Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

Relación precio/utilidad neta (P/E)

La relación P/E muestra una tendencia inicialmente descendente desde 14.25 en 2018 hasta 5.74 en 2019, indicando una posible mayor percepción de valor respecto a las utilidades en ese período. Sin embargo, se observa un aumento significativo en 2020 a 52.04, lo que puede reflejar expectativas de mayor rentabilidad o una reducción en las utilidades en relación con el precio de mercado. Posteriormente, la relación desciende nuevamente en 2021 a 33.7, y continúa en bajada en 2022 y 2023 a 29.76 y 19.92, respectivamente. Esta tendencia sugiere una recuperación en la percepción del valor relativa a las utilidades o un incremento en las utilidades en comparación con el precio de mercado en los últimos años.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

El ratio P/OP muestra un incremento sustancial en 2019, alcanzando 26.83 desde 9.92 en 2018, lo que indica una valoración más elevada en relación con los ingresos de explotación en ese período. En 2020, el ratio se dispara a 34.1, manteniéndose en niveles elevados en 2021 con 21.56 y en 2022 con 27.19, antes de disminuir a 21.34 en 2023. La tendencia refleja fluctuaciones en la valoración relativa a los ingresos operativos, con picos en 2020 y 2022 que podrían estar relacionados con cambios en las expectativas de crecimiento o rentabilidad operacional.

Relación precio/ingresos (P/S)

El ratio P/S creció de 0.98 en 2018 a 1.36 en 2019, posteriormente alcanzando un máximo de 1.47 en 2020. En 2021, el ratio se eleva a 2.33, evidenciando una valoración más alta en mercado respecto a los ingresos totales, y después disminuye en los años siguientes a 1.8 en 2022 y 1.37 en 2023. La variación denota un cambio en las percepciones del mercado sobre el valor de los ingresos, con picos en 2020 y 2021, posiblemente ligados a expectativas de crecimiento o resultados de ingresos;

Relación precio/valor contable (P/BV)

Se observa una tendencia al alza desde 1.46 en 2018 hasta un máximo de 3.14 en 2021. Posteriormente, la relación disminuye a 2.8 en 2022 y a 2.23 en 2023. Este patrón indica una valoración progresivamente mayor del mercado en relación con el valor contable, especialmente en 2021, seguido de una corrección en los años posteriores, lo cual puede reflejar ajustes en las expectativas del mercado o variaciones en la valoración del patrimonio neto de la empresa.

Precio de la acción

Durante el período analizado, el precio de la acción muestra una tendencia de incremento significativo desde 2018 hasta 2021, alcanzando su punto máximo en 2021 con un valor de 78.33 USD. Posteriormente, se observa una caída en 2022 y 2023, finalizando en 54.1 USD, lo que indica una disminución del valor de mercado en los últimos dos años tras un período de crecimiento sustancial.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción presenta fluctuaciones en el tiempo. Se observan cifras elevadas en 2019 (7.36 USD), seguidas de una notable caída en 2020 (0.87 USD), que podría estar relacionada con efectos económicos o específicos del sector en ese año. Posteriormente, la recuperación en 2021 y 2022, con valores de 2.32 USD y 2.23 USD respectivamente, sugiere una recuperación de los beneficios. En 2023, el EPS crece ligeramente a 2.72 USD, manteniendo una tendencia de recuperación en los beneficios por acción.

Ratio P/E

El ratio precio-beneficio (P/E) evidencia una caída significativa desde 2018 (14.25) hasta 2019 (5.74), indicando una valoración relativa menor en ese período, posiblemente por menores expectativas de crecimiento o mayor cautela del mercado. En 2020, el P/E supera los 50, alcanzando 52.04, lo cual refleja una percepción de alto crecimiento potencial o una valoración elevada comparada con los beneficios reportados. Luego, el ratio disminuye de manera constante en los años siguientes, llegando a 19.92 en 2023, lo que podría interpretarse como una reevaluación del mercado respecto a las perspectivas de la empresa en línea con la recuperación de beneficios y el ajuste en la valoración de la acción. La relación entre los niveles de P/E y los beneficios por acción indica que, a pesar de las variaciones en el precio de la acción, la empresa ha mantenido cierta estabilidad en sus fundamentales recientes, aunque con una percepción de mayor riesgo en 2020.

Precio de la acción

El precio de la acción mostró una tendencia general al alza desde 2018 hasta 2021, alcanzando un pico de 78.33 dólares en 2021. Después de este año, se evidenció una caída significativa en 2022, con un valor de 66.4 dólares, y continuó descendiendo en 2023 hasta 54.1 dólares. Esta evolución sugiere una percepción positiva del mercado durante ciertos periodos, seguida de una disminución en el valor de mercado en años recientes.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción presentó fluctuaciones a lo largo del período. Se observó una reducción considerable en 2019 respecto a 2018, disminuyendo de 3.36 a 1.57 dólares. En 2020, continuó a la baja, llegando a 1.33 dólares, lo cual puede indicar un impacto negativo en la rentabilidad operacional. Sin embargo, en 2021, se recuperó notablemente a 3.63 dólares, superando incluso los niveles de 2018, y posteriormente se estabilizó en torno a los 2.44 y 2.54 dólares en 2022 y 2023, respectivamente. Esto refleja cierta recuperación en la generación de beneficios operativos por acción en los últimos dos años.

P/OP (ratio financiero del precio respecto al beneficio operativo)

El ratio P/OP evidenció un aumento considerable en 2019, alcanzando 26.83, en comparación con 9.92 en 2018, lo que puede indicar una sobrevaloración relativa o expectativas optimistas del mercado en ese período. En 2020, el ratio se elevó aún más a 34.1, sugiriendo una percepción de mayor valoración o menor beneficio operacional relativo. Luego, en 2021, el ratio disminuyó a 21.56, reflejando una mejora relativa en los beneficios operativos o una corrección en la valoración del mercado. En 2022 y 2023, el ratio se estabilizó en torno a 27.19 y 21.34 respectivamente, en línea con la recuperación del beneficio operativo por acción y la caída del precio de la acción, indicando una convergencia en la valoración de mercado respecto a los beneficios operativos.

El análisis de los datos revela una tendencia de incremento en el precio de la acción a lo largo del periodo comprendido entre 2018 y 2021, alcanzando un punto máximo en 2021 con un valor de 78.33 dólares estadounidenses. Sin embargo, en 2022, se observa una disminución significativa en el valor de la acción, registrando 66.4 dólares, y en 2023 continúa descendiendo a 54.1 dólares, aunque todavía mantiene un nivel superior respecto a 2018.

Por otro lado, las ventas por acción muestran una tendencia de crecimiento más sostenida y estable en los últimos años, comenzando con 33.98 dólares en 2018, disminuyendo ligeramente en 2019 y 2020, con valores de 31.07 y 30.83 respectivamente, y posteriormente recuperándose en 2021 hasta 33.6 dólares. Desde ese punto, las ventas por acción continúan en aumento, alcanzando 36.84 en 2022 y 39.36 en 2023.

El ratio P/S, que relaciona el precio de la acción con las ventas por acción, presenta una evolución que refleja las variaciones en los precios de las acciones en comparación con las ventas. Entre 2018 y 2020, el ratio muestra un incremento progresivo, alcanzando 1.47 en 2020, lo cual indica una valoración del mercado que empieza a ser más alta en relación con las ventas, en comparación con 0.98 en 2018. Esta tendencia se intensifica en 2021 cuando el ratio sube a 2.33, coincidiendo con el valor máximo en el precio de la acción. En 2022, el ratio disminuye a 1.8, y en 2023 continúa en descenso a 1.37, alineándose con la caída del precio de la acción respecto a las ventas en esos años.

En conjunto, estos patrones sugieren que, aunque las ventas por acción han mostrado una tendencia de crecimiento sostenido en los años más recientes, los precios de las acciones han experimentado una fluctuación significativa, con picos en 2021 y posteriormente una caída en los valores en 2022 y 2023. Esta dinámica refleja una posible reevaluación de mercado o factores externos que impactan en el valor de mercado en relación con los fundamentales de la compañía. La relación P/S indica una mayor valoración del mercado en relación con las ventas en 2021, seguido por una desescalada en los años siguientes, sugiriendo una corrección en la percepción del valor de las acciones respecto a las ventas.

Precio de la acción

Desde 2018 hasta 2021, el precio de la acción muestra un crecimiento sostenido y significativo, alcanzando un pico en 2021 con 78.33 USD. Sin embargo, tras ese año, se observa una tendencia a la baja, disminuyendo a 66.4 USD en 2022 y llegando a 54.1 USD en 2023. Este patrón indica un incremento importante durante el periodo previo a 2022, seguido de una corrección o ajuste en el valor de mercado.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción ha permanecido relativamente estable en el rango de aproximadamente 22.9 a 25.62 USD durante los primeros tres años. En 2020, se registra una ligera disminución a 24.1 USD, pero en los años siguientes mantiene una tendencia casi estable, cerrando en 24.31 USD en 2023. La estabilidad en el BVPS puede reflejar una consistencia en los activos netos por acción, a pesar de la fluctuación en el precio de mercado.

P/BV (Ratio financiero)

El ratio P/BV experimenta una notable variación a lo largo de los años. Durante 2018 y 2019, se sitúa en torno a 1.46 y 1.65, indicando que el precio de la acción se valoraba ligeramente por encima del valor contable. En 2020, el ratio sube a 1.88, mostrando una mayor valoración del mercado respecto al valor contable. La tendencia se intensifica en 2021, alcanzando un pico de 3.14, posiblemente reflejando una valoración de mercado optimista o expectativas de crecimiento. En los años siguientes, el ratio disminuye de manera significativa a 2.8 en 2022 y continúa bajando a 2.23 en 2023, lo que puede indicar una reducción en la percepción de crecimiento o una corrección en la valoración del mercado respecto al valor contable.

En conjunto, la información sugiere que la acción experimentó un crecimiento destacado hasta 2021, seguido de una corrección en la valoración del mercado en los años posteriores. La estabilidad del valor contable sugiere que los activos netos no han variado considerablemente, mientras que las fluctuaciones en el ratio P/BV reflejan cambios en la percepción del mercado respecto a las perspectivas futuras de la empresa. La tendencia en el precio de la acción, combinada con estos ratios, puede ser interpretada como una fase de ajuste del mercado después de un período de optimismo elevado.