Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Intel Corp., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos intangibles a lo largo del período examinado.
- Buena voluntad
- Se observa una disminución general en el valor de la buena voluntad desde 2020 hasta 2024. Inicialmente, el valor se mantuvo relativamente estable entre 2020 y 2022, con una ligera fluctuación. Sin embargo, en 2024 se registra una reducción notable, indicando posibles revaluaciones o ajustes.
- Tecnología desarrollada
- El valor de la tecnología desarrollada experimentó un incremento inicial entre 2020 y 2021, seguido de una tendencia decreciente hasta 2023. En 2024, se observa una disminución más pronunciada, lo que podría sugerir la obsolescencia de ciertas tecnologías o cambios en la estrategia de inversión.
- Relaciones con los clientes y marcas
- El valor de las relaciones con los clientes y marcas se mantuvo constante entre 2020 y 2022, y luego experimentó una ligera disminución en los años siguientes. Esta reducción podría indicar una erosión gradual del valor de la marca o cambios en la base de clientes.
- Tecnología licenciada y patentes
- Se aprecia un aumento en el valor de la tecnología licenciada y patentes entre 2020 y 2023, seguido de un incremento adicional en 2024. Este patrón sugiere una inversión continua en innovación y propiedad intelectual.
- Activos intangibles identificados sujetos a amortización, netos
- El valor neto de los activos intangibles sujetos a amortización disminuyó consistentemente a lo largo del período. Esta disminución es resultado de la acumulación de la amortización, que supera el valor bruto de los activos en cada período.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada muestra un incremento constante y significativo a lo largo de los años, lo que contribuye a la reducción del valor neto de los activos intangibles amortizables.
- Activos intangibles identificados no sujetos a amortización
- El valor de los activos intangibles no sujetos a amortización es relativamente bajo y muestra un incremento modesto en 2024. La aparición de este concepto en 2024 sugiere una nueva clasificación o reconocimiento de activos.
- Fondo de comercio y activos intangibles identificados
- El valor combinado del fondo de comercio y los activos intangibles identificados presenta una tendencia decreciente general, impulsada principalmente por la disminución de la buena voluntad y la amortización de los activos intangibles sujetos a amortización.
En resumen, se observa una disminución general en el valor de los activos intangibles, particularmente en la buena voluntad y la tecnología desarrollada. Simultáneamente, se registra un aumento en el valor de la tecnología licenciada y patentes. La amortización acumulada continúa siendo un factor importante en la reducción del valor neto de los activos intangibles amortizables.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Intel Corp., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2020 hasta 2023, pasando de 153.091 millones de dólares a 191.572 millones de dólares. En 2024, el crecimiento se modera, alcanzando los 196.485 millones de dólares. Este patrón sugiere una expansión general de la empresa, aunque a un ritmo decreciente en el último período.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados, con un aumento progresivo desde 126.120 millones de dólares en 2020 hasta 171.792 millones de dólares en 2024. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Capital Contable Total
- El capital contable total de la empresa experimenta un crecimiento notable entre 2020 y 2022, aumentando de 81.038 millones de dólares a 101.423 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 y 2024, se observa una estabilización y posterior ligera disminución, situándose en 99.270 millones de dólares en el último período. Esto podría indicar una reasignación de capital o cambios en la estructura financiera.
- Capital Contable Total Ajustado
- El capital contable total ajustado muestra una tendencia similar a la del capital contable total no ajustado, con un crecimiento inicial seguido de una estabilización y ligera disminución. El valor ajustado es consistentemente menor que el no ajustado, reflejando ajustes contables específicos.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos muestran una disminución progresiva desde 2020 hasta 2024. Inicialmente, se registran valores positivos de 20.899 millones de dólares en 2020 y 19.868 millones de dólares en 2021. En 2022, los ingresos netos caen a 8.014 millones de dólares, y en 2023 a 1.689 millones de dólares. En 2024, se reportan pérdidas netas significativas de -18.756 millones de dólares. Esta tendencia indica un deterioro en la rentabilidad de la empresa.
- Ingresos Netos Ajustados
- La evolución de los ingresos netos ajustados es paralela a la de los ingresos netos no ajustados, con una disminución constante y la transición a pérdidas en 2024 (-15.772 millones de dólares). La diferencia entre los ingresos netos y los ajustados se mantiene relativamente estable, sugiriendo que los ajustes contables no alteran significativamente la tendencia general de la rentabilidad.
En resumen, los datos sugieren una fase inicial de expansión en términos de activos y capital contable, seguida de una estabilización y, finalmente, un deterioro significativo en la rentabilidad, evidenciado por la disminución de los ingresos netos y la aparición de pérdidas en el último período analizado.
Intel Corp., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Intel Corp., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una disminución progresiva en la rentabilidad, contrastada con una relativa estabilidad en el apalancamiento financiero.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta una caída constante, pasando de 26.84% en el primer período a -35.32% en el último. Esta tendencia negativa se mantiene incluso al considerar el ratio ajustado, que pasa de 26.84% a -29.7%. La rentabilidad sobre el capital contable y sobre los activos también muestran una disminución similar, con valores que evolucionan de 25.79% y 13.65% respectivamente, a -18.89% y -9.55% en el último período. Los ratios ajustados siguen la misma trayectoria descendente.
- Eficiencia
- El ratio de rotación total de activos presenta una reducción continua, desde 0.51 en el primer período hasta 0.27 en el último. El ratio ajustado muestra una dinámica similar, disminuyendo de 0.62 a 0.31. Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable durante el período analizado, fluctuando entre 1.77 y 1.98. El ratio ajustado muestra una ligera tendencia al alza, pasando de 2.33 a 2.3. Esta estabilidad indica que la empresa ha mantenido un nivel constante de deuda en relación con sus activos.
- Tendencias Generales
- En resumen, los datos indican una disminución significativa en la rentabilidad y la eficiencia, mientras que el apalancamiento financiero se mantiene relativamente constante. La caída en los márgenes de beneficio y los ratios de rentabilidad, combinada con la disminución en la rotación de activos, sugiere una posible pérdida de competitividad o un aumento en los costos operativos. El mantenimiento del apalancamiento financiero podría estar exacerbando el impacto de la disminución de la rentabilidad.
Intel Corp., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
2024 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ingresos (pérdidas) netos atribuibles a Intel ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados atribuibles a Intel ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia decreciente en la rentabilidad neta a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa un nivel de ingresos netos atribuibles significativamente alto, que posteriormente experimenta una reducción considerable.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos atribuibles muestran una disminución constante desde 2020 hasta 2024. Se registra un valor inicial robusto, seguido de reducciones progresivas que culminan en una pérdida sustancial en el último año analizado. Esta trayectoria sugiere una erosión de la rentabilidad fundamental.
- Ingresos Netos Ajustados
- La evolución de los ingresos netos ajustados sigue un patrón similar al de los ingresos netos no ajustados, aunque con diferencias marginales en los valores absolutos. La tendencia general es descendente, con una pérdida significativa reportada en 2024. La convergencia entre ambas métricas sugiere que los ajustes realizados no mitigan sustancialmente la disminución de la rentabilidad.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto refleja directamente la disminución de los ingresos netos. Se observa una contracción continua del margen, pasando de valores superiores al 25% en los primeros años a un valor negativo considerable en 2024. Este descenso indica una pérdida de eficiencia en la generación de beneficios a partir de los ingresos.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una trayectoria paralela al ratio no ajustado. La reducción progresiva del margen, culminando en un valor negativo en 2024, confirma la tendencia general a la disminución de la rentabilidad, incluso después de considerar los ajustes aplicados. La proximidad entre ambos ratios sugiere que los ajustes no tienen un impacto significativo en la percepción de la rentabilidad.
En resumen, los datos indican una clara tendencia a la disminución de la rentabilidad neta, evidenciada tanto en los ingresos netos como en los ratios de margen de beneficio. La evolución negativa se acentúa en los últimos años del período analizado, culminando en pérdidas significativas y márgenes negativos.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos netos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos netos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en el valor de los activos totales desde 2020 hasta 2024, pasando de 153.091 millones de dólares a 196.485 millones de dólares. Este crecimiento indica una expansión en la base de activos de la entidad.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran una tendencia al alza, aunque ligeramente inferior a la de los activos totales, incrementándose de 126.120 millones de dólares en 2020 a 171.792 millones de dólares en 2024. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos experimenta una disminución continua desde 2020 hasta 2024, pasando de 0,51 a 0,27. Esta caída sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos totales para generar ingresos. La entidad requiere cada vez más activos para generar cada unidad de ingreso.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- De manera similar, el ratio de rotación total de activos ajustados también presenta una tendencia decreciente, disminuyendo de 0,62 en 2020 a 0,31 en 2024. Esta reducción, aunque menos pronunciada que la del ratio no ajustado, confirma la tendencia general de una menor eficiencia en la utilización de los activos ajustados para generar ingresos. La disminución en ambos ratios sugiere una posible acumulación de activos que no se están traduciendo en un aumento proporcional de las ventas.
En resumen, la entidad ha incrementado su base de activos a lo largo del período analizado, pero ha experimentado una disminución en la eficiencia con la que utiliza esos activos para generar ingresos. Esta tendencia podría indicar la necesidad de revisar las estrategias de gestión de activos y la eficiencia operativa.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable total de Intel
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable total ajustado de Intel
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2020 hasta 2024. El crecimiento, aunque continuo, muestra una desaceleración progresiva. El aumento más pronunciado se registra entre 2020 y 2021, seguido de incrementos más moderados en los años subsiguientes. El valor final en 2024 es superior en aproximadamente un 28% al registrado en 2020.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con un crecimiento constante pero desacelerándose con el tiempo. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente estable a lo largo del período, sugiriendo una consistencia en los ajustes realizados.
- Capital Contable Total
- El capital contable total experimenta un crecimiento notable entre 2020 y 2022, pero se estanca en 2023 y disminuye ligeramente en 2024. Este comportamiento contrasta con el crecimiento continuo de los activos totales, lo que podría indicar una mayor dependencia del financiamiento externo en los últimos dos años.
- Capital Contable Total Ajustado
- El capital contable total ajustado presenta una tendencia similar a la del capital contable total, con un crecimiento inicial fuerte seguido de una estabilización y una ligera disminución en 2024. La diferencia entre el capital contable total y el ajustado se mantiene relativamente constante.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra fluctuaciones moderadas a lo largo del período. Inicialmente disminuye de 2020 a 2021, pero luego se mantiene relativamente estable hasta 2023, para finalmente aumentar en 2024. Este incremento en 2024 sugiere un mayor nivel de endeudamiento en relación con los activos.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una tendencia similar a la del ratio no ajustado, aunque con valores más elevados. Este ratio también muestra un aumento en 2024, lo que confirma la tendencia hacia un mayor apalancamiento financiero. La diferencia entre el ratio ajustado y el no ajustado indica que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la evaluación del apalancamiento.
En resumen, se observa un crecimiento constante de los activos totales, acompañado de una estabilización y posterior ligera disminución del capital contable total. El ratio de apalancamiento financiero, tanto ajustado como no ajustado, muestra un incremento en el último período, lo que sugiere un aumento en la dependencia del financiamiento externo.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Ingresos (pérdidas) netos atribuibles a Intel ÷ Capital contable total de Intel
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados atribuibles a Intel ÷ Capital contable total ajustado de Intel
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Ingresos Netos
- Se observa una disminución constante en los ingresos netos a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registran valores positivos de aproximadamente 20.900 millones de dólares en 2020 y 19.900 millones de dólares en 2021. Sin embargo, estos ingresos disminuyen drásticamente a 8.000 millones de dólares en 2022, 1.700 millones de dólares en 2023, y finalmente se convierten en una pérdida significativa de -18.800 millones de dólares en 2024.
- Ingresos Netos Ajustados
- La tendencia de los ingresos netos ajustados sigue un patrón similar al de los ingresos netos no ajustados, mostrando una reducción progresiva. Los valores iniciales son comparables a los ingresos netos, pero la caída es igualmente pronunciada, culminando en una pérdida ajustada de -15.800 millones de dólares en 2024.
- Capital Contable Total
- El capital contable total experimenta un crecimiento inicial, aumentando de 81.000 millones de dólares en 2020 a 105.600 millones de dólares en 2023. No obstante, en 2024 se observa una ligera disminución, retrocediendo a 99.300 millones de dólares. Este crecimiento inicial sugiere una acumulación de recursos propios, aunque la reciente contracción podría indicar una erosión del patrimonio.
- Capital Contable Total Ajustado
- El capital contable total ajustado también muestra un incremento entre 2020 y 2023, pasando de 54.100 millones de dólares a 78.000 millones de dólares. Al igual que con el capital contable total, se registra una disminución en 2024, situándose en 74.600 millones de dólares. La diferencia entre el capital contable total y el ajustado sugiere la existencia de elementos que impactan en la valoración del patrimonio.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable disminuye significativamente a lo largo del período. Inicialmente, se registra un valor del 25,79% en 2020, que se reduce gradualmente hasta alcanzar un valor negativo del -18,89% en 2024. Esta caída refleja la disminución de la rentabilidad en relación con el capital invertido.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una tendencia similar a la del ratio no ajustado, con una disminución constante. Comienza en 38,65% en 2020 y se vuelve negativo en 2024, alcanzando un valor de -21,15%. Esta evolución indica una reducción en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios ajustados para generar beneficios.
En resumen, los datos indican una clara tendencia a la disminución de la rentabilidad, acompañada de una contracción en los ingresos netos y un crecimiento inicial del capital contable que se estanca y luego disminuye. La evolución negativa de los ratios de rentabilidad sugiere una creciente ineficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Ingresos (pérdidas) netos atribuibles a Intel ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados atribuibles a Intel ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Ingresos Netos
- Se observa una disminución constante en los ingresos netos atribuibles a la entidad, pasando de 20899 millones de dólares en 2020 a una pérdida de 18756 millones de dólares en 2024. Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con una disminución menos pronunciada hasta 2023, para luego experimentar una caída más significativa en 2024, registrando una pérdida de 15772 millones de dólares.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un crecimiento constante a lo largo del período, incrementándose de 153091 millones de dólares en 2020 a 196485 millones de dólares en 2024. Los activos totales ajustados también presentan una tendencia ascendente, aunque a un ritmo ligeramente menor, pasando de 126120 millones de dólares en 2020 a 171792 millones de dólares en 2024.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos disminuye progresivamente desde un 13.65% en 2020 hasta un -9.55% en 2024, lo que indica una reducción en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios. El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una tendencia similar, descendiendo de un 16.57% en 2020 a un -9.18% en 2024. La convergencia de ambos ratios hacia valores negativos en 2024 sugiere un deterioro significativo en la rentabilidad, incluso considerando ajustes en los datos.
En resumen, la entidad experimenta un crecimiento continuo en sus activos totales, pero este crecimiento no se traduce en un aumento de la rentabilidad. De hecho, la rentabilidad disminuye considerablemente a lo largo del período, culminando en pérdidas significativas en 2024. La brecha entre los ingresos netos y los ingresos netos ajustados se amplía en el último año, lo que podría indicar la importancia de los ajustes realizados para reflejar una imagen más precisa del desempeño financiero.