Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Advanced Micro Devices Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios conceptos financieros a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en la inversión en tecnología desarrollada, pasando de valores no reportados en 2020 y 2021 a 12.360 millones de dólares en 2022, 13.390 millones en 2023 y 13.408 millones en 2024.
El valor de las relaciones con los clientes se mantuvo estable en 12.324 millones de dólares desde 2022 hasta 2024. La cartera de pedidos también exhibió estabilidad, permaneciendo en 809 millones de dólares desde 2022 hasta 2024. La razón social y las marcas comerciales de productos también se mantuvieron constantes en 65 y 914 millones de dólares respectivamente, desde 2022 hasta 2024.
En cuanto a los activos intangibles, se aprecia un incremento en el importe en libros bruto de los activos intangibles sujetos a amortización, pasando de 26.472 millones de dólares en 2022 a 27.502 millones en 2023 y 27.520 millones en 2024. Sin embargo, la amortización acumulada ha aumentado considerablemente, de -3.548 millones de dólares en 2022 a -6.359 millones en 2023 y -8.752 millones en 2024, lo que resulta en una disminución del importe neto en libros de estos activos, de 22.924 millones en 2022 a 21.143 millones en 2023 y 18.768 millones en 2024.
La inversión en Investigación y Desarrollo en Proceso (IPR&D) no sujetos a amortización experimentó un aumento de 1.194 millones de dólares en 2022 a 220 millones en 2023, para luego disminuir a 162 millones en 2024. Los activos intangibles relacionados con adquisiciones muestran una tendencia a la baja, pasando de 24.118 millones de dólares en 2022 a 21.363 millones en 2023 y 18.930 millones en 2024.
La buena voluntad ha mostrado un crecimiento constante, comenzando en 289 millones de dólares en 2020 y 2021, para luego alcanzar 24.177 millones en 2022, 24.262 millones en 2023 y 24.839 millones en 2024. Finalmente, los activos intangibles y fondo de comercio relacionados con adquisiciones también presentan una disminución, pasando de 48.295 millones de dólares en 2022 a 45.625 millones en 2023 y 43.769 millones en 2024.
- Tendencias Generales
- Se observa una inversión creciente en tecnología desarrollada y buena voluntad, contrastando con una disminución en el valor neto de los activos intangibles sujetos a amortización y los activos intangibles relacionados con adquisiciones.
- Amortización
- El aumento significativo de la amortización acumulada impacta negativamente el valor neto de los activos intangibles sujetos a amortización.
- Inversión en IPR&D
- La inversión en IPR&D muestra volatilidad, con un pico en 2023 seguido de una disminución en 2024.
- Estabilidad
- Varios conceptos, como las relaciones con los clientes, la cartera de pedidos, la razón social y las marcas comerciales de productos, se mantienen estables a lo largo del período.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Advanced Micro Devices Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento considerable en los activos totales desde 2020 hasta 2022, pasando de 8.962 millones de dólares a 67.580 millones de dólares. Posteriormente, el crecimiento se modera, con incrementos más modestos en 2023 (67.885 millones de dólares) y 2024 (69.226 millones de dólares). Esta trayectoria sugiere una fase inicial de expansión rápida seguida de una estabilización en los años más recientes.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados muestra un patrón similar al de los activos totales no ajustados, con un fuerte crecimiento entre 2020 y 2022. Sin embargo, la magnitud del crecimiento es menor en comparación con los activos totales, y la diferencia entre ambos conceptos se amplía con el tiempo. En 2022, los activos totales ajustados alcanzan los 43.403 millones de dólares, y continúan creciendo, aunque a un ritmo más lento, hasta los 44.387 millones de dólares en 2024. La existencia de ajustes sugiere la presencia de elementos que se excluyen del cálculo de los activos totales, y su evolución merece una investigación más profunda.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta un aumento sustancial entre 2020 y 2022, pasando de 5.837 millones de dólares a 54.750 millones de dólares. Al igual que con los activos totales, el crecimiento se desacelera en los años siguientes, con incrementos de 1.142 millones de dólares en 2023 y 1.676 millones de dólares en 2024, alcanzando los 57.568 millones de dólares. Este comportamiento indica una fase de acumulación de capital seguida de una estabilización.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado sigue una tendencia similar a la del capital contable no ajustado, aunque con valores inferiores. El crecimiento es significativo entre 2020 y 2022, pasando de 5.548 millones de dólares a 30.573 millones de dólares. El crecimiento se ralentiza en los años posteriores, alcanzando los 32.729 millones de dólares en 2024. La diferencia entre el capital contable ajustado y no ajustado se incrementa a lo largo del período, lo que sugiere la existencia de ajustes relevantes en la valoración del capital contable.
En resumen, los datos indican un período de crecimiento rápido entre 2020 y 2022, seguido de una estabilización en los años 2023 y 2024. La presencia de ajustes tanto en los activos totales como en el capital contable sugiere la necesidad de un análisis más detallado para comprender la naturaleza de estos ajustes y su impacto en la situación financiera general.
Advanced Micro Devices Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Advanced Micro Devices Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- Se observa una disminución notable en la rotación total de activos, pasando de 1.09 en 2020 a 0.33 en 2023. Aunque se registra una ligera recuperación en 2024, alcanzando 0.37, el nivel permanece considerablemente por debajo del observado en los primeros años del período. El ratio ajustado muestra una trayectoria similar, con una caída inicial y una leve mejora posterior, pero manteniendo valores bajos en comparación con 2020 y 2021.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia decreciente, aunque moderada, desde 1.54 en 2020 hasta 1.2 en 2024. El ratio ajustado sigue una dinámica similar, disminuyendo de 1.56 a 1.36 en el mismo período. Esta reducción sugiere una menor dependencia de la deuda en la estructura de capital de la entidad.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- Se evidencia una fuerte caída en la rentabilidad sobre el capital contable, pasando de 42.66% en 2020 a 1.53% en 2023. En 2024, se observa una recuperación parcial, alcanzando 2.85%. El ratio ajustado refleja la misma tendencia, con una disminución drástica seguida de una mejora en el último año analizado, llegando a 5.01%.
- Rentabilidad sobre Activos
- La rentabilidad sobre activos también experimenta una disminución sustancial, desde 27.78% en 2020 hasta 1.26% en 2023. Al igual que con los otros ratios de rentabilidad, se aprecia una recuperación en 2024, situándose en 2.37%. El ratio ajustado muestra un patrón similar, con una caída inicial y una posterior recuperación, alcanzando 3.7% en 2024.
En resumen, los datos indican una disminución general en la eficiencia con la que se utilizan los activos, combinada con una reducción en la rentabilidad, seguida de una leve recuperación en el último período analizado. La entidad ha reducido su apalancamiento financiero a lo largo del tiempo.
Advanced Micro Devices Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos netos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos netos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento considerable en los activos totales desde 2020 hasta 2022, pasando de 8.962 millones de dólares a 67.580 millones de dólares. Posteriormente, el crecimiento se estabiliza, con un ligero aumento en 2023 (67.885 millones de dólares) y 2024 (69.226 millones de dólares). Este patrón sugiere una fase inicial de expansión significativa seguida de una consolidación.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados muestra una dinámica similar a la de los activos totales, con un fuerte crecimiento hasta 2022 (de 8.673 millones de dólares a 43.403 millones de dólares) y una estabilización posterior (43.623 millones de dólares en 2023 y 44.387 millones de dólares en 2024). La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos experimenta una mejora inicial, aumentando de 1,09 en 2020 a 1,32 en 2021. Sin embargo, a partir de 2022, este ratio disminuye drásticamente, alcanzando 0,35 en 2022 y manteniéndose bajo en 2023 (0,33), con una ligera recuperación en 2024 (0,37). Esta caída indica una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos totales.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustados sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, con un aumento inicial hasta 1,35 en 2021 y una posterior disminución a 0,54 en 2022 y 0,52 en 2023. Se observa una leve mejora en 2024, situándose en 0,58. Aunque superior al ratio no ajustado, la tendencia general también apunta a una menor eficiencia en la utilización de los activos ajustados para generar ingresos.
En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento rápido en la inversión en activos, seguido de una estabilización. No obstante, la disminución en los ratios de rotación de activos, tanto totales como ajustados, indica una posible reducción en la eficiencia operativa y la capacidad de generar ingresos a partir de la base de activos existente. La ligera recuperación observada en 2024 podría indicar un inicio de mejora, pero se requiere un seguimiento continuo para confirmar esta tendencia.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa un crecimiento considerable en los activos totales durante el período analizado, con un incremento notable entre 2020 y 2022. A partir de 2022, el crecimiento de los activos totales se modera, mostrando una estabilización en los años 2023 y 2024.
Los activos totales ajustados presentan una trayectoria similar a los activos totales, aunque con magnitudes diferentes. El incremento más pronunciado en los activos totales ajustados también se da entre 2020 y 2022, seguido de una estabilización en los años posteriores. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
El capital contable experimenta un crecimiento sustancial a lo largo del período, reflejando una acumulación de recursos propios. Al igual que con los activos, el crecimiento del capital contable es más rápido entre 2020 y 2022, y se ralentiza en los años siguientes. El capital contable ajustado sigue una tendencia similar, aunque con valores inferiores.
El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución general a lo largo del período. Inicialmente, el ratio se sitúa en 1.54 en 2020 y alcanza su punto máximo en 2021 con 1.66. Posteriormente, el ratio disminuye de forma constante, llegando a 1.2 en 2024. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda.
El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una evolución paralela al ratio de apalancamiento financiero no ajustado, con una disminución similar a lo largo del tiempo. La diferencia entre ambos ratios se mantiene relativamente estable, sugiriendo que los ajustes realizados no alteran significativamente la percepción del nivel de apalancamiento.
- Activos Totales
- Crecimiento significativo hasta 2022, seguido de estabilización.
- Activos Totales Ajustados
- Tendencia similar a los activos totales, con menor magnitud.
- Capital Contable
- Crecimiento constante a lo largo del período, con aceleración inicial.
- Capital Contable Ajustado
- Tendencia similar al capital contable, con valores inferiores.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- Disminución constante, indicando menor dependencia de la deuda.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- Evolución paralela al ratio no ajustado, con impacto limitado de los ajustes.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Capital Contable
- Se observa un incremento constante en el capital contable desde 2020 hasta 2024. Inicialmente, el crecimiento es notable entre 2020 y 2022, pasando de 5837 millones de dólares a 54750 millones de dólares. El ritmo de crecimiento se modera en los años siguientes, con incrementos más modestos entre 2022 y 2024, alcanzando los 57568 millones de dólares.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado presenta una trayectoria similar al capital contable no ajustado, con un aumento considerable entre 2020 y 2022, de 5548 millones de dólares a 30573 millones de dólares. Posteriormente, el crecimiento continúa, aunque a un ritmo más lento, llegando a 32729 millones de dólares en 2024.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra una disminución pronunciada a partir de 2021. Después de registrar valores cercanos al 42% en 2020 y 2021, el ratio experimenta una caída drástica en 2022 y 2023, situándose en el 2.41% y 1.53% respectivamente. En 2024, se observa una ligera recuperación, alcanzando el 2.85%, aunque aún se mantiene significativamente por debajo de los niveles iniciales.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente superiores. Se aprecia una disminución desde niveles cercanos al 44% en 2020 y 2021, hasta el 4.32% en 2022 y el 2.7% en 2023. En 2024, se registra una recuperación más marcada que en el ratio no ajustado, alcanzando el 5.01%.
En resumen, se identifica un crecimiento constante en el capital contable y ajustado, contrastando con una disminución significativa en los ratios de rentabilidad y rendimiento sobre el capital contable, seguida de una leve recuperación en el último período analizado. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento considerable en los activos totales desde 2020 hasta 2022, pasando de 8.962 millones de dólares a 67.580 millones de dólares. Posteriormente, el crecimiento se estabiliza, con incrementos más moderados en 2023 (67.885 millones de dólares) y 2024 (69.226 millones de dólares). Esta trayectoria sugiere una fase inicial de expansión rápida seguida de una consolidación.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados muestra un patrón similar al de los activos totales, con un aumento sustancial hasta 2022 (43.403 millones de dólares) y un crecimiento más lento en los años siguientes (43.623 millones de dólares en 2023 y 44.387 millones de dólares en 2024). La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo, indicando que los ajustes no alteran significativamente la tendencia general.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta una disminución notable desde 2020 (27,78%) hasta 2023 (1,26%). Esta caída indica una reducción en la eficiencia con la que la entidad genera beneficios a partir de sus activos. En 2024, se aprecia una ligera recuperación (2,37%), aunque el ratio permanece significativamente por debajo de los niveles observados en los primeros años del período.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados sigue una tendencia similar a la del ratio no ajustado, con una disminución desde 2020 (28,71%) hasta 2023 (1,96%). No obstante, los valores ajustados son consistentemente superiores a los no ajustados, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad. En 2024, se observa una recuperación más pronunciada (3,7%), superando el incremento del ratio no ajustado.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en sus activos totales hasta 2022, seguido de una estabilización. La rentabilidad sobre los activos disminuyó considerablemente durante el período, aunque muestra signos de recuperación en el último año analizado. Los ajustes realizados a los activos parecen tener un efecto positivo en la rentabilidad, como se evidencia en los ratios ajustados.