United Parcel Service Inc., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Utilidad neta	5,782)	6,708)	11,548)	12,890)	1,343)
Cargos netos no monetarios	4,084)	3,902)	2,925)	2,781)	8,035)
Cambios en activos y pasivos, netos de efectos de adquisiciones y enajenaciones de negocios	256)	(372)	(369)	(664)	1,081)
Efectivo neto de las actividades operativas	10,122)	10,238)	14,104)	15,007)	10,459)
Gastos de capital	(3,909)	(5,158)	(4,769)	(4,194)	(5,412)
Variación neta de la deuda a corto plazo	(1,272)	1,272)	—)	—)	(2,462)
Ingresos procedentes de empréstitos a largo plazo	2,785)	3,429)	—)	—)	5,003)
Amortización de empréstitos a largo plazo	(2,487)	(2,429)	(2,304)	(2,773)	(3,392)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	5,239)	7,352)	7,031)	8,040)	4,196)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Efectivo neto de las actividades operativas: El efectivo generado por las actividades operativas muestra una tendencia general ascendente desde 2020 hasta 2021, alcanzando un pico de 15,007 millones de dólares, lo que indica una mejora significativa en la generación de caja a partir de las operaciones. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución a 14,104 millones, aunque todavía se mantiene en niveles superiores a los de 2020. Para 2023, el efectivo operativo disminuye a 10,238 millones, seguido de una ligera reducción en 2024 a 10,122 millones. Este patrón puede reflejar cambios en la eficiencia operativa, variaciones en las ventas, o efectos de gastos o inversiones específicas en los años posteriores, pero en general indica que la empresa mantiene una robusta generación de efectivo operativa en los últimos cinco años, con una disminución en los años más recientes respecto a máximos históricos en 2021.
Flujo de caja libre a capital (FCFE): El flujo de caja libre a capital presenta una tendencia de aumento constante desde 2020 hasta 2021, alcanzando un máximo de 8,040 millones, lo que evidencia una mejora significativa en la capacidad de la empresa para generar efectivo después de financiar sus inversiones y operaciones. En 2022, el FCFE presenta una ligera caída a 7,031 millones, pero sigue manteniendo valores elevados. Para 2023, el flujo de caja libre aumenta nuevamente a 7,352 millones, mostrando cierta recuperación. En 2024 se observa una disminución a 5,239 millones, reflejando una posible reducción en las inversiones o en las salidas de efectivo relacionadas con actividades de capital, o bien un aumento en los desembolsos. En conjunto, estos datos sugieren que la empresa ha logrado mantener niveles substanciales de flujo de caja libre a lo largo del período, aunque recientes disminuciones podrían estar relacionadas con cambios en las estrategias de inversión o financiamiento.

United Parcel Service Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	847,569,642
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	5,239)
FCFE por acción	6.18
Precio actual de la acción (P)	84.35
Ratio de valoración
P/FCFE	13.65
Referencia
P/FCFECompetidores¹
FedEx Corp.	19.18
Uber Technologies Inc.	29.81
Union Pacific Corp.	28.53
United Airlines Holdings Inc.	—
P/FCFEsector
Transporte	25.20
P/FCFEindustria
Industriales	34.59

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

United Parcel Service Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Número de acciones ordinarias en circulación¹	854,171,950	852,653,061	858,740,988	870,391,403	867,038,529
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	5,239)	7,352)	7,031)	8,040)	4,196)
FCFE por acción⁴	6.13	8.62	8.19	9.24	4.84
Precio de la acción^1, 3	115.42	148.64	178.46	208.97	161.60
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	18.82	17.24	21.80	22.62	33.39
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
FedEx Corp.	24.93	25.37	19.48	36.75	13.28
Uber Technologies Inc.	24.73	50.60	333.68	139.66	—
Union Pacific Corp.	32.74	36.37	13.19	17.16	18.08
United Airlines Holdings Inc.	—	—	—	2.58	3.16
P/FCFEsector
Transporte	26.65	34.40	23.54	19.46	23.19
P/FCFEindustria
Industriales	30.92	23.85	25.07	—	40.69

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de United Parcel Service Inc.

⁴ 2024 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 5,239,000,000 ÷ 854,171,950 = 6.13

⁵ 2024 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 115.42 ÷ 6.13 = 18.82

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: El valor de la acción muestra una tendencia general a la baja desde diciembre de 2021 hasta diciembre de 2024, pasando de 208.97 US$ en 2021 a 115.42 US$ en 2024. Aunque en 2022 se registró una disminución respecto a 2021, en 2023 hubo una recuperación parcial antes de continuar la caída en 2024. Esto indica una posible pérdida de confianza del mercado o un deterioro en las perspectivas de la empresa en ese período.
FCFE por acción: El Flujo de Caja Libre para los Accionistas por acción presenta una tendencia relativamente estable, situándose en un rango cercano a los 4.84 US$ y 9.24 US$ en 2020 y 2021, respectivamente. Luego, en 2022, decrece a 8.19 US$, y en 2023 aumenta ligeramente a 8.62 US$, antes de disminuir notablemente a 6.13 US$ en 2024. Esto refleja cierta volatilidad en la generación de efectivo libre, con una caída significativa en 2024 que podría estar relacionada con cambios operativos o en las inversiones de la compañía.
P/FCFE (Ratio financiero): El ratio precio de la acción respecto al FCFE por acción evidencia una tendencia a la disminución desde 2021, con un valor de 22.62, hasta llegar a 17.24 en 2023, lo que sugiere que el mercado estaba valorando la generación de efectivo en relación con el precio de la acción de manera más favorable durante ese período. Sin embargo, en 2024, este ratio aumenta ligeramente a 18.82, indicando una posible reevaluación o cambio en las expectativas de crecimiento respecto a la generación de efectivo libre.

United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico