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Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) 

Análisis de arrendamientos operativos

Microsoft Excel

Valor actual de los futuros pagos de arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB)

Adobe Inc., futuros pagos de arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 de FASB)

US$ en millones

Microsoft Excel
3 dic. 2021 27 nov. 2020 29 nov. 2019 30 nov. 2018 1 dic. 2017 2 dic. 2016
Total de pagos futuros de arrendamiento operativo no descontados 739 702 535 377
Tipo de descuento1 4.26% 4.26% 4.26% 4.26%
 
Valor presente total de los futuros pagos de arrendamiento operativo 597 569 430 304

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-03), 10-K (fecha de reporte: 2020-11-27), 10-K (fecha de reporte: 2019-11-29), 10-K (fecha de reporte: 2018-11-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-01), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-02).

1 Tasa de interés promedio ponderada para la deuda de Adobe Inc.

Año Futuros pagos de arrendamiento operativo
(según se informó)
Año Futuros pagos de arrendamiento operativo
(estimado)
Valor actual en 4.26%
2020 98 2020 98 94
2021 92 2021 92 85
2022 81 2022 81 72
2023 69 2023 69 58
2024 61 2024 61 49
2025 y posteriores 338 2025 61 47
2026 61 45
2027 61 43
2028 61 42
2029 61 40
2030 34 22
Total: 739 739 597

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2019-11-29).

Año Futuros pagos de arrendamiento operativo
(según se informó)
Año Futuros pagos de arrendamiento operativo
(estimado)
Valor actual en 4.26%
2019 89 2019 89 85
2020 94 2020 94 86
2021 80 2021 80 71
2022 71 2022 71 60
2023 56 2023 56 46
2024 y posteriores 312 2024 56 44
2025 56 42
2026 56 40
2027 56 39
2028 56 37
2029 29 19
Total: 702 702 569

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2018-11-30).

Año Futuros pagos de arrendamiento operativo
(según se informó)
Año Futuros pagos de arrendamiento operativo
(estimado)
Valor actual en 4.26%
2018 60 2018 60 58
2019 62 2019 62 57
2020 63 2020 63 56
2021 54 2021 54 45
2022 44 2022 44 36
2023 y posteriores 252 2023 44 34
2024 44 33
2025 44 32
2026 44 30
2027 44 29
2028 31 20
Total: 535 535 430

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2017-12-01).

Año Futuros pagos de arrendamiento operativo
(según se informó)
Año Futuros pagos de arrendamiento operativo
(estimado)
Valor actual en 4.26%
2017 45 2017 45 43
2018 41 2018 41 38
2019 41 2019 41 36
2020 40 2020 40 34
2021 33 2021 33 27
2022 y posteriores 178 2022 33 26
2023 33 25
2024 33 24
2025 33 23
2026 33 22
2027 13 8
Total: 377 377 304

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2016-12-02).


Ajustes a los estados financieros para arrendamientos operativos

Adobe Inc., ajustes de los estados financieros

US$ en millones

Microsoft Excel
3 dic. 2021 27 nov. 2020 29 nov. 2019 30 nov. 2018 1 dic. 2017 2 dic. 2016
Ajuste de los activos totales
Activos totales (antes del ajuste) 27,241 24,284 20,762 18,769 14,536 12,707
Más: Activo de derecho de uso de arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 de FASB)1 597 569 430 304
Activos totales (después del ajuste) 27,241 24,284 21,360 19,338 14,966 13,011
Ajuste a la deuda total
Deuda total (antes del ajuste) 4,123 4,117 4,138 4,125 1,881 1,902
Más: Responsabilidad por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 de FASB)2 597 569 430 304
Más: Pasivos corrientes de arrendamiento operativo 97 92
Más: Pasivos de arrendamiento operativo a largo plazo 453 499
Deuda total (después del ajuste) 4,673 4,708 4,736 4,694 2,312 2,206

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-03), 10-K (fecha de reporte: 2020-11-27), 10-K (fecha de reporte: 2019-11-29), 10-K (fecha de reporte: 2018-11-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-01), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-02).

1, 2 Igual al valor presente total de los futuros pagos de arrendamiento operativo.


Adobe Inc., datos financieros: reportado vs. ajustado


Ratios financieros ajustados para arrendamientos operativos (resumen)

Adobe Inc., ratios financieros ajustados

Microsoft Excel
3 dic. 2021 27 nov. 2020 29 nov. 2019 30 nov. 2018 1 dic. 2017 2 dic. 2016
Ratio de rotación total de activos1
Ratio de rotación total de activos (sin ajustar) 0.58 0.53 0.54 0.48 0.50 0.46
Ratio de rotación total de activos (ajustado) 0.58 0.53 0.52 0.47 0.49 0.45
Ratio deuda/patrimonio neto de los accionistas2
Ratio deuda/patrimonio neto de los accionistas (sin ajustar) 0.28 0.31 0.39 0.44 0.22 0.26
Ratio deuda/patrimonio neto de los accionistas (ajustado) 0.32 0.35 0.45 0.50 0.27 0.30
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)3
Ratio de rentabilidad sobre activos (sin ajustar) 17.70% 21.66% 14.22% 13.80% 11.65% 9.20%
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) 17.70% 21.66% 13.82% 13.40% 11.32% 8.98%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-03), 10-K (fecha de reporte: 2020-11-27), 10-K (fecha de reporte: 2019-11-29), 10-K (fecha de reporte: 2018-11-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-01), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-02).

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de rotación total de activos (ajustado) Un ratio de actividad calculado como ingresos totales divididos por activos totales ajustados. El ratio de rotación total de activos (ajustado) de Adobe Inc. mejorado de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.
Ratio deuda/patrimonio neto de los accionistas (ajustado) Ratio de solvencia calculado como deuda total ajustada dividida por el patrimonio total de los accionistas. La relación deuda/capital de los accionistas (ajustada) de Adobe Inc. mejorado de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) de Adobe Inc. mejorado de 2019 a 2020, pero luego se deterioró ligeramente de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019.

Adobe Inc., ratios financieros: reportado vs. ajustado


Ratio de rotación total de activos (ajustado)

Microsoft Excel
3 dic. 2021 27 nov. 2020 29 nov. 2019 30 nov. 2018 1 dic. 2017 2 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos 15,785 12,868 11,171 9,030 7,302 5,854
Activos totales 27,241 24,284 20,762 18,769 14,536 12,707
Ratio de actividad
Ratio de rotación total de activos1 0.58 0.53 0.54 0.48 0.50 0.46
Después del ajuste por arrendamientos operativos
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos 15,785 12,868 11,171 9,030 7,302 5,854
Activos totales ajustados 27,241 24,284 21,360 19,338 14,966 13,011
Ratio de actividad
Ratio de rotación total de activos (ajustado)2 0.58 0.53 0.52 0.47 0.49 0.45

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-03), 10-K (fecha de reporte: 2020-11-27), 10-K (fecha de reporte: 2019-11-29), 10-K (fecha de reporte: 2018-11-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-01), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-02).

2021 Cálculos

1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= 15,785 ÷ 27,241 = 0.58

2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= 15,785 ÷ 27,241 = 0.58

Ratio de actividad Descripción La empresa
Ratio de rotación total de activos (ajustado) Un ratio de actividad calculado como ingresos totales divididos por activos totales ajustados. El ratio de rotación total de activos (ajustado) de Adobe Inc. mejorado de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Ratio deuda/patrimonio neto de los accionistas (ajustado)

Microsoft Excel
3 dic. 2021 27 nov. 2020 29 nov. 2019 30 nov. 2018 1 dic. 2017 2 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Deuda total 4,123 4,117 4,138 4,125 1,881 1,902
Patrimonio de los accionistas 14,797 13,264 10,530 9,362 8,460 7,425
Ratio de solvencia
Ratio deuda/patrimonio neto de los accionistas1 0.28 0.31 0.39 0.44 0.22 0.26
Después del ajuste por arrendamientos operativos
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Deuda total ajustada 4,673 4,708 4,736 4,694 2,312 2,206
Patrimonio de los accionistas 14,797 13,264 10,530 9,362 8,460 7,425
Ratio de solvencia
Ratio deuda/patrimonio neto de los accionistas (ajustado)2 0.32 0.35 0.45 0.50 0.27 0.30

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-03), 10-K (fecha de reporte: 2020-11-27), 10-K (fecha de reporte: 2019-11-29), 10-K (fecha de reporte: 2018-11-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-01), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-02).

2021 Cálculos

1 Ratio deuda/patrimonio neto de los accionistas = Deuda total ÷ Patrimonio de los accionistas
= 4,123 ÷ 14,797 = 0.28

2 Ratio deuda/patrimonio neto de los accionistas (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Patrimonio de los accionistas
= 4,673 ÷ 14,797 = 0.32

Ratio de solvencia Descripción La empresa
Ratio deuda/patrimonio neto de los accionistas (ajustado) Ratio de solvencia calculado como deuda total ajustada dividida por el patrimonio total de los accionistas. La relación deuda/capital de los accionistas (ajustada) de Adobe Inc. mejorado de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)

Microsoft Excel
3 dic. 2021 27 nov. 2020 29 nov. 2019 30 nov. 2018 1 dic. 2017 2 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos netos 4,822 5,260 2,951 2,591 1,694 1,169
Activos totales 27,241 24,284 20,762 18,769 14,536 12,707
Ratio de rentabilidad
ROA1 17.70% 21.66% 14.22% 13.80% 11.65% 9.20%
Después del ajuste por arrendamientos operativos
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos netos 4,822 5,260 2,951 2,591 1,694 1,169
Activos totales ajustados 27,241 24,284 21,360 19,338 14,966 13,011
Ratio de rentabilidad
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)2 17.70% 21.66% 13.82% 13.40% 11.32% 8.98%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-03), 10-K (fecha de reporte: 2020-11-27), 10-K (fecha de reporte: 2019-11-29), 10-K (fecha de reporte: 2018-11-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-01), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-02).

2021 Cálculos

1 ROA = 100 × Ingresos netos ÷ Activos totales
= 100 × 4,822 ÷ 27,241 = 17.70%

2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ÷ Activos totales ajustados
= 100 × 4,822 ÷ 27,241 = 17.70%

Ratio de rentabilidad Descripción La empresa
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) de Adobe Inc. mejorado de 2019 a 2020, pero luego se deterioró ligeramente de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019.