Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
NVIDIA Corp., beneficio económicocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-25), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2026 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Beneficio Neto de Explotación Después de Impuestos (NOPAT)
- Se observa un crecimiento constante y pronunciado del NOPAT. A partir de un valor de 4425 millones de dólares en 2021, experimenta un incremento considerable, alcanzando los 27819 millones en 2024, y continúa su trayectoria ascendente hasta los 119408 millones en 2026. Este patrón sugiere una mejora continua en la rentabilidad operativa de la entidad.
- Costo de Capital
- El costo de capital presenta una ligera tendencia al alza, aunque relativamente estable. Se incrementa gradualmente desde el 27.58% en 2021 hasta el 28.15% en 2026. Esta variación podría indicar cambios en las condiciones del mercado o en la percepción del riesgo asociado a la entidad.
- Capital Invertido
- El capital invertido muestra un crecimiento significativo a lo largo del período. Evoluciona desde los 13232 millones de dólares en 2021 hasta los 104952 millones en 2026. Este aumento sustancial sugiere una expansión de las operaciones y una mayor necesidad de financiamiento.
- Beneficio Económico
- El beneficio económico presenta una volatilidad considerable. Inicialmente, se registra un valor positivo de 776 millones en 2021, seguido de un aumento significativo a 4589 millones en 2022. No obstante, en 2023 se observa una pérdida de -3597 millones, para luego recuperarse y alcanzar valores positivos de 19081 millones en 2024, 55361 millones en 2025 y 89861 millones en 2026. Esta fluctuación podría estar relacionada con factores externos o con decisiones estratégicas de la entidad.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento notable en términos de NOPAT y capital invertido. Si bien el costo de capital ha aumentado ligeramente, el beneficio económico, a pesar de su volatilidad, muestra una tendencia positiva en los últimos años del período analizado. La disparidad entre el crecimiento del capital invertido y el beneficio económico en 2023 requiere una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
NVIDIA Corp., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-25), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para cuentas de cobro dudoso.
3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
4 Adición del aumento (disminución) en el devengo de los pasivos de garantía del producto.
5 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
6 2026 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
7 2026 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
9 2026 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
10 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad. Se observa un crecimiento considerable en la utilidad neta y el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT) a lo largo del período analizado.
- Utilidad Neta
- En el año 2021, la utilidad neta se registró en 4332 millones de dólares estadounidenses. Esta cifra experimentó un aumento sustancial en 2022, alcanzando los 9752 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, en 2023, se produjo una disminución a 4368 millones de dólares estadounidenses, seguida de un crecimiento exponencial en 2024, llegando a 29760 millones de dólares estadounidenses. La tendencia alcista continuó en 2025, con una utilidad neta de 72880 millones de dólares estadounidenses, y se proyecta un nuevo incremento en 2026, alcanzando los 120067 millones de dólares estadounidenses. El patrón general indica una fuerte volatilidad inicial seguida de un crecimiento acelerado y sostenido.
- Beneficio Neto de Explotación después de Impuestos (NOPAT)
- El NOPAT en 2021 fue de 4425 millones de dólares estadounidenses. En 2022, se mantuvo relativamente estable en 9602 millones de dólares estadounidenses. En 2023, se observó una disminución significativa a 2334 millones de dólares estadounidenses. Sin embargo, a partir de 2024, el NOPAT experimentó un crecimiento pronunciado, alcanzando los 27819 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia positiva se mantuvo en 2025, con un NOPAT de 68707 millones de dólares estadounidenses, y se espera que continúe en 2026, llegando a 119408 millones de dólares estadounidenses. La trayectoria del NOPAT refleja un patrón similar al de la utilidad neta, con una caída inicial seguida de un crecimiento robusto.
La correlación entre la utilidad neta y el NOPAT es alta, sugiriendo que el desempeño operativo de la entidad tiene un impacto directo en su rentabilidad general. El crecimiento significativo en ambos indicadores a partir de 2024 indica una mejora sustancial en la eficiencia operativa y la capacidad de generar beneficios después de impuestos.
Impuestos operativos en efectivo
NVIDIA Corp., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-25), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias
- Se observa una evolución considerable en este concepto. Inicialmente, se registra un gasto por impuesto a las ganancias de 77 millones de dólares en el primer período. Este gasto aumenta notablemente a 189 millones de dólares en el segundo período. Sin embargo, en el tercer período, se presenta un beneficio por impuesto a las ganancias de -187 millones de dólares, indicando una reversión o un crédito fiscal. A partir de este punto, el concepto vuelve a ser un gasto, experimentando un crecimiento exponencial a 4058 millones de dólares, 11146 millones de dólares y finalmente alcanzando 21383 millones de dólares en el último período analizado. Esta trayectoria sugiere un cambio en la rentabilidad y/o en la estructura fiscal de la entidad.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran un patrón de crecimiento constante a lo largo del tiempo. Se inicia con un valor de 390 millones de dólares, incrementándose a 643 millones de dólares en el segundo período. El crecimiento continúa de manera sustancial en el tercer período, alcanzando 1983 millones de dólares. Esta tendencia alcista se mantiene en los períodos posteriores, con valores de 6430 millones de dólares, 15316 millones de dólares y culminando en 22405 millones de dólares en el último período. El aumento constante en los impuestos operativos en efectivo indica un incremento en la generación de efectivo sujeto a impuestos.
En resumen, los datos sugieren una evolución en la situación fiscal de la entidad, pasando de gastos por impuestos a las ganancias relativamente bajos a un gasto significativo, acompañado de un crecimiento constante en los impuestos operativos en efectivo. La disparidad entre el gasto/beneficio por impuesto a las ganancias y los impuestos operativos en efectivo podría indicar la utilización de créditos fiscales, diferimientos fiscales u otros mecanismos de planificación fiscal.
Capital invertido
NVIDIA Corp., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-25), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición del devengo para las responsabilidades de garantía del producto.
6 Adición de equivalentes de fondos propios a los fondos propios.
7 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
8 Sustracción de construcción en proceso.
9 Sustracción de valores negociables.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el patrimonio neto a lo largo del período examinado.
- Deuda y Arrendamientos
- Se observa un incremento en el total de deuda y arrendamientos reportados desde 2021 hasta 2023, pasando de 7718 millones de dólares a 12031 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en 2024, situándose en 11056 millones de dólares, seguida de una nueva reducción en 2025 hasta los 10270 millones de dólares. No obstante, en 2026 se registra un aumento considerable, alcanzando los 11412 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere una gestión activa de la deuda, posiblemente influenciada por las necesidades de financiación y las condiciones del mercado.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto experimenta un crecimiento sustancial desde 2021 hasta 2025. En 2021 se registra un valor de 16893 millones de dólares, que aumenta significativamente a 26612 millones de dólares en 2022. Esta tendencia positiva continúa en 2023, aunque a un ritmo menor, alcanzando los 22101 millones de dólares. En 2024, el patrimonio neto experimenta un incremento notable, llegando a 42978 millones de dólares, y se acelera aún más en 2025, alcanzando los 79327 millones de dólares. Finalmente, en 2026, se observa un aumento aún más pronunciado, con un valor de 157293 millones de dólares. Este crecimiento constante indica una acumulación de capital y una mejora en la solvencia.
- Capital Invertido
- El capital invertido muestra una trayectoria ascendente a lo largo del período. En 2021, el capital invertido es de 13232 millones de dólares, aumentando a 18075 millones de dólares en 2022. La tendencia continúa en 2023, con un valor de 21396 millones de dólares, y se acelera en 2024, alcanzando los 31144 millones de dólares. En 2025, el capital invertido se eleva a 47433 millones de dólares, y en 2026 experimenta un aumento significativo, llegando a 104952 millones de dólares. Este incremento constante sugiere una expansión de las operaciones y una mayor inversión en activos.
En resumen, los datos indican una evolución favorable en el patrimonio neto y el capital invertido, mientras que la deuda muestra una gestión dinámica con fluctuaciones a lo largo del tiempo. El crecimiento del patrimonio neto y el capital invertido supera el incremento de la deuda, lo que sugiere una mejora en la posición financiera general.
Costo de capital
NVIDIA Corp., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda total3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-25).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda total. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda total3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda total. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda total3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda total. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda total3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda total. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda total3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda total. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda total3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda total. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
NVIDIA Corp., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 25 ene 2026 | 26 ene 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de diferencial económico3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-25), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2026 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño económico y la eficiencia de la inversión. Se observa una evolución marcada en el beneficio económico a lo largo del período analizado.
- Beneficio económico
- Inicialmente, el beneficio económico experimentó un crecimiento sustancial, pasando de 776 millones de dólares en 2021 a 4589 millones en 2022. Posteriormente, se registró una disminución considerable en 2023, con un valor negativo de -3597 millones de dólares. A partir de 2023, se observa una recuperación y un crecimiento exponencial, alcanzando 19081 millones en 2024, 55361 millones en 2025 y 89861 millones en 2026.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra un incremento constante a lo largo de todo el período. Se pasa de 13232 millones de dólares en 2021 a 18075 millones en 2022, 21396 millones en 2023, 31144 millones en 2024, 47433 millones en 2025 y finalmente 104952 millones en 2026. Este aumento sugiere una expansión continua de las operaciones y una mayor necesidad de financiamiento.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico, que mide la rentabilidad en relación con el capital invertido, refleja las fluctuaciones en el beneficio económico. En 2021, se situó en 5.87%, aumentando significativamente a 25.39% en 2022. La caída del beneficio en 2023 se tradujo en un ratio negativo de -16.81%. A partir de 2023, el ratio experimenta un crecimiento pronunciado, alcanzando 61.27% en 2024, 116.71% en 2025 y 85.62% en 2026. Esta tendencia indica una mejora progresiva en la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar beneficios, aunque con una ligera disminución en el último período analizado.
En resumen, los datos indican una empresa que experimentó un crecimiento inicial sólido, seguido de una contracción temporal, y posteriormente una recuperación y expansión significativas. El aumento constante del capital invertido, combinado con la mejora del ratio de diferencial económico, sugiere una estrategia de crecimiento que, aunque requiere una mayor inversión, está generando retornos crecientes.
Ratio de margen de beneficio económico
NVIDIA Corp., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 25 ene 2026 | 26 ene 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ingresos ajustados | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-25), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Beneficio económico
- Se observa una fluctuación considerable en el beneficio económico. Inicialmente, se registra un valor de 776 US$ millones en el primer período. Posteriormente, experimenta un crecimiento sustancial hasta alcanzar los 4589 US$ millones. No obstante, en el tercer período, se presenta una disminución drástica, resultando en una pérdida de -3597 US$ millones. A partir de este punto, se aprecia una recuperación progresiva, con un aumento significativo a 19081 US$ millones, seguido de 55361 US$ millones y finalmente 89861 US$ millones en el último período analizado.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una trayectoria ascendente constante. Partiendo de 16925 US$ millones, se incrementan a 26965 US$ millones en el segundo período. El crecimiento continúa, aunque a un ritmo más moderado, alcanzando los 27044 US$ millones. Posteriormente, se observa una aceleración significativa, con un aumento a 61687 US$ millones, seguido de 130973 US$ millones y culminando en 216697 US$ millones en el último período.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico refleja la rentabilidad en relación con los ingresos. Inicialmente, se sitúa en 4.59%. Experimenta un aumento considerable a 17.02%. Sin embargo, en el tercer período, se vuelve negativo, alcanzando -13.3%, lo que indica pérdidas. A partir de este punto, el ratio mejora significativamente, alcanzando 30.93%, 42.27% y finalmente 41.47% en el último período. La estabilización en los últimos dos períodos sugiere una mejora sostenida en la eficiencia operativa y la rentabilidad.
En resumen, la entidad ha experimentado una volatilidad inicial en su beneficio económico, seguida de una recuperación y un crecimiento sostenido tanto en el beneficio como en los ingresos. El ratio de margen de beneficio económico ha seguido una tendencia similar, mostrando una mejora significativa en los últimos períodos, lo que indica una mayor rentabilidad.