Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Gasto por impuesto a las ganancias
Advanced Micro Devices Inc., gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los conceptos presentados a lo largo del período examinado.
- Actual
- Se observa un incremento sustancial en el valor de este concepto desde el año 2021 hasta 2024, pasando de 205 a 1544 millones de dólares. No obstante, en el año 2025 se registra una disminución drástica, resultando en un valor negativo de -355 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere cambios importantes en la actividad principal de la entidad.
- Diferido
- Este concepto experimenta una evolución marcada. Inicialmente, en 2021, se registra un valor de 308 millones de dólares. Posteriormente, se observa una disminución considerable en 2022 y 2023, alcanzando valores de -1505 y -1019 millones de dólares respectivamente. La tendencia negativa continúa en 2024, con un valor de -1163 millones de dólares, para revertirse en 2025, donde se registra un valor positivo de 252 millones de dólares. Esta fluctuación indica posibles cambios en la gestión de ingresos y gastos diferidos.
- Provisión (beneficio) del impuesto sobre la renta
- El comportamiento de este concepto es variable. En 2021, se presenta un valor positivo de 513 millones de dólares. En 2022, se observa una disminución a -122 millones de dólares, seguida de una reducción adicional en 2023 a -346 millones de dólares. En 2024, el valor se vuelve positivo, alcanzando los 381 millones de dólares, pero disminuye nuevamente en 2025 a -103 millones de dólares. Estas fluctuaciones sugieren cambios en la tasa impositiva efectiva o en la gestión de las provisiones fiscales.
En resumen, los datos muestran una dinámica compleja con variaciones significativas en los tres conceptos analizados. La evolución de "Actual" y "Diferido" presenta patrones contrastantes, mientras que la "Provisión (beneficio) del impuesto sobre la renta" exhibe una volatilidad considerable a lo largo del período. Se recomienda un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes de estas tendencias y su impacto en la situación financiera general.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
Advanced Micro Devices Inc., la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasa legal del impuesto federal sobre la renta | ||||||
| Tasa efectiva del impuesto sobre la renta |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en las tasas impositivas a lo largo del período examinado.
- Tasa legal del impuesto federal sobre la renta
- Se mantiene constante en el 21% durante todo el período, desde 2021 hasta 2025. Esta estabilidad sugiere que no ha habido cambios legislativos que afecten la tasa impositiva base.
- Tasa efectiva del impuesto sobre la renta
- Presenta una volatilidad considerable. En 2021, se situó en el 14%, indicando una utilización de beneficios fiscales o deducciones que redujeron la carga impositiva por debajo de la tasa legal. En 2022, la tasa efectiva se volvió negativa, alcanzando el -10%. Esto sugiere la existencia de pérdidas fiscales acumuladas o incentivos fiscales significativos que resultaron en un beneficio fiscal neto. La tasa efectiva continuó disminuyendo en 2023, llegando a -68%, lo que indica una situación aún más pronunciada de pérdidas fiscales o beneficios fiscales. En 2024, se observa una recuperación sustancial, con la tasa efectiva aumentando a 18.84%, lo que podría indicar una disminución en las pérdidas fiscales o una reducción de los beneficios fiscales. Finalmente, en 2025, la tasa efectiva vuelve a ser negativa, aunque en menor medida que en años anteriores, situándose en -2.5%. Esta fluctuación sugiere una gestión activa de la carga impositiva, posiblemente a través de la planificación fiscal y la utilización de diversas deducciones y créditos.
La divergencia entre la tasa legal y la tasa efectiva del impuesto sobre la renta indica que la empresa ha empleado estrategias de planificación fiscal que han impactado significativamente su obligación tributaria. La tendencia negativa en la tasa efectiva durante 2022 y 2023 requiere una investigación más profunda para comprender las causas subyacentes, como la existencia de pérdidas operativas, créditos fiscales o ajustes contables.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
Advanced Micro Devices Inc., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en diversas partidas financieras a lo largo del período examinado. Se observa una evolución constante en la inversión en Investigación y Desarrollo (I&D) capitalizada, con un incremento notable desde 943 millones de dólares en 2022 hasta 2892 millones en 2023, seguido de una ligera disminución a 2556 millones en 2025.
En cuanto a los traspasos de pérdidas operativas netas, se aprecia una reducción progresiva desde 920 millones de dólares en 2021 hasta 61 millones en 2025, lo que podría indicar una mejora en la rentabilidad operativa.
Las periodificaciones y reservas actualmente no deducibles muestran una tendencia a la baja, disminuyendo de 631 millones de dólares en 2021 a 727 millones en 2025, aunque con fluctuaciones intermedias.
Los remanentes de créditos fiscales federales y estatales experimentan un crecimiento constante, pasando de 319 millones de dólares en 2021 a 709 millones en 2025, lo que sugiere una optimización en la gestión fiscal.
Los créditos fiscales para investigación y desarrollo e inversiones extranjeras se mantienen relativamente estables, con ligeras variaciones alrededor de los 580-631 millones de dólares.
Los beneficios para empleados que actualmente no son deducibles muestran un aumento gradual, de 164 millones de dólares en 2021 a 402 millones en 2025.
La responsabilidad por arrendamiento presenta un incremento constante, de 124 millones de dólares en 2021 a 231 millones en 2025, reflejando posiblemente un aumento en los compromisos de arrendamiento.
Los créditos fiscales extranjeros muestran un crecimiento desde 46 millones de dólares en 2022 hasta 91 millones en 2025.
Los activos por impuestos diferidos muestran un crecimiento significativo, pasando de 2853 millones de dólares en 2021 a 5493 millones en 2025. Sin embargo, la asignación por valoración presenta valores negativos y relativamente estables, lo que reduce el valor neto de los activos por impuestos diferidos.
Los intangibles adquiridos muestran valores negativos crecientes, pasando de -50 millones de dólares en 2021 a -3227 millones en 2025, lo que podría indicar amortizaciones o deterioros significativos.
GILTI presenta valores negativos que se reducen en magnitud, pasando de -633 millones de dólares en 2022 a -348 millones en 2025.
Los activos por derecho de uso muestran valores negativos crecientes, de -110 millones de dólares en 2021 a -228 millones en 2025.
La depreciación, aunque inicialmente no presente, muestra valores negativos crecientes a partir de 2023, alcanzando -101 millones de dólares en 2025.
Los pasivos por impuestos diferidos muestran valores negativos crecientes, de -199 millones de dólares en 2021 a -4084 millones en 2025.
Finalmente, los activos (pasivos) netos por impuestos diferidos muestran una evolución variable, pasando de 919 millones de dólares en 2021 a 71 millones en 2025.
- I&D capitalizado
- Tendencia al alza inicial, seguida de estabilización.
- Traspasos de pérdidas operativas netas
- Tendencia a la baja, indicando posible mejora en la rentabilidad.
- Activos por impuestos diferidos
- Crecimiento significativo, compensado parcialmente por la valoración.
- Intangibles adquiridos
- Valores negativos crecientes, sugiriendo amortizaciones o deterioros.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Crecimiento constante en valores negativos.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
Advanced Micro Devices Inc., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en millones
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos por impuestos diferidos | ||||||
| Pasivos por impuestos diferidos |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos y pasivos por impuestos diferidos a lo largo del período examinado.
- Activos por impuestos diferidos
- Se observa una disminución considerable en los activos por impuestos diferidos desde 931.58 en 2021 hasta 366.688 en 2023. Posteriormente, se registra un incremento en 2024, alcanzando los 384, seguido de una ligera estabilización en 2025. Esta fluctuación sugiere cambios en la capacidad de la entidad para beneficiarse de deducciones fiscales futuras.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Los pasivos por impuestos diferidos muestran un aumento constante a lo largo del período. Partiendo de 12.1934 en 2021, se incrementan a 1202 en 2023, y continúan creciendo hasta 349 en 2024 y 313 en 2025. Este incremento indica una mayor obligación fiscal futura, posiblemente debido a ingresos o beneficios gravables que aún no se han reconocido como impuestos corrientes.
- Relación entre Activos y Pasivos
- La diferencia entre los activos y pasivos por impuestos diferidos se reduce significativamente a lo largo del tiempo. En 2021, los activos superaban ampliamente a los pasivos. Sin embargo, esta diferencia se estrecha progresivamente, indicando una disminución en la posición neta de activos por impuestos diferidos. En los últimos años analizados, la diferencia se ha reducido considerablemente, lo que podría implicar un impacto en el flujo de caja futuro relacionado con los impuestos.
En resumen, la evolución de estos conceptos sugiere una transformación en la gestión fiscal de la entidad, con una disminución en los beneficios fiscales futuros esperados y un aumento en las obligaciones fiscales diferidas.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
Advanced Micro Devices Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento sustancial en los activos totales durante el primer año, seguido de una estabilización y un crecimiento moderado en los años posteriores. El valor experimenta un aumento considerable en el último período analizado, indicando una expansión de la escala operativa.
- Pasivo Total
- El pasivo total muestra un aumento significativo en el segundo año, seguido de una disminución y una relativa estabilidad en los años siguientes. No obstante, se registra un incremento en el último período, lo que podría indicar un aumento en la financiación externa.
- Capital Contable
- El capital contable presenta una tendencia general al alza a lo largo del período, con un crecimiento notable en los primeros años y una continuación de esta tendencia, aunque a un ritmo más lento, en los años posteriores. Este incremento sugiere una mejora en la solidez financiera de la entidad.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimenta una disminución considerable en el segundo año, seguida de una recuperación gradual en los años subsiguientes. El último período muestra un aumento significativo en la utilidad neta, lo que indica una mejora en la rentabilidad.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una volatilidad considerable. Se observa una disminución significativa en el segundo año, seguida de dos años con valores negativos. Sin embargo, los ingresos netos ajustados experimentan un fuerte crecimiento en los dos últimos períodos, superando los niveles iniciales.
En resumen, los datos sugieren una fase inicial de expansión y crecimiento, seguida de un período de ajuste y estabilización. El último período analizado indica una recuperación y un fortalecimiento de la posición financiera, impulsado por un aumento en la rentabilidad y la expansión de los activos.
Advanced Micro Devices Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
Advanced Micro Devices Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, eficiencia y apalancamiento. Se observa una volatilidad considerable en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período analizado.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó una disminución notable desde 2021 hasta 2023, pasando del 19.24% al 3.77%. Posteriormente, se aprecia una recuperación gradual, alcanzando el 12.51% en 2025. El ratio ajustado muestra una mayor volatilidad, incluyendo valores negativos en 2022 y 2023, antes de converger hacia un valor similar al ratio no ajustado en 2025.
- Rotación de Activos
- La rotación total de activos se mantuvo relativamente baja y estable, oscilando entre 0.33 y 0.45 durante el período. Tanto el ratio no ajustado como el ajustado presentan patrones similares, sugiriendo una eficiencia en la utilización de los activos limitada y sin cambios sustanciales.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una ligera disminución desde 1.66 en 2021 hasta 1.22 en 2025, indicando una reducción en la proporción de activos financiados por deuda. La diferencia entre el ratio no ajustado y el ajustado es mínima, lo que sugiere que los ajustes no tienen un impacto significativo en la medición del apalancamiento.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable siguió una trayectoria similar a la del margen de beneficio neto, con una fuerte caída desde 2021 hasta 2023 y una posterior recuperación en 2024 y 2025. El ratio ajustado presenta una volatilidad aún mayor, con valores negativos en 2022 y 2023. La recuperación en 2025 es notable, superando el 6.88%.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos reflejó la tendencia general de la rentabilidad, disminuyendo significativamente entre 2021 y 2023 y mostrando una recuperación en los años siguientes. El ratio ajustado, al igual que en los casos anteriores, exhibe una mayor volatilidad y valores negativos en 2022 y 2023. En 2025, se observa un aumento considerable, alcanzando el 5.64%.
En resumen, los datos indican un período de desafíos en términos de rentabilidad entre 2022 y 2023, seguido de una recuperación gradual en 2024 y 2025. La eficiencia en la utilización de los activos se mantuvo baja y estable, mientras que el apalancamiento financiero se redujo ligeramente. Los ratios ajustados muestran una mayor volatilidad y, en algunos casos, valores negativos, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la medición de la rentabilidad.
Advanced Micro Devices Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó una disminución considerable entre 2021 y 2023, pasando de 3162 millones de dólares a 854 millones de dólares. Posteriormente, se observa una recuperación notable en 2024, alcanzando los 1641 millones de dólares, y un crecimiento aún más pronunciado en 2025, llegando a 4335 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una volatilidad considerable, seguida de una mejora sustancial en los últimos períodos.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una tendencia opuesta. Tras un valor de 3470 millones de dólares en 2021, se registran pérdidas en 2022 y 2023, con valores de -185 y -165 millones de dólares respectivamente. A partir de 2024, se observa una recuperación, con ingresos de 478 millones de dólares, que se intensifica en 2025, alcanzando los 4587 millones de dólares. La evolución indica una corrección de factores no recurrentes que impactaron negativamente en los resultados en los años intermedios.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto sigue la tendencia de la utilidad neta, disminuyendo de 19.24% en 2021 a 3.77% en 2023. Se aprecia una mejora en 2024, situándose en 6.36%, y un aumento significativo en 2025, alcanzando el 12.51%. Este comportamiento refleja la capacidad de la entidad para convertir los ingresos en beneficios netos, y la mejora reciente indica una mayor eficiencia en este proceso.
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una volatilidad aún mayor. Después de un valor de 21.11% en 2021, se registra un valor negativo en 2022 (-0.78%) y 2023 (-0.73%). A partir de 2024, el ratio se recupera, alcanzando el 1.85%, y experimenta un crecimiento considerable en 2025, llegando al 13.24%. Esta evolución sugiere que los ajustes realizados a los ingresos netos tienen un impacto significativo en la rentabilidad, y que la mejora en 2024 y 2025 se debe a la eliminación de factores que distorsionaban el margen en años anteriores.
En resumen, los datos indican un período de declive en la rentabilidad entre 2021 y 2023, seguido de una recuperación y un crecimiento significativo en 2024 y 2025. Los ingresos netos ajustados y sus ratios asociados muestran una mayor volatilidad, lo que sugiere la influencia de factores no recurrentes en los resultados financieros.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos netos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos netos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una marcada disminución en los activos totales entre el año 2021 y 2022, seguida de un período de relativa estabilidad y un incremento constante en los años 2023, 2024 y 2025. Este crecimiento final sugiere una expansión en la capacidad operativa o una acumulación de recursos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados presenta un patrón similar al de los activos totales, con una fuerte caída inicial y un posterior crecimiento sostenido. La proximidad entre los valores de activos totales y ajustados indica que las diferencias entre ambos conceptos son relativamente constantes a lo largo del tiempo.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos experimenta una disminución drástica entre 2021 y 2022, indicando una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos. Posteriormente, este ratio se mantiene relativamente estable en los años 2022 y 2023, mostrando una ligera mejora en 2024 y un aumento más notable en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la utilización de los activos para generar ventas.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una trayectoria similar a la del ratio no ajustado, con una caída inicial y una posterior recuperación. La convergencia de ambos ratios en los últimos años sugiere que los ajustes realizados a los activos no tienen un impacto significativo en la eficiencia de su rotación.
En resumen, la entidad experimentó una contracción inicial en su base de activos, seguida de un período de expansión. La eficiencia en la utilización de los activos, medida por los ratios de rotación, disminuyó inicialmente pero mostró signos de mejora en los años más recientes. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes a los activos no alteran sustancialmente la interpretación de la eficiencia operativa.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa un incremento considerable en los activos totales durante el período analizado, con un crecimiento notable entre 2021 y 2022, seguido de un crecimiento más moderado en los años subsiguientes. Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente diferentes.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron un aumento sustancial, pasando de 12.419 millones de dólares en 2021 a 67.580 millones en 2022. El crecimiento continuó, aunque a un ritmo más lento, alcanzando los 76.926 millones de dólares en 2025. Esta evolución sugiere una expansión significativa de las operaciones y/o inversiones.
- Capital Contable
- El capital contable también mostró un incremento a lo largo del período, aunque en menor proporción que los activos totales. Pasó de 7.497 millones de dólares en 2021 a 62.999 millones en 2025. El capital contable ajustado presenta una tendencia similar, indicando un crecimiento en la financiación propia.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuyó de 1.66 en 2021 a 1.23 en 2022, y se mantuvo relativamente estable en los años siguientes, fluctuando entre 1.20 y 1.22. Esta reducción inicial sugiere una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. El ratio de apalancamiento financiero ajustado muestra una evolución similar, con una disminución inicial y posterior estabilización.
La diferencia entre los valores de activos totales y capital contable, tanto en sus versiones ajustadas como no ajustadas, indica la proporción de financiamiento externo utilizado por la entidad. La estabilización del ratio de apalancamiento financiero en los últimos años sugiere una gestión prudente de la deuda y una estructura de capital más equilibrada. El crecimiento continuo del capital contable, aunque más lento que el de los activos totales, indica una capacidad de generar recursos propios para financiar la expansión.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó una disminución sustancial entre 2021 y 2022, seguida de una reducción adicional en 2023. No obstante, se observa una recuperación notable en 2024 y un incremento aún mayor en 2025, superando los niveles de 2021.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una volatilidad considerable. Tras un valor positivo en 2021, se registran pérdidas en 2022 y 2023. A partir de 2024, se observa una transición hacia la rentabilidad, con un crecimiento significativo en 2025.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia general al alza a lo largo de todo el período. Se observa un incremento importante entre 2021 y 2022, seguido de un crecimiento más moderado pero constante en los años subsiguientes.
- Capital contable ajustado
- El capital contable ajustado sigue una trayectoria similar al capital contable no ajustado, mostrando un crecimiento constante a lo largo del período, aunque con valores ligeramente inferiores.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable disminuyó drásticamente entre 2021 y 2023, reflejando la caída en la utilidad neta. Se aprecia una leve recuperación en 2024 y un aumento considerable en 2025, en línea con el incremento de la utilidad neta.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado experimentó una fuerte caída en 2022 y 2023, llegando a valores negativos. A partir de 2024, se observa una mejora progresiva, con un aumento significativo en 2025, superando el ratio no ajustado.
En resumen, los datos sugieren un período de desafíos en 2022 y 2023, seguido de una recuperación y crecimiento significativos en 2024 y 2025. La rentabilidad, medida tanto por la utilidad neta como por los ratios de rentabilidad, muestra una tendencia positiva en los últimos dos años del período analizado.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó una disminución sustancial entre 2021 y 2022, seguida de una reducción adicional en 2023. No obstante, se observa una recuperación notable en 2024 y un incremento aún mayor en 2025, superando los niveles de 2021.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una volatilidad considerable. Tras un valor positivo en 2021, se registran pérdidas en 2022 y 2023. A partir de 2024, se observa una transición hacia la rentabilidad, con un crecimiento significativo en 2025.
- Activos totales
- Los activos totales presentan un crecimiento constante a lo largo de todo el período, aunque con una desaceleración en el ritmo de expansión entre 2022 y 2023. El crecimiento se acelera nuevamente en 2024 y 2025.
- Activos totales ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales, mostrando un crecimiento generalizado con fluctuaciones menores. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos disminuyó drásticamente entre 2021 y 2023, reflejando la caída en la utilidad neta. A partir de 2024, se aprecia una mejora progresiva, alcanzando un valor considerablemente superior en 2025.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado exhibe una mayor volatilidad que el ratio no ajustado. Se observa un valor negativo en 2022 y 2023, debido a las pérdidas en los ingresos netos ajustados. La rentabilidad ajustada mejora significativamente en 2024 y 2025, superando al ratio no ajustado en 2025.
En resumen, la entidad experimentó un período de contracción en 2022 y 2023, seguido de una recuperación y crecimiento notables en 2024 y 2025. La rentabilidad, tanto en términos de utilidad neta como de ratios de rentabilidad, muestra una tendencia ascendente en los últimos dos años del período analizado. La evolución de los ingresos netos ajustados sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la gestión de costos.