Calidad de la información financiera: Acumulaciones acumuladas
Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha encontrado que el componente de acumulación (acumulaciones agregadas) tiene menos persistencia que el componente de efectivo, y por lo tanto (1) las ganancias con un componente de acumulación más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de acumulación más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una mayor ponderación que evalúe el desempeño de la compañía.
Balance basado en el índice de acumulación
Analog Devices Inc., cálculo del balance de acumulaciones acumuladas
US $ en miles
| 31 oct. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 nov. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 oct. 2016 | 31 oct. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos operativos | |||||||
| Los activos totales | |||||||
| Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo | |||||||
| Menos: Inversiones a corto plazo | |||||||
| Activos operativos | |||||||
| Pasivos operativos | |||||||
| Responsabilidad total | |||||||
| Menos: Deuda corriente | |||||||
| Menos: Deuda a largo plazo, excluyendo corriente | |||||||
| Pasivos operativos | |||||||
| Activos operativos netos1 | |||||||
| Devengos agregados basados en el balance2 | |||||||
| Ratio financiero | |||||||
| Balance basado en el índice de acumulación3 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| Balance basado en el índice de acumulación, competidores4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Balance basado en el índice de acumulaciónsector | |||||||
| Hardware y equipamiento tecnológico | |||||||
| Balance basado en el índice de acumulaciónindustria | |||||||
| Tecnología | |||||||
Fuente: Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI) | Aggregate accruals (www.stock-analysis-on.net)
1 2020 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= – =
2 2020 cálculo
Devengos agregados basados en el balance = Activos operativos netos2020 – Activos operativos netos2019
= – =
3 2020 cálculo
Balance basado en el índice de acumulación = 100 × Devengos agregados basados en el balance ÷ Promedio de activos operativos netos
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Ratio financiero | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Balance basado en el índice de acumulación | La razón se encuentra dividiendo las acumulaciones agregadas basadas en el balance general por los activos operativos netos promedio. | Utilizando el índice de acumulación basado en el balance, Analog Devices Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2019 a 2020. |
Estado de flujo de efectivo basado en el índice de acumulación
Analog Devices Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de las acumulaciones acumuladas
US $ en miles
| 31 oct. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 nov. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 oct. 2016 | 31 oct. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | |||||||
| Menos: Efectivo neto provisto por las actividades de explotación | |||||||
| Menos: Efectivo neto utilizado para actividades de inversión | |||||||
| Estado de flujo de efectivo basado en acumulaciones acumuladas | |||||||
| Ratio financiero | |||||||
| Estado de flujo de efectivo basado en el índice de acumulación1 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| Estado de flujo de efectivo basado en el índice de acumulación, competidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Estado de flujo de efectivo basado en el índice de acumulaciónsector | |||||||
| Hardware y equipamiento tecnológico | |||||||
| Estado de flujo de efectivo basado en el índice de acumulaciónindustria | |||||||
| Tecnología | |||||||
Fuente: Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI) | Aggregate accruals (www.stock-analysis-on.net)
1 2020 cálculo
Estado de flujo de efectivo basado en el índice de acumulación = 100 × Estado de flujo de efectivo basado en acumulaciones acumuladas ÷ Promedio de activos operativos netos
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Ratio financiero | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Estado de flujo de efectivo basado en el índice de acumulación | El índice se encuentra dividiendo las acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. | Utilizando la tasa de acumulación basada en el estado de flujo de efectivo, Analog Devices Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2019 a 2020. |