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Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una mayor ponderación para evaluar el desempeño de la compañía.


Ratio de devengo basado en el balance

Intel Corp., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2022 25 dic. 2021 26 dic. 2020 28 dic. 2019 29 dic. 2018
Activos operativos
Total activos 182,103 168,406 153,091 136,524 127,963
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 11,144 4,827 5,865 4,194 3,019
Menos: Inversiones a corto plazo 17,194 23,586 18,030 8,929 8,631
Activos operativos 153,765 139,993 129,196 123,401 116,313
Pasivo de explotación
Total pasivo 78,817 73,015 72,053 58,865 52,981
Menos: Deuda a corto plazo 4,367 4,591 2,504 3,693 1,261
Menos: Deuda a largo plazo 37,684 33,510 33,897 25,308 25,098
Pasivo de explotación 36,766 34,914 35,652 29,864 26,622
 
Activos netos de explotación1 116,999 105,079 93,544 93,537 89,691
Devengos agregados basados en el balance2 11,920 11,535 7 3,846
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 10.73% 11.61% 0.01% 4.20%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Advanced Micro Devices Inc. 169.75% 8.05% 72.69% 28.39%
Analog Devices Inc. -2.94% 90.70% -2.85% 0.29% -2.75%
Applied Materials Inc. 20.73% 17.33% 3.75% 19.87% 9.56%
Broadcom Inc. -5.37% -8.72% 8.42% 27.77% 29.77%
First Solar Inc. -23.82% 7.60% 17.40% 8.33%
KLA Corp. 21.25% 3.62% -4.49% 126.76% -23.68%
Lam Research Corp. 36.00% 21.20% 12.45% -6.77% 10.60%
Micron Technology Inc. 12.07% 11.51% 7.56% 11.13% 20.96%
NVIDIA Corp. 28.31% 115.40% -16.93% 49.27%
ON Semiconductor Corp. 2.63% 6.18% -1.23% 21.07%
Qualcomm Inc. 68.49% 22.56% 20.94% 48.90% -98.54%
Texas Instruments Inc. 22.75% 18.48% 1.00% -5.28%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Semiconductores y equipos semiconductores 24.12% 19.35% 4.61% 13.57%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Tecnología de la información 16.93% 19.28% 1.74% 13.77%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-25), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-26), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-28), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-29).

1 2022 cálculo
Activos netos de explotación = Activos operativos – Pasivo de explotación
= 153,76536,766 = 116,999

2 2022 cálculo
Devengos agregados basados en el balance = Activos netos de explotación2022 – Activos netos de explotación2021
= 116,999105,079 = 11,920

3 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Devengos agregados basados en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 11,920 ÷ [(116,999 + 105,079) ÷ 2] = 10.73%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo las acumulaciones agregadas basadas en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el balance, Intel Corp. mejoró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Intel Corp., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2022 25 dic. 2021 26 dic. 2020 28 dic. 2019 29 dic. 2018
Ingresos netos atribuibles a Intel 8,014 19,868 20,899 21,048 21,053
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 15,433 29,991 35,384 33,145 29,432
Menos: Efectivo neto utilizado para actividades de inversión (10,477) (25,167) (20,796) (14,405) (11,239)
Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados 3,058 15,044 6,311 2,308 2,860
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 2.75% 15.15% 6.75% 2.52%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Advanced Micro Devices Inc. -15.28% 8.10% 83.38% -0.19%
Analog Devices Inc. -2.54% -11.85% -3.72% -3.61% -3.78%
Applied Materials Inc. 18.18% 14.75% -0.54% -1.09% -13.49%
Broadcom Inc. -8.94% -12.34% 3.65% 18.25% 23.21%
First Solar Inc. 7.04% 7.84% 13.21% 2.24%
KLA Corp. 18.30% 9.27% -7.11% 45.10% -64.79%
Lam Research Corp. 13.82% 5.16% 9.16% 16.67% -78.67%
Micron Technology Inc. 11.37% 10.01% 5.45% 9.74% 17.59%
NVIDIA Corp. 73.13% 233.25% -225.09% 143.36%
ON Semiconductor Corp. -0.40% 2.32% -3.27% 18.80%
Qualcomm Inc. 46.91% 15.61% 48.48% -30.37% -127.94%
Texas Instruments Inc. 28.24% 29.95% 4.03% 3.01%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Semiconductores y equipos semiconductores 7.32% 12.14% 3.64% 8.12%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Tecnología de la información 1.33% 9.83% -5.32% -8.53%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-25), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-26), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-28), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-29).

1 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 3,058 ÷ [(116,999 + 105,079) ÷ 2] = 2.75%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los valores agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el estado de flujo de efectivo, Intel Corp. mejoró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.