en el capital contable parece tener un impacto significativo en el valor final, especialmente en 2025.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado refleja un comportamiento similar al ratio no ajustado, con un aumento hasta 0,48 en 2024 y una disminución a 0,37 en 2025. La disminución en 2025 es más pronunciada que la observada en el ratio no ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados en el capital contable tienen un impacto considerable en la percepción del apalancamiento financiero.

En resumen, los datos indican una fase inicial de incremento del endeudamiento, seguida de una estabilización y posterior reducción en el último período analizado. El capital contable muestra un crecimiento constante, aunque con una ligera fluctuación en 2024. Los ratios de deuda sobre fondos propios, tanto ajustados como no ajustados, confirman esta tendencia, mostrando un aumento del apalancamiento hasta 2024 y una mejora en la estructura de capital en 2025.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2021 hasta 2023, pasando de 38.101 millones de dólares a 49.266 millones de dólares. En 2024, la deuda total alcanza su máximo de 50.011 millones de dólares, para luego disminuir ligeramente a 46.585 millones de dólares en 2025.

Capital Total

El capital total muestra una tendencia general al alza durante el período. Aumenta de 133.492 millones de dólares en 2021 a 160.866 millones de dólares en 2025. Se aprecia una ligera disminución en 2024, situándose en 149.281 millones de dólares, antes de recuperarse en el año siguiente.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2023, fluctuando alrededor de 0,29 y 0,32. En 2024, este ratio experimenta un aumento hasta 0,34, lo que indica un mayor apalancamiento. Finalmente, en 2025, el ratio disminuye a 0,29, volviendo a niveles similares a los de los primeros años del período.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un crecimiento constante hasta 2024 (de 38.576 millones de dólares a 50.471 millones de dólares) y una posterior disminución en 2025 (a 46.976 millones de dólares).

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también presenta una tendencia ascendente general, pasando de 135.760 millones de dólares en 2021 a 174.895 millones de dólares en 2025. Se observa un incremento más pronunciado entre 2024 y 2025.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado muestra una evolución similar al ratio no ajustado. Aumenta gradualmente de 0,28 en 2021 a 0,32 en 2023 y 2024, para luego disminuir a 0,27 en 2025. Este ratio, en general, se mantiene ligeramente por debajo del ratio no ajustado.

En resumen, se identifica una tendencia al aumento del endeudamiento hasta 2024, seguida de una ligera reducción en 2025. El capital total también muestra un crecimiento general, aunque con una breve contracción en 2024. Los ratios de deuda sobre capital total, tanto ajustados como no ajustados, reflejan estas tendencias, indicando un mayor apalancamiento en 2024 y una posterior disminución en 2025.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una trayectoria ascendente en los activos totales, con un incremento constante desde 168406 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar 211429 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o inversiones en activos.

Capital Contable Total

El capital contable total también muestra una tendencia general al alza, pasando de 95391 millones de dólares en 2021 a 114281 millones de dólares en 2025. Sin embargo, se identifica una ligera disminución en 2024, sugiriendo una posible distribución de capital o factores contables específicos.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta fluctuaciones. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 1.77 y 1.81 durante los años 2021, 2022 y 2023. En 2024, experimenta un aumento notable a 1.98, indicando un mayor nivel de deuda en relación con el capital contable. Posteriormente, en 2025, se reduce a 1.85, lo que sugiere una moderación en el apalancamiento.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados siguen una tendencia similar a los activos totales no ajustados, con un crecimiento continuo desde 167532 millones de dólares en 2021 hasta 210859 millones de dólares en 2025. La diferencia entre los activos totales y los ajustados es consistente a lo largo del tiempo.

Capital Contable Total Ajustado

El capital contable total ajustado también muestra un incremento general, de 97184 millones de dólares en 2021 a 127919 millones de dólares en 2025. Al igual que con el capital contable total, se observa una ligera variación en 2024, aunque el crecimiento es más pronunciado en el último año.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta un patrón similar al ratio no ajustado, con una estabilidad inicial, un aumento en 2024 (a 1.84) y una posterior disminución en 2025 (a 1.65). La variación en este ratio, aunque similar a la del ratio no ajustado, es menos pronunciada, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto en la percepción del apalancamiento.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus activos y capital contable durante el período analizado. El apalancamiento financiero ha mostrado cierta volatilidad, con un pico en 2024, pero se ha moderado en el último año. Los datos ajustados confirman las tendencias generales observadas en los datos no ajustados, aunque con algunas diferencias en la magnitud de las variaciones.

El análisis de los datos financieros revela una trayectoria compleja en el desempeño de la entidad. Se observa una disminución significativa en los ingresos netos a lo largo del período analizado, partiendo de un valor considerable en el primer año y experimentando una reducción progresiva hasta el último período.

El ratio de margen de beneficio neto muestra una tendencia descendente aún más pronunciada. Inicialmente en un nivel del 25.14%, este ratio disminuye constantemente, llegando a valores negativos en los últimos dos años, lo que indica pérdidas operativas en relación con los ingresos.

Los ingresos netos atribuibles a la entidad presentan una volatilidad considerable. Tras un valor inicial elevado, se observa una fuerte caída, culminando en una pérdida sustancial en el penúltimo año, seguida de una ligera recuperación en el último período.

Los ingresos netos ajustados, aunque siguen una tendencia similar a los ingresos netos, muestran una menor volatilidad. Sin embargo, también registran una disminución general, con un ratio de margen de beneficio neto ajustado que también se vuelve negativo en los últimos años, aunque menos pronunciado que el ratio no ajustado.

Tendencias Clave

Disminución constante de los ingresos netos.

Margen de Beneficio

Reducción drástica del margen de beneficio neto, llegando a valores negativos.

Volatilidad

Los ingresos netos atribuibles muestran una mayor volatilidad que los ingresos netos ajustados.

Desempeño Ajustado

Aunque los ingresos ajustados mitigan la volatilidad, el margen de beneficio ajustado también se deteriora.

En resumen, los datos sugieren un deterioro progresivo en la rentabilidad de la entidad, con una disminución constante de los ingresos y márgenes de beneficio. La volatilidad en los ingresos netos atribuibles indica posibles factores externos o internos que impactan significativamente en el desempeño financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ingresos Netos

Se observa una disminución sustancial en los ingresos netos atribuibles a la entidad. Tras un valor inicial considerable, se registra una caída progresiva, culminando en pérdidas significativas en los últimos dos años del período. Esta tendencia negativa sugiere desafíos crecientes en la generación de beneficios.

Capital Contable

El capital contable total muestra una trayectoria generalmente ascendente, con fluctuaciones menores. A pesar de la disminución en los ingresos netos, el capital contable se mantiene relativamente estable e incluso experimenta un crecimiento en el último año analizado. Esto podría indicar una gestión prudente del capital o la existencia de otros factores que compensan las pérdidas netas.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable refleja la tendencia descendente observada en los ingresos netos. Se registra una disminución constante en este ratio, pasando de valores positivos significativos a valores negativos en los últimos dos años. Esto indica una reducción en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital contable para generar beneficios.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados presentan una evolución similar a los ingresos netos, aunque con magnitudes diferentes. Se observa una disminución considerable, con pérdidas importantes en los últimos años. La comparación entre los ingresos netos y los ingresos netos ajustados sugiere la existencia de partidas extraordinarias o ajustes contables que impactan en los resultados finales.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado sigue una tendencia similar al capital contable total, mostrando un crecimiento general a lo largo del período. La diferencia entre el capital contable total y el capital contable ajustado podría estar relacionada con los mismos factores que explican la diferencia entre los ingresos netos y los ingresos netos ajustados.

Rentabilidad sobre el Capital Contable Ajustado

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable ajustado también muestra una disminución significativa, aunque ligeramente menos pronunciada que la observada en el ratio no ajustado. Este ratio también se vuelve negativo en los últimos años, confirmando la tendencia general de deterioro en la rentabilidad de la entidad.

En resumen, los datos sugieren un período de creciente dificultad para la entidad, caracterizado por una disminución en la rentabilidad y la aparición de pérdidas netas. A pesar de ello, el capital contable se mantiene relativamente estable, lo que podría indicar una capacidad de resistencia o la implementación de estrategias de gestión financiera específicas.

El análisis de los datos financieros revela una trayectoria compleja en el período comprendido entre 2021 y 2025. Inicialmente, se observa una disminución significativa en los ingresos netos atribuibles, pasando de 19868 millones de dólares en 2021 a 8014 millones en 2022, y continuando con una reducción drástica hasta alcanzar una pérdida de 18756 millones de dólares en 2024. En 2025, se registra una leve recuperación, aunque aún en territorio negativo con una pérdida de 267 millones de dólares.

Paralelamente, los activos totales muestran una tendencia ascendente constante a lo largo de los cinco años, incrementándose de 168406 millones de dólares en 2021 a 211429 millones de dólares en 2025. Este crecimiento en los activos no se traduce en una mejora proporcional en la rentabilidad.

Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos refleja esta situación. Disminuye de 11.8% en 2021 a 0.88% en 2023, volviéndose negativo en 2024 (-9.55%) y manteniéndose bajo en 2025 (-0.13%). Esta evolución indica una creciente ineficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.

Al considerar los ingresos netos ajustados, se aprecia un patrón similar al de los ingresos netos atribuibles, con una fuerte caída desde 18997 millones de dólares en 2021 hasta una pérdida de 13442 millones de dólares en 2024, seguida de una recuperación parcial en 2025 con 1320 millones de dólares.

Los activos totales ajustados también muestran un crecimiento constante, aunque ligeramente inferior al de los activos totales no ajustados, pasando de 167532 millones de dólares en 2021 a 210859 millones de dólares en 2025.

Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue la misma tendencia descendente que el ratio no ajustado, disminuyendo de 11.34% en 2021 a -6.86% en 2024, con una ligera mejora en 2025 a 0.63%. La consistencia en la dirección de esta tendencia, tanto en los datos ajustados como no ajustados, sugiere que los factores que afectan la rentabilidad son fundamentales y no se deben únicamente a elementos contables específicos.

En resumen, los datos indican un deterioro progresivo de la rentabilidad a pesar del crecimiento continuo de los activos, lo que sugiere problemas subyacentes en la eficiencia operativa o en las condiciones del mercado.