Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
NVIDIA Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de segmentos reportables
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Beneficio económico
NVIDIA Corp., beneficio económicocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-26).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
NVIDIA Corp., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-26).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para cuentas de cobro dudoso.
3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
4 Adición del aumento (disminución) en el devengo de los pasivos de garantía del producto.
5 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
6 2025 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
7 2025 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
9 2025 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
10 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Análisis de la utilidad neta
-
La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento sostenido a lo largo de los años, aunque con algunas fluctuaciones significativas. Entre 2020 y 2022, se observa un incremento importante, con un crecimiento progresivo que refleja una mejora en la rentabilidad de la empresa. En 2020, la utilidad neta fue de aproximadamente 2,8 mil millones de dólares, aumentando a 4,3 mil millones en 2021 y alcanzando cerca de 9,75 mil millones en 2022.
El período 2023 presenta una caída significativa en la utilidad neta, descendiendo a aproximadamente 4,37 mil millones de dólares, lo que puede estar asociado a eventos específicos o restructuraciones internas. Sin embargo, en 2024, se evidencia una recuperación sustancial, con un aumento pronunciado a cerca de 29,76 mil millones de dólares. Esta tendencia alcista se mantiene en 2025, donde la utilidad neta alcanza aproximadamente 72,88 mil millones, mostrando un crecimiento extraordinario en comparación con períodos previos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
-
Similar al comportamiento de la utilidad neta, el NOPAT presenta una tendencia de expansión constante en el período analizado. Inicia en unos 2,79 mil millones de dólares en 2020, incrementándose a 4,42 mil millones en 2021 y llegando a cerca de 9,6 mil millones en 2022.
En 2023, se aprecia una disminución a aproximadamente 2,33 mil millones, lo que podría reflejar efectos de ajustes operativos o cambios en la estructura fiscal. Sin embargo, a partir de ese año, el NOPAT muestra un aumento notable, alcanzando cerca de 27,82 mil millones en 2024 y posteriormente duplicándose en 2025 hasta aproximadamente 68,71 mil millones.
Impuestos operativos en efectivo
NVIDIA Corp., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-26).
- Análisis de la tendencia en el gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias
- La serie temporal muestra una fluctuación significativa en este indicador, con valores relativamente moderados en los primeros años, alcanzando 174 millones en enero de 2020 y disminuyendo a 77 millones en enero de 2021. Posteriormente, se observa un aumento pronunciado en 2022 hasta 189 millones. Luego, en 2023, se presenta un valor negativo (-187 millones), lo que indica un beneficio fiscal en ese período, posiblemente debido a ajustes contables, beneficios fiscales o cambios en la estructura impositiva. Desde ese punto, los valores se incrementan de manera sustancial, alcanzando 4,058 millones en enero de 2024 y 11,146 millones en enero de 2025, reflejando un incremento significativo en los beneficios fiscales o en la carga de impuestos en estos periodos. Este patrón sugiere que en los últimos años la carga fiscal o los beneficios asociados a los impuestos han experimentado cambios relevantes, posiblemente ligados a estrategias fiscales o a movimientos contables específicos.
- Primaria de impuestos operativos en efectivo
- El análisis de esta serie muestra una tendencia de crecimiento consistente y sostenida. En 2020, los impuestos operativos en efectivo sumaron 134 millones y aumentaron rápidamente en los años siguientes, alcanzando 390 millones en 2021, 643 millones en 2022, y luego un incremento más marcado en 2023 a 1,983 millones. La tendencia continúa en 2024 con un valor de 6,430 millones y en 2025, con 15,316 millones, evidenciando un crecimiento acelerado en los pagos de impuestos en efectivo a lo largo de los años. Esta expansión pronunciada puede reflejar un incremento en la rentabilidad operativa, un cambio en las políticas fiscales, o una mayor obligación de pago de impuestos en moneda efectiva, lo que indica un aumento en la carga fiscal que la empresa asume en sus operaciones.
Capital invertido
NVIDIA Corp., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-26).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición del devengo para las responsabilidades de garantía del producto.
6 Adición de equivalentes de fondos propios a los fondos propios.
7 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
8 Sustracción de construcción en proceso.
9 Sustracción de valores negociables.
- Patrimonio neto
- Se observa una tendencia alcista en el patrimonio neto a lo largo del período analizado. Desde 2020 hasta 2025, el patrimonio ha experimentado un crecimiento sustancial, pasando de aproximadamente US$ 12,204 millones en enero de 2020 a US$ 79,327 millones en enero de 2025. Este aumento indica una mejora significativa en la base de capital de la empresa, posiblemente derivada de utilidades retenidas, emisión de acciones o ambas estrategias de financiamiento.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- Se identifica un incremento en la deuda y en los arrendamientos reportados desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico de US$ 11,831 millones en enero de 2022. Sin embargo, a partir de ese año, se observa un ligero descenso en este indicador, reduciéndose a US$ 10,270 millones en enero de 2025. La tendencia sugiere una posible estrategia de reducción de pasivos a partir de 2022, con un acercamiento a niveles más conservadores de endeudamiento.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra un crecimiento consistente en el período, pasando de US$ 14,224 millones en 2020 a US$ 47,433 millones en 2025. Este incremento refleja una inversión sustancial en activos operativos y no operativos, lo cual puede estar relacionado con la expansión de operaciones, adquisición de activos o inversión en innovación y desarrollo. La expansión en el capital invertido indica una estrategia de crecimiento y ampliación de capacidades.
Costo de capital
NVIDIA Corp., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda total3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda total. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda total3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda total. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda total3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda total. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda total3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda total. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda total3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda total. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda total3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-01-26).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda total. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
NVIDIA Corp., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ene 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 26 ene 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de diferencial económico3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-26).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Ratio de margen de beneficio económico
NVIDIA Corp., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ene 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 26 ene 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ingresos ajustados | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-26).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.