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Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

Broadcom Inc., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 oct. 2021 1 nov. 2020 3 nov. 2019 4 nov. 2018 29 oct. 2017 30 oct. 2016
Activos operativos
Activos totales 75,570 75,933 67,493 50,124 54,418 49,966
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 12,163 7,618 5,055 4,292 11,204 3,097
Activos operativos 63,407 68,315 62,438 45,832 43,214 46,869
Pasivos operativos
Pasivos totales 50,581 52,032 42,523 23,467 31,232 28,090
Menos: Parte actual de la deuda a largo plazo 290 827 2,787 117 454
Menos: Deuda a largo plazo, excluida la parte actual 39,440 40,235 30,011 17,493 17,431 13,188
Pasivos operativos 10,851 10,970 9,725 5,974 13,684 14,448
 
Activos operativos netos1 52,556 57,345 52,713 39,858 29,530 32,421
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 (4,789) 4,632 12,855 10,328 (2,891)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 -8.72% 8.42% 27.77% 29.77% -9.33%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Advanced Micro Devices Inc. 8.05% 72.69% 28.39% 49.43%
Analog Devices Inc. 90.70% -2.85% 0.29% -2.75%
Applied Materials Inc. 17.33% 3.75% 19.87% 9.56% 7.98%
First Solar Inc. 7.60% 17.40% 8.33% 22.31%
Intel Corp. 11.61% 0.01% 4.20% 8.12%
KLA Corp. 3.62% -4.49% 126.76% -23.68%
Lam Research Corp. 21.20% 12.45% -6.77% 10.60%
Micron Technology Inc. 11.51% 7.56% 11.13% 20.96%
NVIDIA Corp. 115.40% -16.93% 49.27% 28.14%
ON Semiconductor Corp. 6.18% -1.23% 21.07% 1.79%
Qualcomm Inc. 22.56% 20.94% 48.90% -98.54%
Texas Instruments Inc. 18.48% 1.00% -5.28% -1.17%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Semiconductores y equipos semiconductores 19.35% 4.61% 13.57% 7.28% 200.00%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Tecnología de la información 21.39% 2.09% 6.22% -3.00% 200.00%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-10-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-11-01), 10-K (fecha de reporte: 2019-11-03), 10-K (fecha de reporte: 2018-11-04), 10-K (fecha de reporte: 2017-10-29), 10-K (fecha de reporte: 2016-10-30).

1 2021 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 63,40710,851 = 52,556

2 2021 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2021 – Activos operativos netos2020
= 52,55657,345 = -4,789

3 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × -4,789 ÷ [(52,556 + 57,345) ÷ 2] = -8.72%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el balance general, Broadcom Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Broadcom Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 oct. 2021 1 nov. 2020 3 nov. 2019 4 nov. 2018 29 oct. 2017 30 oct. 2016
Ingreso neto (pérdida) atribuible a los accionistas de Broadcom Inc. 6,736 2,960 2,724 12,259 1,692 (1,739)
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 13,764 12,061 9,697 8,880 6,551 3,411
Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (245) (11,109) (15,422) (4,674) (674) (9,840)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo (6,783) 2,008 8,449 8,053 (4,185) 4,690
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -12.34% 3.65% 18.25% 23.21% -13.51%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Advanced Micro Devices Inc. 8.10% 83.38% -0.19% 43.37%
Analog Devices Inc. -11.85% -3.72% -3.61% -3.78%
Applied Materials Inc. 14.75% -0.54% -1.09% -13.49% 33.14%
First Solar Inc. 7.84% 13.21% 2.24% 40.95%
Intel Corp. 15.15% 6.75% 2.52% 3.32%
KLA Corp. 9.27% -7.11% 45.10% -64.79%
Lam Research Corp. 5.16% 9.16% 16.67% -78.67%
Micron Technology Inc. 10.01% 5.45% 9.74% 17.59%
NVIDIA Corp. 233.25% -225.09% 143.36% -83.66%
ON Semiconductor Corp. 2.32% -3.27% 18.80% -2.02%
Qualcomm Inc. 15.61% 48.48% -30.37% -127.94%
Texas Instruments Inc. 29.95% 4.03% 3.01% -15.48%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Semiconductores y equipos semiconductores 12.14% 3.64% 8.12% -2.12% -6.84%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Tecnología de la información 11.16% -5.37% -10.09% -17.18% 23.73%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-10-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-11-01), 10-K (fecha de reporte: 2019-11-03), 10-K (fecha de reporte: 2018-11-04), 10-K (fecha de reporte: 2017-10-29), 10-K (fecha de reporte: 2016-10-30).

1 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × -6,783 ÷ [(52,556 + 57,345) ÷ 2] = -12.34%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el estado de flujo de efectivo, Broadcom Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.