Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
KLA Corp., beneficio económicocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Se observa un crecimiento sostenido en el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT) desde el año 2020 hasta 2022, periodo en el cual se registró el incremento más pronunciado. A partir de 2023, se identifica una etapa de estabilización con una ligera contracción en 2024, culminando con un nuevo máximo en 2025.
- Capital invertido
- Existe una tendencia ascendente y constante en el capital invertido durante todo el periodo analizado, transitando desde los 6.59 millones hasta los 9.24 millones de dólares, lo que refleja una expansión continua de la estructura de activos.
- Costo de capital
- El costo de capital ha permanecido relativamente estable, fluctuando en un rango estrecho entre el 18.74% y el 19.99%, con una tendencia marginalmente creciente hacia el cierre del periodo.
- Beneficio económico
- Se aprecia un crecimiento acelerado del beneficio económico entre 2020 y 2022. Posteriormente, se observa una disminución progresiva durante 2023 y 2024, seguida de una recuperación significativa en 2025, año en el que se alcanza el valor más elevado del ciclo.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
KLA Corp., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para pérdidas crediticias.
3 Adición de aumento (disminución) en los ingresos diferidos del sistema y de los servicios.
4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de fondos propios a los ingresos netos atribuibles al KLA.
5 2025 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2025 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a los ingresos netos atribuibles a KLA.
8 2025 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Beneficio neto atribuible a KLA
- El beneficio neto atribuible a KLA muestra una tendencia de crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2023, alcanzando un pico en 2023 con 3,387,277 miles de dólares. Sin embargo, en 2024 se observa una disminución a 2,761,896 miles de dólares, posiblemente debido a factores temporales o cambios en el entorno operativo. Para 2025, se registra una recuperación significativa, elevando el beneficio a 4,061,643 miles de dólares, superando ampliamente los niveles previos a 2023. Esta evolución sugiere una recuperación robusta y un fuerte desempeño financiero en ese año.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT también presenta un patrón de crecimiento constante desde 2020 hasta 2023, alcanzando 3,464,285 miles de dólares en 2023. Similar al beneficio neto atribuible, en 2024 se experimenta una caída a 3,284,868 miles de dólares, indicando una posible presión sobre la rentabilidad operativa en ese período. No obstante, en 2025 el valor se recupera de manera significativa, situándose en 3,852,307 miles de dólares, evidenciando una mejora en la eficiencia operativa y en la generación de beneficios tras impuestos. En conjunto, estos datos reflejan una tendencia general de crecimiento con breves periodos de retroceso, seguidos de recuperaciones fuertes.
En términos generales, ambos indicadores muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado, con un ligero descenso en 2024 y una recuperación notable en 2025. La recuperación en 2025 podría estar vinculada a mejoras en la eficiencia operativa, estrategias de negocio efectivas o condiciones favorables del mercado. La tendencia positiva a largo plazo sugiere un desempeño financiero resiliente y una rentabilidad creciente a pesar de las fluctuaciones temporales.
Impuestos operativos en efectivo
KLA Corp., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
- Provisión para impuestos sobre la renta
- La provisión para impuestos sobre la renta muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. En 2020, la cifra inicial fue de aproximadamente 101.686 miles de dólares, con un aumento significativo en 2021 a 283.101 miles. Posteriormente, en 2022, se observó una disminución a 167.177 miles, antes de volver a incrementar en los años siguientes, alcanzando los 401.839 miles en 2023, 428.136 miles en 2024 y aproximadamente 582.805 miles en 2025. Este patrón indica una variabilidad interanual con una tendencia creciente a largo plazo, posiblemente reflejando escaladas en la carga fiscal efectiva o un aumento en la base imponible de la empresa.
- Impuestos operativos en efectivo
- La categoría de impuestos operativos en efectivo presenta una tendencia claramente ascendente en el período observado. Desde 2020, con un valor de 224.495 miles, la cifra aumentó de manera consistente en los años siguientes, llegando a 360.189 miles en 2021, 553.387 miles en 2022, y posteriormente incrementándose de forma significativa en 2023 a 805.213 miles. Aunque en 2024 se observó una ligera disminución a 600.366 miles, la tendencia en el período completo continúa siendo de crecimiento sostenido. En 2025, el valor se incrementó nuevamente a 854.935 miles. Esta evolución puede indicar una expansión en las operaciones, mayores obligaciones fiscales en efectivo, o cambios en la política fiscal o estructura de impuestos de la compañía.
Capital invertido
KLA Corp., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos por sistemas y servicios.
5 Adición de equivalentes de capital al capital contable total de KLA.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de la construcción en proceso.
8 Sustracción de valores negociables.
- Patrones en la total de deuda y arrendamientos reportados
- El valor de la deuda y arrendamientos reportados presenta una tendencia general de aumento, con algunas fluctuaciones. Desde el 30 de junio de 2020 hasta el 30 de junio de 2022, se observa un incremento significativo, alcanzando un pico en 2022, seguido de una disminución en 2023. A partir de esa fecha, el nivel de deuda mantiene una tendencia estable o ligeramente en aumento, alcanzando valores superiores a los 6.8 millones en 2024 y 2025. Esto indica una expansión en los pasivos a lo largo de los años, posiblemente para financiamiento de operaciones o inversiones, aunque con una ligera reducción en el último año analizado.
- Patrón en el capital contable total de KLA
- El capital contable presenta una tendencia ascendente desde 2020 hasta 2025. En los primeros años, se observa un crecimiento sostenido, con un incremento notable en 2021 y una caída significativa en 2022, que puede estar relacionada con pérdidas o ajustes contables. Posteriormente, desde 2022 en adelante, el capital contable se recupera y continúa creciendo de forma consistente, alcanzando un valor cercano a los 4.692 millones en 2025. Esto refleja una mejora en la situación patrimonial y una posible generación de utilidades o aportaciones de capital.
- Patrón en el capital invertido
- El capital invertido se mantiene en una tendencia de crecimiento constante desde 2020 hasta 2025. A pesar de que en 2020 y 2021 los aumentos son moderados, desde 2022 en adelante el crecimiento se vuelve más firme, alcanzando cifras cercanas a los 9.244 millones en 2025. Esto sugiere una ampliación en la inversión en activos o en proyectos de la empresa, posiblemente financiada con la combinación de deuda y capital propio, y refleja un compromiso con la expansión o modernización de la estructura operacional.
Costo de capital
KLA Corp., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
KLA Corp., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2025 | 30 jun 2024 | 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de diferencial económico3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en la base de capital, acompañada de una volatilidad moderada en la generación de beneficios económicos y en la eficiencia del diferencial financiero.
- Beneficio económico
- Se registra un incremento exponencial entre 2020 y 2022, periodo en el cual los valores pasaron de 75.062 a 1.905.155 miles de dólares. Posteriormente, se identifica una fase de contracción durante 2023 y 2024, seguida de un repunte significativo en 2025, donde se alcanza el máximo histórico del periodo analizado con 2.004.130 miles de dólares.
- Capital invertido
- Este indicador presenta un comportamiento lineal ascendente y constante durante todo el intervalo temporal. El capital aumentó de forma ininterrumpida desde los 6.592.642 miles de dólares en 2020 hasta los 9.244.891 miles de dólares en 2025.
- Ratio de diferencial económico
- La eficiencia en la generación de valor experimentó una expansión rápida entre 2020 y 2022, elevándose del 1,14% al 23,59%. Tras un periodo de descenso gradual que llevó el ratio al 17,31% en 2024, se observa una recuperación en 2025, situándose nuevamente en el 21,68%.
El análisis sugiere que, a pesar del incremento continuo en la inversión de capital, la capacidad de generar valor excedente se ha mantenido robusta, recuperando sus niveles de eficiencia máxima en el último ejercicio.
Ratio de margen de beneficio económico
KLA Corp., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2025 | 30 jun 2024 | 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos por sistemas y servicios | |||||||
| Ingresos ajustados | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se identifica un crecimiento sostenido en los ingresos ajustados, los cuales evolucionaron desde los 5.884.690 miles de dólares en 2020 hasta alcanzar los 12.087.609 miles de dólares en 2025. Se observa una ligera fluctuación a la baja en el periodo cerrado a junio de 2024, seguida de una recuperación significativa en el ejercicio final.
- Desempeño del beneficio económico
- El beneficio económico mostró un incremento sustancial entre 2020 y 2022, pasando de 75.062 miles de dólares a 1.905.155 miles de dólares. A partir de 2023, se produjo una tendencia descendente que se prolongó hasta 2024, revirtiéndose en 2025 con la cifra más alta del periodo analizado, situándose en 2.004.130 miles de dólares.
- Dinámica del ratio de margen de beneficio económico
- La eficiencia en la generación de beneficio económico experimentó una fase de expansión acelerada entre 2020 y 2022, donde el ratio aumentó del 1,28% al 19,95%. Posteriormente, se registró una contracción gradual hasta el 14,85% en 2024, finalizando el periodo con un repunte al 16,58% en 2025.