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Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU)

Calidad de la información financiera: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una mayor ponderación para evaluar el desempeño de la compañía.


Ratio de devengo basado en el balance

Micron Technology Inc., cálculo del balance de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
1 sept. 2022 2 sept. 2021 3 sept. 2020 29 ago. 2019 30 ago. 2018 31 ago. 2017
Activos operativos
Total activos 66,283 58,849 53,678 48,887 43,376 35,336
Menos: Efectivo y equivalentes 8,262 7,763 7,624 7,152 6,506 5,109
Menos: Inversiones a corto plazo 1,069 870 518 803 296 319
Activos operativos 56,952 50,216 45,536 40,932 36,574 29,908
Pasivo de explotación
Total pasivo 16,376 14,916 14,682 12,019 10,112 15,845
Menos: Deuda corriente 103 155 270 1,310 859 1,262
Menos: Deuda a largo plazo 6,803 6,621 6,373 4,541 3,777 9,872
Pasivo de explotación 9,470 8,140 8,039 6,168 5,476 4,711
 
Activos netos de explotación1 47,482 42,076 37,497 34,764 31,098 25,197
Devengos agregados basados en el balance2 5,406 4,579 2,733 3,666 5,901
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 12.07% 11.51% 7.56% 11.13% 20.96%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Advanced Micro Devices Inc. 169.75% 8.05% 72.69% 28.39%
Analog Devices Inc. -2.94% 90.70% -2.85% 0.29% -2.75%
Applied Materials Inc. 20.73% 17.33% 3.75% 19.87% 9.56%
Broadcom Inc. -5.37% -8.72% 8.42% 27.77% 29.77%
Intel Corp. 10.73% 11.61% 0.01% 4.20%
KLA Corp. 21.25% 3.62% -4.49% 126.76%
Lam Research Corp. 36.00% 21.20% 12.45% -6.77%
NVIDIA Corp. 28.31% 115.40% -16.93% 49.27%
ON Semiconductor Corp. 2.63% 6.18% -1.23% 21.07%
Qualcomm Inc. 68.49% 22.56% 20.94% 48.90% -98.54%
Texas Instruments Inc. 22.75% 18.48% 1.00% -5.28%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Semiconductores y equipos de semiconductores 24.64% 19.52% 4.42% 13.65% 200.00%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Tecnología de la información 21.78% 21.37% 2.88% 5.93% 200.00%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-09-01), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-09-02), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-09-03), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-08-29), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-08-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-08-31).

1 2022 cálculo
Activos netos de explotación = Activos operativos – Pasivo de explotación
= 56,9529,470 = 47,482

2 2022 cálculo
Devengos agregados basados en el balance = Activos netos de explotación2022 – Activos netos de explotación2021
= 47,48242,076 = 5,406

3 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Devengos agregados basados en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 5,406 ÷ [(47,482 + 42,076) ÷ 2] = 12.07%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo las acumulaciones agregadas basadas en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de acumulación basada en el balance, Micron Technology Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Micron Technology Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
1 sept. 2022 2 sept. 2021 3 sept. 2020 29 ago. 2019 30 ago. 2018 31 ago. 2017
Ingresos netos atribuibles a Micron 8,687 5,861 2,687 6,313 14,135 5,089
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 15,181 12,468 8,306 13,189 17,400 8,153
Menos: Efectivo neto utilizado para actividades de inversión (11,585) (10,589) (7,589) (10,085) (8,216) (7,537)
Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados 5,091 3,982 1,970 3,209 4,951 4,473
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 11.37% 10.01% 5.45% 9.74% 17.59%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Advanced Micro Devices Inc. -15.28% 8.10% 83.38% -0.19%
Analog Devices Inc. -2.54% -11.85% -3.72% -3.61% -3.78%
Applied Materials Inc. 18.18% 14.75% -0.54% -1.09% -13.49%
Broadcom Inc. -8.94% -12.34% 3.65% 18.25% 23.21%
Intel Corp. 2.75% 15.15% 6.75% 2.52%
KLA Corp. 18.30% 9.27% -7.11% 45.10%
Lam Research Corp. 13.82% 5.16% 9.16% 16.67%
NVIDIA Corp. 73.13% 233.25% -225.09% 143.36%
ON Semiconductor Corp. -0.40% 2.32% -3.27% 18.80%
Qualcomm Inc. 46.91% 15.61% 48.48% -30.37% -127.94%
Texas Instruments Inc. 28.24% 29.95% 4.03% 3.01%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Semiconductores y equipos de semiconductores 7.33% 12.21% 3.50% 8.21% -5.22%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Tecnología de la información 3.82% 10.83% -8.37% -11.39% -35.43%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-09-01), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-09-02), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-09-03), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-08-29), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-08-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-08-31).

1 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 5,091 ÷ [(47,482 + 42,076) ÷ 2] = 11.37%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los valores agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el estado de flujo de efectivo, Micron Technology Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.