Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Gasto por impuesto a las ganancias
Intel Corp., gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de impuestos a lo largo del período examinado.
- Provisión actual para impuestos
- Se observa una fluctuación considerable. Inicialmente, se registra un aumento de 2410 a 2577, seguido de un incremento sustancial a 4909. Posteriormente, se produce una disminución drástica a 1096, para finalmente experimentar una recuperación a 1956. Esta volatilidad sugiere cambios en la rentabilidad imponible o en las tasas impositivas aplicables.
- Provisión diferida para (beneficio de) impuestos
- Este concepto presenta una dinámica aún más pronunciada. Se inicia con un valor de 1769, seguido de una transición a un valor negativo de -742. La tendencia continúa con valores negativos decrecientes, alcanzando -5158 y -2009. Finalmente, se observa una inversión de la tendencia, con un valor positivo significativo de 6067. Este comportamiento indica cambios importantes en las diferencias temporarias entre la base contable y la base fiscal, o en la utilización de pérdidas fiscales diferidas.
- Provisión para (beneficio de) impuestos
- La provisión total para impuestos muestra una disminución general. Comienza en 4179, disminuyendo a 1835 y luego a -249. Se registra una nueva disminución a -913, antes de un aumento considerable a 8023. Esta evolución refleja la combinación de las provisiones actuales y diferidas, y puede indicar una optimización de la planificación fiscal o cambios en la legislación tributaria.
En resumen, los datos sugieren una gestión fiscal activa y adaptable, con cambios significativos en las provisiones para impuestos a lo largo del tiempo. La fuerte variación en la provisión diferida para impuestos es particularmente notable, lo que podría indicar una estrategia de planificación fiscal compleja o la materialización de beneficios fiscales previamente reconocidos.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
Intel Corp., la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
El análisis de los datos revela fluctuaciones significativas en varios componentes de la carga fiscal y ajustes relacionados. La tasa legal del impuesto federal sobre la renta se mantuvo constante en el período analizado.
- Ajustes por valoración y deterioro
- Se observa una asignación federal por valoración negativa considerable en el último período, acompañada de un deterioro del fondo de comercio. Estos factores sugieren posibles reevaluaciones de activos o cambios en la estrategia empresarial.
- Compensación basada en acciones
- La compensación basada en acciones experimentó un aumento notable en el tercer y cuarto período, seguido de una disminución en el último. Esta variación podría estar relacionada con la concesión de opciones sobre acciones o la valoración de planes de compensación.
- Beneficios y liquidaciones fiscales no reconocidos
- Los beneficios y liquidaciones fiscales no reconocidos muestran una tendencia ascendente hasta el cuarto período, indicando la acumulación de ventajas fiscales diferidas, seguida de una disminución en el último período.
- Ingresos no estadounidenses gravados a diferentes tasas
- Este concepto presenta una volatilidad considerable, con un impacto negativo creciente hasta el cuarto período, seguido de una recuperación en el último. Esto podría reflejar cambios en la distribución geográfica de los ingresos o en las tasas impositivas aplicables en diferentes jurisdicciones.
- Créditos fiscales para investigación y desarrollo
- Los créditos fiscales para investigación y desarrollo muestran un aumento en su impacto negativo hasta el cuarto período, posiblemente debido a mayores inversiones en actividades de I+D o cambios en la elegibilidad para estos créditos, seguido de una recuperación en el último período.
- Beneficio de ingresos intangibles derivados del extranjero
- El beneficio de ingresos intangibles derivados del extranjero también muestra una tendencia negativa, aunque con datos faltantes en el último período.
- Otros ajustes
- La categoría "Otro" presenta fluctuaciones, con valores positivos iniciales que se vuelven negativos en los últimos períodos, lo que sugiere la presencia de ajustes diversos con impactos variables.
- Tipo impositivo efectivo
- El tipo impositivo efectivo experimentó una disminución significativa a lo largo del período, llegando a valores negativos en los dos últimos años. Esta reducción drástica se atribuye a la combinación de los ajustes mencionados anteriormente, que compensan la tasa legal del impuesto sobre la renta. La volatilidad del tipo impositivo efectivo indica una alta sensibilidad a los ajustes fiscales y a la estructura de ingresos de la entidad.
En resumen, los datos sugieren una gestión fiscal activa con el uso de diversos ajustes que impactan significativamente el tipo impositivo efectivo. La tendencia negativa en el tipo impositivo efectivo en los últimos períodos requiere un análisis más profundo para comprender las causas subyacentes y evaluar su sostenibilidad.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
Intel Corp., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Capitalización de gastos de I&D
- Se observa un incremento constante en la capitalización de gastos de Investigación y Desarrollo (I&D), pasando de 519 millones de dólares en 2021 a 10709 millones de dólares en 2024. Este aumento sugiere una creciente inversión en actividades de innovación y desarrollo de nuevos productos.
- Créditos del Estado y pérdidas netas de explotación
- Los créditos del Estado y pérdidas netas de explotación muestran una tendencia al alza, incrementándose de 1829 millones de dólares en 2020 a 2830 millones de dólares en 2024. Este crecimiento podría indicar una mayor dependencia de incentivos gubernamentales o un aumento en las pérdidas operativas.
- Inventario
- El nivel de inventario experimentó un aumento significativo de 835 millones de dólares en 2020 a 1788 millones de dólares en 2022, seguido de una disminución a 1054 millones de dólares en 2024. Esta fluctuación podría reflejar cambios en la demanda del mercado, problemas en la cadena de suministro o estrategias de gestión de inventario.
- Compensación acumulada y otros beneficios
- La compensación acumulada y otros beneficios muestran un incremento inicial de 865 millones de dólares en 2020 a 1031 millones de dólares en 2022, seguido de una ligera disminución a 970 millones de dólares en 2024. Este patrón sugiere una estabilización en los costos laborales.
- Compensación basada en acciones
- La compensación basada en acciones presenta un aumento de 324 millones de dólares en 2020 a 586 millones de dólares en 2022, con una posterior disminución a 444 millones de dólares en 2024. Esta variación podría estar relacionada con la concesión de opciones sobre acciones a empleados y ejecutivos.
- Cargo por litigio
- El cargo por litigio, ausente en 2020, se incrementó de 467 millones de dólares en 2021 a 447 millones de dólares en 2024, con un pico de 470 millones de dólares en 2022. Este aumento sugiere un incremento en los costos asociados a disputas legales.
- Otros, netos (ingresos)
- Los otros ingresos netos muestran un aumento considerable, pasando de 617 millones de dólares en 2020 a 1510 millones de dólares en 2024. Este incremento podría ser resultado de diversas fuentes de ingresos no operativas.
- Activos brutos por impuestos diferidos
- Los activos brutos por impuestos diferidos experimentaron un crecimiento constante, pasando de 4470 millones de dólares en 2020 a 17964 millones de dólares en 2024. Este aumento indica una mayor capacidad para diferir el pago de impuestos en el futuro.
- Asignación por valoración
- La asignación por valoración muestra una tendencia negativa, pasando de -1963 millones de dólares en 2020 a -13974 millones de dólares en 2024. Este cambio sugiere una disminución en el valor de los activos o un aumento en las provisiones por deterioro.
- Activos por impuestos diferidos
- Los activos por impuestos diferidos muestran un crecimiento significativo, pasando de 2507 millones de dólares en 2020 a 3990 millones de dólares en 2024. Este aumento refleja una mayor capacidad para reducir la carga fiscal futura.
- Inmovilizado material
- El inmovilizado material presenta valores negativos y una tendencia a la disminución, pasando de -3109 millones de dólares en 2020 a -4063 millones de dólares en 2023, para luego experimentar un ligero aumento a -4063 millones de dólares en 2024. Esta situación podría indicar una depreciación acelerada o la venta de activos fijos.
- Licencias e intangibles
- Las licencias e intangibles muestran valores negativos y una tendencia a la disminución, pasando de -725 millones de dólares en 2020 a -159 millones de dólares en 2024. Esto podría indicar una amortización o deterioro de estos activos.
- Ganancias no realizadas en inversiones y derivados
- Las ganancias no realizadas en inversiones y derivados muestran valores negativos y una tendencia a la disminución, pasando de -735 millones de dólares en 2020 a -224 millones de dólares en 2024. Esto sugiere una reducción en las pérdidas no realizadas.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Los pasivos por impuestos diferidos muestran una tendencia a la disminución, pasando de -5118 millones de dólares en 2020 a -4849 millones de dólares en 2024. Esto indica una reducción en las obligaciones fiscales diferidas.
- Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos
- Los activos (pasivos) netos por impuestos diferidos muestran una evolución significativa, pasando de -2611 millones de dólares en 2020 a -859 millones de dólares en 2024. Este cambio sugiere una mejora en la posición neta de impuestos diferidos.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
Intel Corp., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos y pasivos por impuestos diferidos a lo largo del período examinado.
- Activos por impuestos diferidos
- Se observa una marcada volatilidad en los activos por impuestos diferidos. En 2020, el valor se situó en 1232 millones de dólares estadounidenses, disminuyendo considerablemente en 2021 hasta alcanzar los 874 millones. Posteriormente, se experimentó un aumento sustancial en 2022, llegando a 3450 millones, seguido de un incremento adicional en 2023 hasta los 5459 millones. En 2024, se registra un nuevo aumento, situándose en 603 millones de dólares estadounidenses.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Los pasivos por impuestos diferidos muestran una tendencia general a la disminución, aunque con fluctuaciones. En 2020, el valor fue de 3843 millones de dólares estadounidenses, descendiendo a 2667 millones en 2021. En 2022, la disminución continuó, alcanzando los 202 millones, y en 2023 se registró un valor de 186 millones. No obstante, en 2024 se observa un incremento significativo, llegando a 1462 millones de dólares estadounidenses.
- Relación entre Activos y Pasivos
- La relación entre activos y pasivos por impuestos diferidos ha variado considerablemente. Inicialmente, los pasivos superaban ampliamente a los activos. Sin embargo, el aumento de los activos en 2022 y 2023, combinado con la disminución de los pasivos, redujo esta diferencia. El incremento de los pasivos en 2024 revierte parcialmente esta tendencia, aunque la relación sigue siendo diferente a la observada en los primeros años del período analizado.
- Consideraciones Generales
- Las fluctuaciones observadas en ambos conceptos sugieren cambios en la planificación fiscal, la valoración de activos y pasivos, o la aplicación de diferentes tasas impositivas. El aumento en los activos por impuestos diferidos podría indicar expectativas de beneficios futuros que justifiquen el reconocimiento de estos activos. El incremento en los pasivos por impuestos diferidos en 2024 requiere una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
Intel Corp., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales y Ajustados
- Se observa una trayectoria ascendente en los activos totales y ajustados durante los primeros cuatro años. El crecimiento se desacelera en el último período, aunque los valores continúan siendo superiores a los de años anteriores. La diferencia entre los activos totales y ajustados se mantiene relativamente constante.
- Pasivos Totales y Ajustados
- Los pasivos totales y ajustados muestran un incremento constante a lo largo de los cinco años. El ritmo de crecimiento se acelera en los dos últimos períodos, superando el incremento observado en años anteriores. Al igual que con los activos, existe una diferencia constante entre los pasivos totales y ajustados.
- Capital Contable Total y Ajustado
- El capital contable total y ajustado experimenta un aumento notable en los primeros dos años, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los tres años siguientes. La variación entre el capital contable total y ajustado es mínima.
- Ingresos (Pérdidas) Netos Atribuibles
- Los ingresos netos atribuibles muestran una disminución progresiva durante el período analizado. Se pasa de valores positivos significativos en los primeros tres años a un resultado negativo considerable en los dos últimos. Los ingresos netos ajustados siguen una tendencia similar, aunque con magnitudes diferentes.
- Tendencias Generales
- Inicialmente, la empresa experimenta un crecimiento en activos y pasivos, acompañado de un aumento en el capital contable y beneficios netos. Sin embargo, en los últimos dos años, se observa un cambio de tendencia, con un crecimiento más pronunciado de los pasivos y una disminución significativa de los beneficios netos, llegando a registrar pérdidas. Esta evolución sugiere un posible deterioro en la rentabilidad y una mayor dependencia del financiamiento externo.
Intel Corp., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
Intel Corp., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, eficiencia y apalancamiento. Se observa una disminución general en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período analizado.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó una reducción constante, pasando de 26.84% en 2020 a -35.32% en 2024. El ratio ajustado muestra una trayectoria similar, aunque con valores menos extremos, descendiendo de 29.11% a -23.9%. La rentabilidad sobre el capital contable también disminuyó notablemente, registrando un valor negativo de -18.89% en 2024, partiendo de 25.79% en 2020. El ratio ajustado sigue la misma tendencia, pasando de 27.1% a -12.67%. La rentabilidad sobre activos también presenta una caída pronunciada, pasando de 13.65% en 2020 a -9.55% en 2024. El ratio ajustado muestra una disminución similar, de 14.93% a -6.48%.
- Eficiencia
- El ratio de rotación total de activos muestra una tendencia a la baja, disminuyendo de 0.51 en 2020 a 0.27 en 2024. El ratio ajustado presenta una evolución paralela, con una disminución de 0.51 a 0.27 en el mismo período. Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo relativamente estable entre 2020 y 2023, fluctuando entre 1.72 y 1.89. Sin embargo, se observa un ligero aumento en 2024, alcanzando un valor de 1.98. El ratio ajustado presenta una tendencia similar, con un incremento a 1.96 en 2024. Este incremento indica un mayor uso de deuda en la estructura de capital.
En resumen, los datos indican una disminución progresiva de la rentabilidad, acompañada de una menor eficiencia en la utilización de los activos y un ligero aumento en el apalancamiento financiero. La evolución negativa de los ratios de rentabilidad es particularmente destacable.
Intel Corp., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
2024 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ingresos (pérdidas) netos atribuibles a Intel ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados atribuibles a Intel ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia decreciente en la rentabilidad neta a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una disminución en los ingresos netos atribuibles, pasando de 20899 millones de dólares en 2020 a 19868 millones en 2021.
Esta tendencia a la baja se acentúa en años posteriores, con una caída significativa en 2022 a 8014 millones de dólares, seguida de una reducción aún mayor en 2023, alcanzando los 1689 millones de dólares. En 2024, se registra una pérdida neta atribuible de -18756 millones de dólares.
Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con valores absolutos diferentes. Se observa una disminución desde 22668 millones de dólares en 2020 hasta -12689 millones de dólares en 2024, pasando por 19126 millones en 2021, 2856 millones en 2022 y -320 millones en 2023.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto refleja la disminución de la rentabilidad. Disminuye constantemente desde un 26.84% en 2020 hasta un -35.32% en 2024. Esta evolución indica una creciente dificultad para convertir los ingresos en beneficios netos.
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una tendencia similar al no ajustado, aunque con valores ligeramente diferentes. Se reduce desde un 29.11% en 2020 hasta un -23.9% en 2024, pasando por 24.2% en 2021 y 4.53% en 2022, y -0.59% en 2023. La convergencia de ambos ratios en valores negativos en 2024 sugiere que los ajustes realizados no logran compensar la disminución general de la rentabilidad.
En resumen, los datos indican una clara y progresiva disminución de la rentabilidad neta, tanto en términos absolutos como relativos, a lo largo del período analizado. La transición a pérdidas netas en 2024, reflejada en ambos ratios de margen, representa un punto crítico en la evolución financiera.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos netos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos netos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en el valor de los activos totales desde 2020 hasta 2024. El crecimiento, aunque continuo, muestra una desaceleración progresiva. El aumento más pronunciado se registra entre 2020 y 2021, seguido de incrementos más modestos en los años subsiguientes.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con un crecimiento constante pero decreciente en su tasa. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos experimenta una disminución constante y notable a lo largo del período. Se aprecia una caída significativa desde 0.51 en 2020 hasta 0.27 en 2024. Esta tendencia indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una tendencia similar a la del ratio no ajustado, con una disminución constante desde 0.51 en 2020 hasta 0.27 en 2024. La convergencia de ambos ratios sugiere que los ajustes realizados a los activos no impactan significativamente en la eficiencia operativa general. La reducción en ambos ratios indica una utilización cada vez menos eficiente de los activos para generar ventas.
En resumen, los datos sugieren una expansión continua de la base de activos, pero acompañada de una disminución en la eficiencia con la que estos activos se utilizan para generar ingresos. Esta tendencia podría indicar la necesidad de revisar las estrategias de gestión de activos y optimizar las operaciones para mejorar la rentabilidad.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable total de Intel
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable total ajustado de Intel
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2020 hasta 2024. El crecimiento, aunque continuo, muestra una desaceleración progresiva. El aumento más pronunciado se registra entre 2020 y 2021, seguido de incrementos más modestos en los años subsiguientes. En 2024, el incremento es el más bajo del período.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con un crecimiento constante pero desacelerado. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo.
- Capital Contable Total
- El capital contable total experimenta un crecimiento notable entre 2020 y 2022, pero se estanca en 2023 y disminuye ligeramente en 2024. Esta estabilización y posterior leve descenso sugieren un cambio en la estrategia de financiación o una distribución de capital.
- Capital Contable Total Ajustado
- El capital contable total ajustado presenta una tendencia de crecimiento más suave y constante en comparación con el capital contable total no ajustado. La diferencia entre ambos conceptos se mantiene relativamente constante, indicando que los ajustes no tienen un impacto significativo en la tendencia general.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra fluctuaciones moderadas a lo largo del período. Inicialmente, disminuye ligeramente entre 2020 y 2021, pero luego se mantiene relativamente estable hasta 2023. En 2024, se observa un aumento notable, lo que indica un mayor nivel de endeudamiento en relación con el capital propio.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una evolución similar al ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente inferiores. El aumento observado en 2024 también es evidente en el ratio ajustado, confirmando la tendencia hacia un mayor apalancamiento financiero.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus activos totales, aunque a un ritmo decreciente. El capital contable total muestra una estabilización y leve disminución reciente, mientras que el ratio de apalancamiento financiero ha aumentado en el último período, lo que sugiere una mayor dependencia del financiamiento externo.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Ingresos (pérdidas) netos atribuibles a Intel ÷ Capital contable total de Intel
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados atribuibles a Intel ÷ Capital contable total ajustado de Intel
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Ingresos Netos
- Se observa una disminución constante en los ingresos netos atribuibles a la entidad. Inicialmente, se registra un valor de 20899 millones de dólares en 2020, descendiendo a 19868 millones en 2021. Esta tendencia a la baja se acentúa en 2022, con un valor de 8014 millones, y continúa en 2023 (1689 millones) hasta alcanzar una pérdida significativa de -18756 millones de dólares en 2024.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la de los ingresos netos, aunque con magnitudes diferentes. Se parte de 22668 millones en 2020, disminuyendo a 19126 millones en 2021 y a 2856 millones en 2022. En 2023 se registra una pérdida de -320 millones, que se intensifica considerablemente en 2024, alcanzando una pérdida de -12689 millones de dólares.
- Capital Contable Total
- El capital contable total experimenta un crecimiento inicial, pasando de 81038 millones de dólares en 2020 a 95391 millones en 2021 y a 101423 millones en 2022. Este crecimiento se mantiene, aunque a un ritmo menor, en 2023 (105590 millones). No obstante, en 2024 se observa una ligera disminución, situándose en 99270 millones de dólares.
- Capital Contable Total Ajustado
- El capital contable total ajustado presenta una evolución similar a la del capital contable total, con un incremento constante desde 83649 millones en 2020 hasta 100317 millones en 2023. En 2024, se registra una ligera disminución a 100129 millones de dólares, aunque en menor medida que la observada en el capital contable total.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra una disminución drástica a lo largo del período analizado. Se inicia con un valor de 25.79% en 2020, descendiendo a 20.83% en 2021 y a 7.9% en 2022. En 2023, este ratio se reduce a 1.6%, y en 2024 se convierte en negativo, alcanzando -18.89%.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado sigue una tendencia similar a la del ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente superiores. Se parte de 27.1% en 2020, disminuyendo a 19.68% en 2021 y a 2.91% en 2022. En 2023, el ratio se vuelve negativo (-0.32%), y en 2024 se intensifica la pérdida, alcanzando -12.67%.
En resumen, los datos indican una clara tendencia a la disminución de la rentabilidad, acompañada de una reducción en los ingresos netos, a pesar del crecimiento inicial del capital contable. La fuerte caída en los ratios de rentabilidad en 2024 sugiere un deterioro significativo en la capacidad de la entidad para generar beneficios a partir de su capital contable.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Ingresos (pérdidas) netos atribuibles a Intel ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados atribuibles a Intel ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una disminución progresiva en los ingresos netos, tanto en términos reportados como ajustados, desde 2020 hasta 2024. Particularmente notable es la transición a pérdidas sustanciales en 2023 y 2024.
En cuanto a los activos totales, se identifica una trayectoria ascendente constante desde 2020 hasta 2024, aunque el ritmo de crecimiento se modera en los últimos dos años. Los activos totales ajustados muestran una tendencia similar, aunque con valores ligeramente inferiores.
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta una caída pronunciada a lo largo del período. Inicialmente en niveles de dos dígitos (13.65% en 2020), disminuye gradualmente hasta alcanzar valores negativos en 2023 y 2024 (-9.55%).
- Rentabilidad sobre Activos (ROA) Ajustado
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una tendencia similar al ROA no ajustado, aunque con valores ligeramente superiores. La disminución es constante, culminando en un valor negativo significativo en 2024 (-6.48%).
La divergencia entre el crecimiento de los activos totales y la disminución de la rentabilidad sugiere una posible ineficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios. La transición a pérdidas netas, combinada con la caída del ROA y ROA ajustado, indica un deterioro en la capacidad de la entidad para generar retornos sobre su inversión. La magnitud de las pérdidas en los últimos dos años, y su reflejo en los ratios de rentabilidad, ameritan una investigación más profunda de los factores subyacentes.