Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en las provisiones fiscales a lo largo del período examinado.

Provisión actual para impuestos

Se observa una marcada volatilidad. Inicialmente, se registra un incremento sustancial de 2577 a 4909. Posteriormente, se produce una disminución considerable a 1096, seguida de un repunte a 1956 y un ligero descenso final a 1202. Esta fluctuación sugiere cambios importantes en los ingresos imponibles o en las tasas impositivas aplicables.

Provisión diferida para (beneficio de) impuestos

Esta partida experimenta una evolución notable. Comienza con un valor negativo de -742, que se transforma en un valor negativo significativamente mayor de -5158. A partir de este punto, se observa una reversión drástica, pasando a un valor positivo de 6067 y, finalmente, a 329. Este cambio indica una modificación sustancial en las diferencias temporarias entre la base contable y la base fiscal de los activos y pasivos, o en las pérdidas fiscales diferidas.

Provisión para (beneficio de) impuestos

La tendencia general de esta partida es de fluctuación. Se inicia con un valor positivo de 1835, seguido de una disminución a -249 y -913. Posteriormente, se registra un aumento considerable a 8023, concluyendo con un valor de 1531. Esta variación probablemente refleja la combinación de la provisión actual y la provisión diferida, y puede estar relacionada con cambios en la rentabilidad y en la estrategia fiscal de la entidad.

En resumen, los datos indican una dinámica compleja en la gestión fiscal, caracterizada por cambios significativos en las provisiones actuales y diferidas. La evolución de estas partidas sugiere una adaptación continua a las condiciones económicas y regulatorias, así como a las decisiones estratégicas de la empresa.

El análisis de los datos proporcionados revela fluctuaciones significativas en el tipo impositivo efectivo a lo largo del período examinado. La tasa impositiva legal federal de EE. UU. se mantuvo constante en el 21% durante todos los años.

Tipo impositivo efectivo (2021)

En 2021, el tipo impositivo efectivo se situó en el 8.5%, indicando una diferencia considerable con la tasa legal. Esto sugiere la existencia de créditos fiscales, deducciones u otros factores que reducen la carga impositiva real.

Tipo impositivo efectivo (2022)

En 2022, el tipo impositivo efectivo experimentó un cambio drástico, registrando un valor negativo de -3.2%. Este resultado inusual podría deberse a la reversión de provisiones fiscales, beneficios fiscales diferidos o la aplicación de pérdidas fiscales de años anteriores.

Tipo impositivo efectivo (2023)

El año 2023 se caracterizó por un tipo impositivo efectivo significativamente negativo, alcanzando -119.8%. Esta cifra extremadamente baja sugiere eventos extraordinarios que impactaron sustancialmente en la obligación tributaria, posiblemente relacionados con cambios en la legislación fiscal, reestructuraciones empresariales o la contabilización de activos fiscales diferidos.

Tipo impositivo efectivo (2024)

En 2024, el tipo impositivo efectivo continuó siendo negativo, aunque con una disminución en la magnitud, situándose en -71.6%. La persistencia de valores negativos indica que los factores que redujeron la carga impositiva en años anteriores continuaron influyendo, aunque en menor medida.

Tipo impositivo efectivo (2025)

Finalmente, en 2025, el tipo impositivo efectivo experimentó una inversión de tendencia, alcanzando un valor positivo del 98.3%. Este cambio sustancial sugiere una reversión de las condiciones que habían generado tipos impositivos negativos en los años precedentes, posiblemente debido a la expiración de beneficios fiscales temporales o a un aumento en la rentabilidad gravable.

En resumen, el tipo impositivo efectivo demostró una alta volatilidad durante el período analizado, con fluctuaciones que sugieren la influencia de factores contables y fiscales específicos de cada año. La marcada diferencia entre el tipo impositivo efectivo y la tasa legal federal de EE. UU. indica que la gestión fiscal juega un papel importante en la determinación de la obligación tributaria.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.

Capitalización de gastos de I&D

Se observa un incremento constante en la capitalización de gastos de Investigación y Desarrollo (I&D), pasando de 519 millones de dólares en 2021 a 12203 millones de dólares en 2025. Este crecimiento sugiere una inversión continua y creciente en actividades de innovación.

Créditos del Estado y pérdidas netas de explotación

Los créditos del Estado y pérdidas netas de explotación muestran una tendencia al alza, incrementándose de 2010 millones de dólares en 2021 a 3165 millones de dólares en 2025. Este aumento podría indicar cambios en las políticas fiscales o una mayor dependencia de incentivos gubernamentales.

Inventario

El nivel de inventario experimentó una fluctuación considerable. Aumentó significativamente de 914 millones de dólares en 2021 a 1788 millones de dólares en 2022, para luego disminuir a 628 millones de dólares en 2025. Esta volatilidad podría reflejar cambios en la demanda del mercado o en la gestión de la cadena de suministro.

Compensación acumulada y otros beneficios

La compensación acumulada y otros beneficios mostraron una ligera variación inicial, con un aumento modesto de 1019 millones de dólares en 2021 a 1031 millones de dólares en 2022, seguido de una disminución a 921 millones de dólares en 2025. Esta tendencia sugiere una relativa estabilidad en los costos laborales.

Compensación basada en acciones

La compensación basada en acciones presenta una trayectoria variable, con un pico en 2022 (557 millones de dólares) y una disminución posterior a 481 millones de dólares en 2025. Esto podría indicar ajustes en los planes de compensación basados en acciones.

Cargo por litigio

El cargo por litigio también muestra fluctuaciones, con un descenso notable de 467 millones de dólares en 2021 a 320 millones de dólares en 2025. Esta reducción podría ser resultado de la resolución favorable de litigios o de una disminución en la exposición legal.

Otros, netos (Ingresos)

Los ingresos netos de otros conceptos experimentaron un aumento significativo, pasando de 819 millones de dólares en 2021 a 1547 millones de dólares en 2025. Este incremento podría ser atribuible a diversas fuentes de ingresos no operativas.

Activos brutos por impuestos diferidos

Los activos brutos por impuestos diferidos muestran un crecimiento constante, aumentando de 6225 millones de dólares en 2021 a 19265 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una mayor utilización de beneficios fiscales futuros.

Asignación por valoración

La asignación por valoración presenta una tendencia negativa pronunciada, pasando de -2259 millones de dólares en 2021 a -16402 millones de dólares en 2025. Este cambio podría indicar una reevaluación a la baja de activos o pasivos.

Activos por impuestos diferidos

Los activos por impuestos diferidos muestran un crecimiento inicial, alcanzando un máximo de 14531 millones de dólares en 2023, seguido de una disminución a 2863 millones de dólares en 2025. Esta fluctuación podría estar relacionada con cambios en las tasas impositivas o en las proyecciones de beneficios fiscales.

Inmovilizado material

El inmovilizado material presenta una disminución constante, pasando de -4213 millones de dólares en 2021 a -3294 millones de dólares en 2025. Esta reducción podría indicar una disminución en las inversiones en activos fijos o una depreciación acelerada.

Licencias e intangibles

Las licencias e intangibles muestran una tendencia negativa, aunque moderada, pasando de -486 millones de dólares en 2021 a -466 millones de dólares en 2025. Esta disminución podría reflejar la amortización de activos intangibles.

Ganancias no realizadas en inversiones y derivados

Las ganancias no realizadas en inversiones y derivados muestran una tendencia negativa, pasando de -819 millones de dólares en 2021 a -168 millones de dólares en 2025. Esta reducción podría indicar una disminución en el valor de las inversiones.

Otros, netos (Gastos)

Los gastos netos de otros conceptos muestran un aumento, pasando de -241 millones de dólares en 2021 a -51 millones de dólares en 2025. Este incremento podría ser resultado de diversos gastos no operacionales.

Pasivos por impuestos diferidos

Los pasivos por impuestos diferidos muestran una disminución constante, pasando de -5759 millones de dólares en 2021 a -3979 millones de dólares en 2025. Esta reducción podría indicar una disminución en las obligaciones fiscales futuras.

Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos

Los activos (pasivos) netos por impuestos diferidos muestran una fluctuación significativa, pasando de -1793 millones de dólares en 2021 a -1116 millones de dólares en 2025. Esta volatilidad podría reflejar cambios en la combinación de activos y pasivos por impuestos diferidos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos y pasivos por impuestos diferidos a lo largo del período examinado.

Activos por impuestos diferidos

Se observa una marcada disminución en el valor de los activos por impuestos diferidos desde 2021 hasta 2022, pasando de 874 millones de dólares estadounidenses a 3450 millones. Posteriormente, se registra un incremento considerable en 2023, alcanzando los 5459 millones. En 2024, el valor continúa aumentando, llegando a 603 millones, para experimentar una ligera reducción en 2025, situándose en 570 millones. Esta fluctuación sugiere cambios en la capacidad de la entidad para beneficiarse de deducciones fiscales futuras.

Pasivos por impuestos diferidos

Los pasivos por impuestos diferidos muestran una tendencia decreciente desde 2021 hasta 2023, disminuyendo de 2667 millones de dólares estadounidenses a 186 millones. No obstante, en 2024 se produce un aumento sustancial, alcanzando los 1462 millones, y esta tendencia alcista se mantiene en 2025, con un valor de 1686 millones. Este comportamiento indica una posible modificación en las obligaciones fiscales futuras de la entidad.

Relación entre Activos y Pasivos por Impuestos Diferidos

La relación entre los activos y pasivos por impuestos diferidos experimenta cambios notables. Inicialmente, el pasivo supera significativamente al activo. Sin embargo, el incremento en los activos y la disminución en los pasivos entre 2021 y 2023 reducen esta diferencia. El posterior aumento de los pasivos en 2024 y 2025 revierte parcialmente esta tendencia, ampliando nuevamente la brecha entre ambos conceptos. Esta dinámica sugiere una evolución en la gestión de las implicaciones fiscales de la entidad.

En resumen, los datos indican una volatilidad en los saldos de impuestos diferidos, con periodos de incremento y decremento tanto en activos como en pasivos. La evolución de la relación entre ambos conceptos sugiere una adaptación continua a las circunstancias fiscales cambiantes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Activos Totales y Ajustados

Se observa una trayectoria ascendente en los activos totales y ajustados durante los primeros cuatro años. El crecimiento se desacelera progresivamente, aunque continúa siendo positivo hasta el año 2024. En el último año analizado, se registra un incremento más pronunciado, sugiriendo una posible expansión o revaluación de activos. La diferencia entre los activos totales y ajustados es relativamente constante.

Pasivos Totales y Ajustados

Los pasivos totales y ajustados muestran un aumento constante hasta el año 2024, aunque a un ritmo menor que los activos. En el último año, se aprecia una disminución considerable en los pasivos, lo que podría indicar una reducción de la deuda o una gestión más eficiente de las obligaciones financieras. Al igual que con los activos, la diferencia entre los pasivos totales y ajustados se mantiene estable.

Capital Contable Total y Ajustado

El capital contable total y ajustado experimenta un crecimiento inicial, alcanzando su punto máximo en el año 2022. Posteriormente, se observa una ligera disminución en el año 2023, seguida de una estabilización en 2024. En el último año, se registra un aumento significativo en el capital contable ajustado, superando los niveles anteriores, mientras que el capital contable total muestra un incremento más moderado.

Ingresos (Pérdidas) Netos Atribuibles

Los ingresos netos atribuibles presentan una marcada volatilidad. Se observa un descenso significativo desde 2021 hasta 2023, culminando en una pérdida considerable en 2024. En el último año, se registra una pérdida aún mayor, aunque de menor magnitud que la del año anterior. Los ingresos netos ajustados muestran una tendencia similar, pero con valores absolutos diferentes.

En resumen, la entidad presenta un crecimiento constante en sus activos, aunque con una desaceleración reciente. Los pasivos también aumentan, pero a un ritmo menor, y se observa una reducción en el último período. El capital contable muestra fluctuaciones, con un aumento significativo en el último año ajustado. Sin embargo, los ingresos netos experimentan una disminución considerable, culminando en pérdidas significativas en los dos últimos años, lo que podría requerir un análisis más profundo de las causas subyacentes.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la rentabilidad, eficiencia y apalancamiento financiero. Se observa una disminución constante en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período analizado.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimenta una caída pronunciada, pasando de un valor positivo del 25.14% en 2021 a un valor negativo de -35.32% en 2024, con una ligera recuperación a -0.51% en 2025. El ratio ajustado sigue una tendencia similar, aunque con valores menos extremos. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos también muestran una disminución constante, volviéndose negativos en 2024 y 2025. Los ratios ajustados presentan un comportamiento paralelo, confirmando la tendencia general a la baja en la rentabilidad.

Eficiencia

El ratio de rotación total de activos presenta una tendencia decreciente, aunque moderada, desde 0.47 en 2021 hasta 0.25 en 2025. Tanto el ratio como su versión ajustada muestran esta disminución, lo que sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero muestra una ligera tendencia al alza, incrementándose de 1.77 en 2021 a 1.98 en 2024, para luego disminuir ligeramente a 1.85 en 2025. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar. Este incremento sugiere un mayor uso de deuda en la estructura de capital, aunque la variación no es drástica.

En resumen, los datos indican una disminución progresiva de la rentabilidad, acompañada de una menor eficiencia en la gestión de activos y un ligero aumento en el apalancamiento financiero. La caída en los márgenes de beneficio es particularmente notable, y la tendencia negativa en los ratios de rentabilidad sugiere una disminución en la capacidad de generar beneficios a partir de las inversiones y los activos.

El análisis de los datos financieros revela una trayectoria de desempeño variable a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una disminución significativa en los ingresos netos atribuibles a la entidad, pasando de un valor positivo considerable en el primer período a una pérdida sustancial en el último. Esta tendencia negativa se acentúa progresivamente.

Los ingresos netos ajustados, aunque también muestran una disminución, presentan una volatilidad menor en comparación con los ingresos netos no ajustados. Sin embargo, la tendencia general es descendente, culminando en un valor cercano a la neutralidad en el último período.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto experimenta una caída drástica y constante. Comienza en un nivel relativamente alto, pero se vuelve negativo en el penúltimo período, indicando pérdidas. La ligera recuperación observada en el último período es insuficiente para revertir la tendencia general.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una dinámica similar, aunque con fluctuaciones menos pronunciadas. Inicialmente, muestra una disminución, se vuelve negativo en un período intermedio y, finalmente, registra un ligero aumento, aunque permanece en niveles bajos.

En resumen, los datos sugieren una erosión progresiva de la rentabilidad. La diferencia entre los ingresos netos y los ingresos netos ajustados indica la presencia de elementos no recurrentes o extraordinarios que impactan significativamente en los resultados. La tendencia negativa en ambos ratios de margen de beneficio neto confirma la disminución de la capacidad de la entidad para generar beneficios a partir de sus ingresos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento constante en el valor de los activos totales desde 2021 hasta 2025. El valor inicial de 168.406 millones de dólares estadounidenses en 2021 aumenta progresivamente hasta alcanzar los 211.429 millones de dólares estadounidenses en 2025. Este crecimiento indica una expansión en la base de activos de la entidad.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, aunque con valores ligeramente inferiores. Se registra un aumento desde 167.532 millones de dólares estadounidenses en 2021 hasta 210.859 millones de dólares estadounidenses en 2025. La consistencia entre ambas métricas sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la tendencia general.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos presenta una disminución continua a lo largo del período. Se inicia en 0,47 en 2021 y desciende hasta 0,25 en 2025. Esta reducción indica una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos disponibles. La entidad requiere cada vez más activos para generar la misma cantidad de ingresos.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado exhibe una tendencia similar a la del ratio no ajustado, con una disminución desde 0,47 en 2021 hasta 0,25 en 2025. La convergencia de ambos ratios sugiere que los ajustes realizados en los activos no impactan de manera sustancial en la eficiencia operativa. La disminución constante en ambos ratios indica una potencial necesidad de optimizar la utilización de los activos para mejorar la rentabilidad.

En resumen, la entidad experimenta un crecimiento en su base de activos, pero simultáneamente, una disminución en la eficiencia con la que utiliza esos activos para generar ingresos. Esta combinación de factores podría requerir una evaluación estratégica de las operaciones y la asignación de capital.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2021 hasta 2025. El valor inicial de 168.406 millones de dólares estadounidenses aumenta progresivamente hasta alcanzar los 211.429 millones de dólares estadounidenses, lo que indica una expansión en la escala de las operaciones y/o inversiones.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados, mostrando un crecimiento continuo desde 167.532 millones de dólares estadounidenses en 2021 hasta 210.859 millones de dólares estadounidenses en 2025. La diferencia entre los activos totales y los ajustados es relativamente pequeña y constante a lo largo del tiempo.

Capital Contable Total

El capital contable total experimenta un crecimiento inicial entre 2021 y 2023, pasando de 95.391 millones de dólares estadounidenses a 105.590 millones de dólares estadounidenses. Sin embargo, se registra una disminución en 2024, descendiendo a 99.270 millones de dólares estadounidenses, para luego recuperarse en 2025, alcanzando los 114.281 millones de dólares estadounidenses.

Capital Contable Total Ajustado

El capital contable total ajustado presenta una tendencia de crecimiento más estable que el capital contable total no ajustado. Aumenta de 97.184 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 115.397 millones de dólares estadounidenses en 2025, con fluctuaciones menores en los años intermedios. La diferencia entre el capital contable total y el ajustado es también relativamente pequeña y constante.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia al alza desde 2021 hasta 2024, pasando de 1.77 a 1.98. Esto sugiere un aumento en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos. No obstante, en 2025 se observa una ligera disminución a 1.85, lo que podría indicar una moderación en el uso de deuda.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una dinámica similar al ratio no ajustado, con un incremento desde 1.72 en 2021 hasta 1.96 en 2024, seguido de una ligera reducción a 1.83 en 2025. Los valores ajustados son consistentemente menores que los no ajustados, lo que sugiere que los ajustes realizados reducen la percepción del riesgo financiero.

En resumen, se identifica una expansión continua de los activos, un crecimiento variable del capital contable, y un aumento general del apalancamiento financiero, con una ligera moderación en el último período analizado. La consistencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes no alteran significativamente la interpretación general de la situación financiera.

El análisis de los datos financieros revela una volatilidad significativa en la rentabilidad neta a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una disminución drástica en los ingresos netos atribuibles, pasando de un valor positivo considerable en el primer período a un valor negativo sustancial en el cuarto período, con una ligera recuperación en el último período registrado.

Los ingresos netos ajustados muestran una tendencia similar, aunque con magnitudes diferentes. Se aprecia una reducción progresiva desde el primer al tercer período, seguida de una caída pronunciada en el cuarto período y una leve mejora en el quinto.

Capital Contable

El capital contable total presenta una trayectoria generalmente ascendente, con un incremento constante en los primeros tres períodos. Posteriormente, se registra una ligera disminución en el cuarto período, seguida de un nuevo aumento en el último período, alcanzando el valor más alto del conjunto de datos.

El capital contable total ajustado sigue una dinámica similar al capital contable total, mostrando un crecimiento constante en los primeros tres períodos, una leve contracción en el cuarto y un incremento en el quinto, superando incluso al capital contable total no ajustado.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

La ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta una disminución constante y significativa a lo largo del período. Inicialmente alta, se reduce progresivamente hasta alcanzar valores negativos en los dos últimos períodos, lo que indica una pérdida de rentabilidad en relación con el capital invertido.

Rentabilidad sobre el Capital Contable (Ajustado)

La ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado refleja una tendencia similar a la ratio no ajustada, aunque con valores menos extremos. Se observa una disminución constante, pasando de valores positivos a negativos, con una ligera recuperación en el último período, aunque aún cercana a cero.

En resumen, los datos sugieren un deterioro en la rentabilidad, a pesar de un crecimiento general del capital contable. La marcada disminución en las ratios de rentabilidad, tanto ajustadas como no ajustadas, indica una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido, especialmente en los últimos períodos analizados.

El análisis de los datos financieros revela una trayectoria compleja en el desempeño de la entidad. Se observa una disminución significativa en los ingresos netos atribuibles a la empresa a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un valor considerable en el primer año, seguido de una reducción drástica que culmina en pérdidas sustanciales en los años posteriores.

Los ingresos netos ajustados muestran una tendencia similar, aunque con magnitudes diferentes. Si bien se observa una disminución en los ingresos ajustados, la magnitud de la pérdida es menor en comparación con los ingresos netos no ajustados. La diferencia entre ambas métricas se amplía en los años de mayor declive.

En cuanto a los activos totales, se aprecia un crecimiento constante a lo largo de los cinco años. Este incremento sugiere una expansión en la base de activos de la entidad, a pesar de la disminución en la rentabilidad.

Los activos totales ajustados reflejan una tendencia similar a la de los activos totales, con un crecimiento continuo a lo largo del período. La diferencia entre ambas métricas es relativamente pequeña, lo que indica que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en el valor total de los activos.

El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta una caída pronunciada. Inicialmente, se registra un valor elevado, que disminuye progresivamente hasta alcanzar valores negativos en los años posteriores. Esta disminución refleja una menor capacidad de la entidad para generar beneficios a partir de sus activos.

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una tendencia similar, aunque con valores ligeramente diferentes. La disminución en la rentabilidad ajustada es menos pronunciada que la de la rentabilidad no ajustada, pero aún así resulta en valores negativos en los años de mayor declive.

Ingresos Netos

Disminución significativa, pasando de valores positivos altos a pérdidas considerables.

Ingresos Netos Ajustados

Tendencia decreciente, aunque la magnitud de la pérdida es menor que en los ingresos netos no ajustados.

Activos Totales

Crecimiento constante a lo largo del período.

Activos Totales Ajustados

Crecimiento constante, similar a los activos totales.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos

Caída pronunciada, llegando a valores negativos.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos Ajustado

Disminución, aunque menos pronunciada que en el ratio no ajustado, también llegando a valores negativos.