NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Beneficio Neto de Explotación Después de Impuestos (NOPAT)

Se observa un crecimiento constante y pronunciado del NOPAT. Inicialmente, el valor se incrementa de 2792 a 4425 unidades monetarias entre 2020 y 2021. Este crecimiento se acelera significativamente en los años siguientes, alcanzando 9602 en 2022, 2334 en 2023, y experimentando un aumento exponencial a 27819 en 2024 y 68707 en 2025. Esta trayectoria sugiere una mejora sustancial en la rentabilidad operativa.

Costo de Capital

El costo de capital presenta una relativa estabilidad a lo largo del período. Se mantiene en un rango estrecho, fluctuando entre el 25.85% y el 26.37%. Las variaciones son mínimas y no parecen correlacionarse directamente con los cambios observados en el NOPAT o el capital invertido.

Capital Invertido

El capital invertido muestra una tendencia general al alza. Se registra una ligera disminución entre 2020 y 2021, pasando de 14224 a 13232 unidades monetarias. Sin embargo, a partir de 2021, el capital invertido aumenta de manera constante, alcanzando 18075 en 2022, 21396 en 2023, 31144 en 2024 y 47433 en 2025. Este incremento indica una expansión en la base de activos de la entidad.

Beneficio Económico

El beneficio económico exhibe una volatilidad considerable. Inicialmente negativo (-920) en 2020, se vuelve positivo en 2021 (1004) y continúa creciendo hasta alcanzar 4903 en 2022. En 2023, experimenta una caída drástica a -3226, para luego recuperarse con fuerza en 2024 (19629) y 2025 (56197). Esta fluctuación sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios significativos en la eficiencia de la asignación de capital.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento notable en su rentabilidad operativa y una expansión en su base de activos. El beneficio económico, aunque volátil, muestra una tendencia positiva a largo plazo. La estabilidad del costo de capital sugiere que la entidad ha mantenido un acceso relativamente constante al financiamiento.

Análisis de la utilidad neta

La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento sostenido a lo largo de los años, aunque con algunas fluctuaciones significativas. Entre 2020 y 2022, se observa un incremento importante, con un crecimiento progresivo que refleja una mejora en la rentabilidad de la empresa. En 2020, la utilidad neta fue de aproximadamente 2,8 mil millones de dólares, aumentando a 4,3 mil millones en 2021 y alcanzando cerca de 9,75 mil millones en 2022.

El período 2023 presenta una caída significativa en la utilidad neta, descendiendo a aproximadamente 4,37 mil millones de dólares, lo que puede estar asociado a eventos específicos o restructuraciones internas. Sin embargo, en 2024, se evidencia una recuperación sustancial, con un aumento pronunciado a cerca de 29,76 mil millones de dólares. Esta tendencia alcista se mantiene en 2025, donde la utilidad neta alcanza aproximadamente 72,88 mil millones, mostrando un crecimiento extraordinario en comparación con períodos previos.

Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)

Similar al comportamiento de la utilidad neta, el NOPAT presenta una tendencia de expansión constante en el período analizado. Inicia en unos 2,79 mil millones de dólares en 2020, incrementándose a 4,42 mil millones en 2021 y llegando a cerca de 9,6 mil millones en 2022.

En 2023, se aprecia una disminución a aproximadamente 2,33 mil millones, lo que podría reflejar efectos de ajustes operativos o cambios en la estructura fiscal. Sin embargo, a partir de ese año, el NOPAT muestra un aumento notable, alcanzando cerca de 27,82 mil millones en 2024 y posteriormente duplicándose en 2025 hasta aproximadamente 68,71 mil millones.

Análisis de la tendencia en el gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias

La serie temporal muestra una fluctuación significativa en este indicador, con valores relativamente moderados en los primeros años, alcanzando 174 millones en enero de 2020 y disminuyendo a 77 millones en enero de 2021. Posteriormente, se observa un aumento pronunciado en 2022 hasta 189 millones. Luego, en 2023, se presenta un valor negativo (-187 millones), lo que indica un beneficio fiscal en ese período, posiblemente debido a ajustes contables, beneficios fiscales o cambios en la estructura impositiva. Desde ese punto, los valores se incrementan de manera sustancial, alcanzando 4,058 millones en enero de 2024 y 11,146 millones en enero de 2025, reflejando un incremento significativo en los beneficios fiscales o en la carga de impuestos en estos periodos. Este patrón sugiere que en los últimos años la carga fiscal o los beneficios asociados a los impuestos han experimentado cambios relevantes, posiblemente ligados a estrategias fiscales o a movimientos contables específicos.

Primaria de impuestos operativos en efectivo

El análisis de esta serie muestra una tendencia de crecimiento consistente y sostenida. En 2020, los impuestos operativos en efectivo sumaron 134 millones y aumentaron rápidamente en los años siguientes, alcanzando 390 millones en 2021, 643 millones en 2022, y luego un incremento más marcado en 2023 a 1,983 millones. La tendencia continúa en 2024 con un valor de 6,430 millones y en 2025, con 15,316 millones, evidenciando un crecimiento acelerado en los pagos de impuestos en efectivo a lo largo de los años. Esta expansión pronunciada puede reflejar un incremento en la rentabilidad operativa, un cambio en las políticas fiscales, o una mayor obligación de pago de impuestos en moneda efectiva, lo que indica un aumento en la carga fiscal que la empresa asume en sus operaciones.

Patrimonio neto

Se observa una tendencia alcista en el patrimonio neto a lo largo del período analizado. Desde 2020 hasta 2025, el patrimonio ha experimentado un crecimiento sustancial, pasando de aproximadamente US$ 12,204 millones en enero de 2020 a US$ 79,327 millones en enero de 2025. Este aumento indica una mejora significativa en la base de capital de la empresa, posiblemente derivada de utilidades retenidas, emisión de acciones o ambas estrategias de financiamiento.

Total de deuda y arrendamientos reportados

Se identifica un incremento en la deuda y en los arrendamientos reportados desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico de US$ 11,831 millones en enero de 2022. Sin embargo, a partir de ese año, se observa un ligero descenso en este indicador, reduciéndose a US$ 10,270 millones en enero de 2025. La tendencia sugiere una posible estrategia de reducción de pasivos a partir de 2022, con un acercamiento a niveles más conservadores de endeudamiento.

Capital invertido

El capital invertido muestra un crecimiento consistente en el período, pasando de US$ 14,224 millones en 2020 a US$ 47,433 millones en 2025. Este incremento refleja una inversión sustancial en activos operativos y no operativos, lo cual puede estar relacionado con la expansión de operaciones, adquisición de activos o inversión en innovación y desarrollo. La expansión en el capital invertido indica una estrategia de crecimiento y ampliación de capacidades.

El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño económico a lo largo del período examinado.

Beneficio económico

Se observa una marcada volatilidad en el beneficio económico. Inicialmente, se registra un valor negativo considerable, seguido de un crecimiento sustancial en los años siguientes. Posteriormente, se experimenta una disminución significativa, para luego alcanzar niveles máximos en los últimos períodos analizados. El crecimiento más pronunciado se evidencia en los dos últimos años, indicando una aceleración en la generación de beneficios.

Capital invertido

El capital invertido muestra una tendencia general al alza a lo largo del período. Si bien se observa una ligera disminución entre el primer y el segundo año, la inversión continúa creciendo de manera constante en los años subsiguientes. El incremento más notable se produce en los dos últimos años, lo que sugiere una expansión de las operaciones y una mayor capacidad de inversión.

Ratio de diferencial económico

El ratio de diferencial económico refleja la relación entre el beneficio económico y el capital invertido. Inicialmente, el ratio es negativo, lo que indica que el beneficio económico no es suficiente para cubrir el capital invertido. A medida que el beneficio económico aumenta, el ratio se vuelve positivo y experimenta un crecimiento exponencial. Los últimos dos años muestran un incremento particularmente pronunciado, lo que sugiere una mejora significativa en la eficiencia de la inversión y una mayor rentabilidad del capital invertido. La volatilidad observada en el beneficio económico se refleja directamente en las fluctuaciones de este ratio.

En resumen, los datos indican una transformación en la situación financiera, pasando de una posición inicial desfavorable a un período de crecimiento y rentabilidad significativos. El aumento constante del capital invertido, combinado con el crecimiento acelerado del beneficio económico, ha resultado en una mejora sustancial del ratio de diferencial económico.

El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Beneficio económico

Se observa una marcada volatilidad en el beneficio económico. Inicialmente, se registra una pérdida considerable en el primer período. Posteriormente, se experimenta un crecimiento sustancial, alcanzando un máximo en el quinto período. No obstante, en el sexto período se presenta una disminución significativa, seguida de una recuperación y un crecimiento exponencial en los períodos subsiguientes. El beneficio económico pasa de negativo a valores considerablemente altos, indicando una mejora sustancial en la rentabilidad.

Ingresos ajustados

Los ingresos ajustados muestran una tendencia general al alza a lo largo de todo el período. Si bien el crecimiento es constante, se aprecia una aceleración notable en los últimos dos períodos, con un incremento significativo en comparación con los períodos anteriores. Este crecimiento sugiere una expansión en las operaciones y una mayor capacidad para generar ingresos.

Ratio de margen de beneficio económico

El ratio de margen de beneficio económico refleja la rentabilidad en relación con los ingresos. Inicialmente negativo, el ratio experimenta una mejora progresiva, alcanzando valores elevados en los últimos períodos. Esta evolución coincide con el aumento del beneficio económico y los ingresos ajustados, lo que indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los ingresos. El ratio pasa de valores negativos a superar el 40%, lo que sugiere una mejora drástica en la rentabilidad operativa.

En resumen, los datos indican una transformación significativa en la situación financiera de la entidad. La entidad ha pasado de incurrir en pérdidas a generar beneficios sustanciales, acompañada de un crecimiento constante en los ingresos y una mejora notable en la rentabilidad. La aceleración del crecimiento en los últimos períodos sugiere una dinámica positiva y un potencial de crecimiento futuro.