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Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

Relación entre el valor de la empresa y la EBITDA (EV/EBITDA) 

Microsoft Excel

Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)

Adobe Inc., EBITDAcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 1 dic. 2023 2 dic. 2022 3 dic. 2021 27 nov. 2020 29 nov. 2019 30 nov. 2018
Utilidad neta 5,428 4,756 4,822 5,260 2,951 2,591
Más: Gasto por impuesto a las ganancias 1,371 1,252 883 (1,084) 253 203
Ganancias antes de impuestos (EBT) 6,799 6,008 5,705 4,176 3,205 2,794
Más: Gastos por intereses 113 112 113 116 157 89
Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) 6,912 6,120 5,818 4,292 3,362 2,883
Más: Depreciación, amortización y acreción 872 856 788 757 737 346
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) 7,784 6,976 6,606 5,049 4,099 3,230

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).

Componente Descripción La empresa
EBITDA Para calcular el EBITDA, los analistas comienzan con las ganancias netas. A esa cifra de ganancias se le suman los intereses, los impuestos, la depreciación y la amortización. El EBITDA como número antes de intereses es un flujo a todos los proveedores de capital. EBITDA de Adobe Inc. aumentó de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.

Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual

Adobe Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV) 218,384
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) 7,784
Ratio de valoración
EV/EBITDA 28.06
Referencia
EV/EBITDACompetidores1
Accenture PLC 21.40
International Business Machines Corp. 14.84
Intuit Inc. 43.93
Microsoft Corp. 28.98
Oracle Corp. 22.53
Palo Alto Networks Inc. 103.65
Salesforce Inc. 30.74
ServiceNow Inc. 93.55
Synopsys Inc. 53.12
EV/EBITDAsector
Software y servicios 28.96
EV/EBITDAindustria
Tecnología de la información 29.75

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico

Adobe Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
1 dic. 2023 2 dic. 2022 3 dic. 2021 27 nov. 2020 29 nov. 2019 30 nov. 2018
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV)1 265,229 155,690 234,133 217,408 168,707 120,364
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 7,784 6,976 6,606 5,049 4,099 3,230
Ratio de valoración
EV/EBITDA3 34.07 22.32 35.44 43.06 41.16 37.27
Referencia
EV/EBITDACompetidores4
Accenture PLC 17.26 14.25 23.31 17.46 15.60 13.79
International Business Machines Corp. 14.41 22.17 12.53 12.28 10.23
Intuit Inc. 38.71 36.22 51.96 35.70 34.27 31.25
Microsoft Corp. 22.92 20.17 24.59 21.74 17.21 15.67
Oracle Corp. 21.80 17.12 13.78 11.54 11.83 9.50
Palo Alto Networks Inc. 85.08 515.16 349.95 117.16
Salesforce Inc. 38.42 38.91 33.92 49.78 56.71
ServiceNow Inc. 96.48 104.30 147.45 220.91 187.17
Synopsys Inc. 54.59 36.73 53.43 42.24 26.98 21.34
EV/EBITDAsector
Software y servicios 24.33 21.63 24.66 22.06 17.87
EV/EBITDAindustria
Tecnología de la información 23.37 18.32 20.41 19.60 14.44

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).

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3 2023 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 265,229 ÷ 7,784 = 34.07

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
EV/EBITDA El valor de la empresa sobre las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización es un indicador de valoración para la empresa en general en lugar de las acciones ordinarias. EV/EBITDA de Adobe Inc. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó de 2022 a 2023, sin alcanzar el nivel de 2021.