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Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD) 

Valor económico añadido (EVA)

Microsoft Excel

Beneficio económico

Advanced Micro Devices Inc., beneficio económicocálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 28 dic 2024 30 dic 2023 31 dic 2022 25 dic 2021 26 dic 2020
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 621 (201) (138) 3,517 1,330
Costo de capital2 20.76% 20.77% 20.58% 20.88% 20.84%
Capital invertido3 58,227 57,883 58,525 6,195 4,364
 
Beneficio económico4 (11,468) (12,224) (12,183) 2,223 420

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Costo de capital. Ver detalles »

3 Capital invertido. Ver detalles »

4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= 62120.76% × 58,227 = -11,468

Componente Descripción La empresa
Beneficio económico El beneficio económico es una medida del rendimiento empresarial que se calcula tomando el diferencial entre el rendimiento del capital invertido y el coste del capital, y multiplicándolo por el capital invertido. El beneficio económico de Advanced Micro Devices Inc. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó de 2023 a 2024, superando el nivel de 2022.

Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)

Advanced Micro Devices Inc., NOPATcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 28 dic 2024 30 dic 2023 31 dic 2022 25 dic 2021 26 dic 2020
Utilidad neta 1,641 854 1,320 3,162 2,490
Gasto por impuesto a la renta diferido (beneficio)1 (1,163) (1,019) (1,505) 308 (1,223)
Aumento (disminución) de la responsabilidad por la garantía del producto2 103 20 14 14 22
Aumento (disminución) de los pasivos relacionados con el Plan de Reestructuración 20243 89
Aumento (disminución) de los equivalentes de capital4 (971) (999) (1,491) 322 (1,201)
Gastos por intereses 92 106 88 34 47
Gastos por intereses, pasivo por arrendamiento operativo5 28 29 19 16 13
Gastos por intereses ajustados 120 135 107 50 60
Beneficio fiscal de los gastos por intereses6 (25) (28) (22) (10) (13)
Gastos por intereses ajustados, después de impuestos7 95 107 84 39 47
Ingresos por intereses (182) (206) (65) (8) (8)
Rentas de inversión, antes de impuestos (182) (206) (65) (8) (8)
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión8 38 43 14 2 2
Rentas de inversión, después de impuestos9 (144) (163) (51) (6) (6)
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT) 621 (201) (138) 3,517 1,330

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).

1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »

2 Adición de aumento (disminución) en la responsabilidad por la garantía del producto.

3 Adición de aumento (disminución) de pasivos relacionados con el Plan de Reestructuración 2024.

4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.

5 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= 600 × 4.63% = 28

6 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= 120 × 21.00% = 25

7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.

8 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= 182 × 21.00% = 38

9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.

Componente Descripción La empresa
NOPAT El beneficio neto de explotación después de impuestos es el resultado de las operaciones, pero después de la remoción de los impuestos calculados sobre la base de efectivo que son relevantes para el resultado de explotación. NOPAT de Advanced Micro Devices Inc. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó de 2023 a 2024, superando el nivel de 2022.

Impuestos operativos en efectivo

Advanced Micro Devices Inc., impuestos operativos en efectivocálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 28 dic 2024 30 dic 2023 31 dic 2022 25 dic 2021 26 dic 2020
Provisión (beneficio) del impuesto sobre la renta 381 (346) (122) 513 (1,210)
Menos: Gasto por impuesto a la renta diferido (beneficio) (1,163) (1,019) (1,505) 308 (1,223)
Más: Ahorro fiscal por gastos por intereses 25 28 22 10 13
Menos: Impuesto sobre las rentas de las inversiones 38 43 14 2 2
Impuestos operativos en efectivo 1,531 658 1,392 214 24

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).

Componente Descripción La empresa
Impuestos operativos en efectivo Los impuestos operativos en efectivo se estiman ajustando los gastos por impuestos sobre la renta por los cambios en los impuestos diferidos y el beneficio fiscal de la deducción de intereses. Los impuestos operativos en efectivo de Advanced Micro Devices Inc. disminuyeron de 2022 a 2023, pero luego aumentaron de 2023 a 2024, superando el nivel de 2022.

Capital invertido

Advanced Micro Devices Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)

US$ en millones

Microsoft Excel
28 dic 2024 30 dic 2023 31 dic 2022 25 dic 2021 26 dic 2020
Porción corriente de la deuda a largo plazo, neta 751 312
Deuda a largo plazo, neta de la parte corriente 1,721 1,717 2,467 1 330
Pasivo por arrendamiento operativo1 600 641 489 419 242
Total de deuda y arrendamientos reportados 2,321 3,109 2,956 732 572
Capital contable 57,568 55,892 54,750 7,497 5,837
Pasivos por impuestos diferidos netos (activos)2 (339) 836 1,876 (919) (1,234)
Responsabilidad por la garantía del producto3 188 85 65 51 37
Pasivos relacionados con el Plan de Reestructuración 20244 89
Equivalentes de renta variable5 (62) 921 1,941 (868) (1,197)
Otra pérdida integral (de ingresos) acumulada, neta de impuestos6 69 10 41 3 (17)
Capital contable ajustado 57,575 56,823 56,732 6,632 4,623
Construcción en curso7 (324) (209) (143) (96) (136)
Inversiones a corto plazo8 (1,345) (1,840) (1,020) (1,073) (695)
Capital invertido 58,227 57,883 58,525 6,195 4,364

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).

1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.

2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »

3 Adición de responsabilidad por la garantía del producto.

4 Adición de pasivos relacionados con el Plan de Reestructuración 2024.

5 Adición de equivalentes de capital al capital contable.

6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.

7 Sustracción de construcción en curso.

8 Sustracción de inversiones a corto plazo.

Componente Descripción La empresa
Capital invertido El capital es una aproximación del valor contable económico de todo el efectivo invertido en actividades comerciales en funcionamiento. El capital invertido de Advanced Micro Devices Inc. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó de 2023 a 2024, sin alcanzar el nivel de 2022.

Costo de capital

Advanced Micro Devices Inc., costo de capitalCálculos

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Capital contable2 181,510 181,510 ÷ 183,653 = 0.99 0.99 × 20.97% = 20.73%
Deuda3 1,543 1,543 ÷ 183,653 = 0.01 0.01 × 3.39% × (1 – 21.00%) = 0.02%
Pasivo por arrendamiento operativo4 600 600 ÷ 183,653 = 0.00 0.00 × 4.63% × (1 – 21.00%) = 0.01%
Total: 183,653 1.00 20.76%

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28).

1 US$ en millones

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Capital contable2 270,951 270,951 ÷ 273,963 = 0.99 0.99 × 20.97% = 20.74%
Deuda3 2,371 2,371 ÷ 273,963 = 0.01 0.01 × 3.26% × (1 – 21.00%) = 0.02%
Pasivo por arrendamiento operativo4 641 641 ÷ 273,963 = 0.00 0.00 × 4.57% × (1 – 21.00%) = 0.01%
Total: 273,963 1.00 20.77%

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30).

1 US$ en millones

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Capital contable2 126,929 126,929 ÷ 129,699 = 0.98 0.98 × 20.97% = 20.52%
Deuda3 2,281 2,281 ÷ 129,699 = 0.02 0.02 × 3.26% × (1 – 21.00%) = 0.05%
Pasivo por arrendamiento operativo4 489 489 ÷ 129,699 = 0.00 0.00 × 3.83% × (1 – 21.00%) = 0.01%
Total: 129,699 1.00 20.58%

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).

1 US$ en millones

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Capital contable2 144,012 144,012 ÷ 144,772 = 0.99 0.99 × 20.97% = 20.86%
Deuda3 341 341 ÷ 144,772 = 0.00 0.00 × 7.50% × (1 – 21.00%) = 0.01%
Pasivo por arrendamiento operativo4 419 419 ÷ 144,772 = 0.00 0.00 × 3.70% × (1 – 21.00%) = 0.01%
Total: 144,772 1.00 20.88%

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).

1 US$ en millones

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Capital contable2 103,734 103,734 ÷ 104,618 = 0.99 0.99 × 20.97% = 20.79%
Deuda3 642 642 ÷ 104,618 = 0.01 0.01 × 7.54% × (1 – 21.00%) = 0.04%
Pasivo por arrendamiento operativo4 242 242 ÷ 104,618 = 0.00 0.00 × 5.29% × (1 – 21.00%) = 0.01%
Total: 104,618 1.00 20.84%

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).

1 US$ en millones

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »


Ratio de diferencial económico

Advanced Micro Devices Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
28 dic 2024 30 dic 2023 31 dic 2022 25 dic 2021 26 dic 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Beneficio económico1 (11,468) (12,224) (12,183) 2,223 420
Capital invertido2 58,227 57,883 58,525 6,195 4,364
Relación de rendimiento
Ratio de diferencial económico3 -19.70% -21.12% -20.82% 35.88% 9.63%
Referencia
Ratio de diferencial económicoCompetidores4
Analog Devices Inc. -12.12% -8.03% -9.39% -12.65% -7.67%
Applied Materials Inc. 9.23% 17.13% 27.03% 22.55% 10.78%
Broadcom Inc. -7.18% 8.05% 6.58% -2.74% -8.19%
Intel Corp. -25.53% -14.47% -7.98% 9.11% 14.74%
KLA Corp. 19.88% 23.75% 26.04% 14.65% 3.56%
Lam Research Corp. 2.86% 8.17% 23.08% 18.44% 2.55%
Micron Technology Inc. -15.13% -27.20% 0.56% -4.00% -9.54%
Monolithic Power Systems Inc. 11.17% 17.26% 19.77% 8.66%
NVIDIA Corp. 67.56% -10.60% 31.61% 12.04% -1.97%
Qualcomm Inc. 10.59% 3.01% 29.45% 26.86% 11.90%
Texas Instruments Inc. 14.84% 35.49% 34.11% 29.25%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).

1 Beneficio económico. Ver detalles »

2 Capital invertido. Ver detalles »

3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × -11,468 ÷ 58,227 = -19.70%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación de rendimiento Descripción La empresa
Ratio de diferencial económico La relación entre el beneficio económico y el capital invertido, también igual a la diferencia entre el rendimiento del capital invertido (ROIC) y el coste del capital. El ratio de diferenciales económicos de Advanced Micro Devices Inc. se deterioró de 2022 a 2023, pero luego mejoró de 2023 a 2024, superando el nivel de 2022.

Ratio de margen de beneficio económico

Advanced Micro Devices Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
28 dic 2024 30 dic 2023 31 dic 2022 25 dic 2021 26 dic 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Beneficio económico1 (11,468) (12,224) (12,183) 2,223 420
Ingresos netos 25,785 22,680 23,601 16,434 9,763
Relación de rendimiento
Ratio de margen de beneficio económico2 -44.48% -53.90% -51.62% 13.53% 4.31%
Referencia
Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3
Analog Devices Inc. -55.93% -28.84% -35.20% -81.30% -24.92%
Applied Materials Inc. 7.51% 11.49% 15.61% 14.39% 8.20%
Broadcom Inc. -19.61% 14.09% 12.31% -6.45% -22.60%
Intel Corp. -44.37% -24.58% -11.22% 10.20% 15.52%
KLA Corp. 17.06% 18.87% 22.01% 14.44% 3.99%
Lam Research Corp. 2.91% 7.17% 17.03% 14.87% 2.96%
Micron Technology Inc. -32.14% -93.59% 0.96% -6.69% -18.82%
Monolithic Power Systems Inc. 9.05% 11.84% 11.19% 6.51%
NVIDIA Corp. 34.11% -8.38% 21.19% 9.42% -2.55%
Qualcomm Inc. 8.40% 2.65% 19.61% 16.17% 8.98%
Texas Instruments Inc. 19.14% 31.12% 30.51% 26.22%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).

1 Beneficio económico. Ver detalles »

2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos netos
= 100 × -11,468 ÷ 25,785 = -44.48%

3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación de rendimiento Descripción La empresa
Ratio de margen de beneficio económico La relación entre el beneficio económico y las ventas. Es el margen de beneficio de la empresa que cubre la eficiencia de los ingresos y la gestión de activos. La relación de margen de beneficio económico no está sesgada a favor de los modelos de negocio intensivos en capital, porque cualquier capital añadido es un coste para la relación de margen de beneficio económico. El ratio de margen de beneficio económico de Advanced Micro Devices Inc. se deterioró de 2022 a 2023, pero luego mejoró de 2023 a 2024, superando el nivel de 2022.