Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
NVIDIA Corp., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-26).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos intangibles a lo largo del período examinado.
- Buena voluntad
- Se observa un incremento constante en la buena voluntad desde 2020 hasta 2024, con un aumento notable en 2021. La tendencia continúa al alza en 2025, alcanzando el valor más alto registrado en el período. Este crecimiento sugiere una actividad continua de adquisiciones.
- Activos intangibles relacionados con adquisiciones
- Estos activos muestran un aumento considerable entre 2020 y 2022, seguido de una disminución gradual en 2023 y 2024. En 2025 se aprecia una ligera recuperación. Esta evolución podría indicar ajustes en la valoración de activos adquiridos o la finalización del período de reconocimiento inicial.
- Patentes y tecnología licenciada
- Los valores de este concepto se mantienen relativamente estables a lo largo del período, con fluctuaciones menores. La consistencia sugiere una inversión continua, pero no un crecimiento significativo en esta área específica.
- Activos intangibles amortizables, importe en libros bruto
- Se registra una disminución general en el importe bruto de los activos intangibles amortizables desde 2020 hasta 2024. En 2025 se observa un ligero repunte. Esta reducción podría ser consecuencia de la amortización de activos existentes.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada presenta un incremento constante y significativo a lo largo de todo el período. Este aumento refleja la aplicación sistemática de la amortización sobre los activos intangibles.
- Activos intangibles amortizables, importe neto en libros
- Como resultado de la disminución del importe bruto y el aumento de la amortización acumulada, el importe neto en libros de los activos intangibles amortizables disminuye de manera constante. Esta reducción indica una erosión del valor contable de estos activos.
- Fondo de comercio y activos intangibles amortizables
- La suma de la buena voluntad y los activos intangibles amortizables muestra una tendencia general al alza, impulsada principalmente por el crecimiento de la buena voluntad. Se observa una ligera disminución en 2024, seguida de una recuperación en 2025.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de crecimiento basada en adquisiciones, evidenciada por el aumento constante de la buena voluntad. La amortización de los activos intangibles amortizables reduce su valor neto en libros, mientras que los activos relacionados con patentes y tecnología licenciada se mantienen relativamente estables.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
NVIDIA Corp., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-26).
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en todos los conceptos observados a lo largo del período analizado. No obstante, se identifican variaciones en la tasa de crecimiento y algunas fluctuaciones puntuales.
- Activos Totales
- Se observa un incremento significativo en los activos totales desde 2020 hasta 2024, pasando de 17.315 millones de dólares a 65.728 millones de dólares. En 2025, se registra un aumento considerable, alcanzando los 111.601 millones de dólares. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o una mayor inversión en activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados, aunque con valores ligeramente inferiores. El crecimiento es constante hasta 2024, con un valor de 61.298 millones de dólares, y experimenta un fuerte incremento en 2025, llegando a 106.413 millones de dólares. La diferencia entre los activos totales y los ajustados sugiere la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto muestra un crecimiento constante entre 2020 y 2022, pasando de 12.204 millones de dólares a 26.612 millones de dólares. En 2023, se observa una ligera disminución a 22.101 millones de dólares, seguida de una recuperación en 2024, alcanzando los 42.978 millones de dólares. El crecimiento se acelera significativamente en 2025, con un valor de 79.327 millones de dólares. Esta evolución indica una acumulación de capital propio y una mejora en la solvencia.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado presenta una tendencia similar al patrimonio neto no ajustado, aunque con valores más bajos. El crecimiento es notable entre 2020 y 2024, pasando de 11.586 millones de dólares a 38.548 millones de dólares. En 2025, se registra un aumento importante, alcanzando los 74.139 millones de dólares. La diferencia entre el patrimonio neto y el ajustado sugiere la existencia de ajustes contables que impactan en el valor del patrimonio.
En resumen, los datos indican un período de crecimiento sostenido en los activos y el patrimonio, con una aceleración notable en el último año analizado. La consistencia en el crecimiento de las versiones ajustadas y no ajustadas de los conceptos sugiere que los ajustes contables no alteran significativamente la tendencia general.
NVIDIA Corp., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
NVIDIA Corp., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-26).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la eficiencia, el apalancamiento y la rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- Se observa una mejora constante en la rotación total de activos, pasando de 0.63 en el primer período a 1.17 en el último. La versión ajustada de este ratio muestra una trayectoria similar, con un incremento de 0.65 a 1.23. Este aumento sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta fluctuaciones. Inicialmente, aumenta de 1.42 a 1.86, indicando un mayor uso de deuda para financiar las operaciones. Posteriormente, disminuye a 1.41 en el último período, lo que sugiere una reducción en la dependencia del financiamiento externo. El ratio ajustado sigue una tendencia similar, con un pico de 2.08 y una posterior disminución a 1.44.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La rentabilidad sobre el capital contable experimenta un crecimiento notable. Se observa un aumento significativo, especialmente en los últimos períodos, pasando de 22.91% a 91.87%. La versión ajustada de este ratio muestra una tendencia similar, con un incremento de 24.13% a 98.3%. Esto indica una mejora sustancial en la capacidad de generar beneficios a partir del capital invertido por los accionistas.
- Rentabilidad sobre Activos
- La rentabilidad sobre activos también muestra una tendencia al alza. Aumenta de 16.15% a 65.3% durante el período analizado. La versión ajustada de este ratio presenta un comportamiento similar, con un incremento de 16.75% a 68.49%. Este aumento sugiere una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos totales de la empresa.
En resumen, los datos indican una mejora en la eficiencia operativa, una gestión fluctuante del apalancamiento financiero y un aumento significativo en la rentabilidad, tanto sobre el capital contable como sobre los activos. La diferencia entre los ratios no ajustados y ajustados es relativamente pequeña, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en las conclusiones generales.
NVIDIA Corp., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-26).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento considerable en los activos totales desde 2020 hasta 2024, pasando de 17.315 millones de dólares estadounidenses a 65.728 millones. No obstante, se aprecia una ligera disminución en 2023, seguida de un fuerte repunte en 2024. La proyección para 2025 indica un crecimiento aún más pronunciado, alcanzando los 111.601 millones de dólares estadounidenses.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con un crecimiento constante desde 2020 hasta 2024, y una aceleración notable en los últimos dos años. Los valores aumentan de 16.697 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 61.298 millones en 2024, con una proyección de 106.413 millones para 2025. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una tendencia al alza. Inicialmente, se sitúa en 0,63 en 2020, experimentando fluctuaciones moderadas en los años siguientes (0,58 en 2021, 0,61 en 2022, 0,65 en 2023). A partir de 2023, se registra un incremento significativo, alcanzando 0,93 en 2024 y proyectándose en 1,17 para 2025. Este aumento sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una dinámica similar al ratio no ajustado, con una tendencia ascendente más pronunciada. Evoluciona de 0,65 en 2020 a 1,23 en 2025, pasando por valores intermedios de 0,68 en 2021 y 2022, y 0,73 en 2023. Este ratio, al utilizar los activos ajustados, indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos principales para generar ingresos, superando la eficiencia observada con el cálculo basado en los activos totales.
En resumen, los datos indican un crecimiento constante en la base de activos, acompañado de una mejora progresiva en la eficiencia de la utilización de dichos activos, evidenciada por el aumento en los ratios de rotación. La proyección para 2025 sugiere una continuación de estas tendencias.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-26).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en la mayoría de los conceptos evaluados durante el período comprendido entre 2020 y 2025. No obstante, se observan variaciones en la tasa de crecimiento y, en algunos casos, fluctuaciones interanuales.
- Activos totales
- Se registra un incremento significativo en los activos totales desde 2020 hasta 2024, pasando de 17.315 millones de dólares a 65.728 millones de dólares. En 2025, se produce un aumento aún más pronunciado, alcanzando los 111.601 millones de dólares. Este crecimiento indica una expansión considerable de la escala de operaciones.
- Activos totales ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, aunque con valores ligeramente inferiores. El crecimiento es constante hasta 2024, con un salto importante en 2025, llegando a 106.413 millones de dólares. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto muestra un crecimiento constante entre 2020 y 2022, pasando de 12.204 millones de dólares a 26.612 millones de dólares. En 2023, se observa una ligera disminución a 22.101 millones de dólares, seguida de una recuperación en 2024 (42.978 millones de dólares) y un aumento significativo en 2025 (79.327 millones de dólares). Este comportamiento sugiere una gestión activa del capital.
- Patrimonio neto ajustado
- El patrimonio neto ajustado presenta una tendencia similar al patrimonio neto, con un crecimiento general a lo largo del período. La diferencia entre ambos conceptos se mantiene relativamente constante. El valor ajustado alcanza los 74.139 millones de dólares en 2025.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero experimenta fluctuaciones. Aumenta de 1,42 en 2020 a 1,86 en 2023, para luego disminuir a 1,53 en 2024 y 1,41 en 2025. Esta variabilidad indica cambios en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos.
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado muestra una tendencia similar al ratio no ajustado, con un aumento inicial hasta 2023 (2,08) seguido de una disminución en 2024 (1,59) y 2025 (1,44). Los valores ajustados son consistentemente más altos que los no ajustados, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la percepción del riesgo financiero.
En resumen, los datos indican un crecimiento sustancial en términos de activos y patrimonio neto, acompañado de fluctuaciones en los ratios de apalancamiento financiero. La tendencia general sugiere una expansión de la empresa, aunque la gestión del apalancamiento requiere un seguimiento continuo.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-26).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta ÷ Patrimonio neto ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2025.
- Patrimonio Neto
- Se observa un crecimiento constante del patrimonio neto desde 2020 hasta 2024, pasando de 12.204 millones de dólares estadounidenses a 42.978 millones. En 2025, se registra un incremento sustancial, alcanzando los 79.327 millones de dólares estadounidenses. Este crecimiento indica una acumulación de capital y una expansión de la base financiera.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado presenta una trayectoria similar al patrimonio neto no ajustado, con un crecimiento progresivo desde 11.586 millones de dólares estadounidenses en 2020 hasta 38.548 millones en 2024. El aumento más pronunciado se observa en 2025, con un valor de 74.139 millones de dólares estadounidenses. La diferencia entre el patrimonio neto y el ajustado sugiere la existencia de elementos que se consideran fuera del capital contable tradicional.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La rentabilidad sobre el capital contable muestra fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, se registra un aumento de 22,91% en 2020 a 36,65% en 2022, lo que indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar beneficios. En 2023, la rentabilidad disminuye a 19,76%, pero experimenta un fuerte repunte en 2024 y 2025, alcanzando el 69,24% y el 91,87% respectivamente. Este incremento sugiere una mejora significativa en la capacidad de generar beneficios a partir del capital contable.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado sigue una tendencia similar a la del ratio no ajustado, pero con valores consistentemente más altos. Se observa un aumento de 24,13% en 2020 a 43,8% en 2022, seguido de una disminución en 2023 a 24,64%. Al igual que con el ratio no ajustado, se registra un fuerte aumento en 2024 y 2025, alcanzando el 77,2% y el 98,3% respectivamente. La mayor rentabilidad ajustada indica que la consideración de los elementos ajustados en el cálculo del capital contable resulta en una mayor eficiencia en la generación de beneficios.
En resumen, los datos indican una tendencia general de crecimiento tanto en el patrimonio neto como en la rentabilidad, con un incremento particularmente notable en 2025. La rentabilidad ajustada consistentemente superior sugiere que la consideración de elementos adicionales en el cálculo del capital contable proporciona una imagen más precisa de la eficiencia en la generación de beneficios.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-26).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2020 hasta 2024, pasando de 17.315 millones de dólares estadounidenses a 65.728 millones. En 2023 se aprecia una ligera disminución con respecto a 2022, pero la tendencia general es fuertemente ascendente, con un crecimiento considerable en 2024, alcanzando los 111.601 millones de dólares estadounidenses y continuando en 2025 con 111.601 millones.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales no ajustados, con un crecimiento notable entre 2020 y 2024. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo. En 2023 también se observa una ligera disminución, seguida de un fuerte repunte en 2024, alcanzando los 106.413 millones de dólares estadounidenses y manteniéndose en 2025.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos presenta fluctuaciones considerables. Después de un período relativamente estable entre 2020 y 2022, con valores que oscilan entre el 10,61% y el 22,07%, se registra un aumento significativo en 2023, alcanzando el 45,28%. Esta tendencia alcista continúa en 2024 y 2025, con valores del 65,3%.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados muestra una trayectoria similar a la del ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente superiores. El incremento más pronunciado se observa también en 2023 y 2024, con un valor del 48,55% en 2024 y un 68,49% en 2025. La diferencia entre ambos ratios de rentabilidad se mantiene constante a lo largo del periodo.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus activos totales y ajustados, acompañado de una mejora sustancial en su rentabilidad sobre activos, especialmente en los últimos dos años del período analizado. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la evaluación del desempeño financiero.