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Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN) 

Análisis de los impuestos sobre la renta

Microsoft Excel

Gastos del impuesto sobre la renta

Texas Instruments Inc., gastos de impuesto sobre la renta, operaciones continuas

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses finalizados 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Federal de EE. UU. 948  357  483  979  2,101 
Fuera de los Ee. UU. 169  192  135  225  173 
Estado de EE. UU. 18  10  12  12 
Actual 1,135  559  630  1,211  2,286 
Federal de EE. UU. (23) (122) 25  (98) 51 
Fuera de los Ee. UU. 38  (15) 56  (8) 61 
Estado de EE. UU. —  —  —  — 
Diferido 15  (137) 81  (105) 112 
Provisión para impuestos sobre la renta 1,150  422  711  1,106  2,398 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

Componente Descripción La empresa
Actual Importe de los gastos corrientes del impuesto sobre la renta correspondientes a los ingresos imponibles de las operaciones continuas. La corriente de Texas Instruments Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021 superando el nivel de 2019.
Diferido Monto del gasto del impuesto sobre la renta diferido correspondiente a los ingresos de las operaciones continuas. El Texas Instruments Inc. diferido disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019.
Provisión para impuestos sobre la renta Monto de los gastos corrientes del impuesto sobre la renta y los gastos diferidos del impuesto sobre la renta relacionados con las operaciones continuas. La provisión para impuestos sobre la renta de Texas Instruments Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021 superando el nivel de 2019.

Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)

Texas Instruments Inc., conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Tasa legal del impuesto sobre la renta de los Estados Unidos 21.00% 21.00% 21.00% 21.00% 35.00%
Beneficio fiscal de los Estados Unidos para los ingresos intangibles derivados del extranjero -6.10% -6.10% -4.90% -5.30% 0.00%
Beneficio fiscal excesivo de EE. UU. para la compensación de acciones -1.50% -2.50% -3.10% -2.00% -4.10%
Crédito fiscal de I+D de EE. UU. -0.90% -1.30% -1.40% -1.30% -1.10%
Impacto de los cambios en las posiciones fiscales inciertas -0.20% -4.00% -0.10% 0.00% 0.00%
Beneficio fiscal de EE.UU. para la fabricación 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -1.60%
Otro 0.60% -0.10% 0.90% 0.60% -1.50%
Tasa impositiva efectiva, antes de la Ley de Impuestos de los Estados Unidos 12.90% 7.00% 12.40% 13.00% 26.70%
Gastos no monetarios transitorios de la Ley de Impuestos de los Estados Unidos 0.00% 0.00% 0.00% 4.20% 0.00%
Efectos de la Ley de Impuestos de los Estados Unidos y ajustes del período de medición 0.00% 0.00% 0.00% -0.70% 12.70%
Tipo impositivo efectivo 12.90% 7.00% 12.40% 16.50% 39.40%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

Componente Descripción La empresa
Tasa impositiva efectiva, antes de la Ley de Impuestos de los Estados Unidos Porcentaje del gasto actual del impuesto sobre la renta y del gasto del impuesto sobre la renta diferido correspondiente a las operaciones continuas. La tasa impositiva efectiva, antes de la Ley de Impuestos de los Estados Unidos de Texas Instruments Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021 superando el nivel de 2019.

Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos

Texas Instruments Inc., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Gastos acumulados 209  180  113  129  119 
Pérdida diferida y transferencias de créditos fiscales 207  207  213  247  256 
Compensación de acciones 110  106  109  122  107 
Inventarios y reservas conexas 74  105  109  107  93 
Costos de jubilación para beneficios definidos y atención médica para jubilados —  44  49  80  38 
Otro 40  —  — 
Activos por impuestos diferidos, antes de la asignación de valoración 640  645  593  685  622 
Asignación de valoración (188) (179) (180) (172) (165)
Activos por impuestos diferidos, después de la asignación de valoración 452  466  413  513  457 
Propiedad, planta y equipo (197) (116) (95) (10) — 
Ganancias internacionales (38) (44) (62) (43) (64)
Costos de jubilación para beneficios definidos y atención médica para jubilados (15) —  —  —  — 
Intangibles relacionados con adquisiciones y ajustes de valor razonable (12) (40) (82) (142) (207)
Otro (14) (13) (55) (65) — 
Obligaciones por impuestos diferidos (276) (213) (294) (260) (271)
Activo neto por impuestos diferidos (pasivo) 176  253  119  253  186 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

Componente Descripción La empresa
Activos por impuestos diferidos, antes de la asignación de valoración Importe antes de la asignación de las deducciones de valoración del activo por impuestos diferidos atribuibles a diferencias temporales deducibles y arrastres. Los activos por impuestos diferidos, antes de la asignación de valoración de Texas Instruments Inc. aumentaron de 2019 a 2020, pero luego disminuyeron ligeramente de 2020 a 2021.
Activos por impuestos diferidos, después de la asignación de valoración Importe tras la asignación de las deducciones de valoración del activo por impuestos diferidos atribuibles a diferencias temporales deducibles y arrastres. Los activos por impuestos diferidos, después de la asignación de valoración de Texas Instruments Inc. aumentaron de 2019 a 2020, pero luego disminuyeron ligeramente de 2020 a 2021.
Activo neto por impuestos diferidos (pasivo) Importe, tras la asignación de las deducciones de valoración y del pasivo por impuestos diferidos, del activo por impuestos diferidos atribuible a diferencias deducibles y arrastres, sin compensación jurisdiccional. El activo neto por impuestos diferidos (pasivo) de Texas Instruments Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019.

Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación

Texas Instruments Inc., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Activos por impuestos diferidos 263  343  197  295  264 
Obligaciones por impuestos diferidos 87  90  78  42  78 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

Componente Descripción La empresa
Activos por impuestos diferidos Importe, tras la asignación de las deducciones de valoración y del pasivo por impuestos diferidos, del activo por impuestos diferidos atribuible a diferencias deducibles y arrastres, con compensación jurisdiccional y clasificado como no corriente. Los activos por impuestos diferidos de Texas Instruments Inc. aumentaron de 2019 a 2020, pero luego disminuyeron ligeramente de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019.
Obligaciones por impuestos diferidos Importe, después del activo por impuestos diferidos, de la obligación por impuestos diferidos atribuible a diferencias imponibles, con compensación jurisdiccional y clasificada como no corriente. Los pasivos por impuestos diferidos de Texas Instruments Inc. aumentaron de 2019 a 2020, pero luego disminuyeron ligeramente de 2020 a 2021.

Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos

Texas Instruments Inc., ajustes de los estados financieros

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ajuste de los activos totales
Activos totales (antes del ajuste) 24,676  19,351  18,018  17,137  17,642 
Menos: Activos por impuestos diferidos no corrientes, netos 263  343  197  295  264 
Activos totales (después del ajuste) 24,413  19,008  17,821  16,842  17,378 
Ajuste del pasivo total
Pasivo total (antes del ajuste) 11,343  10,164  9,111  8,143  7,305 
Menos: Pasivos por impuestos diferidos no corrientes, netos 87  90  78  42  78 
Pasivo total (después del ajuste) 11,256  10,074  9,033  8,101  7,227 
Ajuste del patrimonio neto de los accionistas
Patrimonio de los accionistas (antes del ajuste) 13,333  9,187  8,907  8,994  10,337 
Menos: Activos netos por impuestos diferidos (pasivos) 176  253  119  253  186 
Patrimonio de los accionistas (después del ajuste) 13,157  8,934  8,788  8,741  10,151 
Ajuste a los ingresos netos
Ingresos netos (antes del ajuste) 7,769  5,595  5,017  5,580  3,682 
Más: Gasto por impuesto sobre la renta diferido 15  (137) 81  (105) 112 
Ingresos netos (después del ajuste) 7,784  5,458  5,098  5,475  3,794 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).


Texas Instruments Inc., datos financieros: reportado vs. ajustado


Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)

Texas Instruments Inc., ratios financieros ajustados

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ratio de margen de beneficio neto
Ratio de margen de beneficio neto (sin ajustar) 42.35% 38.69% 34.88% 35.35% 24.61%
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) 42.43% 37.74% 35.44% 34.69% 25.36%
Ratio de rotación total de activos
Ratio de rotación total de activos (sin ajustar) 0.74 0.75 0.80 0.92 0.85
Ratio de rotación total de activos (ajustado) 0.75 0.76 0.81 0.94 0.86
Ratio de apalancamiento financiero
Ratio de apalancamiento financiero (no ajustado) 1.85 2.11 2.02 1.91 1.71
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) 1.86 2.13 2.03 1.93 1.71
Ratio de rentabilidad sobre el patrimonio neto de los accionistas (ROE)
Rentabilidad sobre el ratio de capital de los accionistas (sin ajustar) 58.27% 60.90% 56.33% 62.04% 35.62%
Rentabilidad sobre el ratio de capital de los accionistas (ajustado) 59.16% 61.09% 58.01% 62.64% 37.38%
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Ratio de rentabilidad sobre activos (sin ajustar) 31.48% 28.91% 27.84% 32.56% 20.87%
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) 31.88% 28.71% 28.61% 32.51% 21.83%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) Un indicador de rentabilidad, calculado como ingreso neto ajustado dividido por el ingreso total. El ratio de margen de beneficio neto (ajustado) de Texas Instruments Inc. mejorado de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.
Ratio de rotación total de activos (ajustado) Un ratio de actividad calculado como ingresos totales divididos por activos totales ajustados. El ratio de rotación total de activos (ajustado) de Texas Instruments Inc. deteriorado de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) Una medida del apalancamiento financiero calculada como activos totales ajustados divididos por el patrimonio total ajustado.
El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de la deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital ordinario que es mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos.
El ratio de apalancamiento financiero (ajustado) de Texas Instruments Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó significativamente de 2020 a 2021.
Rentabilidad sobre el ratio de capital de los accionistas (ajustado) Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto ajustado dividido por el patrimonio neto ajustado de los accionistas. El índice de rendimiento sobre el capital de los accionistas (ajustado) de Texas Instruments Inc. mejorado de 2019 a 2020, pero luego se deterioró ligeramente de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto ajustado dividido por los activos totales ajustados. El ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) de Texas Instruments Inc. mejorado de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Texas Instruments Inc., ratios financieros: reportado vs. ajustado


Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos netos 7,769  5,595  5,017  5,580  3,682 
Ingresos 18,344  14,461  14,383  15,784  14,961 
Ratio de rentabilidad
Ratio de margen de beneficio neto1 42.35% 38.69% 34.88% 35.35% 24.61%
Después del ajuste por impuestos diferidos
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad neta ajustada 7,784  5,458  5,098  5,475  3,794 
Ingresos 18,344  14,461  14,383  15,784  14,961 
Ratio de rentabilidad
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)2 42.43% 37.74% 35.44% 34.69% 25.36%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ingresos netos ÷ Ingresos
= 100 × 7,769 ÷ 18,344 = 42.35%

2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada ÷ Ingresos
= 100 × 7,784 ÷ 18,344 = 42.43%

Ratio de rentabilidad Descripción La empresa
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) Un indicador de rentabilidad, calculado como ingreso neto ajustado dividido por el ingreso total. El ratio de margen de beneficio neto (ajustado) de Texas Instruments Inc. mejorado de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos 18,344  14,461  14,383  15,784  14,961 
Activos totales 24,676  19,351  18,018  17,137  17,642 
Ratio de actividad
Ratio de rotación total de activos1 0.74 0.75 0.80 0.92 0.85
Después del ajuste por impuestos diferidos
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos 18,344  14,461  14,383  15,784  14,961 
Activos totales ajustados 24,413  19,008  17,821  16,842  17,378 
Ratio de actividad
Ratio de rotación total de activos (ajustado)2 0.75 0.76 0.81 0.94 0.86

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= 18,344 ÷ 24,676 = 0.74

2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= 18,344 ÷ 24,413 = 0.75

Ratio de actividad Descripción La empresa
Ratio de rotación total de activos (ajustado) Un ratio de actividad calculado como ingresos totales divididos por activos totales ajustados. El ratio de rotación total de activos (ajustado) de Texas Instruments Inc. deteriorado de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activos totales 24,676  19,351  18,018  17,137  17,642 
Patrimonio de los accionistas 13,333  9,187  8,907  8,994  10,337 
Ratio de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero1 1.85 2.11 2.02 1.91 1.71
Después del ajuste por impuestos diferidos
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activos totales ajustados 24,413  19,008  17,821  16,842  17,378 
Patrimonio ajustado de los accionistas 13,157  8,934  8,788  8,741  10,151 
Ratio de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)2 1.86 2.13 2.03 1.93 1.71

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio de los accionistas
= 24,676 ÷ 13,333 = 1.85

2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio ajustado de los accionistas
= 24,413 ÷ 13,157 = 1.86

Ratio de solvencia Descripción La empresa
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) Una medida del apalancamiento financiero calculada como activos totales ajustados divididos por el patrimonio total ajustado.
El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de la deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital ordinario que es mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos.
El ratio de apalancamiento financiero (ajustado) de Texas Instruments Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó significativamente de 2020 a 2021.

Ratio de rentabilidad sobre el patrimonio neto de los accionistas (ROE) (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos netos 7,769  5,595  5,017  5,580  3,682 
Patrimonio de los accionistas 13,333  9,187  8,907  8,994  10,337 
Ratio de rentabilidad
ROE1 58.27% 60.90% 56.33% 62.04% 35.62%
Después del ajuste por impuestos diferidos
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad neta ajustada 7,784  5,458  5,098  5,475  3,794 
Patrimonio ajustado de los accionistas 13,157  8,934  8,788  8,741  10,151 
Ratio de rentabilidad
Rentabilidad sobre el ratio de capital de los accionistas (ajustado)2 59.16% 61.09% 58.01% 62.64% 37.38%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 ROE = 100 × Ingresos netos ÷ Patrimonio de los accionistas
= 100 × 7,769 ÷ 13,333 = 58.27%

2 Rentabilidad sobre el ratio de capital de los accionistas (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada ÷ Patrimonio ajustado de los accionistas
= 100 × 7,784 ÷ 13,157 = 59.16%

Ratio de rentabilidad Descripción La empresa
Rentabilidad sobre el ratio de capital de los accionistas (ajustado) Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto ajustado dividido por el patrimonio neto ajustado de los accionistas. El índice de rendimiento sobre el capital de los accionistas (ajustado) de Texas Instruments Inc. mejorado de 2019 a 2020, pero luego se deterioró ligeramente de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos netos 7,769  5,595  5,017  5,580  3,682 
Activos totales 24,676  19,351  18,018  17,137  17,642 
Ratio de rentabilidad
ROA1 31.48% 28.91% 27.84% 32.56% 20.87%
Después del ajuste por impuestos diferidos
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad neta ajustada 7,784  5,458  5,098  5,475  3,794 
Activos totales ajustados 24,413  19,008  17,821  16,842  17,378 
Ratio de rentabilidad
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)2 31.88% 28.71% 28.61% 32.51% 21.83%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 ROA = 100 × Ingresos netos ÷ Activos totales
= 100 × 7,769 ÷ 24,676 = 31.48%

2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada ÷ Activos totales ajustados
= 100 × 7,784 ÷ 24,413 = 31.88%

Ratio de rentabilidad Descripción La empresa
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto ajustado dividido por los activos totales ajustados. El ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) de Texas Instruments Inc. mejorado de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.