Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Lam Research Corp., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en miles
| 29 jun 2025 | 30 jun 2024 | 25 jun 2023 | 26 jun 2022 | 27 jun 2021 | 28 jun 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Buena voluntad | |||||||||||||
| Activos intangibles | |||||||||||||
| Fondo de comercio y activos intangibles |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos de la entidad. Se observa una evolución constante en el valor de la buena voluntad a lo largo del período analizado.
- Buena Voluntad
- Inicialmente, la buena voluntad presenta un valor de 1.484.436 miles de dólares en 2020. Experimenta un crecimiento modesto en 2021, alcanzando los 1.490.134 miles de dólares, seguido de un incremento en 2022 hasta los 1.515.113 miles de dólares. En 2023, se registra un aumento más pronunciado a 1.622.489 miles de dólares. Posteriormente, en 2024, el valor se estabiliza en 1.626.528 miles de dólares, manteniéndose prácticamente constante en 2025 con 1.626.500 miles de dólares.
- Activos Intangibles
- Los activos intangibles muestran una trayectoria más variable. En 2020, su valor es de 168.532 miles de dólares. En 2021, se observa una disminución considerable a 132.365 miles de dólares, y esta tendencia a la baja continúa en 2022, llegando a 101.850 miles de dólares. Sin embargo, en 2023, se produce un repunte significativo hasta los 168.454 miles de dólares. En 2024, el valor desciende a 138.545 miles de dólares, para luego experimentar un nuevo incremento en 2025, alcanzando los 182.200 miles de dólares.
- Fondo de Comercio y Activos Intangibles (Total)
- La suma de la buena voluntad y los activos intangibles presenta un crecimiento general a lo largo del período. En 2020, el total asciende a 1.652.968 miles de dólares. En 2021, se registra un ligero descenso a 1.622.499 miles de dólares. En 2022, la cifra se reduce aún más a 1.616.963 miles de dólares. A partir de 2023, se observa una recuperación, con un valor de 1.790.943 miles de dólares. En 2024, el total es de 1.765.073 miles de dólares, y en 2025 se sitúa en 1.808.700 miles de dólares. La buena voluntad representa la porción más significativa de este total, influyendo notablemente en su evolución.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento sostenido en el valor combinado de la buena voluntad y los activos intangibles, aunque con fluctuaciones en la composición interna entre ambos conceptos. La buena voluntad ha mostrado una tendencia al alza, mientras que los activos intangibles han presentado una mayor volatilidad.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Lam Research Corp., ajustes a los estados financieros
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2020 hasta 2023, pasando de 14.559.047 US$ en miles a 18.781.643 US$ en miles. En 2024 se registra una ligera disminución a 18.744.728 US$ en miles, seguida de un aumento considerable en 2025, alcanzando los 21.345.260 US$ en miles. Esta trayectoria sugiere una expansión general de la empresa, con una breve estabilización en 2024 antes de retomar el crecimiento.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una dinámica similar a la de los activos totales no ajustados. Se aprecia un crecimiento sostenido entre 2020 y 2023, desde 13.074.611 US$ en miles hasta 17.159.154 US$ en miles. Al igual que con los activos totales, se observa una leve reducción en 2024 (17.118.200 US$ en miles) y un incremento notable en 2025, llegando a 19.718.760 US$ en miles. La correlación entre ambos indicadores sugiere que los ajustes no impactan significativamente la tendencia general.
- Capital Contable
- El capital contable muestra un crecimiento constante a lo largo del período, incrementándose de 5.172.494 US$ en miles en 2020 a 8.210.172 US$ en miles en 2023. Este crecimiento continúa en 2024, alcanzando 8.539.454 US$ en miles, y se acelera en 2025, llegando a 9.861.619 US$ en miles. Este aumento indica una mejora en la solidez financiera de la entidad.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también experimenta un crecimiento constante, aunque a un ritmo diferente al capital contable no ajustado. Pasa de 3.688.058 US$ en miles en 2020 a 6.587.683 US$ en miles en 2023. En 2024 se observa un incremento a 6.912.926 US$ en miles, y en 2025 alcanza los 8.235.119 US$ en miles. La diferencia entre el capital contable ajustado y no ajustado se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo, lo que sugiere que los ajustes se aplican de manera consistente.
En resumen, los datos indican una tendencia general de crecimiento en todos los conceptos analizados, con una ligera estabilización en 2024 seguida de una aceleración en 2025. El capital contable, tanto ajustado como no ajustado, muestra un incremento constante, lo que sugiere una mejora en la salud financiera de la entidad.
Lam Research Corp., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Lam Research Corp., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación en la eficiencia con la que se utilizan los activos, medida a través de los ratios de rotación total de activos. Inicialmente, se registra un incremento entre 2020 y 2022, seguido de una ligera disminución en 2023 y una estabilización relativa en los años posteriores.
Los ratios de rotación total de activos ajustados muestran una trayectoria similar, con un crecimiento inicial más pronunciado y una posterior moderación. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que las modificaciones realizadas en el cálculo impactan en la percepción de la eficiencia en el uso de los activos.
En cuanto al apalancamiento financiero, se aprecia una tendencia general a la disminución tanto en el ratio no ajustado como en el ajustado. Esta reducción indica una menor dependencia de la deuda para financiar las operaciones, lo que podría interpretarse como una mejora en la estructura de capital.
Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable, tanto en su versión estándar como ajustada, exhiben un comportamiento cíclico. Se observa un aumento considerable entre 2020 y 2022, seguido de una disminución en 2023 y una recuperación parcial en los años siguientes. Los valores ajustados consistentemente superan a los no ajustados, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad percibida.
De manera análoga, los ratios de rentabilidad sobre activos muestran una dinámica similar a la del capital contable, con un pico en 2022 y una posterior estabilización. La rentabilidad sobre activos ajustada también presenta valores superiores a los no ajustados, reforzando la idea de que los ajustes influyen en la evaluación de la rentabilidad.
- Ratio de rotación total de activos:
- Presenta un incremento inicial seguido de una estabilización, indicando variaciones en la eficiencia de uso de los activos.
- Ratio de apalancamiento financiero:
- Muestra una tendencia decreciente, sugiriendo una menor dependencia de la deuda.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable:
- Experimenta un ciclo de crecimiento y disminución, con valores ajustados consistentemente más altos.
- Ratio de rentabilidad sobre activos:
- Sigue una trayectoria similar al ratio de rentabilidad sobre el capital contable, con valores ajustados superiores.
Lam Research Corp., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en el valor de los activos totales desde 2020 hasta 2023, pasando de 14.559.047 US$ en miles a 18.781.643 US$ en miles. En 2024, se registra una ligera disminución a 18.744.728 US$ en miles, seguida de un aumento considerable en 2025, alcanzando los 21.345.260 US$ en miles. Esta trayectoria sugiere una expansión general de la empresa, con una estabilización temporal en 2024 antes de retomar el crecimiento.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una dinámica similar a la de los activos totales, con un crecimiento progresivo desde 13.074.611 US$ en miles en 2020 hasta 17.118.200 US$ en miles en 2024. En 2025, se experimenta un aumento significativo, llegando a 19.718.760 US$ en miles. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo, indicando que los ajustes no alteran sustancialmente la tendencia general.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una mejora inicial, pasando de 0,69 en 2020 a 0,92 en 2021 y alcanzando su punto máximo de 1 en 2022. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2023 (0,93) y en 2024 (0,8), seguida de una recuperación parcial en 2025 (0,86). Esta fluctuación sugiere variaciones en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una tendencia similar a la del ratio no ajustado, pero con valores generalmente más altos. Se incrementa de 0,77 en 2020 a 1,02 en 2021 y 1,1 en 2022. Luego, disminuye a 1,02 en 2023 y a 0,87 en 2024, recuperándose ligeramente a 0,93 en 2025. La mayor eficiencia observada en el ratio ajustado podría indicar que la exclusión de ciertos activos en el cálculo proporciona una imagen más precisa de la capacidad de la empresa para generar ingresos a partir de sus activos operativos principales.
En resumen, los datos indican un crecimiento general en la escala de la empresa, medido por el aumento de los activos totales y ajustados. La eficiencia en la utilización de estos activos, reflejada en los ratios de rotación, muestra fluctuaciones, con una tendencia a la baja en los últimos dos años del período analizado, aunque con una leve recuperación en 2025.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2020 hasta 2023, pasando de 14.559.047 miles de dólares a 18.781.643 miles de dólares. En 2024 se registra una ligera disminución a 18.744.728 miles de dólares, seguida de un aumento considerable en 2025, alcanzando los 21.345.260 miles de dólares. Esta trayectoria sugiere una expansión general de la empresa, con una aceleración en el crecimiento más reciente.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una tendencia similar a la de los activos totales, con un crecimiento continuo desde 2020 hasta 2025. El valor aumenta de 13.074.611 miles de dólares en 2020 a 19.718.760 miles de dólares en 2025. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Capital Contable
- El capital contable muestra un crecimiento constante a lo largo del período, incrementándose de 5.172.494 miles de dólares en 2020 a 9.861.619 miles de dólares en 2025. Este aumento indica una mejora en la solidez financiera y la capacidad de la empresa para financiar sus operaciones con recursos propios.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también experimenta un crecimiento continuo, aunque a un ritmo más moderado que el capital contable no ajustado. El valor pasa de 3.688.058 miles de dólares en 2020 a 8.235.119 miles de dólares en 2025. La brecha entre el capital contable y el capital contable ajustado se amplía ligeramente con el tiempo.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuye de 2,81 en 2020 a 2,16 en 2025. Esta reducción indica una menor dependencia de la financiación externa y una mejora en la estructura de capital. La disminución sugiere una gestión más eficiente de la deuda y un aumento en la proporción de capital propio en relación con el pasivo.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado también muestra una tendencia a la baja, pasando de 3,55 en 2020 a 2,39 en 2025. Esta disminución, aunque más pronunciada que la del ratio no ajustado, confirma la reducción del apalancamiento financiero y la mejora en la solidez financiera. La diferencia entre el ratio ajustado y el no ajustado se reduce ligeramente a lo largo del tiempo.
En resumen, los datos indican una empresa en crecimiento con una estructura de capital cada vez más sólida y una menor dependencia de la financiación externa. La tendencia general es positiva, con un aumento en los activos, el capital contable y una disminución en los ratios de apalancamiento financiero.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Capital Contable
- Se observa un incremento constante en el capital contable desde 2020 hasta 2025. El crecimiento es particularmente notable entre 2022 y 2023, y continúa, aunque a un ritmo más moderado, hasta 2025. El valor final en 2025 supera significativamente el valor inicial en 2020.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también muestra una tendencia al alza durante el período. Si bien el crecimiento no es lineal, se aprecia una progresión general positiva. La diferencia entre el capital contable y el capital contable ajustado se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- Este ratio experimenta fluctuaciones considerables. Aumenta de 2020 a 2022, alcanzando un máximo en este último año. Posteriormente, disminuye en 2023 y 2024, para recuperarse parcialmente en 2025, aunque sin alcanzar los niveles de 2022. La volatilidad sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios en la estrategia de la entidad.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una trayectoria similar a la del ratio no ajustado, pero con valores consistentemente más altos. Alcanza su punto máximo en 2022, seguido de una disminución en 2023 y 2024, y una recuperación en 2025. La diferencia entre este ratio y el ratio sobre el capital contable no ajustado se mantiene constante, lo que indica que el ajuste del capital contable tiene un impacto predecible en la rentabilidad percibida.
En resumen, se identifica una tendencia general de crecimiento en el capital contable y ajustado, acompañada de fluctuaciones en los ratios de rentabilidad. La rentabilidad ajustada consistentemente supera a la no ajustada, lo que sugiere que el ajuste del capital contable proporciona una visión más favorable del rendimiento.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales desde 2020 hasta 2023, pasando de 14.559.047 US$ en miles a 18.781.643 US$ en miles. En 2024 se registra una ligera disminución a 18.744.728 US$ en miles, seguida de un incremento notable en 2025, alcanzando los 21.345.260 US$ en miles. Este patrón sugiere una expansión general de la empresa, con una breve estabilización y posterior reanudación del crecimiento.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados, mostrando un aumento progresivo desde 13.074.611 US$ en miles en 2020 hasta 17.118.200 US$ en miles en 2024. En 2025, se observa un incremento considerable, llegando a 19.718.760 US$ en miles. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta una mejora sustancial entre 2020 y 2022, pasando del 15,47% al 26,78%. En 2023, se produce una ligera disminución al 24,02%, seguida de una reducción más pronunciada en 2024, situándose en el 20,42%. Finalmente, en 2025, el ratio se recupera significativamente, alcanzando el 25,1%. Esta fluctuación indica variaciones en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados presenta una tendencia similar a la del ratio no ajustado, pero con valores consistentemente más altos. Se observa un aumento desde el 17,22% en 2020 hasta el 29,37% en 2022. En 2023, disminuye al 26,29%, y en 2024 al 22,36%. En 2025, se registra una recuperación al 27,17%. La mayor rentabilidad ajustada sugiere que la exclusión de ciertos activos mejora la evaluación del rendimiento de la empresa.
En resumen, los datos indican un crecimiento general en la escala de la empresa, medido por los activos totales y ajustados. La rentabilidad, aunque fluctuante, muestra una tendencia positiva a largo plazo, especialmente cuando se consideran los activos ajustados. La disminución de la rentabilidad en 2024, seguida de una recuperación en 2025, merece una investigación más profunda para identificar los factores subyacentes.