Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.

Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Ratio de rotación de inventario
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Ratio de rotación del capital circulante
Días de rotación de inventario
Días de rotación de cuentas por cobrar
Ciclo de funcionamiento
Días de rotación de cuentas por pagar
Ciclo de conversión de efectivo

Johnson Controls International plc, ratios de actividad a corto plazo

		30 sept 2023	30 sept 2022	30 sept 2021	30 sept 2020	30 sept 2019	30 sept 2018
	Ratios de rotación
	Ratio de rotación de inventario
	Índice de rotación de cuentas por cobrar
	Ratio de rotación de cuentas por pagar
	Ratio de rotación del capital circulante
	Número medio de días
	Días de rotación de inventario
	Más: Días de rotación de cuentas por cobrar
	Ciclo de funcionamiento
	Menos: Días de rotación de cuentas por pagar
	Ciclo de conversión de efectivo

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30).

Ratio de rotación de inventario: El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia decreciente a lo largo del período analizado, iniciando en 6.83 en 2018 y descendiendo a 6.42 en 2023. Esto indica que la frecuencia con la que la empresa vende y repone su inventario ha disminuido, lo cual podría reflejar una acumulación de inventario o una reducción en la eficiencia de venta de productos.
Índice de rotación de cuentas por cobrar: El índice de rotación de cuentas por cobrar ha sido relativamente estable, oscilando entre 4.15 y 4.58, con una leve tendencia al alza en 2022. Esto sugiere que la gestión de cobros mantiene cierta consistencia, con una ligera mejora en la rapidez de cobranza en algunos períodos.
Ratio de rotación de cuentas por pagar: El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra cierta volatilidad, pero en general se mantiene en niveles cercanos a 4.78 en 2020 y 4.18 en 2023. La fluctuación en este ratio puede reflejar cambios en las condiciones de crédito con proveedores o en la política de pagos de la empresa.
Ratio de rotación del capital circulante: Este ratio muestra una tendencia marcada por un incremento sustancial desde 7.21 en 2019 hasta 56.72 en 2022, con una brecha en 2020. La alta variabilidad sugiere cambios significativos en la gestión del capital circulante, posiblemente fruto de estrategias de optimización del ciclo operativo o de cambios en la estructura del activo y pasivo circulante.
Días de rotación de inventario: El número de días de rotación de inventario ha aumentado progresivamente desde 53 en 2018 hasta 57 en 2023, indicando que la empresa tarda más tiempo en vender y reponer su inventario. Esto complementa la tendencia decreciente en el ratio de rotación, sugiriendo una acumulación de stock o menor eficiencia en la gestión de inventarios.
Días de rotación de cuentas por cobrar: Este indicador ha fluctuado ligeramente entre 80 y 88 días, sin cambios drásticos, pero se mantiene en un rango elevado. La estabilidad en los días de cobranza indica un patrón constante en los plazos de recuperación de pagos de los clientes.
Ciclo de funcionamiento: El ciclo operativo, en días, se mantiene en alrededor de 130 a 135 días, con un ligero incremento en 2023. Esto refleja una estabilidad relativa en el tiempo que tarda en completarse el ciclo desde la adquisición de inventarios hasta la cobranza por las ventas realizadas.
Días de rotación de cuentas por pagar: Este valor ha aumentado en los últimos años, pasando de 77 en 2018 a 87 en 2023, indicando que la empresa tarda más tiempo en pagar a sus proveedores. Tal tendencia puede reflejar una estrategia de extensión de los periodos de pago o cambios en las condiciones de crédito negociadas.
Ciclo de conversión de efectivo: El ciclo de conversión de efectivo ha fluctuado, disminuyendo de 58 días en 2018 a 43 en 2022 y luego aumentando a 52 en 2023. La reducción en los días indica una mejora en la eficiencia en la gestión del efectivo, mientras que el aumento posterior podría sugerir cierta ralentización en la recuperación o en las cuentas por pagar, o cambios en la política de gestión de liquidez.

Ratios de rotación

Ratios de número medio de días

Johnson Controls International plc, índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia

		30 sept 2023	30 sept 2022	30 sept 2021	30 sept 2020	30 sept 2019	30 sept 2018
	Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
	Costo de ventas
	Inventarios
	Ratio de actividad a corto plazo
	Ratio de rotación de inventario¹
	Referencia
	Ratio de rotación de inventarioCompetidores²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Ratio de rotación de inventariosector
	Bienes de equipo
	Ratio de rotación de inventarioindustria
	Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30).

¹ 2023 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de ventas ÷ Inventarios
= ÷ =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Análisis de tendencias en el costo de ventas: El costo de ventas muestra una disminución significativa entre 2018 y 2020, pasando de aproximadamente 22,020 millones de dólares a 14,906 millones. A partir de 2020, se observa un incremento progresivo en los costos, alcanzando 17,822 millones de dólares en 2023. Este patrón sugiere una reducción en los costos durante un período marcado por posibles eficiencia operativa o ajustes en la estructura de producción, seguido de un incremento que podría estar relacionado con la recuperación económica o aumento en la demanda.
Análisis de inventarios: Los inventarios comienzan en 3,224 millones de dólares en 2018 y experimentan una caída notable en 2019 y 2020, situándose en 1,814 y 1,773 millones respectivamente. Después de 2020, los inventarios muestran una tendencia de incremento, llegando a 2,776 millones en 2023. La disminución inicial podría reflejar esfuerzos por optimizar el nivel de inventarios o gestionar mejor los recursos ante condiciones económicas adversas. La posterior recuperación y aumento en los inventarios indican una posible expansión de línea de productos o expectativas de incremento en las ventas futuras.
Análisis del ratio de rotación de inventario: Este ratio, que mide cuántas veces la empresa realiza su inventario en un período, presenta una tendencia decreciente desde 6.83 en 2018 hasta 6.42 en 2023. La disminución de este ratio, a pesar de los cambios en los inventarios, sugiere una menor eficiencia en la rotación del inventario, es decir, que los inventarios tardan más en venderse o en ser reemplazados. Este patrón podría estar asociado con un aumento en los niveles de inventario o una ralentización en la rotación de productos, lo cual merece atención en cuanto a la gestión de inventarios y el flujo de caja.

Johnson Controls International plc, ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia

		30 sept 2023	30 sept 2022	30 sept 2021	30 sept 2020	30 sept 2019	30 sept 2018
	Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
	Ventas netas
	Cuentas por cobrar, menos la provisión para pérdidas crediticias esperadas
	Ratio de actividad a corto plazo
	Índice de rotación de cuentas por cobrar¹
	Referencia
	Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Índice de rotación de cuentas por cobrarsector
	Bienes de equipo
	Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria
	Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30).

¹ 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas ÷ Cuentas por cobrar, menos la provisión para pérdidas crediticias esperadas
= ÷ =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Análisis de las ventas netas: Las ventas netas muestran una tendencia fluctuante en los últimos años. Desde un nivel alto de US$31,400 millones en 2018, se observa una disminución significativa en 2019, alcanzando US$23,968 millones, y continuó bajando en 2020 a US$22,317 millones. Sin embargo, en 2021, las ventas comenzaron a recuperarse, llegando a US$23,668 millones, y en los años siguientes se consolidó una tendencia de crecimiento progresivo, con US$25,299 millones en 2022 y US$26,793 millones en 2023. Este patrón indica una recuperación tras la caída de 2019 y 2020, reflejando quizás una recuperación del mercado o de la posición competitiva de la empresa.
Análisis de cuentas por cobrar: Las cuentas por cobrar presentaron una reducción sostenida desde US$7,065 millones en 2018 a US$5,294 millones en 2020, sugiriendo una mejora en la gestión del crédito o en los cobros. En 2021, se incrementaron ligeramente a US$5,613 millones, pero posteriormente volvieron a reducirse en 2022 a US$5,528 millones. En 2023, experimentan un aumento a US$6,006 millones, indicando una posible relajación en las políticas crediticias o un aumento en las ventas a crédito que aún no ha sido completamente gestionado. La disminución general en el período hasta 2020 refleja una tendencia a una gestión más eficiente del capital de trabajo en relación con las cuentas por cobrar.
Índice de rotación de cuentas por cobrar: Este ratio refleja la eficiencia en la gestión de las cuentas por cobrar. Se observa una ligera disminución de 4.44 en 2018 a 4.15 en 2019, indicando una posible mayor eficiencia en el cobro. En 2020, el índice se incrementa ligeramente a 4.22, manteniéndose estable en 2021 con la misma cifra. En 2022, el índice aumenta a 4.58, sugiriendo una mejora en la rotación y, por tanto, en la eficiencia para convertir las cuentas por cobrar en efectivo. Sin embargo, en 2023, el índice se reduce ligeramente a 4.46, lo que podría implicar una ligera disminución en la eficiencia del cobro comparada con 2022. En conjunto, el ratio mantiene un nivel relativamente estable con cierta fluctación, reflejando una gestión relativamente eficiente de las cuentas por cobrar a lo largo del tiempo.

Johnson Controls International plc, ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia

		30 sept 2023	30 sept 2022	30 sept 2021	30 sept 2020	30 sept 2019	30 sept 2018
	Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
	Costo de ventas
	Cuentas a pagar
	Ratio de actividad a corto plazo
	Ratio de rotación de cuentas por pagar¹
	Referencia
	Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Ratio de rotación de cuentas por pagarsector
	Bienes de equipo
	Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria
	Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30).

¹ 2023 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de ventas ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Análisis de la tendencia en el costo de ventas: Se observa una disminución significativa en el costo de ventas desde el año fiscal 2018 hasta 2020, pasando de 22,020 millones de dólares a 14,906 millones. Posteriormente, a partir de 2020, se presenta una tendencia de incremento progresivo en los costos, alcanzando 17,822 millones en 2023. Este patrón indica una recuperación o aumento en los costos asociados a la producción o adquisición de bienes, después de un periodo de reducción en los costos totales.
Análisis de las cuentas a pagar: Las cuentas a pagar muestran fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se evidencia una disminución desde 4,644 millones en 2018 hasta 3,120 millones en 2020, seguido por un incremento gradual en los años subsecuentes, alcanzando 4,268 millones en 2023. Estos cambios podrían reflejar variaciones en la política de pagos o en la gestión de las obligaciones con proveedores, así como en las condiciones comerciales que enfrentan la empresa.
Evaluación del ratio de rotación de cuentas por pagar: El ratio de rotación de cuentas por pagar se mantiene relativamente estable, con ligeras fluctuaciones, en torno a un promedio cercano a 4.7. Se observa una leve disminución de 4.74 en 2018 a 4.17 en 2021, seguida por una estabilización alrededor de 4.18 en 2023. Esto sugiere que la empresa mantiene un nivel consistente en el ciclo de pago, aunque durante algunos años específicos, ha habido una tendencia a pagar con mayor o menor rapidez en relación con el costo de ventas.

Johnson Controls International plc, ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia

		30 sept 2023	30 sept 2022	30 sept 2021	30 sept 2020	30 sept 2019	30 sept 2018
	Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
	Activo circulante
	Menos: Pasivo corriente
	Capital de explotación

	Ventas netas
	Ratio de actividad a corto plazo
	Ratio de rotación del capital circulante¹
	Referencia
	Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Ratio de rotación del capital circulantesector
	Bienes de equipo
	Ratio de rotación del capital circulanteindustria
	Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30).

¹ 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ventas netas ÷ Capital de explotación
= ÷ =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Capital de explotación: Se observa una variabilidad considerable en el capital de explotación a lo largo del período analizado. Desde un valor inicial de 573 millones de dólares en 2018, se evidenció un incremento significativo en 2019, alcanzando 3,323 millones de dólares. Posteriormente, en 2020, el capital disminuyó a 1,805 millones, y en 2021 a 900 millones. En 2022, el capital continuó reduciéndose a 446 millones, y en 2023 se registró un valor negativo de -347 millones. Este patrón indica una tendencia general de incremento en 2019 seguida por una disminución progresiva, culminando en un valor negativo, lo que podría reflejar pérdidas operativas o una gestión deficiente del capital de explotación en los últimos años.
Ventas netas: Las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento sostenido en el período considerado. Después de un descenso en 2019 respecto a 2018, pasando de 31,4 mil millones a 23,97 mil millones, en 2020 se evidenció una ligera recuperación a 22,32 mil millones. A partir de 2021, las ventas volvieron a crecer, alcanzando 23,68 mil millones, y en 2022 subieron a 25,30 mil millones, con un incremento adicional a 26,79 mil millones en 2023. La tendencia indica una recuperación y crecimiento en las ventas en los últimos años, manteniendo niveles superiores a los de 2018, lo que puede reflejar una recuperación del mercado o de las operaciones de la empresa.
Ratio de rotación del capital circulante: Este ratio presenta una tendencia de incremento muy marcada, especialmente desde 2019 en adelante. En 2018, el ratio fue de 54.8, pero en 2019 cayó significativamente a 7.21, indicando una menor eficiencia en la utilización del capital circulante en ese año. A partir de 2020, el ratio comenzó a aumentar, llegando a 12.36, y en 2021 experimentó un incremento notable a 26.3. En 2022, el ratio saltó a 56.72, reflejando una sustancial mejora en la rotación del capital circulante, quizás por una gestión más eficiente o cambios en las operaciones comerciales. Sin embargo, en 2023, no se dispone del valor para este ratio, lo cual limita la interpretación de tendencias en ese año específico. En general, el incremento en este ratio en los últimos años señala una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante, específicamente en 2022.

Johnson Controls International plc, días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia

		30 sept 2023	30 sept 2022	30 sept 2021	30 sept 2020	30 sept 2019	30 sept 2018
	Datos financieros seleccionados
	Ratio de rotación de inventario
	Ratio de actividad a corto plazo (Número de días)
	Días de rotación de inventario¹
	Referencia (Número de días)
	Días de rotación de inventarioCompetidores²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Días de rotación de inventariosector
	Bienes de equipo
	Días de rotación de inventarioindustria
	Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30).

¹ 2023 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de rotación de inventario: El ratio de rotación de inventario ha mostrado una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. En 2018, este ratio fue de 6.83, aumentando a 8.97 en 2019, lo que indica una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios durante ese año. Sin embargo, en los años siguientes, la tendencia se invierte, con una disminución progresiva hasta 6.42 en 2023. Esta reducción sugiere que la empresa está rotando su inventario menos rápidamente, lo cual puede reflejar una acumulación de inventarios o una disminución en la demanda, o bien una estrategia de mantenimiento de mayores niveles de inventario.
Días de rotación de inventario: El número de días que tarda la empresa en rotar su inventario ha presentado una tendencia creciente en el período analizado. En 2018, los días de rotación fueron 53, disminuyendo a 41 en 2019, indicando una rotación más rápida del inventario en ese año. Sin embargo, posteriormente la cantidad de días ha ido en aumento, alcanzando 57 días en 2023. Este patrón confirma que la gestión del inventario se ha ido consolidando en niveles más altos, lo cual puede tener implicaciones sobre la liquidez y los costos asociados a la almacenamiento y mantenimiento del inventario. La correlación inversa con el ratio de rotación también refleja cambios en la eficiencia operativa y en las políticas de inventarios de la empresa.

Johnson Controls International plc, días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia

		30 sept 2023	30 sept 2022	30 sept 2021	30 sept 2020	30 sept 2019	30 sept 2018
	Datos financieros seleccionados
	Índice de rotación de cuentas por cobrar
	Ratio de actividad a corto plazo (Número de días)
	Días de rotación de cuentas por cobrar¹
	Referencia (Número de días)
	Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Días de rotación de cuentas por cobrarsector
	Bienes de equipo
	Días de rotación de cuentas por cobrarindustria
	Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30).

¹ 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Índice de rotación de cuentas por cobrar: El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia relativamente estable con ligeras fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2018, el índice fue de 4.44, disminuyendo ligeramente en 2019 a 4.15, antes de recuperarse y mantenerse en torno a 4.22 durante 2020 y 2021. En 2022, el índice aumentó a 4.58, indicando una mayor eficiencia en la recuperación de cuentas por cobrar, pero posteriormente sufrió un ligero descenso en 2023 a 4.46. Estas variaciones reflejan una estabilidad moderada en la gestión de cuentas por cobrar, con picos ocasionales que sugieren mejoras en la cobranza que no son sostenidas a largo plazo.
Días de rotación de cuentas por cobrar: Los días promedio para la rotación de cuentas por cobrar presentan una tendencia algo distinta. En 2018, este indicador fue de 82 días, aumentando a 88 días en 2019, lo cual puede indicar una mayor demora en la recuperación de las cuentas por cobrar. En 2020 y 2021, el número se mantuvo constante en 87 días, reflejando estabilidad en los plazos de cobro. Sin embargo, en 2022, los días se redujeron a 80, sugiriendo una mejora en los tiempos de recuperación, aunque en 2023 volvió a subir a 82 días, recuperando niveles similares a los de 2018. La fluctuación en estos días sugiere variabilidad en los procesos de cobranza, con episodios de mejoras temporales en la gestión del ciclo de cobro.

Johnson Controls International plc, ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia

Número de días

		30 sept 2023	30 sept 2022	30 sept 2021	30 sept 2020	30 sept 2019	30 sept 2018
	Datos financieros seleccionados
	Días de rotación de inventario
	Días de rotación de cuentas por cobrar
	Ratio de actividad a corto plazo
	Ciclo de funcionamiento¹
	Referencia
	Ciclo de funcionamientoCompetidores²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Ciclo de funcionamientosector
	Bienes de equipo
	Ciclo de funcionamientoindustria
	Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30).

¹ 2023 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Patrón en los días de rotación de inventario: Se observa un descenso en este indicador desde 53 días en 2018 hasta 41 días en 2019, seguido de un ligero aumento en 2020 y una escalada significativa a partir de 2021, alcanzando 57 días en 2023. La tendencia indica una mejora en la gestión del inventario en 2019, pero posteriormente una elongación en el período de rotación, lo cual sugiere un mayor tiempo de inventario en circulación en los años recientes.
Patrón en los días de rotación de cuentas por cobrar: Este indicador muestra una tendencia relativamente estable con leves fluctuaciones: inicia en 82 días en 2018, aumenta a 88 en 2019 y permanece en 87 durante 2020 y 2021, disminuye a 80 días en 2022 y vuelve a subir a 82 en 2023. En conjunto, se mantiene en un rango de aproximadamente 80 a 88 días, reflejando una gestión de cobranzas relativamente constante con ligeras variaciones.
Patrón en el ciclo de funcionamiento: Este ciclo combina los días de rotación de inventario y cuentas por cobrar, mostrando una tendencia al alza a partir de 2019, pasando de 135 días en 2018 a 139 días en 2023. La progresión sugiere que el período total de ciclo operativo, que incluye inventario y cuentas por cobrar, ha aumentado ligeramente en los últimos años, probablemente debido a la elongación en los días de inventario y algunas variaciones en las cuentas por cobrar.
Comentarios adicionales: No se evidencian cambios drásticos en los indicadores que puedan indicar una transformación significativa en los procesos de gestión financiera. Sin embargo, la tendencia ascendente en los días de inventario y en el ciclo de funcionamiento podría reflejar ajustes en las políticas de inventario o cambios en los plazos de cobranza, que podrían tener implicaciones en la liquidez y eficiencia operativa. La estabilidad relativa en los días de cuentas por cobrar sugiere un control constante en la política de cobranza, aunque la prolongación en el ciclo total requiere atención para mantener una eficiencia apropiada en la gestión del capital de trabajo.

Johnson Controls International plc, días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia

		30 sept 2023	30 sept 2022	30 sept 2021	30 sept 2020	30 sept 2019	30 sept 2018
	Datos financieros seleccionados
	Ratio de rotación de cuentas por pagar
	Ratio de actividad a corto plazo (Número de días)
	Días de rotación de cuentas por pagar¹
	Referencia (Número de días)
	Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Días de rotación de cuentas por pagarsector
	Bienes de equipo
	Días de rotación de cuentas por pagarindustria
	Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30).

¹ 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de rotación de cuentas por pagar: El ratio de rotación de cuentas por pagar experimentó cierta variabilidad a lo largo del período analizado. En 2018, el valor fue de 4.74, disminuyendo ligeramente en 2019 a 4.54, pero recuperándose en 2020 a 4.78. Posteriormente, se observa una caída en 2021 a 4.17, seguido por un ligero aumento en 2022 a 4.00 y 4.18 en 2023. En conjunto, estos cambios indican una ligera fluctuación en la rapidez con la que la empresa paga a sus proveedores, sin una tendencia claramente definida hacia un aumento o disminución sostenidos.
Días de rotación de cuentas por pagar: El número de días en los que la empresa tarda en pagar a sus proveedores mostró una tendencia al alza en el período analizado. En 2018, se registraron 77 días, creciendo a 80 días en 2019 y alcanzando un máximo de 91 días en 2022. Aunque en 2023 se observa una pequeña reducción a 87 días, todavía mantiene un nivel elevado en comparación con los primeros años. Este patrón sugiere una tendencia general hacia una mayor demora en los pagos, lo que podría reflejar estrategias de gestión de liquidez o condiciones de negociación con los proveedores.

Johnson Controls International plc, ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia

Número de días

		30 sept 2023	30 sept 2022	30 sept 2021	30 sept 2020	30 sept 2019	30 sept 2018
	Datos financieros seleccionados
	Días de rotación de inventario
	Días de rotación de cuentas por cobrar
	Días de rotación de cuentas por pagar
	Ratio de actividad a corto plazo
	Ciclo de conversión de efectivo¹
	Referencia
	Ciclo de conversión de efectivoCompetidores²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Ciclo de conversión de efectivosector
	Bienes de equipo
	Ciclo de conversión de efectivoindustria
	Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30).

¹ 2023 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Días de rotación de inventario: El análisis de los días de rotación de inventario muestra una tendencia general al alza a lo largo del período considerado. Se observa una reducción significativa en este indicador durante 2019, pasando de 53 a 41 días, lo que puede indicar una mejora en la gestión de inventarios en ese año. Sin embargo, desde 2020, la cifra comienza a incrementarse nuevamente, alcanzando 43 días y posteriormente extendiéndose a 48 y 54 días en 2022, y finalmente a 57 días en 2023. Esto sugiere una tendencia a mantener inventarios por períodos más largos, lo cual podría reflejar cambios en la estrategia de inventarios o en las condiciones del mercado.
Días de rotación de cuentas por cobrar: El indicador de días de rotación de cuentas por cobrar presenta cierta estabilidad, con valores que oscilan en torno a 82-88 días durante todo el período. En 2018, el indicador se encontraba en 82 días, aumentando ligeramente en 2019 y 2020 a 88 días, y manteniéndose en 87 días en 2021. En 2022, el valor disminuye a 80 días, indicando una posible mejora en la cobranza, pero en 2023 vuelve a subir a 82 días. En general, la empresa mantiene un ciclo de cobranza relativamente estable con fluctuaciones menores en los días, evidenciando una gestión de cuentas por cobrar consistente con ligeras variaciones en el tiempo.
Días de rotación de cuentas por pagar: El ciclo de días de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia de incremento a partir de 2018. De 77 días en 2018, la cifra aumenta progresivamente a 80 días en 2019, disminuye ligeramente a 76 en 2020, pero vuelve a subir a 88 en 2021. Luego, en 2022 y 2023, se estabiliza en niveles cercanos a 91 y 87 días respectivamente. Esto podría indicar que la empresa ha optado por extender sus plazos de pago a proveedores con el tiempo, lo que puede afectar la liquidez y las relaciones comerciales, aunque también puede reflejar condiciones negociadas en el mercado.
Ciclo de conversión de efectivo: El ciclo de conversión de efectivo inicialmente disminuye en 2019 a 49 días desde 58 en 2018, indicando una mejora en la eficiencia en la gestión de caja y ciclo operativo. Entre 2020 y 2022, la cifra fluctúa en torno a 54, 47 y 43 días, sugiriendo una tendencia general hacia una mayor eficiencia. Sin embargo, en 2023, el ciclo experimenta un incremento a 52 días, lo que puede reflejar una ligera reversión a una gestión menos eficiente o cambios en las políticas de pago y cobro. La tendencia en estos datos apunta a un esfuerzo constante por reducir el ciclo operativo, aunque con algunas fluctuaciones.

	Johnson Controls International plc	Otras empresas (no compradas anteriormente)
Estados financieros
Estructura de los estados financieros
Análisis de ratios financieros
Valoración relativa
Valoración de flujos de caja descontados (DCF)
Valor económico añadido (EVA)
Tendencias a largo plazo
Análisis de los componentes de los estados financieros
Calidad de la información financiera
Tendencias del precio de las acciones

	Todas las empresas
Estados financieros
Estructura de los estados financieros
Análisis de ratios financieros
Valoración relativa
Valoración de flujos de caja descontados (DCF)
Valor económico añadido (EVA)
Tendencias a largo plazo
Análisis de los componentes de los estados financieros
Calidad de la información financiera
Tendencias del precio de las acciones

Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

Análisis de ratios de actividad a corto plazo

Área para los usuarios de pago

Pruébalo gratis

Ratios de actividad a corto plazo (resumen)

Ratios de rotación

Ratios de número medio de días

Ratio de rotación de inventario

Índice de rotación de cuentas por cobrar

Ratio de rotación de cuentas por pagar

Ratio de rotación del capital circulante

Días de rotación de inventario

Días de rotación de cuentas por cobrar

Ciclo de funcionamiento

Días de rotación de cuentas por pagar

Ciclo de conversión de efectivo