Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Adobe Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura del balance: activo
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de segmentos reportables
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Valor de la empresa (EV)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
Aceptamos:
Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
Adobe Inc., ajuste a la utilidad neta
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad Neta
- Se observa una fluctuación inicial en la utilidad neta, con una disminución entre 2020 y 2022. Posteriormente, se registra un incremento notable en 2023 y 2024, continuando con un crecimiento sustancial en 2025. Esta trayectoria sugiere una recuperación y posterior expansión de la rentabilidad.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados presentan un patrón similar al de la utilidad neta, con una reducción entre 2020 y 2022. A partir de 2023, se evidencia un aumento constante y significativo, culminando en un valor considerablemente superior en 2025. La correlación entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados indica una relación directa entre el crecimiento de los ingresos y la rentabilidad.
- Tendencia General
- En términos generales, los datos sugieren un período inicial de estabilización o ligera contracción, seguido de una fase de crecimiento acelerado. El incremento observado en los últimos tres años analizados indica una mejora en la eficiencia operativa, una mayor demanda de los productos o servicios ofrecidos, o una combinación de ambos factores. La convergencia de las tendencias en la utilidad neta y los ingresos netos ajustados refuerza la solidez del desempeño financiero.
- Consideraciones Adicionales
- Es importante señalar que el análisis se basa únicamente en los dos indicadores proporcionados. Una evaluación más completa requeriría el examen de otros estados financieros y ratios clave para obtener una visión más precisa de la situación financiera general de la entidad.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
Adobe Inc., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. El ratio de margen de beneficio neto experimentó una disminución desde el 40.88% en 2020 hasta un mínimo del 25.85% en 2024, mostrando una volatilidad considerable. No obstante, se observa una recuperación en 2025, alcanzando nuevamente el 30%. El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una trayectoria similar, con fluctuaciones y una recuperación final comparable.
- Margen de Beneficio Neto
- Se aprecia una reducción general en el margen de beneficio neto durante los años 2021, 2022, 2023 y 2024, seguida de una mejora en el último período analizado. Esta fluctuación sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios en la estructura de costos.
En cuanto a la rentabilidad sobre el capital contable, se observa un incremento constante desde el 32.59% en 2021 hasta un valor notablemente alto del 61.34% en 2025. El ratio ajustado presenta una evolución paralela, indicando que los ajustes no modifican sustancialmente la tendencia general. Este aumento sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar beneficios.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La rentabilidad sobre el capital contable muestra una tendencia al alza, especialmente pronunciada en los últimos dos años. Este incremento podría indicar una mayor capacidad para generar beneficios a partir de la inversión de los accionistas.
El ratio de rentabilidad sobre activos también presenta una tendencia ascendente, aunque menos pronunciada que la rentabilidad sobre el capital contable. Se observa un aumento desde el 17.7% en 2021 hasta el 24.17% en 2025. El ratio ajustado sigue una dinámica similar. Este incremento indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos totales para generar beneficios.
- Rentabilidad sobre Activos
- La rentabilidad sobre activos experimenta un crecimiento gradual a lo largo del período, lo que sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la utilización de los recursos de la empresa.
En resumen, los datos indican una fluctuación inicial en los márgenes de beneficio, seguida de una mejora sostenida en la rentabilidad sobre el capital contable y los activos en los últimos años del período analizado. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes contables no tienen un impacto significativo en las tendencias generales observadas.
Adobe Inc., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad Neta
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta. Tras un valor inicial de US$ 5,260 millones en 2020, se registra una disminución en 2021 y 2022, alcanzando US$ 4,822 millones y US$ 4,756 millones respectivamente. A partir de 2023, la utilidad neta experimenta un crecimiento constante, llegando a US$ 5,428 millones, US$ 5,560 millones y finalmente US$ 7,130 millones en 2025.
- Ingresos Netos Ajustados
- La evolución de los ingresos netos ajustados sigue un patrón similar al de la utilidad neta. Se aprecia una reducción desde US$ 5,262 millones en 2020 hasta US$ 4,717 millones en 2022. Posteriormente, se observa un incremento progresivo en 2023, 2024 y 2025, alcanzando US$ 5,457 millones, US$ 5,571 millones y US$ 7,131 millones respectivamente.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una tendencia decreciente inicial. Disminuye desde un 40.88% en 2020 hasta un 27.01% en 2022. En 2023, se registra una ligera recuperación hasta el 27.97%, seguida de una disminución al 25.85% en 2024. Finalmente, en 2025, el ratio experimenta un aumento significativo, volviendo al nivel de 30%.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado exhibe una trayectoria similar al ratio no ajustado. Se observa una disminución desde el 40.89% en 2020 hasta el 26.79% en 2022. En 2023, se registra una mejora hasta el 28.12%, seguida de una reducción al 25.91% en 2024. Al igual que el ratio no ajustado, en 2025 se observa un incremento notable, alcanzando el 30%.
En resumen, los datos indican un período de ajuste y posterior crecimiento. La disminución en los márgenes de beneficio entre 2020 y 2022 se revierte a partir de 2023, con un incremento tanto en la utilidad neta como en los ingresos netos ajustados, culminando en un aumento significativo en 2025. Los ratios de margen de beneficio neto, tanto ajustados como no ajustados, reflejan esta tendencia, mostrando una recuperación en el último período analizado.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución entre 2020 y 2022, pasando de 5260 millones de dólares a 4756 millones de dólares. Posteriormente, se observó una recuperación sustancial en 2023, alcanzando los 5428 millones de dólares, y continuó su crecimiento en 2024 y 2025, llegando a 5560 y 7130 millones de dólares respectivamente. Esta trayectoria sugiere una mejora en la rentabilidad en los últimos dos años del período analizado.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una tendencia similar a la utilidad neta, con una reducción entre 2020 y 2022, de 5262 millones de dólares a 4717 millones de dólares. Al igual que la utilidad neta, se produjo un aumento notable en 2023 (5457 millones de dólares) y continuó incrementándose en 2024 y 2025, alcanzando 5571 y 7131 millones de dólares, respectivamente. La concordancia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados indica una consistencia en el desempeño financiero.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable mostró una volatilidad considerable. Disminuyó de 39.66% en 2020 a 32.59% en 2021, con una ligera recuperación en 2022 (33.85%) y una nueva disminución en 2023 (32.86%). Sin embargo, en 2024 se observó un aumento significativo a 39.42%, seguido de un incremento aún más pronunciado en 2025, alcanzando el 61.34%. Este último aumento sugiere una mejora sustancial en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital contable para generar beneficios.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) presentó una trayectoria muy similar al ratio no ajustado. Disminuyó de 39.67% en 2020 a 32.53% en 2021, con fluctuaciones menores en los años siguientes (33.57% en 2022 y 33.04% en 2023). Al igual que el ratio no ajustado, experimentó un aumento considerable en 2024 (39.5%) y un incremento aún mayor en 2025, llegando al 61.35%. La alta correlación entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la rentabilidad del capital contable.
En resumen, los datos indican un período inicial de disminución en la rentabilidad, seguido de una recuperación y un crecimiento significativo en los últimos dos años del período analizado. El aumento en los ratios de rentabilidad sobre el capital contable, tanto ajustado como no ajustado, sugiere una mejora en la eficiencia y la capacidad de generar beneficios a partir del capital invertido.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución entre 2020 y 2022, pasando de 5260 millones de dólares a 4756 millones de dólares. Posteriormente, se observa una recuperación constante, alcanzando los 5428 millones de dólares en 2023, 5560 millones de dólares en 2024 y proyectándose un aumento considerable a 7130 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria sugiere una mejora en la rentabilidad general.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una evolución paralela a la utilidad neta, con una reducción inicial entre 2020 y 2022 (de 5262 a 4717 millones de dólares) seguida de un crecimiento sostenido hasta alcanzar los 7131 millones de dólares en 2025. La proximidad entre los valores de la utilidad neta y los ingresos netos ajustados indica una consistencia en la aplicación de ajustes contables.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) disminuyó de 21.66% en 2020 a 17.51% en 2022, reflejando una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios. A partir de 2023, el ROA comienza a recuperarse, alcanzando 18.23% y 18.39% en 2023 y 2024 respectivamente, y experimentando un aumento significativo a 24.17% en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para generar rentabilidad a partir de los activos.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una tendencia muy similar al ROA no ajustado, con una disminución inicial seguida de una recuperación y un fuerte crecimiento en 2025, alcanzando el 24.18%. La mínima diferencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad sobre activos.
En resumen, los datos indican un período inicial de contracción en la rentabilidad, seguido de una fase de recuperación y crecimiento sostenido. La mejora en los ratios de rentabilidad sobre activos, especialmente en los últimos períodos, sugiere una optimización en la gestión de activos y una mayor eficiencia en la generación de beneficios.