Stock Analysis on Net

KLA Corp. (NASDAQ:KLAC)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

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Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

KLA Corp., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en miles

Microsoft Excel
30 jun. 2022 30 jun. 2021 30 jun. 2020 30 jun. 2019 30 jun. 2018 30 jun. 2017
Activos operativos
Activos totales 12,597,088 10,271,124 9,279,960 9,008,516 5,619,356 5,532,173
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 1,584,908 1,434,610 1,234,409 1,015,994 1,404,382 1,153,051
Menos: Valores negociables 1,123,100 1,059,912 746,063 723,391 1,475,936 1,863,689
Activos operativos 9,889,080 7,776,602 7,299,488 7,269,131 2,739,038 2,515,433
Pasivos operativos
Pasivos totales 11,197,998 6,895,482 6,598,950 6,330,823 3,998,845 4,205,756
Menos: Deuda a corto plazo 20,000
Menos: Parte actual de la deuda a largo plazo 249,999 249,983
Menos: Deuda a largo plazo, excluida la parte actual 6,660,718 3,422,767 3,469,670 3,173,383 2,237,402 2,680,474
Pasivos operativos 4,537,280 3,452,715 3,129,280 2,907,441 1,761,443 1,275,299
 
Activos operativos netos1 5,351,800 4,323,887 4,170,208 4,361,690 977,595 1,240,134
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 1,027,913 153,679 (191,482) 3,384,095 (262,539)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 21.25% 3.62% -4.49% 126.76% -23.68%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Advanced Micro Devices Inc. 8.05% 72.69% 28.39% 49.43%
Analog Devices Inc. -2.94% 90.70% -2.85% 0.29% -2.75%
Applied Materials Inc. 20.73% 17.33% 3.75% 19.87% 9.56%
Broadcom Inc. -5.37% -8.72% 8.42% 27.77% 29.77%
First Solar Inc. 7.60% 17.40% 8.33% 22.31%
Intel Corp. 11.61% 0.01% 4.20% 8.12%
Lam Research Corp. 36.00% 21.20% 12.45% -6.77% 10.60%
Micron Technology Inc. 12.07% 11.51% 7.56% 11.13% 20.96%
NVIDIA Corp. 28.31% 115.40% -16.93% 49.27% 28.14%
Qualcomm Inc. 68.49% 22.56% 20.94% 48.90% -98.54%
Texas Instruments Inc. 18.48% 1.00% -5.28% -1.17%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Semiconductores y equipos semiconductores 0.00% 19.63% 4.75% 13.39% 200.00%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Tecnología de la información 0.00% 19.39% 1.77% 13.71% 200.00%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-06-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-06-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-06-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-06-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-06-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-06-30).

1 2022 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 9,889,0804,537,280 = 5,351,800

2 2022 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2022 – Activos operativos netos2021
= 5,351,8004,323,887 = 1,027,913

3 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 1,027,913 ÷ [(5,351,800 + 4,323,887) ÷ 2] = 21.25%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el balance, KLA Corp. deterioró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

KLA Corp., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en miles

Microsoft Excel
30 jun. 2022 30 jun. 2021 30 jun. 2020 30 jun. 2019 30 jun. 2018 30 jun. 2017
Ingresos netos atribuibles a KLA 3,321,807 2,078,292 1,216,785 1,175,617 802,265 926,076
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 3,312,702 2,185,026 1,778,850 1,152,632 1,229,120 1,079,665
Menos: Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión (876,458) (500,404) (258,874) (1,180,982) 291,618 (560,886)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo 885,563 393,670 (303,191) 1,203,967 (718,473) 407,297
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 18.30% 9.27% -7.11% 45.10% -64.79%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Advanced Micro Devices Inc. 8.10% 83.38% -0.19% 43.37%
Analog Devices Inc. -2.54% -11.85% -3.72% -3.61% -3.78%
Applied Materials Inc. 18.18% 14.75% -0.54% -1.09% -13.49%
Broadcom Inc. -8.94% -12.34% 3.65% 18.25% 23.21%
First Solar Inc. 7.84% 13.21% 2.24% 40.95%
Intel Corp. 15.15% 6.75% 2.52% 3.32%
Lam Research Corp. 13.82% 5.16% 9.16% 16.67% -78.67%
Micron Technology Inc. 11.37% 10.01% 5.45% 9.74% 17.59%
NVIDIA Corp. 73.13% 233.25% -225.09% 143.36% -83.66%
Qualcomm Inc. 46.91% 15.61% 48.48% -30.37% -127.94%
Texas Instruments Inc. 29.95% 4.03% 3.01% -15.48%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Semiconductores y equipos semiconductores 0.00% 12.36% 3.81% 7.87% -4.08%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Tecnología de la información 0.00% 9.89% -5.34% -8.77% -34.19%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-06-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-06-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-06-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-06-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-06-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-06-30).

1 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 885,563 ÷ [(5,351,800 + 4,323,887) ÷ 2] = 18.30%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el estado de flujo de efectivo, KLA Corp. deterioró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.