Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
KLA Corp., beneficio económicocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento notable en el Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT) desde 2020 hasta 2023, seguido de una ligera disminución en 2024 y una posterior recuperación en 2025.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT experimentó un incremento sustancial entre 2020 y 2023, pasando de 1.310.622 US$ en miles a 3.464.285 US$ en miles. La reducción observada en 2024, situándose en 3.284.868 US$ en miles, parece ser temporal, ya que en 2025 se registra un nuevo aumento hasta 3.852.307 US$ en miles. Esta volatilidad sugiere una posible sensibilidad a factores externos o cambios en la estrategia operativa.
- Costo de capital
- El costo de capital muestra una tendencia ascendente constante a lo largo de los seis años. Partiendo de un 18.8% en 2020, alcanza un 20.05% en 2025. Este incremento continuo podría indicar un aumento en el riesgo percibido por los inversores o un endurecimiento de las condiciones del mercado financiero.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta un crecimiento constante y progresivo. Desde 6.592.642 US$ en miles en 2020, se incrementa hasta 9.244.891 US$ en miles en 2025. Este aumento constante sugiere una estrategia de expansión y reinversión de beneficios.
- Beneficio económico
- El beneficio económico sigue una trayectoria similar al NOPAT, con un crecimiento significativo entre 2020 y 2023, una disminución en 2024 y una recuperación en 2025. El valor más bajo se observa en 2024 (1.531.883 US$ en miles), mientras que el valor más alto se alcanza en 2023 (1.900.494 US$ en miles). La correlación con el NOPAT indica que el beneficio económico está directamente influenciado por la rentabilidad operativa.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento general en términos de rentabilidad y capital invertido, aunque con cierta volatilidad en el NOPAT y el beneficio económico. El aumento constante del costo de capital requiere un monitoreo continuo para asegurar la sostenibilidad de la rentabilidad a largo plazo.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
KLA Corp., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para pérdidas crediticias.
3 Adición de aumento (disminución) en los ingresos diferidos del sistema y de los servicios.
4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de fondos propios a los ingresos netos atribuibles al KLA.
5 2025 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2025 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a los ingresos netos atribuibles a KLA.
8 2025 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Beneficio neto atribuible a KLA
- El beneficio neto atribuible a KLA muestra una tendencia de crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2023, alcanzando un pico en 2023 con 3,387,277 miles de dólares. Sin embargo, en 2024 se observa una disminución a 2,761,896 miles de dólares, posiblemente debido a factores temporales o cambios en el entorno operativo. Para 2025, se registra una recuperación significativa, elevando el beneficio a 4,061,643 miles de dólares, superando ampliamente los niveles previos a 2023. Esta evolución sugiere una recuperación robusta y un fuerte desempeño financiero en ese año.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT también presenta un patrón de crecimiento constante desde 2020 hasta 2023, alcanzando 3,464,285 miles de dólares en 2023. Similar al beneficio neto atribuible, en 2024 se experimenta una caída a 3,284,868 miles de dólares, indicando una posible presión sobre la rentabilidad operativa en ese período. No obstante, en 2025 el valor se recupera de manera significativa, situándose en 3,852,307 miles de dólares, evidenciando una mejora en la eficiencia operativa y en la generación de beneficios tras impuestos. En conjunto, estos datos reflejan una tendencia general de crecimiento con breves periodos de retroceso, seguidos de recuperaciones fuertes.
En términos generales, ambos indicadores muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado, con un ligero descenso en 2024 y una recuperación notable en 2025. La recuperación en 2025 podría estar vinculada a mejoras en la eficiencia operativa, estrategias de negocio efectivas o condiciones favorables del mercado. La tendencia positiva a largo plazo sugiere un desempeño financiero resiliente y una rentabilidad creciente a pesar de las fluctuaciones temporales.
Impuestos operativos en efectivo
KLA Corp., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
- Provisión para impuestos sobre la renta
- La provisión para impuestos sobre la renta muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. En 2020, la cifra inicial fue de aproximadamente 101.686 miles de dólares, con un aumento significativo en 2021 a 283.101 miles. Posteriormente, en 2022, se observó una disminución a 167.177 miles, antes de volver a incrementar en los años siguientes, alcanzando los 401.839 miles en 2023, 428.136 miles en 2024 y aproximadamente 582.805 miles en 2025. Este patrón indica una variabilidad interanual con una tendencia creciente a largo plazo, posiblemente reflejando escaladas en la carga fiscal efectiva o un aumento en la base imponible de la empresa.
- Impuestos operativos en efectivo
- La categoría de impuestos operativos en efectivo presenta una tendencia claramente ascendente en el período observado. Desde 2020, con un valor de 224.495 miles, la cifra aumentó de manera consistente en los años siguientes, llegando a 360.189 miles en 2021, 553.387 miles en 2022, y posteriormente incrementándose de forma significativa en 2023 a 805.213 miles. Aunque en 2024 se observó una ligera disminución a 600.366 miles, la tendencia en el período completo continúa siendo de crecimiento sostenido. En 2025, el valor se incrementó nuevamente a 854.935 miles. Esta evolución puede indicar una expansión en las operaciones, mayores obligaciones fiscales en efectivo, o cambios en la política fiscal o estructura de impuestos de la compañía.
Capital invertido
KLA Corp., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos por sistemas y servicios.
5 Adición de equivalentes de capital al capital contable total de KLA.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de la construcción en proceso.
8 Sustracción de valores negociables.
- Patrones en la total de deuda y arrendamientos reportados
- El valor de la deuda y arrendamientos reportados presenta una tendencia general de aumento, con algunas fluctuaciones. Desde el 30 de junio de 2020 hasta el 30 de junio de 2022, se observa un incremento significativo, alcanzando un pico en 2022, seguido de una disminución en 2023. A partir de esa fecha, el nivel de deuda mantiene una tendencia estable o ligeramente en aumento, alcanzando valores superiores a los 6.8 millones en 2024 y 2025. Esto indica una expansión en los pasivos a lo largo de los años, posiblemente para financiamiento de operaciones o inversiones, aunque con una ligera reducción en el último año analizado.
- Patrón en el capital contable total de KLA
- El capital contable presenta una tendencia ascendente desde 2020 hasta 2025. En los primeros años, se observa un crecimiento sostenido, con un incremento notable en 2021 y una caída significativa en 2022, que puede estar relacionada con pérdidas o ajustes contables. Posteriormente, desde 2022 en adelante, el capital contable se recupera y continúa creciendo de forma consistente, alcanzando un valor cercano a los 4.692 millones en 2025. Esto refleja una mejora en la situación patrimonial y una posible generación de utilidades o aportaciones de capital.
- Patrón en el capital invertido
- El capital invertido se mantiene en una tendencia de crecimiento constante desde 2020 hasta 2025. A pesar de que en 2020 y 2021 los aumentos son moderados, desde 2022 en adelante el crecimiento se vuelve más firme, alcanzando cifras cercanas a los 9.244 millones en 2025. Esto sugiere una ampliación en la inversión en activos o en proyectos de la empresa, posiblemente financiada con la combinación de deuda y capital propio, y refleja un compromiso con la expansión o modernización de la estructura operacional.
Costo de capital
KLA Corp., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
KLA Corp., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2025 | 30 jun 2024 | 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de diferencial económico3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2025.
- Beneficio económico
- Se observa un incremento sustancial en el beneficio económico desde 2020 hasta 2022, pasando de 71.334 miles de dólares a 1.900.494 miles de dólares. Posteriormente, se registra una disminución en 2023, situándose en 1.804.661 miles de dólares, seguida de una nueva reducción en 2024, alcanzando los 1.531.883 miles de dólares. No obstante, en 2025 se aprecia una recuperación, con un valor de 1.998.437 miles de dólares, superando incluso el nivel de 2022.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una trayectoria ascendente constante a lo largo del período analizado. Se incrementa progresivamente desde 6.592.642 miles de dólares en 2020 hasta 9.244.891 miles de dólares en 2025. Este crecimiento indica una continua expansión de la base de activos de la entidad.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico experimenta un aumento considerable desde 2020 hasta 2022, pasando de 1,08% a 23,53%. En 2023, se observa una ligera disminución a 21,17%, seguida de una reducción más pronunciada en 2024, alcanzando el 17,25%. Finalmente, en 2025, el ratio se recupera hasta el 21,62%, aunque sin alcanzar los niveles máximos de 2022. La fluctuación de este ratio sugiere variaciones en la eficiencia con la que el capital invertido genera beneficios económicos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en el beneficio económico y el capital invertido durante el período analizado. Si bien el beneficio económico ha mostrado cierta volatilidad en los últimos años, la tendencia general es positiva. El ratio de diferencial económico, aunque fluctuante, indica una capacidad de generación de beneficios a partir del capital invertido que, en general, se mantiene en niveles considerables.
Ratio de margen de beneficio económico
KLA Corp., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2025 | 30 jun 2024 | 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos por sistemas y servicios | |||||||
| Ingresos ajustados | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa un incremento sustancial en el beneficio económico, pasando de 71.334 miles de dólares en 2020 a 821.106 miles de dólares en 2021. Este crecimiento continúa en 2022, alcanzando los 1.900.494 miles de dólares, aunque se aprecia una ligera disminución en 2023, situándose en 1.804.661 miles de dólares. En 2024, el beneficio económico experimenta una reducción más notable, llegando a 1.531.883 miles de dólares, para finalmente recuperarse en 2025, con un valor de 1.998.437 miles de dólares.
En cuanto a los ingresos ajustados, se registra una tendencia ascendente constante. Desde 5.884.690 miles de dólares en 2020, los ingresos aumentan a 6.920.382 miles de dólares en 2021, y posteriormente a 9.551.504 miles de dólares en 2022. El crecimiento se mantiene en 2023, alcanzando los 10.733.739 miles de dólares, seguido de una ligera disminución en 2024, con 10.349.482 miles de dólares. Finalmente, en 2025, los ingresos ajustados alcanzan su máximo valor, con 12.087.609 miles de dólares.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico muestra una variación considerable. En 2020, este ratio es muy bajo, situándose en el 1,21%. Sin embargo, experimenta un aumento significativo en 2021, alcanzando el 11,87%, y continúa creciendo en 2022, llegando al 19,9%. En 2023, se observa una disminución a 16,81%, seguida de una reducción adicional en 2024, hasta el 14,8%. Finalmente, en 2025, el ratio se recupera ligeramente, situándose en el 16,53%.
La relación entre el beneficio económico y los ingresos ajustados, reflejada en el ratio de margen de beneficio económico, indica una mejora en la rentabilidad entre 2020 y 2022. La posterior disminución en 2023 y 2024 sugiere una presión sobre los márgenes, posiblemente debido a factores como el aumento de los costos o la intensificación de la competencia. La recuperación observada en 2025 indica una posible estabilización o mejora en la eficiencia operativa.