Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
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1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2025. Se observa una volatilidad considerable en el valor de mercado, con un pico en 2023 seguido de descensos en los años posteriores.
- Valor de mercado
- El valor de mercado experimentó un crecimiento inicial entre 2020 y 2021, pasando de 222.840 millones de dólares a 238.694 millones de dólares. Posteriormente, se produjo una disminución sustancial en 2022, alcanzando los 160.181 millones de dólares. En 2023, se observó una recuperación significativa, superando los niveles anteriores y llegando a 272.572 millones de dólares. Sin embargo, esta recuperación no se mantuvo, con una caída a 183.485 millones de dólares en 2024 y a 130.283 millones de dólares en 2025.
- Capital invertido
- El capital invertido mostró un crecimiento constante, aunque moderado, entre 2020 y 2023, pasando de 18.837 millones de dólares a 24.970 millones de dólares. En 2024 y 2025, se aprecia una ligera disminución, situándose en 24.709 millones de dólares y 22.203 millones de dólares respectivamente. Esta estabilización o leve reducción podría indicar una optimización en la gestión del capital o un cambio en la estrategia de inversión.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El MVA siguió una trayectoria similar al valor de mercado, con un aumento inicial entre 2020 y 2021, una caída en 2022, una recuperación en 2023 y un descenso posterior en 2024 y 2025. El MVA pasó de 204.003 millones de dólares en 2020 a 217.629 millones de dólares en 2021, descendió a 139.051 millones de dólares en 2022, se recuperó a 247.602 millones de dólares en 2023, y finalmente disminuyó a 158.776 millones de dólares en 2024 y 108.080 millones de dólares en 2025. La correlación entre el valor de mercado y el MVA sugiere que las fluctuaciones en el valor de mercado tienen un impacto directo en el valor percibido por los inversores.
En resumen, los datos indican un período de volatilidad en el valor de mercado y el MVA, mientras que el capital invertido muestra una tendencia más estable. La disminución observada en el valor de mercado y el MVA en los últimos dos años del período analizado podría requerir una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes y evaluar el impacto a largo plazo.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
Adobe Inc., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 nov 2025 | 29 nov 2024 | 1 dic 2023 | 2 dic 2022 | 3 dic 2021 | 27 nov 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27).
1 MVA. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2025. Se observa una fluctuación considerable en el valor añadido de mercado, con un pico en 2021 seguido de una disminución notable en 2022. Posteriormente, se registra un repunte en 2023, aunque este crecimiento se modera en los años 2024 y 2025, mostrando una tendencia decreciente.
En cuanto al capital invertido, se aprecia un incremento constante entre 2020 y 2023, estabilizándose y mostrando una ligera disminución en 2024 y 2025. Este comportamiento sugiere una fase de expansión inicial seguida de una consolidación en la inversión de capital.
- Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
- Este ratio exhibe una volatilidad considerable. Inicialmente alto, por encima del 1000%, experimenta una caída drástica en 2022, para luego recuperarse parcialmente en 2023. Sin embargo, continúa descendiendo en 2024 y 2025, indicando una reducción en la eficiencia con la que el capital invertido genera valor añadido de mercado. La tendencia decreciente en los últimos dos años sugiere una posible disminución en la capacidad de generar valor en relación con el capital empleado.
La correlación entre el valor añadido de mercado y el capital invertido indica que, aunque el capital invertido ha aumentado en general, el valor generado no ha seguido el mismo patrón, especialmente en los últimos años. La disminución del ratio de diferencial de valor añadido de mercado confirma esta observación, sugiriendo una posible necesidad de optimizar la asignación de capital o mejorar la eficiencia operativa.
En resumen, los datos sugieren un período inicial de crecimiento y expansión, seguido de una fase de ajuste y consolidación, con una tendencia decreciente en la generación de valor en relación con el capital invertido en los años más recientes del período analizado.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
Adobe Inc., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 nov 2025 | 29 nov 2024 | 1 dic 2023 | 2 dic 2022 | 3 dic 2021 | 27 nov 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ingresos ajustados | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27).
1 MVA. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2025. Se observa una fluctuación considerable en el valor añadido de mercado (MVA), con un pico en 2021 seguido de una disminución notable en 2022, una recuperación en 2023 y posteriores descensos en 2024 y 2025.
En cuanto a los ingresos ajustados, se aprecia una trayectoria ascendente constante a lo largo de los seis años. El crecimiento, aunque continuo, muestra una desaceleración gradual, pasando de incrementos más pronunciados en los primeros años a aumentos más moderados en los últimos.
El ratio de margen de valor añadido de mercado exhibe una correlación inversa con el MVA. Tras alcanzar un máximo en 2020, el ratio experimenta una disminución constante, con una recuperación parcial en 2023, seguida de nuevas caídas en 2024 y 2025. Esta dinámica sugiere una relación entre la capacidad de generar valor y el rendimiento de los ingresos.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El MVA presenta una volatilidad considerable, lo que podría indicar sensibilidad a factores externos o cambios en la percepción del mercado. La disminución en 2022 y los continuos descensos en 2024 y 2025 requieren una investigación más profunda para identificar las causas subyacentes.
- Ingresos ajustados
- El crecimiento constante de los ingresos ajustados es un indicador positivo, aunque la desaceleración en el ritmo de crecimiento podría señalar una saturación del mercado o una mayor competencia. Es importante monitorear esta tendencia en el futuro.
- Ratio de margen de valor añadido de mercado
- La disminución continua del ratio de margen de valor añadido de mercado, a pesar del crecimiento de los ingresos, sugiere que la eficiencia en la generación de valor está disminuyendo. Esto podría ser resultado de un aumento en los costos, una menor rentabilidad de las inversiones o una combinación de ambos factores.
En resumen, los datos indican una empresa con un crecimiento constante de ingresos, pero con una fluctuación significativa en la creación de valor para los accionistas y una disminución en la eficiencia de la generación de valor. Se recomienda un análisis más detallado de los factores que influyen en estas tendencias para tomar decisiones estratégicas informadas.