United Parcel Service Inc., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2025	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021
Utilidad neta	5,572)	5,782)	6,708)	11,548)	12,890)
Cargos netos no monetarios	3,875)	4,084)	3,902)	2,925)	2,781)
Cambios en activos y pasivos, netos de efectos de adquisiciones de negocios	(997)	256)	(372)	(369)	(664)
Efectivo neto de las actividades operativas	8,450)	10,122)	10,238)	14,104)	15,007)
Gastos de capital	(3,685)	(3,909)	(5,158)	(4,769)	(4,194)
Variación neta de la deuda a corto plazo	—)	(1,272)	1,272)	—)	—)
Ingresos procedentes de empréstitos a largo plazo	4,153)	2,785)	3,429)	—)	—)
Amortización de empréstitos a largo plazo	(2,069)	(2,487)	(2,429)	(2,304)	(2,773)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	6,849)	5,239)	7,352)	7,031)	8,040)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y la disponibilidad de flujo de caja libre. Se observa una disminución constante en el efectivo neto proveniente de las actividades operativas a lo largo del período analizado.

Efectivo neto de las actividades operativas: Se registra una reducción progresiva desde 15.007 millones de dólares en 2021 hasta 8.450 millones de dólares en 2025. Esta disminución sugiere una posible contracción en la rentabilidad operativa, un aumento en los costos operativos, o cambios en el capital de trabajo.

En cuanto al flujo de caja libre a capital, la trayectoria es más variable. Inicialmente, se observa una disminución desde 8.040 millones de dólares en 2021 a 7.031 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se registra un incremento en 2023, alcanzando los 7.352 millones de dólares, seguido de una caída pronunciada en 2024 hasta los 5.239 millones de dólares. Finalmente, se aprecia una recuperación parcial en 2025, situándose en 6.849 millones de dólares.

Flujo de caja libre a capital (FCFE): La volatilidad del FCFE indica que la capacidad de la entidad para generar efectivo disponible para sus acreedores y accionistas está sujeta a fluctuaciones. La recuperación observada en 2025, aunque no revierte la tendencia general, podría indicar una estabilización o la implementación de medidas para mejorar la generación de flujo de caja.

La divergencia entre la disminución constante del efectivo operativo y la variabilidad del FCFE sugiere que la gestión del capital de trabajo y las inversiones de capital podrían estar influyendo significativamente en la disponibilidad de efectivo. Se recomienda un análisis más profundo de estos componentes para comprender las causas subyacentes de estas tendencias.

United Parcel Service Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	849,101,714
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	6,849)
FCFE por acción	8.07
Precio actual de la acción (P)	97.67
Ratio de valoración
P/FCFE	12.11
Referencia
P/FCFECompetidores¹
FedEx Corp.	30.06
Uber Technologies Inc.	14.56
Union Pacific Corp.	23.32
United Airlines Holdings Inc.	—
P/FCFEsector
Transporte	19.92
P/FCFEindustria
Industriales	30.78

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

United Parcel Service Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2025	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021
Número de acciones ordinarias en circulación¹	849,101,714	854,171,950	852,653,061	858,740,988	870,391,403
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	6,849)	5,239)	7,352)	7,031)	8,040)
FCFE por acción⁴	8.07	6.13	8.62	8.19	9.24
Precio de la acción^1, 3	115.51	115.42	148.64	178.46	208.97
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	14.32	18.82	17.24	21.80	22.62
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
FedEx Corp.	18.86	24.93	25.37	19.48	36.75
Uber Technologies Inc.	13.57	24.73	50.60	333.68	139.66
Union Pacific Corp.	24.71	32.74	36.37	13.19	17.16
United Airlines Holdings Inc.	—	—	—	—	2.58
P/FCFEsector
Transporte	19.37	26.65	34.40	23.54	19.46
P/FCFEindustria
Industriales	32.04	30.92	23.85	25.07	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de United Parcel Service Inc.

⁴ 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 6,849,000,000 ÷ 849,101,714 = 8.07

⁵ 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 115.51 ÷ 8.07 = 14.32

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.

Precio de la Acción: Se observa una disminución constante en el precio de la acción a lo largo del período analizado. El precio experimentó una caída desde 208.97 en 2021 hasta 115.42 en 2024. En 2025, se registra una ligera recuperación, situándose en 115.51, pero permanece significativamente por debajo del valor inicial.
FCFE por Acción: El flujo de caja libre para los accionistas (FCFE) por acción muestra fluctuaciones. Inicialmente, disminuyó de 9.24 en 2021 a 8.19 en 2022, para luego experimentar un ligero aumento a 8.62 en 2023. En 2024, se produjo una caída notable a 6.13, seguida de una recuperación a 8.07 en 2025, aunque sin alcanzar los niveles de 2021.
P/FCFE: El ratio Precio/FCFE presenta una trayectoria variable. Disminuyó de 22.62 en 2021 a 17.24 en 2023, reflejando una valoración más baja en relación con el flujo de caja libre. En 2024, se observa un ligero incremento a 18.82, y posteriormente una disminución a 14.32 en 2025, indicando una nueva reducción en la valoración relativa.

En resumen, la tendencia general indica una disminución en el precio de la acción, acompañada de fluctuaciones en el FCFE por acción y en el ratio P/FCFE. La disminución del precio de la acción, combinada con la volatilidad del FCFE, sugiere una posible reevaluación de las expectativas del mercado con respecto a la generación de valor futuro.

United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico